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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-16 17:56:57
安信证券:推荐燕京啤酒
【安信食饮赵国防】从底部坚持推荐燕京啤酒。仍然看好燕京发展空间! 天气炎热助推啤酒消费,燕京销量表现亮眼:当前天气持续高温,根据渠道调研显示,燕京公司7月整体销量表现亮眼,U8销量环比增速提高。 营销活动表现亮眼:燕京狮王精酿门店在北京开业在即,8月13日燕京U8“彩盖艺术馆”快闪店在华熙LIVE五棵松盛大启幕。上半年以来已推出燕京狮王酒花酸小麦啤酒、狮王生姜木槿花啤酒、鲜啤2022、馥白奶啤、U8 Plus等多款新品,产品矩阵不断丰富。 凯度消费者指数发布《2022品牌足迹》中国市场五大类别首
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燕京啤酒
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-16 17:53:19
西部建材:强推振华股份
1、当前第二代铁铬液流电池技术实现了重大突破,攻克了Cr离子活性不足、析氢、电流密度低等技术难题,商用化正加速推进,今年十兆瓦级项目落地,明年百兆瓦级项目落地,预计23-25年行业产能规模0.5、1、3GW,装机规模0.1、0.3、1GW,期间受益于电池技术进步和成本下降,单位GWh投资额会持续下降,经济性也将越来越明显。 2、政策驱动长时储能需求占比提升,铁铬液流电池竞争力增强。铁铬液流电池的储能时间适合4个小时以上(磷酸铁锂适合2小时),新疆公布的第二批风光大基地建设清单大幅提高了长时储能的
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振华股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-16 11:28:35
海外户储需求能否持续电话会议纪要
海外户储需求能否持续电话会纪要@.. 1.欧洲电价情况、户储发展现状及明年需求情况: (1)电价:去年上半年上网电价在01欧/度,德国零售价已经在0.3欧/度,周边其他国家在0.2欧/度左右。今年上网电价从01欧/度涨到了0.3欧/度,零售电价更高。电价短期没有下降可能,当地预测今年入冬用气高峰时电价可能上涨三倍。 (2)排期:越头部的光储分销商排期越紧张,热门的产品型号已经排到明年二季度。供给端提前锁单,若产能仍不够分销商会寻找品质认可的二线品牌替代 (3)微逆:微逆前期安装费用较高,但不需要
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科陆电子
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-16 10:19:00
德龙激光大涨点评
【西部机械】德龙激光大涨点评 昨日自动化龙头先导在官微发布MicroLED激光巨量转移设备出货新闻,佐证激光巨量转移路线在MicroLED的可行性。先导激光巨转团队负责人系原德龙激光员工,可见德龙巨转技术扎实。激光巨转设备市场空间巨大,先导等行业龙头加入有望加速MicroLED激光巨转的产业化进程。 公司主营精密激光加工设备和固体激光器,已掌握激光隐切技术,该技术在第三代化合物半导体、Mini/MicroLED芯片领域较传统光纤激光切割作用在芯片表面有显著优势。 公司激光设备已布局光伏、锂电领域
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德龙激光
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2022-08-16 09:17:58
药用玻璃板块大涨引发的思考
【东方建筑建材】药用玻璃板块大涨引发的思考 1、药用玻璃板块大涨,有新闻报道,因为欧盟国家削减对俄罗斯的天然气进口5德国天然气短缺,玻璃制造业已经亮起黄灯。德国玻璃协会表示,工厂必须拥有天然气最大流量的70%。一旦停产,将导致生产系统的毁坏,工厂甚至有爆炸的风险。而厂重建可能需要最短几个月,最长两年的时间。肖特在全球疫苗玻璃瓶市占率达到50%,而最大生产基地在德国美因茨。一旦欧洲天然气断供,全球疫苗瓶可能再次短缺。市场将此解读为利好中国的竞争者。 2、我们判断,如果肖特的中硼硅拉管断供,中国企业
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山东药玻
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-16 08:26:57
新能源车22年退出补贴政策点评
【国金电车】新能源车补贴政策点评:22年底退出符合市场预期 事件:8月15日,财政部发布新能源车补贴政策通知,补贴将于2022年12月31日终止,符合市场预期。 1)政策靴子落地预计带来车企Q4抢装,叠加 O3新车型陆续上市交付,预计下半年新能源车销量创新高,22年全年650万+/23年900万+。 2)结构层面看,受补贴退坡影响小的插混占比有望继续提升,21-23年插混占新能源车比例18%,23%,28%; 3)目前电车销量“纺锤形”结构初步形成 10-20万占电车总销量40%(较21年+8
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银轮股份
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戈壁淘金
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2022-08-16 08:21:27
四川限电点评
四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量【中信建投电新朱玥】 由于天气炎热,5四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升,出现极端情况,甚至出现限电情况。 根据我们的草根调研,了解如下 硅料A已经停产3成,后续可能全部停产,某电池A所有产能目前均已停产 硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产,影响较小。 江苏苏州等工业区暂时性停产,部分下游组件、电池等企业也出现停产状态 我们判断影响如下: 1、和去年秋天拉闸限电不一样,今年的确是夏季用电负荷大幅攀升,挤兑电力资源带来的32后续会随着
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朗新集团
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戈壁淘金
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2022-08-15 17:49:53
隆利科技
【中泰电子隆利科技】MiniLED放量在即,驱动业绩底部反转! 前瞻布局Mini LED,盈利能力底部向上: 公司主业为手机背光显示模组,与华为/三星/小米/vivo/Oppo等头部客户均有合作,21年受传统LED背光模组利润空间缩小和终端需求影响。盈利能力有所下降。为积极应对背光显示模组行业变化,公司前瞻布局车载、PC、VR等应用 Mini LED背光产品,MiniLED背光毛利率正常30-40%2远高于传统背光,21年少量爬坡,收入约为1千万,对应毛利率达26%,22年上量后毛利率更高,带动
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隆利科技
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戈壁淘金
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2022-08-15 15:49:26
富临精工:全面迭代升级为锰铁锂产能
【富临精工】产能规模预期上修,全面迭代升级为锰铁锂产能 国君电新李子豪/庞钧文 锂电正极产能预期由12万吨上修到15万吨且兼容锰铁锂生产。21年底公司投产锂电正极5万吨产能完成技改,兼容锰铁锂生产且产能提升为6万吨,22年9月份投产新产能有望上修至8万吨,预计22年底公司将具备15万吨锂电正极产能规模55且全部为兼容磷酸们铁锂的柔性产线,截至22年底,公司除了江西1万吨产能外,公司将具备14万吨的磷酸锰铁锂产能规模,成为市场磷酸锰铁锂产能规模领跑企业。 锰铁锂技术迭代创新,公司有望领跑行业。 公
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富临精工
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戈壁淘金
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2022-08-15 12:25:08
中金财富:建议关注地缘冲突事件后市场行业景气的微观变化
1)佩洛西窜访中国台湾地区以来,中美科技摩擦或将产生再度升级。前期为抑制通胀,拜登曾考虑减免对华关税,但通胀有回落且拜登中期选举压力释放,其对华关税或有重新考量,大规模的减税或将难以达成。地缘摩擦下,我们判断美国或增加对高科技部分的征税,或与之前市场预期的半导体、创新药等利好有偏差。 2)短期地缘冲突下,能源供应有扰动,虽长期碳中和是战略布局,但短期对于能源安全的考虑或将大于对碳中和的理想化推进(参考俄乌地缘冲突下的欧洲能源危机),因而能源安全板块(煤炭稳增长、油气稳增长)或存在机会而新能源板块
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郑州煤电
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2022-08-15 11:46:13
申万有色:合盛硅业,现在极佳上车时机
8月15日上海有色工业硅441最新价格19550元/吨,今日上涨700元/吨,最近七个交易日累计上涨1900元/吨。 工业硅涨价弹性巨大:冬天枯水期工业硅涨价逻辑极强,合盛硅业利润弹性极大。2022年国内工业硅下游需求光伏占比34%,今年8月开始光伏多晶硅扩产极多,未来一年增加1倍多产能。对应工业硅需求有望增长20-40%+,同时冬季因为缺水缺电工业硅季节性减产,剪刀差下工业硅涨价概率极高,合盛硅业四季度开始年化130万吨工业硅产量,涨价1万利润增厚95亿,现在1.8万价格,历史最高价6万,现在
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合盛硅业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-15 11:32:33
国盛通信:天孚通信
202202收入近3亿净利润0.91亿。同环比稳定增长,利润率稳中有升。下半年业绩有望加速,季度环比持续走高。大单品光引擎和激光雷达有望相继放量。 激光雷达即将上车迎来放量供应产品包括 FA、棱镜滤光片等,产品仍在持续导入。激光雷达业务中长期收入规模或超现有模块器件。 光引擎业务预期差大!伴随超算中心架构演进,天孚配合大客户有望拿到更多光引擎的订单,成为超算里主流方案,较现有收入成倍级增长! 竞争格局好:上游光器件新增供给少。行业工艺/成本管控/渠道门槛高,天孚通过转型一站式方案有望持续吸收份额
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天孚通信
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2022-08-15 11:12:06
中天科技:持续加大新能源布局
【浙商张建民】中天科技:持续加大新能源布局 下游股权收购进一步加速新能源布局 公司公告,向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权和三峡新能源南通有限公司15%股权,转让价格4.72亿元。 此次股权收购,一方面利于公司进一步拓展海上风电业务,深度介入海上风电运维市场,探索海上风电与海上油气、储能多种能源综合开发利用的融合发展模式,另一方面,通过深化与各大发电集团的合作,进一步有利于公司获取潜在新能源项目资源。 海风景气度持续 近期海风新项目进展印证海风高景气不变,打消前期市场担心。
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中天科技
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戈壁淘金
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2022-08-15 09:26:03
兴业证券:南威软件交流简要,华润控股,2025年市值500亿,目前市值93亿
KeyUpdates: 1、华润与南威合作定位:公司未来将作为华润数字经济板块经营的主平台,政府和企业数字化业务的唯一业务平台,“TO C业务”创新平台,开展数字经济板块资产投资并购的资本平台。华润数科、华润股份、中国华润分别出具同业竞争的承诺函,通过包括但不限于托管、资产重组、业务调整、业务导入等方式解决同业竞争问题。华润委派党委书记兼董事长,财务总监到南威,其他管理层保持不变 2、华润与南威的产业协同:1)华润6大板块(大消费,大健康,综合能源,产业金融、城市建设运营、科技与新兴产业),公司
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南威软件
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戈壁淘金
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2022-08-15 08:40:14
熊园观察:7月社融大降怎么看、怎么办?
领导,7月社融大降怎么看、怎么办?一句话:没需求、没信心、政策纠偏不够,就算放更多水也没啥用。 7月信贷社融规模大幅低于季节性和预期,结构再度明显恶化,与7月以来高频表现、7月PMI、7月核心CPI再回落等相印证,也进一步指向7月经济将明显回踩供(今天周一10点将公布数据,预计总体仍弱)。 归因看,6月信贷冲量的季节性回落之外,本质还是需求不足、信心不足,尤其是地产再恶化、疫情再反复。 继续提示:当前不具备货币政策转向的条件,延续宽松仍是大方向,“降息”降准仍可期(8-9月可能降5年期LPR,9
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湖南发展
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2022-08-16 17:56:57
安信证券:推荐燕京啤酒
【安信食饮赵国防】从底部坚持推荐燕京啤酒。仍然看好燕京发展空间! 天气炎热助推啤酒消费,燕京销量表现亮眼:当前天气持续高温,根据渠道调研显示,燕京公司7月整体销量表现亮眼,U8销量环比增速提高。 营销活动表现亮眼:燕京狮王精酿门店在北京开业在即,8月13日燕京U8“彩盖艺术馆”快闪店在华熙LIVE五棵松盛大启幕。上半年以来已推出燕京狮王酒花酸小麦啤酒、狮王生姜木槿花啤酒、鲜啤2022、馥白奶啤、U8 Plus等多款新品,产品矩阵不断丰富。 凯度消费者指数发布《2022品牌足迹》中国市场五大类别首
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燕京啤酒
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2022-08-16 17:53:19
西部建材:强推振华股份
1、当前第二代铁铬液流电池技术实现了重大突破,攻克了Cr离子活性不足、析氢、电流密度低等技术难题,商用化正加速推进,今年十兆瓦级项目落地,明年百兆瓦级项目落地,预计23-25年行业产能规模0.5、1、3GW,装机规模0.1、0.3、1GW,期间受益于电池技术进步和成本下降,单位GWh投资额会持续下降,经济性也将越来越明显。 2、政策驱动长时储能需求占比提升,铁铬液流电池竞争力增强。铁铬液流电池的储能时间适合4个小时以上(磷酸铁锂适合2小时),新疆公布的第二批风光大基地建设清单大幅提高了长时储能的
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振华股份
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海外户储需求能否持续电话会议纪要
海外户储需求能否持续电话会纪要@.. 1.欧洲电价情况、户储发展现状及明年需求情况: (1)电价:去年上半年上网电价在01欧/度,德国零售价已经在0.3欧/度,周边其他国家在0.2欧/度左右。今年上网电价从01欧/度涨到了0.3欧/度,零售电价更高。电价短期没有下降可能,当地预测今年入冬用气高峰时电价可能上涨三倍。 (2)排期:越头部的光储分销商排期越紧张,热门的产品型号已经排到明年二季度。供给端提前锁单,若产能仍不够分销商会寻找品质认可的二线品牌替代 (3)微逆:微逆前期安装费用较高,但不需要
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科陆电子
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2022-08-16 10:19:00
德龙激光大涨点评
【西部机械】德龙激光大涨点评 昨日自动化龙头先导在官微发布MicroLED激光巨量转移设备出货新闻,佐证激光巨量转移路线在MicroLED的可行性。先导激光巨转团队负责人系原德龙激光员工,可见德龙巨转技术扎实。激光巨转设备市场空间巨大,先导等行业龙头加入有望加速MicroLED激光巨转的产业化进程。 公司主营精密激光加工设备和固体激光器,已掌握激光隐切技术,该技术在第三代化合物半导体、Mini/MicroLED芯片领域较传统光纤激光切割作用在芯片表面有显著优势。 公司激光设备已布局光伏、锂电领域
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德龙激光
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2022-08-16 09:17:58
药用玻璃板块大涨引发的思考
【东方建筑建材】药用玻璃板块大涨引发的思考 1、药用玻璃板块大涨,有新闻报道,因为欧盟国家削减对俄罗斯的天然气进口5德国天然气短缺,玻璃制造业已经亮起黄灯。德国玻璃协会表示,工厂必须拥有天然气最大流量的70%。一旦停产,将导致生产系统的毁坏,工厂甚至有爆炸的风险。而厂重建可能需要最短几个月,最长两年的时间。肖特在全球疫苗玻璃瓶市占率达到50%,而最大生产基地在德国美因茨。一旦欧洲天然气断供,全球疫苗瓶可能再次短缺。市场将此解读为利好中国的竞争者。 2、我们判断,如果肖特的中硼硅拉管断供,中国企业
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山东药玻
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2022-08-16 08:26:57
新能源车22年退出补贴政策点评
【国金电车】新能源车补贴政策点评:22年底退出符合市场预期 事件:8月15日,财政部发布新能源车补贴政策通知,补贴将于2022年12月31日终止,符合市场预期。 1)政策靴子落地预计带来车企Q4抢装,叠加 O3新车型陆续上市交付,预计下半年新能源车销量创新高,22年全年650万+/23年900万+。 2)结构层面看,受补贴退坡影响小的插混占比有望继续提升,21-23年插混占新能源车比例18%,23%,28%; 3)目前电车销量“纺锤形”结构初步形成 10-20万占电车总销量40%(较21年+8
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银轮股份
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2022-08-16 08:21:27
四川限电点评
四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量【中信建投电新朱玥】 由于天气炎热,5四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升,出现极端情况,甚至出现限电情况。 根据我们的草根调研,了解如下 硅料A已经停产3成,后续可能全部停产,某电池A所有产能目前均已停产 硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产,影响较小。 江苏苏州等工业区暂时性停产,部分下游组件、电池等企业也出现停产状态 我们判断影响如下: 1、和去年秋天拉闸限电不一样,今年的确是夏季用电负荷大幅攀升,挤兑电力资源带来的32后续会随着
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朗新集团
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2022-08-15 17:49:53
隆利科技
【中泰电子隆利科技】MiniLED放量在即,驱动业绩底部反转! 前瞻布局Mini LED,盈利能力底部向上: 公司主业为手机背光显示模组,与华为/三星/小米/vivo/Oppo等头部客户均有合作,21年受传统LED背光模组利润空间缩小和终端需求影响。盈利能力有所下降。为积极应对背光显示模组行业变化,公司前瞻布局车载、PC、VR等应用 Mini LED背光产品,MiniLED背光毛利率正常30-40%2远高于传统背光,21年少量爬坡,收入约为1千万,对应毛利率达26%,22年上量后毛利率更高,带动
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隆利科技
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只买龙头的老司机
2022-08-15 15:49:26
富临精工:全面迭代升级为锰铁锂产能
【富临精工】产能规模预期上修,全面迭代升级为锰铁锂产能 国君电新李子豪/庞钧文 锂电正极产能预期由12万吨上修到15万吨且兼容锰铁锂生产。21年底公司投产锂电正极5万吨产能完成技改,兼容锰铁锂生产且产能提升为6万吨,22年9月份投产新产能有望上修至8万吨,预计22年底公司将具备15万吨锂电正极产能规模55且全部为兼容磷酸们铁锂的柔性产线,截至22年底,公司除了江西1万吨产能外,公司将具备14万吨的磷酸锰铁锂产能规模,成为市场磷酸锰铁锂产能规模领跑企业。 锰铁锂技术迭代创新,公司有望领跑行业。 公
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富临精工
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2022-08-15 12:25:08
中金财富:建议关注地缘冲突事件后市场行业景气的微观变化
1)佩洛西窜访中国台湾地区以来,中美科技摩擦或将产生再度升级。前期为抑制通胀,拜登曾考虑减免对华关税,但通胀有回落且拜登中期选举压力释放,其对华关税或有重新考量,大规模的减税或将难以达成。地缘摩擦下,我们判断美国或增加对高科技部分的征税,或与之前市场预期的半导体、创新药等利好有偏差。 2)短期地缘冲突下,能源供应有扰动,虽长期碳中和是战略布局,但短期对于能源安全的考虑或将大于对碳中和的理想化推进(参考俄乌地缘冲突下的欧洲能源危机),因而能源安全板块(煤炭稳增长、油气稳增长)或存在机会而新能源板块
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2022-08-15 11:46:13
申万有色:合盛硅业,现在极佳上车时机
8月15日上海有色工业硅441最新价格19550元/吨,今日上涨700元/吨,最近七个交易日累计上涨1900元/吨。 工业硅涨价弹性巨大:冬天枯水期工业硅涨价逻辑极强,合盛硅业利润弹性极大。2022年国内工业硅下游需求光伏占比34%,今年8月开始光伏多晶硅扩产极多,未来一年增加1倍多产能。对应工业硅需求有望增长20-40%+,同时冬季因为缺水缺电工业硅季节性减产,剪刀差下工业硅涨价概率极高,合盛硅业四季度开始年化130万吨工业硅产量,涨价1万利润增厚95亿,现在1.8万价格,历史最高价6万,现在
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国盛通信:天孚通信
202202收入近3亿净利润0.91亿。同环比稳定增长,利润率稳中有升。下半年业绩有望加速,季度环比持续走高。大单品光引擎和激光雷达有望相继放量。 激光雷达即将上车迎来放量供应产品包括 FA、棱镜滤光片等,产品仍在持续导入。激光雷达业务中长期收入规模或超现有模块器件。 光引擎业务预期差大!伴随超算中心架构演进,天孚配合大客户有望拿到更多光引擎的订单,成为超算里主流方案,较现有收入成倍级增长! 竞争格局好:上游光器件新增供给少。行业工艺/成本管控/渠道门槛高,天孚通过转型一站式方案有望持续吸收份额
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天孚通信
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2022-08-15 11:12:06
中天科技:持续加大新能源布局
【浙商张建民】中天科技:持续加大新能源布局 下游股权收购进一步加速新能源布局 公司公告,向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权和三峡新能源南通有限公司15%股权,转让价格4.72亿元。 此次股权收购,一方面利于公司进一步拓展海上风电业务,深度介入海上风电运维市场,探索海上风电与海上油气、储能多种能源综合开发利用的融合发展模式,另一方面,通过深化与各大发电集团的合作,进一步有利于公司获取潜在新能源项目资源。 海风景气度持续 近期海风新项目进展印证海风高景气不变,打消前期市场担心。
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中天科技
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2022-08-15 09:26:03
兴业证券:南威软件交流简要,华润控股,2025年市值500亿,目前市值93亿
KeyUpdates: 1、华润与南威合作定位:公司未来将作为华润数字经济板块经营的主平台,政府和企业数字化业务的唯一业务平台,“TO C业务”创新平台,开展数字经济板块资产投资并购的资本平台。华润数科、华润股份、中国华润分别出具同业竞争的承诺函,通过包括但不限于托管、资产重组、业务调整、业务导入等方式解决同业竞争问题。华润委派党委书记兼董事长,财务总监到南威,其他管理层保持不变 2、华润与南威的产业协同:1)华润6大板块(大消费,大健康,综合能源,产业金融、城市建设运营、科技与新兴产业),公司
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南威软件
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
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熊园观察:7月社融大降怎么看、怎么办?
领导,7月社融大降怎么看、怎么办?一句话:没需求、没信心、政策纠偏不够,就算放更多水也没啥用。 7月信贷社融规模大幅低于季节性和预期,结构再度明显恶化,与7月以来高频表现、7月PMI、7月核心CPI再回落等相印证,也进一步指向7月经济将明显回踩供(今天周一10点将公布数据,预计总体仍弱)。 归因看,6月信贷冲量的季节性回落之外,本质还是需求不足、信心不足,尤其是地产再恶化、疫情再反复。 继续提示:当前不具备货币政策转向的条件,延续宽松仍是大方向,“降息”降准仍可期(8-9月可能降5年期LPR,9
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2022-08-16 17:56:57
安信证券:推荐燕京啤酒
【安信食饮赵国防】从底部坚持推荐燕京啤酒。仍然看好燕京发展空间! 天气炎热助推啤酒消费,燕京销量表现亮眼:当前天气持续高温,根据渠道调研显示,燕京公司7月整体销量表现亮眼,U8销量环比增速提高。 营销活动表现亮眼:燕京狮王精酿门店在北京开业在即,8月13日燕京U8“彩盖艺术馆”快闪店在华熙LIVE五棵松盛大启幕。上半年以来已推出燕京狮王酒花酸小麦啤酒、狮王生姜木槿花啤酒、鲜啤2022、馥白奶啤、U8 Plus等多款新品,产品矩阵不断丰富。 凯度消费者指数发布《2022品牌足迹》中国市场五大类别首
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燕京啤酒
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2022-08-16 17:53:19
西部建材:强推振华股份
1、当前第二代铁铬液流电池技术实现了重大突破,攻克了Cr离子活性不足、析氢、电流密度低等技术难题,商用化正加速推进,今年十兆瓦级项目落地,明年百兆瓦级项目落地,预计23-25年行业产能规模0.5、1、3GW,装机规模0.1、0.3、1GW,期间受益于电池技术进步和成本下降,单位GWh投资额会持续下降,经济性也将越来越明显。 2、政策驱动长时储能需求占比提升,铁铬液流电池竞争力增强。铁铬液流电池的储能时间适合4个小时以上(磷酸铁锂适合2小时),新疆公布的第二批风光大基地建设清单大幅提高了长时储能的
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振华股份
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2022-08-16 11:28:35
海外户储需求能否持续电话会议纪要
海外户储需求能否持续电话会纪要@.. 1.欧洲电价情况、户储发展现状及明年需求情况: (1)电价:去年上半年上网电价在01欧/度,德国零售价已经在0.3欧/度,周边其他国家在0.2欧/度左右。今年上网电价从01欧/度涨到了0.3欧/度,零售电价更高。电价短期没有下降可能,当地预测今年入冬用气高峰时电价可能上涨三倍。 (2)排期:越头部的光储分销商排期越紧张,热门的产品型号已经排到明年二季度。供给端提前锁单,若产能仍不够分销商会寻找品质认可的二线品牌替代 (3)微逆:微逆前期安装费用较高,但不需要
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科陆电子
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2022-08-16 10:19:00
德龙激光大涨点评
【西部机械】德龙激光大涨点评 昨日自动化龙头先导在官微发布MicroLED激光巨量转移设备出货新闻,佐证激光巨量转移路线在MicroLED的可行性。先导激光巨转团队负责人系原德龙激光员工,可见德龙巨转技术扎实。激光巨转设备市场空间巨大,先导等行业龙头加入有望加速MicroLED激光巨转的产业化进程。 公司主营精密激光加工设备和固体激光器,已掌握激光隐切技术,该技术在第三代化合物半导体、Mini/MicroLED芯片领域较传统光纤激光切割作用在芯片表面有显著优势。 公司激光设备已布局光伏、锂电领域
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德龙激光
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2022-08-16 09:17:58
药用玻璃板块大涨引发的思考
【东方建筑建材】药用玻璃板块大涨引发的思考 1、药用玻璃板块大涨,有新闻报道,因为欧盟国家削减对俄罗斯的天然气进口5德国天然气短缺,玻璃制造业已经亮起黄灯。德国玻璃协会表示,工厂必须拥有天然气最大流量的70%。一旦停产,将导致生产系统的毁坏,工厂甚至有爆炸的风险。而厂重建可能需要最短几个月,最长两年的时间。肖特在全球疫苗玻璃瓶市占率达到50%,而最大生产基地在德国美因茨。一旦欧洲天然气断供,全球疫苗瓶可能再次短缺。市场将此解读为利好中国的竞争者。 2、我们判断,如果肖特的中硼硅拉管断供,中国企业
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山东药玻
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2022-08-16 08:26:57
新能源车22年退出补贴政策点评
【国金电车】新能源车补贴政策点评:22年底退出符合市场预期 事件:8月15日,财政部发布新能源车补贴政策通知,补贴将于2022年12月31日终止,符合市场预期。 1)政策靴子落地预计带来车企Q4抢装,叠加 O3新车型陆续上市交付,预计下半年新能源车销量创新高,22年全年650万+/23年900万+。 2)结构层面看,受补贴退坡影响小的插混占比有望继续提升,21-23年插混占新能源车比例18%,23%,28%; 3)目前电车销量“纺锤形”结构初步形成 10-20万占电车总销量40%(较21年+8
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银轮股份
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2022-08-16 08:21:27
四川限电点评
四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量【中信建投电新朱玥】 由于天气炎热,5四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升,出现极端情况,甚至出现限电情况。 根据我们的草根调研,了解如下 硅料A已经停产3成,后续可能全部停产,某电池A所有产能目前均已停产 硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产,影响较小。 江苏苏州等工业区暂时性停产,部分下游组件、电池等企业也出现停产状态 我们判断影响如下: 1、和去年秋天拉闸限电不一样,今年的确是夏季用电负荷大幅攀升,挤兑电力资源带来的32后续会随着
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朗新集团
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2022-08-15 17:49:53
隆利科技
【中泰电子隆利科技】MiniLED放量在即,驱动业绩底部反转! 前瞻布局Mini LED,盈利能力底部向上: 公司主业为手机背光显示模组,与华为/三星/小米/vivo/Oppo等头部客户均有合作,21年受传统LED背光模组利润空间缩小和终端需求影响。盈利能力有所下降。为积极应对背光显示模组行业变化,公司前瞻布局车载、PC、VR等应用 Mini LED背光产品,MiniLED背光毛利率正常30-40%2远高于传统背光,21年少量爬坡,收入约为1千万,对应毛利率达26%,22年上量后毛利率更高,带动
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隆利科技
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2022-08-15 15:49:26
富临精工:全面迭代升级为锰铁锂产能
【富临精工】产能规模预期上修,全面迭代升级为锰铁锂产能 国君电新李子豪/庞钧文 锂电正极产能预期由12万吨上修到15万吨且兼容锰铁锂生产。21年底公司投产锂电正极5万吨产能完成技改,兼容锰铁锂生产且产能提升为6万吨,22年9月份投产新产能有望上修至8万吨,预计22年底公司将具备15万吨锂电正极产能规模55且全部为兼容磷酸们铁锂的柔性产线,截至22年底,公司除了江西1万吨产能外,公司将具备14万吨的磷酸锰铁锂产能规模,成为市场磷酸锰铁锂产能规模领跑企业。 锰铁锂技术迭代创新,公司有望领跑行业。 公
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富临精工
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2022-08-15 12:25:08
中金财富:建议关注地缘冲突事件后市场行业景气的微观变化
1)佩洛西窜访中国台湾地区以来,中美科技摩擦或将产生再度升级。前期为抑制通胀,拜登曾考虑减免对华关税,但通胀有回落且拜登中期选举压力释放,其对华关税或有重新考量,大规模的减税或将难以达成。地缘摩擦下,我们判断美国或增加对高科技部分的征税,或与之前市场预期的半导体、创新药等利好有偏差。 2)短期地缘冲突下,能源供应有扰动,虽长期碳中和是战略布局,但短期对于能源安全的考虑或将大于对碳中和的理想化推进(参考俄乌地缘冲突下的欧洲能源危机),因而能源安全板块(煤炭稳增长、油气稳增长)或存在机会而新能源板块
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郑州煤电
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2022-08-15 11:46:13
申万有色:合盛硅业,现在极佳上车时机
8月15日上海有色工业硅441最新价格19550元/吨,今日上涨700元/吨,最近七个交易日累计上涨1900元/吨。 工业硅涨价弹性巨大:冬天枯水期工业硅涨价逻辑极强,合盛硅业利润弹性极大。2022年国内工业硅下游需求光伏占比34%,今年8月开始光伏多晶硅扩产极多,未来一年增加1倍多产能。对应工业硅需求有望增长20-40%+,同时冬季因为缺水缺电工业硅季节性减产,剪刀差下工业硅涨价概率极高,合盛硅业四季度开始年化130万吨工业硅产量,涨价1万利润增厚95亿,现在1.8万价格,历史最高价6万,现在
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合盛硅业
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2022-08-15 11:32:33
国盛通信:天孚通信
202202收入近3亿净利润0.91亿。同环比稳定增长,利润率稳中有升。下半年业绩有望加速,季度环比持续走高。大单品光引擎和激光雷达有望相继放量。 激光雷达即将上车迎来放量供应产品包括 FA、棱镜滤光片等,产品仍在持续导入。激光雷达业务中长期收入规模或超现有模块器件。 光引擎业务预期差大!伴随超算中心架构演进,天孚配合大客户有望拿到更多光引擎的订单,成为超算里主流方案,较现有收入成倍级增长! 竞争格局好:上游光器件新增供给少。行业工艺/成本管控/渠道门槛高,天孚通过转型一站式方案有望持续吸收份额
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天孚通信
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2022-08-15 11:12:06
中天科技:持续加大新能源布局
【浙商张建民】中天科技:持续加大新能源布局 下游股权收购进一步加速新能源布局 公司公告,向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权和三峡新能源南通有限公司15%股权,转让价格4.72亿元。 此次股权收购,一方面利于公司进一步拓展海上风电业务,深度介入海上风电运维市场,探索海上风电与海上油气、储能多种能源综合开发利用的融合发展模式,另一方面,通过深化与各大发电集团的合作,进一步有利于公司获取潜在新能源项目资源。 海风景气度持续 近期海风新项目进展印证海风高景气不变,打消前期市场担心。
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中天科技
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2022-08-15 09:26:03
兴业证券:南威软件交流简要,华润控股,2025年市值500亿,目前市值93亿
KeyUpdates: 1、华润与南威合作定位:公司未来将作为华润数字经济板块经营的主平台,政府和企业数字化业务的唯一业务平台,“TO C业务”创新平台,开展数字经济板块资产投资并购的资本平台。华润数科、华润股份、中国华润分别出具同业竞争的承诺函,通过包括但不限于托管、资产重组、业务调整、业务导入等方式解决同业竞争问题。华润委派党委书记兼董事长,财务总监到南威,其他管理层保持不变 2、华润与南威的产业协同:1)华润6大板块(大消费,大健康,综合能源,产业金融、城市建设运营、科技与新兴产业),公司
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南威软件
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2022-08-15 08:40:14
熊园观察:7月社融大降怎么看、怎么办?
领导,7月社融大降怎么看、怎么办?一句话:没需求、没信心、政策纠偏不够,就算放更多水也没啥用。 7月信贷社融规模大幅低于季节性和预期,结构再度明显恶化,与7月以来高频表现、7月PMI、7月核心CPI再回落等相印证,也进一步指向7月经济将明显回踩供(今天周一10点将公布数据,预计总体仍弱)。 归因看,6月信贷冲量的季节性回落之外,本质还是需求不足、信心不足,尤其是地产再恶化、疫情再反复。 继续提示:当前不具备货币政策转向的条件,延续宽松仍是大方向,“降息”降准仍可期(8-9月可能降5年期LPR,9
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湖南发展
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安信证券:推荐燕京啤酒
【安信食饮赵国防】从底部坚持推荐燕京啤酒。仍然看好燕京发展空间! 天气炎热助推啤酒消费,燕京销量表现亮眼:当前天气持续高温,根据渠道调研显示,燕京公司7月整体销量表现亮眼,U8销量环比增速提高。 营销活动表现亮眼:燕京狮王精酿门店在北京开业在即,8月13日燕京U8“彩盖艺术馆”快闪店在华熙LIVE五棵松盛大启幕。上半年以来已推出燕京狮王酒花酸小麦啤酒、狮王生姜木槿花啤酒、鲜啤2022、馥白奶啤、U8 Plus等多款新品,产品矩阵不断丰富。 凯度消费者指数发布《2022品牌足迹》中国市场五大类别首
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西部建材:强推振华股份
1、当前第二代铁铬液流电池技术实现了重大突破,攻克了Cr离子活性不足、析氢、电流密度低等技术难题,商用化正加速推进,今年十兆瓦级项目落地,明年百兆瓦级项目落地,预计23-25年行业产能规模0.5、1、3GW,装机规模0.1、0.3、1GW,期间受益于电池技术进步和成本下降,单位GWh投资额会持续下降,经济性也将越来越明显。 2、政策驱动长时储能需求占比提升,铁铬液流电池竞争力增强。铁铬液流电池的储能时间适合4个小时以上(磷酸铁锂适合2小时),新疆公布的第二批风光大基地建设清单大幅提高了长时储能的
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振华股份
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海外户储需求能否持续电话会议纪要
海外户储需求能否持续电话会纪要@.. 1.欧洲电价情况、户储发展现状及明年需求情况: (1)电价:去年上半年上网电价在01欧/度,德国零售价已经在0.3欧/度,周边其他国家在0.2欧/度左右。今年上网电价从01欧/度涨到了0.3欧/度,零售电价更高。电价短期没有下降可能,当地预测今年入冬用气高峰时电价可能上涨三倍。 (2)排期:越头部的光储分销商排期越紧张,热门的产品型号已经排到明年二季度。供给端提前锁单,若产能仍不够分销商会寻找品质认可的二线品牌替代 (3)微逆:微逆前期安装费用较高,但不需要
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德龙激光大涨点评
【西部机械】德龙激光大涨点评 昨日自动化龙头先导在官微发布MicroLED激光巨量转移设备出货新闻,佐证激光巨量转移路线在MicroLED的可行性。先导激光巨转团队负责人系原德龙激光员工,可见德龙巨转技术扎实。激光巨转设备市场空间巨大,先导等行业龙头加入有望加速MicroLED激光巨转的产业化进程。 公司主营精密激光加工设备和固体激光器,已掌握激光隐切技术,该技术在第三代化合物半导体、Mini/MicroLED芯片领域较传统光纤激光切割作用在芯片表面有显著优势。 公司激光设备已布局光伏、锂电领域
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德龙激光
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药用玻璃板块大涨引发的思考
【东方建筑建材】药用玻璃板块大涨引发的思考 1、药用玻璃板块大涨,有新闻报道,因为欧盟国家削减对俄罗斯的天然气进口5德国天然气短缺,玻璃制造业已经亮起黄灯。德国玻璃协会表示,工厂必须拥有天然气最大流量的70%。一旦停产,将导致生产系统的毁坏,工厂甚至有爆炸的风险。而厂重建可能需要最短几个月,最长两年的时间。肖特在全球疫苗玻璃瓶市占率达到50%,而最大生产基地在德国美因茨。一旦欧洲天然气断供,全球疫苗瓶可能再次短缺。市场将此解读为利好中国的竞争者。 2、我们判断,如果肖特的中硼硅拉管断供,中国企业
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新能源车22年退出补贴政策点评
【国金电车】新能源车补贴政策点评:22年底退出符合市场预期 事件:8月15日,财政部发布新能源车补贴政策通知,补贴将于2022年12月31日终止,符合市场预期。 1)政策靴子落地预计带来车企Q4抢装,叠加 O3新车型陆续上市交付,预计下半年新能源车销量创新高,22年全年650万+/23年900万+。 2)结构层面看,受补贴退坡影响小的插混占比有望继续提升,21-23年插混占新能源车比例18%,23%,28%; 3)目前电车销量“纺锤形”结构初步形成 10-20万占电车总销量40%(较21年+8
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四川限电点评
四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量【中信建投电新朱玥】 由于天气炎热,5四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升,出现极端情况,甚至出现限电情况。 根据我们的草根调研,了解如下 硅料A已经停产3成,后续可能全部停产,某电池A所有产能目前均已停产 硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产,影响较小。 江苏苏州等工业区暂时性停产,部分下游组件、电池等企业也出现停产状态 我们判断影响如下: 1、和去年秋天拉闸限电不一样,今年的确是夏季用电负荷大幅攀升,挤兑电力资源带来的32后续会随着
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【中泰电子隆利科技】MiniLED放量在即,驱动业绩底部反转! 前瞻布局Mini LED,盈利能力底部向上: 公司主业为手机背光显示模组,与华为/三星/小米/vivo/Oppo等头部客户均有合作,21年受传统LED背光模组利润空间缩小和终端需求影响。盈利能力有所下降。为积极应对背光显示模组行业变化,公司前瞻布局车载、PC、VR等应用 Mini LED背光产品,MiniLED背光毛利率正常30-40%2远高于传统背光,21年少量爬坡,收入约为1千万,对应毛利率达26%,22年上量后毛利率更高,带动
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富临精工:全面迭代升级为锰铁锂产能
【富临精工】产能规模预期上修,全面迭代升级为锰铁锂产能 国君电新李子豪/庞钧文 锂电正极产能预期由12万吨上修到15万吨且兼容锰铁锂生产。21年底公司投产锂电正极5万吨产能完成技改,兼容锰铁锂生产且产能提升为6万吨,22年9月份投产新产能有望上修至8万吨,预计22年底公司将具备15万吨锂电正极产能规模55且全部为兼容磷酸们铁锂的柔性产线,截至22年底,公司除了江西1万吨产能外,公司将具备14万吨的磷酸锰铁锂产能规模,成为市场磷酸锰铁锂产能规模领跑企业。 锰铁锂技术迭代创新,公司有望领跑行业。 公
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中金财富:建议关注地缘冲突事件后市场行业景气的微观变化
1)佩洛西窜访中国台湾地区以来,中美科技摩擦或将产生再度升级。前期为抑制通胀,拜登曾考虑减免对华关税,但通胀有回落且拜登中期选举压力释放,其对华关税或有重新考量,大规模的减税或将难以达成。地缘摩擦下,我们判断美国或增加对高科技部分的征税,或与之前市场预期的半导体、创新药等利好有偏差。 2)短期地缘冲突下,能源供应有扰动,虽长期碳中和是战略布局,但短期对于能源安全的考虑或将大于对碳中和的理想化推进(参考俄乌地缘冲突下的欧洲能源危机),因而能源安全板块(煤炭稳增长、油气稳增长)或存在机会而新能源板块
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申万有色:合盛硅业,现在极佳上车时机
8月15日上海有色工业硅441最新价格19550元/吨,今日上涨700元/吨,最近七个交易日累计上涨1900元/吨。 工业硅涨价弹性巨大:冬天枯水期工业硅涨价逻辑极强,合盛硅业利润弹性极大。2022年国内工业硅下游需求光伏占比34%,今年8月开始光伏多晶硅扩产极多,未来一年增加1倍多产能。对应工业硅需求有望增长20-40%+,同时冬季因为缺水缺电工业硅季节性减产,剪刀差下工业硅涨价概率极高,合盛硅业四季度开始年化130万吨工业硅产量,涨价1万利润增厚95亿,现在1.8万价格,历史最高价6万,现在
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国盛通信:天孚通信
202202收入近3亿净利润0.91亿。同环比稳定增长,利润率稳中有升。下半年业绩有望加速,季度环比持续走高。大单品光引擎和激光雷达有望相继放量。 激光雷达即将上车迎来放量供应产品包括 FA、棱镜滤光片等,产品仍在持续导入。激光雷达业务中长期收入规模或超现有模块器件。 光引擎业务预期差大!伴随超算中心架构演进,天孚配合大客户有望拿到更多光引擎的订单,成为超算里主流方案,较现有收入成倍级增长! 竞争格局好:上游光器件新增供给少。行业工艺/成本管控/渠道门槛高,天孚通过转型一站式方案有望持续吸收份额
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天孚通信
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中天科技:持续加大新能源布局
【浙商张建民】中天科技:持续加大新能源布局 下游股权收购进一步加速新能源布局 公司公告,向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权和三峡新能源南通有限公司15%股权,转让价格4.72亿元。 此次股权收购,一方面利于公司进一步拓展海上风电业务,深度介入海上风电运维市场,探索海上风电与海上油气、储能多种能源综合开发利用的融合发展模式,另一方面,通过深化与各大发电集团的合作,进一步有利于公司获取潜在新能源项目资源。 海风景气度持续 近期海风新项目进展印证海风高景气不变,打消前期市场担心。
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兴业证券:南威软件交流简要,华润控股,2025年市值500亿,目前市值93亿
KeyUpdates: 1、华润与南威合作定位:公司未来将作为华润数字经济板块经营的主平台,政府和企业数字化业务的唯一业务平台,“TO C业务”创新平台,开展数字经济板块资产投资并购的资本平台。华润数科、华润股份、中国华润分别出具同业竞争的承诺函,通过包括但不限于托管、资产重组、业务调整、业务导入等方式解决同业竞争问题。华润委派党委书记兼董事长,财务总监到南威,其他管理层保持不变 2、华润与南威的产业协同:1)华润6大板块(大消费,大健康,综合能源,产业金融、城市建设运营、科技与新兴产业),公司
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熊园观察:7月社融大降怎么看、怎么办?
领导,7月社融大降怎么看、怎么办?一句话:没需求、没信心、政策纠偏不够,就算放更多水也没啥用。 7月信贷社融规模大幅低于季节性和预期,结构再度明显恶化,与7月以来高频表现、7月PMI、7月核心CPI再回落等相印证,也进一步指向7月经济将明显回踩供(今天周一10点将公布数据,预计总体仍弱)。 归因看,6月信贷冲量的季节性回落之外,本质还是需求不足、信心不足,尤其是地产再恶化、疫情再反复。 继续提示:当前不具备货币政策转向的条件,延续宽松仍是大方向,“降息”降准仍可期(8-9月可能降5年期LPR,9
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2022-08-16 17:53:19
西部建材:强推振华股份
1、当前第二代铁铬液流电池技术实现了重大突破,攻克了Cr离子活性不足、析氢、电流密度低等技术难题,商用化正加速推进,今年十兆瓦级项目落地,明年百兆瓦级项目落地,预计23-25年行业产能规模0.5、1、3GW,装机规模0.1、0.3、1GW,期间受益于电池技术进步和成本下降,单位GWh投资额会持续下降,经济性也将越来越明显。 2、政策驱动长时储能需求占比提升,铁铬液流电池竞争力增强。铁铬液流电池的储能时间适合4个小时以上(磷酸铁锂适合2小时),新疆公布的第二批风光大基地建设清单大幅提高了长时储能的
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振华股份
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2022-08-16 11:28:35
海外户储需求能否持续电话会议纪要
海外户储需求能否持续电话会纪要@.. 1.欧洲电价情况、户储发展现状及明年需求情况: (1)电价:去年上半年上网电价在01欧/度,德国零售价已经在0.3欧/度,周边其他国家在0.2欧/度左右。今年上网电价从01欧/度涨到了0.3欧/度,零售电价更高。电价短期没有下降可能,当地预测今年入冬用气高峰时电价可能上涨三倍。 (2)排期:越头部的光储分销商排期越紧张,热门的产品型号已经排到明年二季度。供给端提前锁单,若产能仍不够分销商会寻找品质认可的二线品牌替代 (3)微逆:微逆前期安装费用较高,但不需要
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科陆电子
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2022-08-16 10:19:00
德龙激光大涨点评
【西部机械】德龙激光大涨点评 昨日自动化龙头先导在官微发布MicroLED激光巨量转移设备出货新闻,佐证激光巨量转移路线在MicroLED的可行性。先导激光巨转团队负责人系原德龙激光员工,可见德龙巨转技术扎实。激光巨转设备市场空间巨大,先导等行业龙头加入有望加速MicroLED激光巨转的产业化进程。 公司主营精密激光加工设备和固体激光器,已掌握激光隐切技术,该技术在第三代化合物半导体、Mini/MicroLED芯片领域较传统光纤激光切割作用在芯片表面有显著优势。 公司激光设备已布局光伏、锂电领域
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德龙激光
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2022-08-16 09:17:58
药用玻璃板块大涨引发的思考
【东方建筑建材】药用玻璃板块大涨引发的思考 1、药用玻璃板块大涨,有新闻报道,因为欧盟国家削减对俄罗斯的天然气进口5德国天然气短缺,玻璃制造业已经亮起黄灯。德国玻璃协会表示,工厂必须拥有天然气最大流量的70%。一旦停产,将导致生产系统的毁坏,工厂甚至有爆炸的风险。而厂重建可能需要最短几个月,最长两年的时间。肖特在全球疫苗玻璃瓶市占率达到50%,而最大生产基地在德国美因茨。一旦欧洲天然气断供,全球疫苗瓶可能再次短缺。市场将此解读为利好中国的竞争者。 2、我们判断,如果肖特的中硼硅拉管断供,中国企业
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山东药玻
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2022-08-16 08:26:57
新能源车22年退出补贴政策点评
【国金电车】新能源车补贴政策点评:22年底退出符合市场预期 事件:8月15日,财政部发布新能源车补贴政策通知,补贴将于2022年12月31日终止,符合市场预期。 1)政策靴子落地预计带来车企Q4抢装,叠加 O3新车型陆续上市交付,预计下半年新能源车销量创新高,22年全年650万+/23年900万+。 2)结构层面看,受补贴退坡影响小的插混占比有望继续提升,21-23年插混占新能源车比例18%,23%,28%; 3)目前电车销量“纺锤形”结构初步形成 10-20万占电车总销量40%(较21年+8
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银轮股份
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2022-08-16 08:21:27
四川限电点评
四川限电点评:进一步促进新能源自发自用和储能上量【中信建投电新朱玥】 由于天气炎热,5四川、江苏等南方地区的高温天气使得用电负荷急剧攀升,出现极端情况,甚至出现限电情况。 根据我们的草根调研,了解如下 硅料A已经停产3成,后续可能全部停产,某电池A所有产能目前均已停产 硅料B新产能还在爬坡阶段暂时未停产,影响较小。 江苏苏州等工业区暂时性停产,部分下游组件、电池等企业也出现停产状态 我们判断影响如下: 1、和去年秋天拉闸限电不一样,今年的确是夏季用电负荷大幅攀升,挤兑电力资源带来的32后续会随着
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隆利科技
【中泰电子隆利科技】MiniLED放量在即,驱动业绩底部反转! 前瞻布局Mini LED,盈利能力底部向上: 公司主业为手机背光显示模组,与华为/三星/小米/vivo/Oppo等头部客户均有合作,21年受传统LED背光模组利润空间缩小和终端需求影响。盈利能力有所下降。为积极应对背光显示模组行业变化,公司前瞻布局车载、PC、VR等应用 Mini LED背光产品,MiniLED背光毛利率正常30-40%2远高于传统背光,21年少量爬坡,收入约为1千万,对应毛利率达26%,22年上量后毛利率更高,带动
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隆利科技
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2022-08-15 15:49:26
富临精工:全面迭代升级为锰铁锂产能
【富临精工】产能规模预期上修,全面迭代升级为锰铁锂产能 国君电新李子豪/庞钧文 锂电正极产能预期由12万吨上修到15万吨且兼容锰铁锂生产。21年底公司投产锂电正极5万吨产能完成技改,兼容锰铁锂生产且产能提升为6万吨,22年9月份投产新产能有望上修至8万吨,预计22年底公司将具备15万吨锂电正极产能规模55且全部为兼容磷酸们铁锂的柔性产线,截至22年底,公司除了江西1万吨产能外,公司将具备14万吨的磷酸锰铁锂产能规模,成为市场磷酸锰铁锂产能规模领跑企业。 锰铁锂技术迭代创新,公司有望领跑行业。 公
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富临精工
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2022-08-15 12:25:08
中金财富:建议关注地缘冲突事件后市场行业景气的微观变化
1)佩洛西窜访中国台湾地区以来,中美科技摩擦或将产生再度升级。前期为抑制通胀,拜登曾考虑减免对华关税,但通胀有回落且拜登中期选举压力释放,其对华关税或有重新考量,大规模的减税或将难以达成。地缘摩擦下,我们判断美国或增加对高科技部分的征税,或与之前市场预期的半导体、创新药等利好有偏差。 2)短期地缘冲突下,能源供应有扰动,虽长期碳中和是战略布局,但短期对于能源安全的考虑或将大于对碳中和的理想化推进(参考俄乌地缘冲突下的欧洲能源危机),因而能源安全板块(煤炭稳增长、油气稳增长)或存在机会而新能源板块
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郑州煤电
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2022-08-15 11:46:13
申万有色:合盛硅业,现在极佳上车时机
8月15日上海有色工业硅441最新价格19550元/吨,今日上涨700元/吨,最近七个交易日累计上涨1900元/吨。 工业硅涨价弹性巨大:冬天枯水期工业硅涨价逻辑极强,合盛硅业利润弹性极大。2022年国内工业硅下游需求光伏占比34%,今年8月开始光伏多晶硅扩产极多,未来一年增加1倍多产能。对应工业硅需求有望增长20-40%+,同时冬季因为缺水缺电工业硅季节性减产,剪刀差下工业硅涨价概率极高,合盛硅业四季度开始年化130万吨工业硅产量,涨价1万利润增厚95亿,现在1.8万价格,历史最高价6万,现在
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合盛硅业
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2022-08-15 11:32:33
国盛通信:天孚通信
202202收入近3亿净利润0.91亿。同环比稳定增长,利润率稳中有升。下半年业绩有望加速,季度环比持续走高。大单品光引擎和激光雷达有望相继放量。 激光雷达即将上车迎来放量供应产品包括 FA、棱镜滤光片等,产品仍在持续导入。激光雷达业务中长期收入规模或超现有模块器件。 光引擎业务预期差大!伴随超算中心架构演进,天孚配合大客户有望拿到更多光引擎的订单,成为超算里主流方案,较现有收入成倍级增长! 竞争格局好:上游光器件新增供给少。行业工艺/成本管控/渠道门槛高,天孚通过转型一站式方案有望持续吸收份额
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天孚通信
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2022-08-15 11:12:06
中天科技:持续加大新能源布局
【浙商张建民】中天科技:持续加大新能源布局 下游股权收购进一步加速新能源布局 公司公告,向中天科技集团收购苏交控如东海上风力发电有限公司5%股权和三峡新能源南通有限公司15%股权,转让价格4.72亿元。 此次股权收购,一方面利于公司进一步拓展海上风电业务,深度介入海上风电运维市场,探索海上风电与海上油气、储能多种能源综合开发利用的融合发展模式,另一方面,通过深化与各大发电集团的合作,进一步有利于公司获取潜在新能源项目资源。 海风景气度持续 近期海风新项目进展印证海风高景气不变,打消前期市场担心。
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中天科技
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2022-08-15 09:26:03
兴业证券:南威软件交流简要,华润控股,2025年市值500亿,目前市值93亿
KeyUpdates: 1、华润与南威合作定位:公司未来将作为华润数字经济板块经营的主平台,政府和企业数字化业务的唯一业务平台,“TO C业务”创新平台,开展数字经济板块资产投资并购的资本平台。华润数科、华润股份、中国华润分别出具同业竞争的承诺函,通过包括但不限于托管、资产重组、业务调整、业务导入等方式解决同业竞争问题。华润委派党委书记兼董事长,财务总监到南威,其他管理层保持不变 2、华润与南威的产业协同:1)华润6大板块(大消费,大健康,综合能源,产业金融、城市建设运营、科技与新兴产业),公司
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南威软件
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2022-08-15 08:40:14
熊园观察:7月社融大降怎么看、怎么办?
领导,7月社融大降怎么看、怎么办?一句话:没需求、没信心、政策纠偏不够,就算放更多水也没啥用。 7月信贷社融规模大幅低于季节性和预期,结构再度明显恶化,与7月以来高频表现、7月PMI、7月核心CPI再回落等相印证,也进一步指向7月经济将明显回踩供(今天周一10点将公布数据,预计总体仍弱)。 归因看,6月信贷冲量的季节性回落之外,本质还是需求不足、信心不足,尤其是地产再恶化、疫情再反复。 继续提示:当前不具备货币政策转向的条件,延续宽松仍是大方向,“降息”降准仍可期(8-9月可能降5年期LPR,9
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湖南发展
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