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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 21:28:26
东方电热:看好50%一100%空间
【天风电新】东方电热更新&再推荐:大圆柱核心标的,LG验证通过在即-0901 1、客户进展:已通过科达利验证,现处于等待 LG韩国总部确认,LG是全球而非仅LG中国。 2、继续看好圆柱大趋势:1)国内100Kwh车型开始放量,高镍产业趋势明确,高镍推麒麟或大圆柱。2022年第7批推荐目录中多家推出了600km以上的新车型,并配套了100Kwh以上的电池包,全部为三元电池(主要系高镍麒麟电池),国内此变化说明国内高镍正处于0-1阶段,高镍的实现依赖麒麟或大圆柱,侧面验证大圆柱趋势明确。2)户储市场
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东方电热
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 18:40:29
煤炭行业深度报告:煤炭需求的八问八答
光大证券 煤炭内生需求的波动主要来自哪里?地产、基建。我们对煤炭的所有下游去向做了追溯,发现煤炭的最终下游占比(2021 年):地产21%(新开工11%、施工7%、竣工3%)、基建11%、居民生活22%、第三产业(除地产)7%,剩余部分主要是其它化工产品(10%左右)以及其它难以统计的去向(包括煤炭、钢铁、铝的其它用途,占30%)。总体来看,我们认为从终端的角度,煤炭需求的波动主要来自地产、基建。 煤炭外生需求的波动来自哪里?主要是出口和水电。虽然我国煤炭直接出口的量很少,但出口会带动工业品
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郑州煤电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 17:01:34
药品网售新规自12月1日起施行
财联社9月1日讯,据国家市场监督管理总局消息,近日,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》(国家市场监督管理总局令第58号),自2022年12月1日起施行。 内容包括: 一是落实药品经营企业主体责任。明确从事药品网络销售的药品经营企业主体资格和要求,并依法明确疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品等国家实行特殊管理的药品不得在网络上销售。 二是压实药品网络销售平台责任。明确第三方平台应当设立药品质量安全管理机构,配备药学技术人员,建立并实施药品质
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丰原药业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 16:46:57
华安证券:特宝生物大涨点评
特宝生物 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的派格宾2016年推出至今,得到临床医生和患者认可,至今渗透率11/7000提高空间极大; 并且医学界多个重大项目持续推行,珠峰计划年底收官,3万患者后续统计数据会陆续出结果,现在珠峰3.5年期统计数据的临床治愈率33.2%;还有绿洲计划持续推进等等。 高增速低估值:2023年增速46.7%,PE估值26X。 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的
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特宝生物
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戈壁淘金
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2022-09-01 16:42:38
重视房地产板块机会
【招商房地产】近期报告要点 #政策好于市场预期。此前市场预期的8-9月政策真空期并未出现,预计保交楼政策,需求端更多因城施策金融政策(首付比例,利率下降)、融资端恢复融资功能政策或落地; #风格切换推迟但不缺席。稳增长、稳就业和防风险目标下,“保增长”主线依然十分重要。详细参考年初报告《房地产政策分析框架1.0》:#竞争格局改善长线逻辑依然有效,短期更多房企销售当月增速转正,预计10月左右销售进一步好转将市场关注度拉回此逻辑。#投资结论: 债券角度:部分目前已按照出险价值定价的优质房地产债券具备
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华发股份
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2022-09-01 15:50:49
稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产
国家发改委9月1日在《求是》杂志发表《加快构建新发展格局 牢牢把握发展主动权》。文章指出,积极扩大有效投资。加大补短板投资力度,有序实施“十四五”规划102项重大工程。建立推进有效投资重要项目协调机制,科学运用政策性开发性金融工具,引导金融机构加大配套融资支持,强化土地、用能、环评等要素保障,加快推进重大项目建设。稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产。 相关公司: 南国置业:在地产金融方面,公司正式发行首单类Reits产品“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持
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空港股份
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2022-09-01 13:37:05
东吴证券:月度策略,有挑战、配均衡
海外方面:三大挑战下全球环境整体趋紧:①鲍威尔在近期杰克逊霍尔会议上释放强烈的鹰派信号,市场对于加息预期再度回升,美股面临调整风险。②欧洲能源危机仍在延续。③亚洲货币依然可能面临较大贬值压力。 国内方面:股市可能面临流动性边际减弱的风险:①物价上涨,国内CPI同比8月后可能超过3%,引发市场对货币政策的担忧;②金融机构杠杆率过高,金融机构增加的杠杆达到了2012年以来最高水平,存在风险。③汇率潜在弹性风险,一旦海外需求萎缩出口下滑,央行可能主动增加人民币弹性,若汇率调整可能引起外资流出。 经济展
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兖矿能源
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2022-09-01 10:46:02
中信计算机:信创产业战略机遇来临
核心观点:产业数字化算力基础设施可靠供给的重要性愈发凸显,结合内外部环境不确定性,以 CPU、GPGPU为代表的科技自主关键品类价值值得重视。我们重由要重视在信创产业在外部不确定性催化、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以CPUI GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 我们重申重视信创产业五大变化带来的投资机遇:关键品类技术/供给能力突破、外部不确定性催化、
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长亮科技
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戈壁淘金
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2022-09-01 10:39:14
关注信创板块
【国盛计算机】关于信创,我们一直强调: 1、2022是国产化边际突破之年(根技术、生态、产品落地三大突破) 2、坚定看好中国计算产业变革,而非用一两个事件、政策去解释上涨。 3、鉴定推荐硬核产品公司: 海光信息:极稀缺的CPU+GPGPU六边形战士就位,增长翻倍 纳思达:全产业链布局的自主打印领航企业中科曙光:数字经济基础设施核心领军金山办公:国内自主云办公龙头 海量数据:华为生态中openGauss数据库的佼佼者 4、多次强调Q3Q4将迎多重拐点!空间被低估,入股不亏,建议领导们多多关注核心标
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南威软件
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2022-09-01 08:42:25
关注工业机器人
【国金市场热点跟踪220901】 工业机器人下游景气度恢复情况 光伏、锂电、新能源汽车投资高增长支撑工业机器人需求韧性 根据国家统计局,受疫情影响,上半年国内机器人产量同比下滑11%。下游来看,新能源、光伏、半导体等新兴下游增速相对较快,而3C和一般工业需求表现不佳。 下半年看,锂电池、光伏等新能源增速依旧强劲,此外,新能源汽车的投资开始迎来新的增长,预计对于机器人的需求将会持续释放。但值得关注的是,8月制造业PMI为49.4%、环比上升0.4pct,需求端恢复仍然有些疲软,下半年压力总体依然较
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中大力德
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2022-09-01 08:13:34
中信建投再发鹰击长空
中信建投首席经济学家黄文涛 1、“鹰击”:鲍威尔等强调控制通胀是联储第一要务,致力于将通胀拉回2%的目标。暗示沃尔克任职前期控通胀不坚定,导致大滞胀长达10年之久。我们预计9月加息75BP。美联储鹰派十足。 2、“长空”:我们一直强调,顽固的通胀和坚定的控通胀决心,其结果必然是美国经济衰退和股市慢熊。 3、交易衰退逻辑下,基本金属将下行,美元强势:交易加息逻辑下,美债收益率将继续上行,黄金乏力; 4、中国开启新一轮稳增长:央行降息+人民币贬值+信贷窗口指导,财政增加3000亿元政策性开发性金融工
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浙江建投
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2022-09-01 08:07:58
西子洁能交流纪要
(网传资料,未经证实,仅供参考) 一、公司情况简介: 1)公司发展近况:2019年引入华为管理变革,带来每年订单规模40%-50%的增长。未来3-5年预计行业将处于平稳阶段,虽公司部分产品市场由于政策导向可能景气度较好,但整体仍将平稳发展。 近年进行改革后,公司市占率不断提升,而市场容量并未发生较大变化,导致公司毛利率出现下滑现象。在去年Q4发现问题后,公司调整经营策略,在对外承接订单时,强化关注订单质量,提升毛利率水平,主动放弃竞争较激烈的订单。与去年同期相比,今年上半年订单规模下降,但全年来
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西子洁能
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 08:01:24
华西机械:祥鑫科技,订单逐步增多
#事件 公司公告,2022年4月至8月收到动力电池相关客户的10个项目定点意向书,确认公司为多款新能源汽车动力电池箱体产品的供应商,预计项目生命周期为3-7年,预计项目交易金额为50-60亿元,项目终端客户包括中国自主汽车品牌、合资品牌。 #往期公告回顾:1)22Q1公司收到动力电池相关客户的14个项目35亿元的动力电池箱体产品定点意向书(预计项目生命周期为2-8年);2)22年6月、7月及8月,公司相继公告收到智能光伏业务相关客户分别约3亿元、4亿元、4.5亿元的项目中标通知,预计项目生命周期
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祥鑫科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 07:34:43
9月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:9月1日出版的第17期《求是》杂志将发表党和国家领导人在党的十九届五中全会第二次全体会议上的重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》。 2、国务院:总理主持召开国务院常务会议,会议指出,要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,接续政策细则9月上旬应出尽出,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 3、国务院:
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海光信息
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-09-01 05:43:16
陈果观点:稳住阵脚,再图进取
【中信建投策略陈果市场点评:稳住阵脚,再图进取】 今日全A指数下跌1.46%,新能源等热门赛道集体调整,消费金融出现上涨。 主要原因: 近期市场持续呈现资金净流出状态,部分投资者有高低切换调仓和提前小幅减仓动作,因此近日老能源股票也出现一定调整。新能源板块多有一些相关事件催化:天然气价格下跌,某新能源车公司遭股神减持,逆变器公司传闻等。 我们核心观点如下: 1.首先,我们不认同短期再减仓。市场近期已陆续反应了对经济预期和联储收紧预期的修正,宏观层面短期难再有系统性风险冲击,反而近期金融经济数据好
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华大九天
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东方电热:看好50%一100%空间
【天风电新】东方电热更新&再推荐:大圆柱核心标的,LG验证通过在即-0901 1、客户进展:已通过科达利验证,现处于等待 LG韩国总部确认,LG是全球而非仅LG中国。 2、继续看好圆柱大趋势:1)国内100Kwh车型开始放量,高镍产业趋势明确,高镍推麒麟或大圆柱。2022年第7批推荐目录中多家推出了600km以上的新车型,并配套了100Kwh以上的电池包,全部为三元电池(主要系高镍麒麟电池),国内此变化说明国内高镍正处于0-1阶段,高镍的实现依赖麒麟或大圆柱,侧面验证大圆柱趋势明确。2)户储市场
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东方电热
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煤炭行业深度报告:煤炭需求的八问八答
光大证券 煤炭内生需求的波动主要来自哪里?地产、基建。我们对煤炭的所有下游去向做了追溯,发现煤炭的最终下游占比(2021 年):地产21%(新开工11%、施工7%、竣工3%)、基建11%、居民生活22%、第三产业(除地产)7%,剩余部分主要是其它化工产品(10%左右)以及其它难以统计的去向(包括煤炭、钢铁、铝的其它用途,占30%)。总体来看,我们认为从终端的角度,煤炭需求的波动主要来自地产、基建。 煤炭外生需求的波动来自哪里?主要是出口和水电。虽然我国煤炭直接出口的量很少,但出口会带动工业品
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药品网售新规自12月1日起施行
财联社9月1日讯,据国家市场监督管理总局消息,近日,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》(国家市场监督管理总局令第58号),自2022年12月1日起施行。 内容包括: 一是落实药品经营企业主体责任。明确从事药品网络销售的药品经营企业主体资格和要求,并依法明确疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品等国家实行特殊管理的药品不得在网络上销售。 二是压实药品网络销售平台责任。明确第三方平台应当设立药品质量安全管理机构,配备药学技术人员,建立并实施药品质
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华安证券:特宝生物大涨点评
特宝生物 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的派格宾2016年推出至今,得到临床医生和患者认可,至今渗透率11/7000提高空间极大; 并且医学界多个重大项目持续推行,珠峰计划年底收官,3万患者后续统计数据会陆续出结果,现在珠峰3.5年期统计数据的临床治愈率33.2%;还有绿洲计划持续推进等等。 高增速低估值:2023年增速46.7%,PE估值26X。 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的
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特宝生物
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重视房地产板块机会
【招商房地产】近期报告要点 #政策好于市场预期。此前市场预期的8-9月政策真空期并未出现,预计保交楼政策,需求端更多因城施策金融政策(首付比例,利率下降)、融资端恢复融资功能政策或落地; #风格切换推迟但不缺席。稳增长、稳就业和防风险目标下,“保增长”主线依然十分重要。详细参考年初报告《房地产政策分析框架1.0》:#竞争格局改善长线逻辑依然有效,短期更多房企销售当月增速转正,预计10月左右销售进一步好转将市场关注度拉回此逻辑。#投资结论: 债券角度:部分目前已按照出险价值定价的优质房地产债券具备
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稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产
国家发改委9月1日在《求是》杂志发表《加快构建新发展格局 牢牢把握发展主动权》。文章指出,积极扩大有效投资。加大补短板投资力度,有序实施“十四五”规划102项重大工程。建立推进有效投资重要项目协调机制,科学运用政策性开发性金融工具,引导金融机构加大配套融资支持,强化土地、用能、环评等要素保障,加快推进重大项目建设。稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产。 相关公司: 南国置业:在地产金融方面,公司正式发行首单类Reits产品“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持
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东吴证券:月度策略,有挑战、配均衡
海外方面:三大挑战下全球环境整体趋紧:①鲍威尔在近期杰克逊霍尔会议上释放强烈的鹰派信号,市场对于加息预期再度回升,美股面临调整风险。②欧洲能源危机仍在延续。③亚洲货币依然可能面临较大贬值压力。 国内方面:股市可能面临流动性边际减弱的风险:①物价上涨,国内CPI同比8月后可能超过3%,引发市场对货币政策的担忧;②金融机构杠杆率过高,金融机构增加的杠杆达到了2012年以来最高水平,存在风险。③汇率潜在弹性风险,一旦海外需求萎缩出口下滑,央行可能主动增加人民币弹性,若汇率调整可能引起外资流出。 经济展
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2022-09-01 10:46:02
中信计算机:信创产业战略机遇来临
核心观点:产业数字化算力基础设施可靠供给的重要性愈发凸显,结合内外部环境不确定性,以 CPU、GPGPU为代表的科技自主关键品类价值值得重视。我们重由要重视在信创产业在外部不确定性催化、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以CPUI GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 我们重申重视信创产业五大变化带来的投资机遇:关键品类技术/供给能力突破、外部不确定性催化、
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2022-09-01 10:39:14
关注信创板块
【国盛计算机】关于信创,我们一直强调: 1、2022是国产化边际突破之年(根技术、生态、产品落地三大突破) 2、坚定看好中国计算产业变革,而非用一两个事件、政策去解释上涨。 3、鉴定推荐硬核产品公司: 海光信息:极稀缺的CPU+GPGPU六边形战士就位,增长翻倍 纳思达:全产业链布局的自主打印领航企业中科曙光:数字经济基础设施核心领军金山办公:国内自主云办公龙头 海量数据:华为生态中openGauss数据库的佼佼者 4、多次强调Q3Q4将迎多重拐点!空间被低估,入股不亏,建议领导们多多关注核心标
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南威软件
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2022-09-01 08:42:25
关注工业机器人
【国金市场热点跟踪220901】 工业机器人下游景气度恢复情况 光伏、锂电、新能源汽车投资高增长支撑工业机器人需求韧性 根据国家统计局,受疫情影响,上半年国内机器人产量同比下滑11%。下游来看,新能源、光伏、半导体等新兴下游增速相对较快,而3C和一般工业需求表现不佳。 下半年看,锂电池、光伏等新能源增速依旧强劲,此外,新能源汽车的投资开始迎来新的增长,预计对于机器人的需求将会持续释放。但值得关注的是,8月制造业PMI为49.4%、环比上升0.4pct,需求端恢复仍然有些疲软,下半年压力总体依然较
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中信建投再发鹰击长空
中信建投首席经济学家黄文涛 1、“鹰击”:鲍威尔等强调控制通胀是联储第一要务,致力于将通胀拉回2%的目标。暗示沃尔克任职前期控通胀不坚定,导致大滞胀长达10年之久。我们预计9月加息75BP。美联储鹰派十足。 2、“长空”:我们一直强调,顽固的通胀和坚定的控通胀决心,其结果必然是美国经济衰退和股市慢熊。 3、交易衰退逻辑下,基本金属将下行,美元强势:交易加息逻辑下,美债收益率将继续上行,黄金乏力; 4、中国开启新一轮稳增长:央行降息+人民币贬值+信贷窗口指导,财政增加3000亿元政策性开发性金融工
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西子洁能交流纪要
(网传资料,未经证实,仅供参考) 一、公司情况简介: 1)公司发展近况:2019年引入华为管理变革,带来每年订单规模40%-50%的增长。未来3-5年预计行业将处于平稳阶段,虽公司部分产品市场由于政策导向可能景气度较好,但整体仍将平稳发展。 近年进行改革后,公司市占率不断提升,而市场容量并未发生较大变化,导致公司毛利率出现下滑现象。在去年Q4发现问题后,公司调整经营策略,在对外承接订单时,强化关注订单质量,提升毛利率水平,主动放弃竞争较激烈的订单。与去年同期相比,今年上半年订单规模下降,但全年来
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西子洁能
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华西机械:祥鑫科技,订单逐步增多
#事件 公司公告,2022年4月至8月收到动力电池相关客户的10个项目定点意向书,确认公司为多款新能源汽车动力电池箱体产品的供应商,预计项目生命周期为3-7年,预计项目交易金额为50-60亿元,项目终端客户包括中国自主汽车品牌、合资品牌。 #往期公告回顾:1)22Q1公司收到动力电池相关客户的14个项目35亿元的动力电池箱体产品定点意向书(预计项目生命周期为2-8年);2)22年6月、7月及8月,公司相继公告收到智能光伏业务相关客户分别约3亿元、4亿元、4.5亿元的项目中标通知,预计项目生命周期
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9月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:9月1日出版的第17期《求是》杂志将发表党和国家领导人在党的十九届五中全会第二次全体会议上的重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》。 2、国务院:总理主持召开国务院常务会议,会议指出,要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,接续政策细则9月上旬应出尽出,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 3、国务院:
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陈果观点:稳住阵脚,再图进取
【中信建投策略陈果市场点评:稳住阵脚,再图进取】 今日全A指数下跌1.46%,新能源等热门赛道集体调整,消费金融出现上涨。 主要原因: 近期市场持续呈现资金净流出状态,部分投资者有高低切换调仓和提前小幅减仓动作,因此近日老能源股票也出现一定调整。新能源板块多有一些相关事件催化:天然气价格下跌,某新能源车公司遭股神减持,逆变器公司传闻等。 我们核心观点如下: 1.首先,我们不认同短期再减仓。市场近期已陆续反应了对经济预期和联储收紧预期的修正,宏观层面短期难再有系统性风险冲击,反而近期金融经济数据好
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东方电热:看好50%一100%空间
【天风电新】东方电热更新&再推荐:大圆柱核心标的,LG验证通过在即-0901 1、客户进展:已通过科达利验证,现处于等待 LG韩国总部确认,LG是全球而非仅LG中国。 2、继续看好圆柱大趋势:1)国内100Kwh车型开始放量,高镍产业趋势明确,高镍推麒麟或大圆柱。2022年第7批推荐目录中多家推出了600km以上的新车型,并配套了100Kwh以上的电池包,全部为三元电池(主要系高镍麒麟电池),国内此变化说明国内高镍正处于0-1阶段,高镍的实现依赖麒麟或大圆柱,侧面验证大圆柱趋势明确。2)户储市场
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2022-09-01 18:40:29
煤炭行业深度报告:煤炭需求的八问八答
光大证券 煤炭内生需求的波动主要来自哪里?地产、基建。我们对煤炭的所有下游去向做了追溯,发现煤炭的最终下游占比(2021 年):地产21%(新开工11%、施工7%、竣工3%)、基建11%、居民生活22%、第三产业(除地产)7%,剩余部分主要是其它化工产品(10%左右)以及其它难以统计的去向(包括煤炭、钢铁、铝的其它用途,占30%)。总体来看,我们认为从终端的角度,煤炭需求的波动主要来自地产、基建。 煤炭外生需求的波动来自哪里?主要是出口和水电。虽然我国煤炭直接出口的量很少,但出口会带动工业品
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郑州煤电
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2022-09-01 17:01:34
药品网售新规自12月1日起施行
财联社9月1日讯,据国家市场监督管理总局消息,近日,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》(国家市场监督管理总局令第58号),自2022年12月1日起施行。 内容包括: 一是落实药品经营企业主体责任。明确从事药品网络销售的药品经营企业主体资格和要求,并依法明确疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品等国家实行特殊管理的药品不得在网络上销售。 二是压实药品网络销售平台责任。明确第三方平台应当设立药品质量安全管理机构,配备药学技术人员,建立并实施药品质
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丰原药业
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2022-09-01 16:46:57
华安证券:特宝生物大涨点评
特宝生物 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的派格宾2016年推出至今,得到临床医生和患者认可,至今渗透率11/7000提高空间极大; 并且医学界多个重大项目持续推行,珠峰计划年底收官,3万患者后续统计数据会陆续出结果,现在珠峰3.5年期统计数据的临床治愈率33.2%;还有绿洲计划持续推进等等。 高增速低估值:2023年增速46.7%,PE估值26X。 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的
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特宝生物
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2022-09-01 16:42:38
重视房地产板块机会
【招商房地产】近期报告要点 #政策好于市场预期。此前市场预期的8-9月政策真空期并未出现,预计保交楼政策,需求端更多因城施策金融政策(首付比例,利率下降)、融资端恢复融资功能政策或落地; #风格切换推迟但不缺席。稳增长、稳就业和防风险目标下,“保增长”主线依然十分重要。详细参考年初报告《房地产政策分析框架1.0》:#竞争格局改善长线逻辑依然有效,短期更多房企销售当月增速转正,预计10月左右销售进一步好转将市场关注度拉回此逻辑。#投资结论: 债券角度:部分目前已按照出险价值定价的优质房地产债券具备
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华发股份
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2022-09-01 15:50:49
稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产
国家发改委9月1日在《求是》杂志发表《加快构建新发展格局 牢牢把握发展主动权》。文章指出,积极扩大有效投资。加大补短板投资力度,有序实施“十四五”规划102项重大工程。建立推进有效投资重要项目协调机制,科学运用政策性开发性金融工具,引导金融机构加大配套融资支持,强化土地、用能、环评等要素保障,加快推进重大项目建设。稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产。 相关公司: 南国置业:在地产金融方面,公司正式发行首单类Reits产品“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持
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空港股份
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东吴证券:月度策略,有挑战、配均衡
海外方面:三大挑战下全球环境整体趋紧:①鲍威尔在近期杰克逊霍尔会议上释放强烈的鹰派信号,市场对于加息预期再度回升,美股面临调整风险。②欧洲能源危机仍在延续。③亚洲货币依然可能面临较大贬值压力。 国内方面:股市可能面临流动性边际减弱的风险:①物价上涨,国内CPI同比8月后可能超过3%,引发市场对货币政策的担忧;②金融机构杠杆率过高,金融机构增加的杠杆达到了2012年以来最高水平,存在风险。③汇率潜在弹性风险,一旦海外需求萎缩出口下滑,央行可能主动增加人民币弹性,若汇率调整可能引起外资流出。 经济展
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兖矿能源
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2022-09-01 10:46:02
中信计算机:信创产业战略机遇来临
核心观点:产业数字化算力基础设施可靠供给的重要性愈发凸显,结合内外部环境不确定性,以 CPU、GPGPU为代表的科技自主关键品类价值值得重视。我们重由要重视在信创产业在外部不确定性催化、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以CPUI GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 我们重申重视信创产业五大变化带来的投资机遇:关键品类技术/供给能力突破、外部不确定性催化、
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长亮科技
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关注信创板块
【国盛计算机】关于信创,我们一直强调: 1、2022是国产化边际突破之年(根技术、生态、产品落地三大突破) 2、坚定看好中国计算产业变革,而非用一两个事件、政策去解释上涨。 3、鉴定推荐硬核产品公司: 海光信息:极稀缺的CPU+GPGPU六边形战士就位,增长翻倍 纳思达:全产业链布局的自主打印领航企业中科曙光:数字经济基础设施核心领军金山办公:国内自主云办公龙头 海量数据:华为生态中openGauss数据库的佼佼者 4、多次强调Q3Q4将迎多重拐点!空间被低估,入股不亏,建议领导们多多关注核心标
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南威软件
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关注工业机器人
【国金市场热点跟踪220901】 工业机器人下游景气度恢复情况 光伏、锂电、新能源汽车投资高增长支撑工业机器人需求韧性 根据国家统计局,受疫情影响,上半年国内机器人产量同比下滑11%。下游来看,新能源、光伏、半导体等新兴下游增速相对较快,而3C和一般工业需求表现不佳。 下半年看,锂电池、光伏等新能源增速依旧强劲,此外,新能源汽车的投资开始迎来新的增长,预计对于机器人的需求将会持续释放。但值得关注的是,8月制造业PMI为49.4%、环比上升0.4pct,需求端恢复仍然有些疲软,下半年压力总体依然较
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中大力德
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2022-09-01 08:13:34
中信建投再发鹰击长空
中信建投首席经济学家黄文涛 1、“鹰击”:鲍威尔等强调控制通胀是联储第一要务,致力于将通胀拉回2%的目标。暗示沃尔克任职前期控通胀不坚定,导致大滞胀长达10年之久。我们预计9月加息75BP。美联储鹰派十足。 2、“长空”:我们一直强调,顽固的通胀和坚定的控通胀决心,其结果必然是美国经济衰退和股市慢熊。 3、交易衰退逻辑下,基本金属将下行,美元强势:交易加息逻辑下,美债收益率将继续上行,黄金乏力; 4、中国开启新一轮稳增长:央行降息+人民币贬值+信贷窗口指导,财政增加3000亿元政策性开发性金融工
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浙江建投
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2022-09-01 08:07:58
西子洁能交流纪要
(网传资料,未经证实,仅供参考) 一、公司情况简介: 1)公司发展近况:2019年引入华为管理变革,带来每年订单规模40%-50%的增长。未来3-5年预计行业将处于平稳阶段,虽公司部分产品市场由于政策导向可能景气度较好,但整体仍将平稳发展。 近年进行改革后,公司市占率不断提升,而市场容量并未发生较大变化,导致公司毛利率出现下滑现象。在去年Q4发现问题后,公司调整经营策略,在对外承接订单时,强化关注订单质量,提升毛利率水平,主动放弃竞争较激烈的订单。与去年同期相比,今年上半年订单规模下降,但全年来
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西子洁能
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2022-09-01 08:01:24
华西机械:祥鑫科技,订单逐步增多
#事件 公司公告,2022年4月至8月收到动力电池相关客户的10个项目定点意向书,确认公司为多款新能源汽车动力电池箱体产品的供应商,预计项目生命周期为3-7年,预计项目交易金额为50-60亿元,项目终端客户包括中国自主汽车品牌、合资品牌。 #往期公告回顾:1)22Q1公司收到动力电池相关客户的14个项目35亿元的动力电池箱体产品定点意向书(预计项目生命周期为2-8年);2)22年6月、7月及8月,公司相继公告收到智能光伏业务相关客户分别约3亿元、4亿元、4.5亿元的项目中标通知,预计项目生命周期
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祥鑫科技
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2022-09-01 07:34:43
9月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:9月1日出版的第17期《求是》杂志将发表党和国家领导人在党的十九届五中全会第二次全体会议上的重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》。 2、国务院:总理主持召开国务院常务会议,会议指出,要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,接续政策细则9月上旬应出尽出,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 3、国务院:
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海光信息
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陈果观点:稳住阵脚,再图进取
【中信建投策略陈果市场点评:稳住阵脚,再图进取】 今日全A指数下跌1.46%,新能源等热门赛道集体调整,消费金融出现上涨。 主要原因: 近期市场持续呈现资金净流出状态,部分投资者有高低切换调仓和提前小幅减仓动作,因此近日老能源股票也出现一定调整。新能源板块多有一些相关事件催化:天然气价格下跌,某新能源车公司遭股神减持,逆变器公司传闻等。 我们核心观点如下: 1.首先,我们不认同短期再减仓。市场近期已陆续反应了对经济预期和联储收紧预期的修正,宏观层面短期难再有系统性风险冲击,反而近期金融经济数据好
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华大九天
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2022-09-01 21:28:26
东方电热:看好50%一100%空间
【天风电新】东方电热更新&再推荐:大圆柱核心标的,LG验证通过在即-0901 1、客户进展:已通过科达利验证,现处于等待 LG韩国总部确认,LG是全球而非仅LG中国。 2、继续看好圆柱大趋势:1)国内100Kwh车型开始放量,高镍产业趋势明确,高镍推麒麟或大圆柱。2022年第7批推荐目录中多家推出了600km以上的新车型,并配套了100Kwh以上的电池包,全部为三元电池(主要系高镍麒麟电池),国内此变化说明国内高镍正处于0-1阶段,高镍的实现依赖麒麟或大圆柱,侧面验证大圆柱趋势明确。2)户储市场
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东方电热
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煤炭行业深度报告:煤炭需求的八问八答
光大证券 煤炭内生需求的波动主要来自哪里?地产、基建。我们对煤炭的所有下游去向做了追溯,发现煤炭的最终下游占比(2021 年):地产21%(新开工11%、施工7%、竣工3%)、基建11%、居民生活22%、第三产业(除地产)7%,剩余部分主要是其它化工产品(10%左右)以及其它难以统计的去向(包括煤炭、钢铁、铝的其它用途,占30%)。总体来看,我们认为从终端的角度,煤炭需求的波动主要来自地产、基建。 煤炭外生需求的波动来自哪里?主要是出口和水电。虽然我国煤炭直接出口的量很少,但出口会带动工业品
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药品网售新规自12月1日起施行
财联社9月1日讯,据国家市场监督管理总局消息,近日,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》(国家市场监督管理总局令第58号),自2022年12月1日起施行。 内容包括: 一是落实药品经营企业主体责任。明确从事药品网络销售的药品经营企业主体资格和要求,并依法明确疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品等国家实行特殊管理的药品不得在网络上销售。 二是压实药品网络销售平台责任。明确第三方平台应当设立药品质量安全管理机构,配备药学技术人员,建立并实施药品质
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华安证券:特宝生物大涨点评
特宝生物 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的派格宾2016年推出至今,得到临床医生和患者认可,至今渗透率11/7000提高空间极大; 并且医学界多个重大项目持续推行,珠峰计划年底收官,3万患者后续统计数据会陆续出结果,现在珠峰3.5年期统计数据的临床治愈率33.2%;还有绿洲计划持续推进等等。 高增速低估值:2023年增速46.7%,PE估值26X。 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的
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特宝生物
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重视房地产板块机会
【招商房地产】近期报告要点 #政策好于市场预期。此前市场预期的8-9月政策真空期并未出现,预计保交楼政策,需求端更多因城施策金融政策(首付比例,利率下降)、融资端恢复融资功能政策或落地; #风格切换推迟但不缺席。稳增长、稳就业和防风险目标下,“保增长”主线依然十分重要。详细参考年初报告《房地产政策分析框架1.0》:#竞争格局改善长线逻辑依然有效,短期更多房企销售当月增速转正,预计10月左右销售进一步好转将市场关注度拉回此逻辑。#投资结论: 债券角度:部分目前已按照出险价值定价的优质房地产债券具备
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稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产
国家发改委9月1日在《求是》杂志发表《加快构建新发展格局 牢牢把握发展主动权》。文章指出,积极扩大有效投资。加大补短板投资力度,有序实施“十四五”规划102项重大工程。建立推进有效投资重要项目协调机制,科学运用政策性开发性金融工具,引导金融机构加大配套融资支持,强化土地、用能、环评等要素保障,加快推进重大项目建设。稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产。 相关公司: 南国置业:在地产金融方面,公司正式发行首单类Reits产品“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持
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东吴证券:月度策略,有挑战、配均衡
海外方面:三大挑战下全球环境整体趋紧:①鲍威尔在近期杰克逊霍尔会议上释放强烈的鹰派信号,市场对于加息预期再度回升,美股面临调整风险。②欧洲能源危机仍在延续。③亚洲货币依然可能面临较大贬值压力。 国内方面:股市可能面临流动性边际减弱的风险:①物价上涨,国内CPI同比8月后可能超过3%,引发市场对货币政策的担忧;②金融机构杠杆率过高,金融机构增加的杠杆达到了2012年以来最高水平,存在风险。③汇率潜在弹性风险,一旦海外需求萎缩出口下滑,央行可能主动增加人民币弹性,若汇率调整可能引起外资流出。 经济展
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中信计算机:信创产业战略机遇来临
核心观点:产业数字化算力基础设施可靠供给的重要性愈发凸显,结合内外部环境不确定性,以 CPU、GPGPU为代表的科技自主关键品类价值值得重视。我们重由要重视在信创产业在外部不确定性催化、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以CPUI GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 我们重申重视信创产业五大变化带来的投资机遇:关键品类技术/供给能力突破、外部不确定性催化、
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【国盛计算机】关于信创,我们一直强调: 1、2022是国产化边际突破之年(根技术、生态、产品落地三大突破) 2、坚定看好中国计算产业变革,而非用一两个事件、政策去解释上涨。 3、鉴定推荐硬核产品公司: 海光信息:极稀缺的CPU+GPGPU六边形战士就位,增长翻倍 纳思达:全产业链布局的自主打印领航企业中科曙光:数字经济基础设施核心领军金山办公:国内自主云办公龙头 海量数据:华为生态中openGauss数据库的佼佼者 4、多次强调Q3Q4将迎多重拐点!空间被低估,入股不亏,建议领导们多多关注核心标
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关注工业机器人
【国金市场热点跟踪220901】 工业机器人下游景气度恢复情况 光伏、锂电、新能源汽车投资高增长支撑工业机器人需求韧性 根据国家统计局,受疫情影响,上半年国内机器人产量同比下滑11%。下游来看,新能源、光伏、半导体等新兴下游增速相对较快,而3C和一般工业需求表现不佳。 下半年看,锂电池、光伏等新能源增速依旧强劲,此外,新能源汽车的投资开始迎来新的增长,预计对于机器人的需求将会持续释放。但值得关注的是,8月制造业PMI为49.4%、环比上升0.4pct,需求端恢复仍然有些疲软,下半年压力总体依然较
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中信建投再发鹰击长空
中信建投首席经济学家黄文涛 1、“鹰击”:鲍威尔等强调控制通胀是联储第一要务,致力于将通胀拉回2%的目标。暗示沃尔克任职前期控通胀不坚定,导致大滞胀长达10年之久。我们预计9月加息75BP。美联储鹰派十足。 2、“长空”:我们一直强调,顽固的通胀和坚定的控通胀决心,其结果必然是美国经济衰退和股市慢熊。 3、交易衰退逻辑下,基本金属将下行,美元强势:交易加息逻辑下,美债收益率将继续上行,黄金乏力; 4、中国开启新一轮稳增长:央行降息+人民币贬值+信贷窗口指导,财政增加3000亿元政策性开发性金融工
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西子洁能交流纪要
(网传资料,未经证实,仅供参考) 一、公司情况简介: 1)公司发展近况:2019年引入华为管理变革,带来每年订单规模40%-50%的增长。未来3-5年预计行业将处于平稳阶段,虽公司部分产品市场由于政策导向可能景气度较好,但整体仍将平稳发展。 近年进行改革后,公司市占率不断提升,而市场容量并未发生较大变化,导致公司毛利率出现下滑现象。在去年Q4发现问题后,公司调整经营策略,在对外承接订单时,强化关注订单质量,提升毛利率水平,主动放弃竞争较激烈的订单。与去年同期相比,今年上半年订单规模下降,但全年来
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华西机械:祥鑫科技,订单逐步增多
#事件 公司公告,2022年4月至8月收到动力电池相关客户的10个项目定点意向书,确认公司为多款新能源汽车动力电池箱体产品的供应商,预计项目生命周期为3-7年,预计项目交易金额为50-60亿元,项目终端客户包括中国自主汽车品牌、合资品牌。 #往期公告回顾:1)22Q1公司收到动力电池相关客户的14个项目35亿元的动力电池箱体产品定点意向书(预计项目生命周期为2-8年);2)22年6月、7月及8月,公司相继公告收到智能光伏业务相关客户分别约3亿元、4亿元、4.5亿元的项目中标通知,预计项目生命周期
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9月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:9月1日出版的第17期《求是》杂志将发表党和国家领导人在党的十九届五中全会第二次全体会议上的重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》。 2、国务院:总理主持召开国务院常务会议,会议指出,要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,接续政策细则9月上旬应出尽出,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 3、国务院:
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陈果观点:稳住阵脚,再图进取
【中信建投策略陈果市场点评:稳住阵脚,再图进取】 今日全A指数下跌1.46%,新能源等热门赛道集体调整,消费金融出现上涨。 主要原因: 近期市场持续呈现资金净流出状态,部分投资者有高低切换调仓和提前小幅减仓动作,因此近日老能源股票也出现一定调整。新能源板块多有一些相关事件催化:天然气价格下跌,某新能源车公司遭股神减持,逆变器公司传闻等。 我们核心观点如下: 1.首先,我们不认同短期再减仓。市场近期已陆续反应了对经济预期和联储收紧预期的修正,宏观层面短期难再有系统性风险冲击,反而近期金融经济数据好
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东方电热:看好50%一100%空间
【天风电新】东方电热更新&再推荐:大圆柱核心标的,LG验证通过在即-0901 1、客户进展:已通过科达利验证,现处于等待 LG韩国总部确认,LG是全球而非仅LG中国。 2、继续看好圆柱大趋势:1)国内100Kwh车型开始放量,高镍产业趋势明确,高镍推麒麟或大圆柱。2022年第7批推荐目录中多家推出了600km以上的新车型,并配套了100Kwh以上的电池包,全部为三元电池(主要系高镍麒麟电池),国内此变化说明国内高镍正处于0-1阶段,高镍的实现依赖麒麟或大圆柱,侧面验证大圆柱趋势明确。2)户储市场
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煤炭行业深度报告:煤炭需求的八问八答
光大证券 煤炭内生需求的波动主要来自哪里?地产、基建。我们对煤炭的所有下游去向做了追溯,发现煤炭的最终下游占比(2021 年):地产21%(新开工11%、施工7%、竣工3%)、基建11%、居民生活22%、第三产业(除地产)7%,剩余部分主要是其它化工产品(10%左右)以及其它难以统计的去向(包括煤炭、钢铁、铝的其它用途,占30%)。总体来看,我们认为从终端的角度,煤炭需求的波动主要来自地产、基建。 煤炭外生需求的波动来自哪里?主要是出口和水电。虽然我国煤炭直接出口的量很少,但出口会带动工业品
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药品网售新规自12月1日起施行
财联社9月1日讯,据国家市场监督管理总局消息,近日,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》(国家市场监督管理总局令第58号),自2022年12月1日起施行。 内容包括: 一是落实药品经营企业主体责任。明确从事药品网络销售的药品经营企业主体资格和要求,并依法明确疫苗、血液制品、麻醉药品、精神药品、医疗用毒性药品、放射性药品、药品类易制毒化学品等国家实行特殊管理的药品不得在网络上销售。 二是压实药品网络销售平台责任。明确第三方平台应当设立药品质量安全管理机构,配备药学技术人员,建立并实施药品质
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丰原药业
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2022-09-01 16:46:57
华安证券:特宝生物大涨点评
特宝生物 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的派格宾2016年推出至今,得到临床医生和患者认可,至今渗透率11/7000提高空间极大; 并且医学界多个重大项目持续推行,珠峰计划年底收官,3万患者后续统计数据会陆续出结果,现在珠峰3.5年期统计数据的临床治愈率33.2%;还有绿洲计划持续推进等等。 高增速低估值:2023年增速46.7%,PE估值26X。 慢病赛道,持续性强,赛道值得关注。慢性肝炎,国内7000万患者,人群巨大: 好产品:特宝的
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特宝生物
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2022-09-01 16:42:38
重视房地产板块机会
【招商房地产】近期报告要点 #政策好于市场预期。此前市场预期的8-9月政策真空期并未出现,预计保交楼政策,需求端更多因城施策金融政策(首付比例,利率下降)、融资端恢复融资功能政策或落地; #风格切换推迟但不缺席。稳增长、稳就业和防风险目标下,“保增长”主线依然十分重要。详细参考年初报告《房地产政策分析框架1.0》:#竞争格局改善长线逻辑依然有效,短期更多房企销售当月增速转正,预计10月左右销售进一步好转将市场关注度拉回此逻辑。#投资结论: 债券角度:部分目前已按照出险价值定价的优质房地产债券具备
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华发股份
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2022-09-01 15:50:49
稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产
国家发改委9月1日在《求是》杂志发表《加快构建新发展格局 牢牢把握发展主动权》。文章指出,积极扩大有效投资。加大补短板投资力度,有序实施“十四五”规划102项重大工程。建立推进有效投资重要项目协调机制,科学运用政策性开发性金融工具,引导金融机构加大配套融资支持,强化土地、用能、环评等要素保障,加快推进重大项目建设。稳妥开展基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点,不断盘活存量资产。 相关公司: 南国置业:在地产金融方面,公司正式发行首单类Reits产品“申万宏源-电建南国疫后重振资产支持
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空港股份
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2022-09-01 13:37:05
东吴证券:月度策略,有挑战、配均衡
海外方面:三大挑战下全球环境整体趋紧:①鲍威尔在近期杰克逊霍尔会议上释放强烈的鹰派信号,市场对于加息预期再度回升,美股面临调整风险。②欧洲能源危机仍在延续。③亚洲货币依然可能面临较大贬值压力。 国内方面:股市可能面临流动性边际减弱的风险:①物价上涨,国内CPI同比8月后可能超过3%,引发市场对货币政策的担忧;②金融机构杠杆率过高,金融机构增加的杠杆达到了2012年以来最高水平,存在风险。③汇率潜在弹性风险,一旦海外需求萎缩出口下滑,央行可能主动增加人民币弹性,若汇率调整可能引起外资流出。 经济展
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兖矿能源
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2022-09-01 10:46:02
中信计算机:信创产业战略机遇来临
核心观点:产业数字化算力基础设施可靠供给的重要性愈发凸显,结合内外部环境不确定性,以 CPU、GPGPU为代表的科技自主关键品类价值值得重视。我们重由要重视在信创产业在外部不确定性催化、区县/行业信创需求接棒、关键品类技术/供给能力突破、产品快速迭代渗透、信创产业强板块效应等五大方面的变化,持续拉动相关核心品类全面推广落地。我们看好以CPUI GPGPU为代表的PC、服务器相关软硬件等信创产业链发展机遇。 我们重申重视信创产业五大变化带来的投资机遇:关键品类技术/供给能力突破、外部不确定性催化、
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长亮科技
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2022-09-01 10:39:14
关注信创板块
【国盛计算机】关于信创,我们一直强调: 1、2022是国产化边际突破之年(根技术、生态、产品落地三大突破) 2、坚定看好中国计算产业变革,而非用一两个事件、政策去解释上涨。 3、鉴定推荐硬核产品公司: 海光信息:极稀缺的CPU+GPGPU六边形战士就位,增长翻倍 纳思达:全产业链布局的自主打印领航企业中科曙光:数字经济基础设施核心领军金山办公:国内自主云办公龙头 海量数据:华为生态中openGauss数据库的佼佼者 4、多次强调Q3Q4将迎多重拐点!空间被低估,入股不亏,建议领导们多多关注核心标
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南威软件
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2022-09-01 08:42:25
关注工业机器人
【国金市场热点跟踪220901】 工业机器人下游景气度恢复情况 光伏、锂电、新能源汽车投资高增长支撑工业机器人需求韧性 根据国家统计局,受疫情影响,上半年国内机器人产量同比下滑11%。下游来看,新能源、光伏、半导体等新兴下游增速相对较快,而3C和一般工业需求表现不佳。 下半年看,锂电池、光伏等新能源增速依旧强劲,此外,新能源汽车的投资开始迎来新的增长,预计对于机器人的需求将会持续释放。但值得关注的是,8月制造业PMI为49.4%、环比上升0.4pct,需求端恢复仍然有些疲软,下半年压力总体依然较
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中大力德
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2022-09-01 08:13:34
中信建投再发鹰击长空
中信建投首席经济学家黄文涛 1、“鹰击”:鲍威尔等强调控制通胀是联储第一要务,致力于将通胀拉回2%的目标。暗示沃尔克任职前期控通胀不坚定,导致大滞胀长达10年之久。我们预计9月加息75BP。美联储鹰派十足。 2、“长空”:我们一直强调,顽固的通胀和坚定的控通胀决心,其结果必然是美国经济衰退和股市慢熊。 3、交易衰退逻辑下,基本金属将下行,美元强势:交易加息逻辑下,美债收益率将继续上行,黄金乏力; 4、中国开启新一轮稳增长:央行降息+人民币贬值+信贷窗口指导,财政增加3000亿元政策性开发性金融工
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浙江建投
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2022-09-01 08:07:58
西子洁能交流纪要
(网传资料,未经证实,仅供参考) 一、公司情况简介: 1)公司发展近况:2019年引入华为管理变革,带来每年订单规模40%-50%的增长。未来3-5年预计行业将处于平稳阶段,虽公司部分产品市场由于政策导向可能景气度较好,但整体仍将平稳发展。 近年进行改革后,公司市占率不断提升,而市场容量并未发生较大变化,导致公司毛利率出现下滑现象。在去年Q4发现问题后,公司调整经营策略,在对外承接订单时,强化关注订单质量,提升毛利率水平,主动放弃竞争较激烈的订单。与去年同期相比,今年上半年订单规模下降,但全年来
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西子洁能
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2022-09-01 08:01:24
华西机械:祥鑫科技,订单逐步增多
#事件 公司公告,2022年4月至8月收到动力电池相关客户的10个项目定点意向书,确认公司为多款新能源汽车动力电池箱体产品的供应商,预计项目生命周期为3-7年,预计项目交易金额为50-60亿元,项目终端客户包括中国自主汽车品牌、合资品牌。 #往期公告回顾:1)22Q1公司收到动力电池相关客户的14个项目35亿元的动力电池箱体产品定点意向书(预计项目生命周期为2-8年);2)22年6月、7月及8月,公司相继公告收到智能光伏业务相关客户分别约3亿元、4亿元、4.5亿元的项目中标通知,预计项目生命周期
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祥鑫科技
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2022-09-01 07:34:43
9月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:9月1日出版的第17期《求是》杂志将发表党和国家领导人在党的十九届五中全会第二次全体会议上的重要讲话《新发展阶段贯彻新发展理念必然要求构建新发展格局》。 2、国务院:总理主持召开国务院常务会议,会议指出,要用“放管服”改革办法再推进稳经济一揽子政策发挥效能,接续政策细则9月上旬应出尽出,着力扩大有效需求,巩固经济恢复基础。支持刚性和改善性住房需求,地方要“一城一策”用好政策工具箱,灵活运用阶段性信贷政策和保交楼专项借款。促进汽车等大宗消费。 3、国务院:
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海光信息
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2022-09-01 05:43:16
陈果观点:稳住阵脚,再图进取
【中信建投策略陈果市场点评:稳住阵脚,再图进取】 今日全A指数下跌1.46%,新能源等热门赛道集体调整,消费金融出现上涨。 主要原因: 近期市场持续呈现资金净流出状态,部分投资者有高低切换调仓和提前小幅减仓动作,因此近日老能源股票也出现一定调整。新能源板块多有一些相关事件催化:天然气价格下跌,某新能源车公司遭股神减持,逆变器公司传闻等。 我们核心观点如下: 1.首先,我们不认同短期再减仓。市场近期已陆续反应了对经济预期和联储收紧预期的修正,宏观层面短期难再有系统性风险冲击,反而近期金融经济数据好
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华大九天
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