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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-10 11:28:16
TOPCon电池及相关产业链
【中信电新】契合我们提出的技术进步主线,关注TOPCon电池及相关产业链 1、我们6月初发布关于TOPCon电池的报告,随着TOPCon电池在设备和技术上的突破,尤其是 PE路线的不断成熟,2022年和2023年TOPCon电池预计扩张50GW和80GW以上,带动设备和材料需求的增加,同时这轮技术进步和182/210电池的短缺 2、N型技术带来的盈利溢价,23年电池环节/一体化的溢价分别4分和8分钱。N型技术变革趋势下22TOPCon凭借降本增效的优势率先开启规模产业化。目前来看,2023年PE
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海优新材
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-10 09:18:48
VR创新迭代
核心关键词:国产品牌超预期、Pancake光学/MiniLED显示升级。 ◆VR→MR逻辑演绎路径: →2021年海外VR放量(驱动力:疫情居家、内容完善) →22H1国内VR放量(驱动力:本土硬件、渠道推广) →22H2硬件新品迭代(驱动力:Pancake MiniLED) →22H2应用场景拓展(驱动力:VR直播、世界杯等) →2023年国产VR出海(驱动力:海外布局、全球市场) →2023年苹果MR新品(驱动力:品牌力、消费者认知) →2024年全球巨头布局(驱动力:5VR-MR-AR持续
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创维数字
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2022-08-10 09:14:20
百利科技
浙商大制造重要推荐之--【百利科技】回调提供买入良机,持续推荐! 【百利科技】:业绩拐点显现:从锂电材料设备整线一一锂电材料设备 6-12月看50%+空间! 保守估计预计2022-2024年归母净利润 2.2/2.8/3.4亿元,业绩有大幅上调空间,同比增658%/25%/22%,对应PE为34/27/22X,“买入”评级。 1、公司主营锂电材料设备及产线,2017-2021年公司营收CAGR达15%,设备自供率逐步提升,业绩进入持续高增长期 2、行业未来3年复合增速为52%。2022年国内锂电
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ST百利
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2022-08-10 09:11:18
煤炭访谈
在长期碳中和的背景下,煤炭需求会集中在哪些行业? 周泰:目前火电依然是不可或缺的,未来需求增速不会很快,但依然会持续增加。同时,煤化工等原料性用煤会持续增加,一方面从资源角度我国缺油少气,煤化工是减少油气资源对外依赖的重要途径。另一方面,新能源只能替代煤炭作为能量的作用,无法替代作为原料作用,这方面依然会持续依赖煤炭。尤其目前能源安全日趋严重的背景下,煤化工未来建设力度会加大。 淡季和旺季的价格变动节奏与历史相比出现了一些差异,原因是什么?会如何影响未来的定价?周泰:过去我们认为夏天最热,冬天是
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郑州煤电
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TOPCon电池
Topcon电池
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钧达股份
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2022-08-10 08:23:05
澜起科技半年报点评
【财通电子】澜起科技半年报点评 公司2022H1实现营收19.27亿元,同比增长166.04%;归母净利润6.81亿元,同比增长121.2%:扣除非经常性损益的净利润4.93亿元,同比增长177.4%。 DDR5内存接口芯片及内存模组配套芯片渗透率稳步提升,助推公司营业收入和归母净利润实现大幅增长,公司202202实现营收10.27亿元同比增长141.66%:归母净利润3.75亿元,同比增长115.77%。其中2022年上半年,公司外汇汇兑收益为495.20万元。 据计算,202202公司互连类
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澜起科技
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2022-08-10 08:15:18
申万宏源:油轮造船右侧提示
【申万交运油轮造船右侧提示】造船、油轮板块继续强推,符合当前宏观趋势的beta(美元指数上行利好造船收入,原材料价格回落,原油库存历史低位补库存空间充足油轮具有抗衰退属性航运造船: (1)本周美股Euronav、Teekay Tanker发布中报后股价创新高,EuronavQ2亏损490万美元,相比Q14337万亏损显著改善,去年同期亏损8968万美元。TeekayTanker以阿芙拉、苏伊士油轮为主,Q2扭亏实现归母净利润2566万美元,Q1亏损1400万美元。 (2)全球造船厂Q2业绩环比改
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中远海能
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2022-08-10 08:10:57
立中集团减持点评
【华创汽车】立中集团:控股股东及一致行动人拟减持公司股份3%,基本面向好预期不变 【华创汽车】立中集团:控股股东及一致行动人拟减持公司股份3%,基本面向好预期不变 公司控股股东及一致行动人持有公司股份约72%,今晚公告拟减持股份不超过3%。其中拟通过集中竞价与大宗交易分别减持1%、2% 本次实控人减持出于个人产业投资资金需要,同时优化上市公司股权结构,引入认可上市公司内在价值和未来发展的投资人。 基本面向好趋势不变。行业恢复、销量反弹,我们预计公司3Q业绩有望同比有望实现翻倍以上增长、环比略增。
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立中集团
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2022-08-10 07:45:16
8月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、自然资源部:等7部门联合印发通知,从加强用地空间布局统筹、联合开展选址选线、严格落实节约集约、改进优化用地审批、协同推进项目建设等方面强化用地要素保障,做实做细做优交通、能源、水利等项目前期工作,提升用地审批质量和效率。 2、央行:副行长陈雨露线上出席了东亚及太平洋中央银行行长会议组织(EMEAP)第27届行长会议暨第11届行长与监管当局负责人非正式会议。会议讨论了区域经济金融形势、主要发达经济体货币政策正常化等议题。 3、卫健委:根据国家药监局附条件批准阿兹
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金圆股份
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普利特
普利特:业绩符合预期,重大资产购买过户完成,储能业务开启成长新征程【中信建投新能源朱玥/陈思同】 事件:公司发布半年度业绩报告,2022年上半年营业收入约24亿元,同比增加13.18%:归母净利4654万元,同比减少46.16%;基本每股收益0.05元,同比减少44.44%。 公司发布重大资产购买过户完成公告海四达已将其持有的标的公司79.7883%股权过户至上市公司名下。 点评: 受到全球地缘政治影响,导致国际原油价格疯涨,上游主要原料及辅料价格相较去年同期大幅增长,导致净利润同比减少。 #改
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普利特
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2022-08-10 06:23:39
光华科技
【浙商电新张雷】光华科技深度报告:国内PCB化学品龙头,布局锂电材料与动力电池回收 【国内PCB化学品龙头,布局锂电材料与动力电池回收】公司业务包括PCB化学品、化学试剂及锂电池材料等专用化学品,2021年,公司实现营收25.8亿元,同比+28%;归母净利润0.62亿元,同比+72%。 【动力电池回收前景广阔,公司技术、产能布局领先】预计2022、2025、2030年我国动力电池退役量分别为14.64、30.19、463.19GWh,为锂电回收提供大量原料。受益湿法技术突破和锂价高位,磷酸铁锂电
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光华科技
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TOPCon电池
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2022-08-09 22:42:11
天风农业:唐人神股东减持点评
【天风农业】关于唐人神股东财信精信减持计划公告点评 事件:公司股东财信精信计划通过大宗交易和集中竞价方式在90天内减持不超过唐人神目前总股本的3.00%。其中,通过采取集中竞价交易方式减持不超过1%;通过大宗交易方式减持不超过2%。 我们的分析和判断: 1、本次股东减持主要系其自身资金需求。根据中国经济周刊报道,公司股东财信精信拟购买中国华融所持有的华融湘江银行20.53%股权。根据公司公告,5该股东此次减持主要系自身资金需求,且从本次减持的方式上2短期集中竞价减持股份的数量占比不超过总股本的1
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唐人神
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戈壁淘金
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2022-08-09 18:03:11
华创证券:金猪观点
最近猪股调整主要原因是市场摸不清猪价未来到底是怎样的走势,最终形成了一个“猪价要是大涨,股票就有机会;猪价要是继续跌,周期就没有吸引力”的一个共识,需要猪价给出一个方向。 目前猪价在21元/kg的位置横盘,是建立在这几个基础上: 1、最热的季节需求较淡,但一般八月中下旬北方开始转凉会有所刺激。 2、冻库出货期,但随着九月开学季和中秋国庆的来临,可能又会进入补库期。 3、猪肉供给会下滑到明年3月再企稳回升,但接下来需求随着季节性逐步往上。 4、行业没有对猪价乐观,反而是谨慎地出栏锁定利润,阶段性供
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2022-08-09 17:39:35
广汇物流交流纪要
【Q&A】 1.关于将淖、红淖铁路运费 将淖价格按0.2元做测算,红淖运费是0.225元,路线打通后,相比原出疆路线运费可以节省20~30块钱 2.疆煤外运运量增多后,相关线路的承接情况 首先是红淖铁路电气化改造可以增加运能,另外出疆除了从红柳河走兰新线,还有一条线路可从内蒙古走林哈线已贯通可以实现出疆(运力大概有几千万吨)。 3.新疆煤出疆具备经济性的临界值煤价 价格方面,以广元为到达地测算,开采成本在100~160(露天矿成本较低),加上到达广元运费330多。与竞争对手蒙西、山西、陕西调运过
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TOPCon电池及相关产业链
【中信电新】契合我们提出的技术进步主线,关注TOPCon电池及相关产业链 1、我们6月初发布关于TOPCon电池的报告,随着TOPCon电池在设备和技术上的突破,尤其是 PE路线的不断成熟,2022年和2023年TOPCon电池预计扩张50GW和80GW以上,带动设备和材料需求的增加,同时这轮技术进步和182/210电池的短缺 2、N型技术带来的盈利溢价,23年电池环节/一体化的溢价分别4分和8分钱。N型技术变革趋势下22TOPCon凭借降本增效的优势率先开启规模产业化。目前来看,2023年PE
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VR创新迭代
核心关键词:国产品牌超预期、Pancake光学/MiniLED显示升级。 ◆VR→MR逻辑演绎路径: →2021年海外VR放量(驱动力:疫情居家、内容完善) →22H1国内VR放量(驱动力:本土硬件、渠道推广) →22H2硬件新品迭代(驱动力:Pancake MiniLED) →22H2应用场景拓展(驱动力:VR直播、世界杯等) →2023年国产VR出海(驱动力:海外布局、全球市场) →2023年苹果MR新品(驱动力:品牌力、消费者认知) →2024年全球巨头布局(驱动力:5VR-MR-AR持续
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浙商大制造重要推荐之--【百利科技】回调提供买入良机,持续推荐! 【百利科技】:业绩拐点显现:从锂电材料设备整线一一锂电材料设备 6-12月看50%+空间! 保守估计预计2022-2024年归母净利润 2.2/2.8/3.4亿元,业绩有大幅上调空间,同比增658%/25%/22%,对应PE为34/27/22X,“买入”评级。 1、公司主营锂电材料设备及产线,2017-2021年公司营收CAGR达15%,设备自供率逐步提升,业绩进入持续高增长期 2、行业未来3年复合增速为52%。2022年国内锂电
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煤炭访谈
在长期碳中和的背景下,煤炭需求会集中在哪些行业? 周泰:目前火电依然是不可或缺的,未来需求增速不会很快,但依然会持续增加。同时,煤化工等原料性用煤会持续增加,一方面从资源角度我国缺油少气,煤化工是减少油气资源对外依赖的重要途径。另一方面,新能源只能替代煤炭作为能量的作用,无法替代作为原料作用,这方面依然会持续依赖煤炭。尤其目前能源安全日趋严重的背景下,煤化工未来建设力度会加大。 淡季和旺季的价格变动节奏与历史相比出现了一些差异,原因是什么?会如何影响未来的定价?周泰:过去我们认为夏天最热,冬天是
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澜起科技半年报点评
【财通电子】澜起科技半年报点评 公司2022H1实现营收19.27亿元,同比增长166.04%;归母净利润6.81亿元,同比增长121.2%:扣除非经常性损益的净利润4.93亿元,同比增长177.4%。 DDR5内存接口芯片及内存模组配套芯片渗透率稳步提升,助推公司营业收入和归母净利润实现大幅增长,公司202202实现营收10.27亿元同比增长141.66%:归母净利润3.75亿元,同比增长115.77%。其中2022年上半年,公司外汇汇兑收益为495.20万元。 据计算,202202公司互连类
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申万宏源:油轮造船右侧提示
【申万交运油轮造船右侧提示】造船、油轮板块继续强推,符合当前宏观趋势的beta(美元指数上行利好造船收入,原材料价格回落,原油库存历史低位补库存空间充足油轮具有抗衰退属性航运造船: (1)本周美股Euronav、Teekay Tanker发布中报后股价创新高,EuronavQ2亏损490万美元,相比Q14337万亏损显著改善,去年同期亏损8968万美元。TeekayTanker以阿芙拉、苏伊士油轮为主,Q2扭亏实现归母净利润2566万美元,Q1亏损1400万美元。 (2)全球造船厂Q2业绩环比改
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【华创汽车】立中集团:控股股东及一致行动人拟减持公司股份3%,基本面向好预期不变 【华创汽车】立中集团:控股股东及一致行动人拟减持公司股份3%,基本面向好预期不变 公司控股股东及一致行动人持有公司股份约72%,今晚公告拟减持股份不超过3%。其中拟通过集中竞价与大宗交易分别减持1%、2% 本次实控人减持出于个人产业投资资金需要,同时优化上市公司股权结构,引入认可上市公司内在价值和未来发展的投资人。 基本面向好趋势不变。行业恢复、销量反弹,我们预计公司3Q业绩有望同比有望实现翻倍以上增长、环比略增。
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、自然资源部:等7部门联合印发通知,从加强用地空间布局统筹、联合开展选址选线、严格落实节约集约、改进优化用地审批、协同推进项目建设等方面强化用地要素保障,做实做细做优交通、能源、水利等项目前期工作,提升用地审批质量和效率。 2、央行:副行长陈雨露线上出席了东亚及太平洋中央银行行长会议组织(EMEAP)第27届行长会议暨第11届行长与监管当局负责人非正式会议。会议讨论了区域经济金融形势、主要发达经济体货币政策正常化等议题。 3、卫健委:根据国家药监局附条件批准阿兹
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普利特:业绩符合预期,重大资产购买过户完成,储能业务开启成长新征程【中信建投新能源朱玥/陈思同】 事件:公司发布半年度业绩报告,2022年上半年营业收入约24亿元,同比增加13.18%:归母净利4654万元,同比减少46.16%;基本每股收益0.05元,同比减少44.44%。 公司发布重大资产购买过户完成公告海四达已将其持有的标的公司79.7883%股权过户至上市公司名下。 点评: 受到全球地缘政治影响,导致国际原油价格疯涨,上游主要原料及辅料价格相较去年同期大幅增长,导致净利润同比减少。 #改
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【浙商电新张雷】光华科技深度报告:国内PCB化学品龙头,布局锂电材料与动力电池回收 【国内PCB化学品龙头,布局锂电材料与动力电池回收】公司业务包括PCB化学品、化学试剂及锂电池材料等专用化学品,2021年,公司实现营收25.8亿元,同比+28%;归母净利润0.62亿元,同比+72%。 【动力电池回收前景广阔,公司技术、产能布局领先】预计2022、2025、2030年我国动力电池退役量分别为14.64、30.19、463.19GWh,为锂电回收提供大量原料。受益湿法技术突破和锂价高位,磷酸铁锂电
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天风农业:唐人神股东减持点评
【天风农业】关于唐人神股东财信精信减持计划公告点评 事件:公司股东财信精信计划通过大宗交易和集中竞价方式在90天内减持不超过唐人神目前总股本的3.00%。其中,通过采取集中竞价交易方式减持不超过1%;通过大宗交易方式减持不超过2%。 我们的分析和判断: 1、本次股东减持主要系其自身资金需求。根据中国经济周刊报道,公司股东财信精信拟购买中国华融所持有的华融湘江银行20.53%股权。根据公司公告,5该股东此次减持主要系自身资金需求,且从本次减持的方式上2短期集中竞价减持股份的数量占比不超过总股本的1
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华创证券:金猪观点
最近猪股调整主要原因是市场摸不清猪价未来到底是怎样的走势,最终形成了一个“猪价要是大涨,股票就有机会;猪价要是继续跌,周期就没有吸引力”的一个共识,需要猪价给出一个方向。 目前猪价在21元/kg的位置横盘,是建立在这几个基础上: 1、最热的季节需求较淡,但一般八月中下旬北方开始转凉会有所刺激。 2、冻库出货期,但随着九月开学季和中秋国庆的来临,可能又会进入补库期。 3、猪肉供给会下滑到明年3月再企稳回升,但接下来需求随着季节性逐步往上。 4、行业没有对猪价乐观,反而是谨慎地出栏锁定利润,阶段性供
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【Q&A】 1.关于将淖、红淖铁路运费 将淖价格按0.2元做测算,红淖运费是0.225元,路线打通后,相比原出疆路线运费可以节省20~30块钱 2.疆煤外运运量增多后,相关线路的承接情况 首先是红淖铁路电气化改造可以增加运能,另外出疆除了从红柳河走兰新线,还有一条线路可从内蒙古走林哈线已贯通可以实现出疆(运力大概有几千万吨)。 3.新疆煤出疆具备经济性的临界值煤价 价格方面,以广元为到达地测算,开采成本在100~160(露天矿成本较低),加上到达广元运费330多。与竞争对手蒙西、山西、陕西调运过
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煤炭访谈
在长期碳中和的背景下,煤炭需求会集中在哪些行业? 周泰:目前火电依然是不可或缺的,未来需求增速不会很快,但依然会持续增加。同时,煤化工等原料性用煤会持续增加,一方面从资源角度我国缺油少气,煤化工是减少油气资源对外依赖的重要途径。另一方面,新能源只能替代煤炭作为能量的作用,无法替代作为原料作用,这方面依然会持续依赖煤炭。尤其目前能源安全日趋严重的背景下,煤化工未来建设力度会加大。 淡季和旺季的价格变动节奏与历史相比出现了一些差异,原因是什么?会如何影响未来的定价?周泰:过去我们认为夏天最热,冬天是
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TOPCon电池
Topcon电池
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钧达股份
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澜起科技半年报点评
【财通电子】澜起科技半年报点评 公司2022H1实现营收19.27亿元,同比增长166.04%;归母净利润6.81亿元,同比增长121.2%:扣除非经常性损益的净利润4.93亿元,同比增长177.4%。 DDR5内存接口芯片及内存模组配套芯片渗透率稳步提升,助推公司营业收入和归母净利润实现大幅增长,公司202202实现营收10.27亿元同比增长141.66%:归母净利润3.75亿元,同比增长115.77%。其中2022年上半年,公司外汇汇兑收益为495.20万元。 据计算,202202公司互连类
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澜起科技
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申万宏源:油轮造船右侧提示
【申万交运油轮造船右侧提示】造船、油轮板块继续强推,符合当前宏观趋势的beta(美元指数上行利好造船收入,原材料价格回落,原油库存历史低位补库存空间充足油轮具有抗衰退属性航运造船: (1)本周美股Euronav、Teekay Tanker发布中报后股价创新高,EuronavQ2亏损490万美元,相比Q14337万亏损显著改善,去年同期亏损8968万美元。TeekayTanker以阿芙拉、苏伊士油轮为主,Q2扭亏实现归母净利润2566万美元,Q1亏损1400万美元。 (2)全球造船厂Q2业绩环比改
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中远海能
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立中集团减持点评
【华创汽车】立中集团:控股股东及一致行动人拟减持公司股份3%,基本面向好预期不变 【华创汽车】立中集团:控股股东及一致行动人拟减持公司股份3%,基本面向好预期不变 公司控股股东及一致行动人持有公司股份约72%,今晚公告拟减持股份不超过3%。其中拟通过集中竞价与大宗交易分别减持1%、2% 本次实控人减持出于个人产业投资资金需要,同时优化上市公司股权结构,引入认可上市公司内在价值和未来发展的投资人。 基本面向好趋势不变。行业恢复、销量反弹,我们预计公司3Q业绩有望同比有望实现翻倍以上增长、环比略增。
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立中集团
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8月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、自然资源部:等7部门联合印发通知,从加强用地空间布局统筹、联合开展选址选线、严格落实节约集约、改进优化用地审批、协同推进项目建设等方面强化用地要素保障,做实做细做优交通、能源、水利等项目前期工作,提升用地审批质量和效率。 2、央行:副行长陈雨露线上出席了东亚及太平洋中央银行行长会议组织(EMEAP)第27届行长会议暨第11届行长与监管当局负责人非正式会议。会议讨论了区域经济金融形势、主要发达经济体货币政策正常化等议题。 3、卫健委:根据国家药监局附条件批准阿兹
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普利特
普利特:业绩符合预期,重大资产购买过户完成,储能业务开启成长新征程【中信建投新能源朱玥/陈思同】 事件:公司发布半年度业绩报告,2022年上半年营业收入约24亿元,同比增加13.18%:归母净利4654万元,同比减少46.16%;基本每股收益0.05元,同比减少44.44%。 公司发布重大资产购买过户完成公告海四达已将其持有的标的公司79.7883%股权过户至上市公司名下。 点评: 受到全球地缘政治影响,导致国际原油价格疯涨,上游主要原料及辅料价格相较去年同期大幅增长,导致净利润同比减少。 #改
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光华科技
【浙商电新张雷】光华科技深度报告:国内PCB化学品龙头,布局锂电材料与动力电池回收 【国内PCB化学品龙头,布局锂电材料与动力电池回收】公司业务包括PCB化学品、化学试剂及锂电池材料等专用化学品,2021年,公司实现营收25.8亿元,同比+28%;归母净利润0.62亿元,同比+72%。 【动力电池回收前景广阔,公司技术、产能布局领先】预计2022、2025、2030年我国动力电池退役量分别为14.64、30.19、463.19GWh,为锂电回收提供大量原料。受益湿法技术突破和锂价高位,磷酸铁锂电
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光华科技
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TOPCon电池
TOPCon电池
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天风农业:唐人神股东减持点评
【天风农业】关于唐人神股东财信精信减持计划公告点评 事件:公司股东财信精信计划通过大宗交易和集中竞价方式在90天内减持不超过唐人神目前总股本的3.00%。其中,通过采取集中竞价交易方式减持不超过1%;通过大宗交易方式减持不超过2%。 我们的分析和判断: 1、本次股东减持主要系其自身资金需求。根据中国经济周刊报道,公司股东财信精信拟购买中国华融所持有的华融湘江银行20.53%股权。根据公司公告,5该股东此次减持主要系自身资金需求,且从本次减持的方式上2短期集中竞价减持股份的数量占比不超过总股本的1
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唐人神
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华创证券:金猪观点
最近猪股调整主要原因是市场摸不清猪价未来到底是怎样的走势,最终形成了一个“猪价要是大涨,股票就有机会;猪价要是继续跌,周期就没有吸引力”的一个共识,需要猪价给出一个方向。 目前猪价在21元/kg的位置横盘,是建立在这几个基础上: 1、最热的季节需求较淡,但一般八月中下旬北方开始转凉会有所刺激。 2、冻库出货期,但随着九月开学季和中秋国庆的来临,可能又会进入补库期。 3、猪肉供给会下滑到明年3月再企稳回升,但接下来需求随着季节性逐步往上。 4、行业没有对猪价乐观,反而是谨慎地出栏锁定利润,阶段性供
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广汇物流交流纪要
【Q&A】 1.关于将淖、红淖铁路运费 将淖价格按0.2元做测算,红淖运费是0.225元,路线打通后,相比原出疆路线运费可以节省20~30块钱 2.疆煤外运运量增多后,相关线路的承接情况 首先是红淖铁路电气化改造可以增加运能,另外出疆除了从红柳河走兰新线,还有一条线路可从内蒙古走林哈线已贯通可以实现出疆(运力大概有几千万吨)。 3.新疆煤出疆具备经济性的临界值煤价 价格方面,以广元为到达地测算,开采成本在100~160(露天矿成本较低),加上到达广元运费330多。与竞争对手蒙西、山西、陕西调运过
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TOPCon电池及相关产业链
【中信电新】契合我们提出的技术进步主线,关注TOPCon电池及相关产业链 1、我们6月初发布关于TOPCon电池的报告,随着TOPCon电池在设备和技术上的突破,尤其是 PE路线的不断成熟,2022年和2023年TOPCon电池预计扩张50GW和80GW以上,带动设备和材料需求的增加,同时这轮技术进步和182/210电池的短缺 2、N型技术带来的盈利溢价,23年电池环节/一体化的溢价分别4分和8分钱。N型技术变革趋势下22TOPCon凭借降本增效的优势率先开启规模产业化。目前来看,2023年PE
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VR创新迭代
核心关键词:国产品牌超预期、Pancake光学/MiniLED显示升级。 ◆VR→MR逻辑演绎路径: →2021年海外VR放量(驱动力:疫情居家、内容完善) →22H1国内VR放量(驱动力:本土硬件、渠道推广) →22H2硬件新品迭代(驱动力:Pancake MiniLED) →22H2应用场景拓展(驱动力:VR直播、世界杯等) →2023年国产VR出海(驱动力:海外布局、全球市场) →2023年苹果MR新品(驱动力:品牌力、消费者认知) →2024年全球巨头布局(驱动力:5VR-MR-AR持续
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创维数字
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百利科技
浙商大制造重要推荐之--【百利科技】回调提供买入良机,持续推荐! 【百利科技】:业绩拐点显现:从锂电材料设备整线一一锂电材料设备 6-12月看50%+空间! 保守估计预计2022-2024年归母净利润 2.2/2.8/3.4亿元,业绩有大幅上调空间,同比增658%/25%/22%,对应PE为34/27/22X,“买入”评级。 1、公司主营锂电材料设备及产线,2017-2021年公司营收CAGR达15%,设备自供率逐步提升,业绩进入持续高增长期 2、行业未来3年复合增速为52%。2022年国内锂电
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煤炭访谈
在长期碳中和的背景下,煤炭需求会集中在哪些行业? 周泰:目前火电依然是不可或缺的,未来需求增速不会很快,但依然会持续增加。同时,煤化工等原料性用煤会持续增加,一方面从资源角度我国缺油少气,煤化工是减少油气资源对外依赖的重要途径。另一方面,新能源只能替代煤炭作为能量的作用,无法替代作为原料作用,这方面依然会持续依赖煤炭。尤其目前能源安全日趋严重的背景下,煤化工未来建设力度会加大。 淡季和旺季的价格变动节奏与历史相比出现了一些差异,原因是什么?会如何影响未来的定价?周泰:过去我们认为夏天最热,冬天是
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【财通电子】澜起科技半年报点评 公司2022H1实现营收19.27亿元,同比增长166.04%;归母净利润6.81亿元,同比增长121.2%:扣除非经常性损益的净利润4.93亿元,同比增长177.4%。 DDR5内存接口芯片及内存模组配套芯片渗透率稳步提升,助推公司营业收入和归母净利润实现大幅增长,公司202202实现营收10.27亿元同比增长141.66%:归母净利润3.75亿元,同比增长115.77%。其中2022年上半年,公司外汇汇兑收益为495.20万元。 据计算,202202公司互连类
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申万宏源:油轮造船右侧提示
【申万交运油轮造船右侧提示】造船、油轮板块继续强推,符合当前宏观趋势的beta(美元指数上行利好造船收入,原材料价格回落,原油库存历史低位补库存空间充足油轮具有抗衰退属性航运造船: (1)本周美股Euronav、Teekay Tanker发布中报后股价创新高,EuronavQ2亏损490万美元,相比Q14337万亏损显著改善,去年同期亏损8968万美元。TeekayTanker以阿芙拉、苏伊士油轮为主,Q2扭亏实现归母净利润2566万美元,Q1亏损1400万美元。 (2)全球造船厂Q2业绩环比改
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【华创汽车】立中集团:控股股东及一致行动人拟减持公司股份3%,基本面向好预期不变 【华创汽车】立中集团:控股股东及一致行动人拟减持公司股份3%,基本面向好预期不变 公司控股股东及一致行动人持有公司股份约72%,今晚公告拟减持股份不超过3%。其中拟通过集中竞价与大宗交易分别减持1%、2% 本次实控人减持出于个人产业投资资金需要,同时优化上市公司股权结构,引入认可上市公司内在价值和未来发展的投资人。 基本面向好趋势不变。行业恢复、销量反弹,我们预计公司3Q业绩有望同比有望实现翻倍以上增长、环比略增。
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、自然资源部:等7部门联合印发通知,从加强用地空间布局统筹、联合开展选址选线、严格落实节约集约、改进优化用地审批、协同推进项目建设等方面强化用地要素保障,做实做细做优交通、能源、水利等项目前期工作,提升用地审批质量和效率。 2、央行:副行长陈雨露线上出席了东亚及太平洋中央银行行长会议组织(EMEAP)第27届行长会议暨第11届行长与监管当局负责人非正式会议。会议讨论了区域经济金融形势、主要发达经济体货币政策正常化等议题。 3、卫健委:根据国家药监局附条件批准阿兹
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普利特:业绩符合预期,重大资产购买过户完成,储能业务开启成长新征程【中信建投新能源朱玥/陈思同】 事件:公司发布半年度业绩报告,2022年上半年营业收入约24亿元,同比增加13.18%:归母净利4654万元,同比减少46.16%;基本每股收益0.05元,同比减少44.44%。 公司发布重大资产购买过户完成公告海四达已将其持有的标的公司79.7883%股权过户至上市公司名下。 点评: 受到全球地缘政治影响,导致国际原油价格疯涨,上游主要原料及辅料价格相较去年同期大幅增长,导致净利润同比减少。 #改
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【浙商电新张雷】光华科技深度报告:国内PCB化学品龙头,布局锂电材料与动力电池回收 【国内PCB化学品龙头,布局锂电材料与动力电池回收】公司业务包括PCB化学品、化学试剂及锂电池材料等专用化学品,2021年,公司实现营收25.8亿元,同比+28%;归母净利润0.62亿元,同比+72%。 【动力电池回收前景广阔,公司技术、产能布局领先】预计2022、2025、2030年我国动力电池退役量分别为14.64、30.19、463.19GWh,为锂电回收提供大量原料。受益湿法技术突破和锂价高位,磷酸铁锂电
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天风农业:唐人神股东减持点评
【天风农业】关于唐人神股东财信精信减持计划公告点评 事件:公司股东财信精信计划通过大宗交易和集中竞价方式在90天内减持不超过唐人神目前总股本的3.00%。其中,通过采取集中竞价交易方式减持不超过1%;通过大宗交易方式减持不超过2%。 我们的分析和判断: 1、本次股东减持主要系其自身资金需求。根据中国经济周刊报道,公司股东财信精信拟购买中国华融所持有的华融湘江银行20.53%股权。根据公司公告,5该股东此次减持主要系自身资金需求,且从本次减持的方式上2短期集中竞价减持股份的数量占比不超过总股本的1
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最近猪股调整主要原因是市场摸不清猪价未来到底是怎样的走势,最终形成了一个“猪价要是大涨,股票就有机会;猪价要是继续跌,周期就没有吸引力”的一个共识,需要猪价给出一个方向。 目前猪价在21元/kg的位置横盘,是建立在这几个基础上: 1、最热的季节需求较淡,但一般八月中下旬北方开始转凉会有所刺激。 2、冻库出货期,但随着九月开学季和中秋国庆的来临,可能又会进入补库期。 3、猪肉供给会下滑到明年3月再企稳回升,但接下来需求随着季节性逐步往上。 4、行业没有对猪价乐观,反而是谨慎地出栏锁定利润,阶段性供
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【Q&A】 1.关于将淖、红淖铁路运费 将淖价格按0.2元做测算,红淖运费是0.225元,路线打通后,相比原出疆路线运费可以节省20~30块钱 2.疆煤外运运量增多后,相关线路的承接情况 首先是红淖铁路电气化改造可以增加运能,另外出疆除了从红柳河走兰新线,还有一条线路可从内蒙古走林哈线已贯通可以实现出疆(运力大概有几千万吨)。 3.新疆煤出疆具备经济性的临界值煤价 价格方面,以广元为到达地测算,开采成本在100~160(露天矿成本较低),加上到达广元运费330多。与竞争对手蒙西、山西、陕西调运过
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TOPCon电池及相关产业链
【中信电新】契合我们提出的技术进步主线,关注TOPCon电池及相关产业链 1、我们6月初发布关于TOPCon电池的报告,随着TOPCon电池在设备和技术上的突破,尤其是 PE路线的不断成熟,2022年和2023年TOPCon电池预计扩张50GW和80GW以上,带动设备和材料需求的增加,同时这轮技术进步和182/210电池的短缺 2、N型技术带来的盈利溢价,23年电池环节/一体化的溢价分别4分和8分钱。N型技术变革趋势下22TOPCon凭借降本增效的优势率先开启规模产业化。目前来看,2023年PE
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在长期碳中和的背景下,煤炭需求会集中在哪些行业? 周泰:目前火电依然是不可或缺的,未来需求增速不会很快,但依然会持续增加。同时,煤化工等原料性用煤会持续增加,一方面从资源角度我国缺油少气,煤化工是减少油气资源对外依赖的重要途径。另一方面,新能源只能替代煤炭作为能量的作用,无法替代作为原料作用,这方面依然会持续依赖煤炭。尤其目前能源安全日趋严重的背景下,煤化工未来建设力度会加大。 淡季和旺季的价格变动节奏与历史相比出现了一些差异,原因是什么?会如何影响未来的定价?周泰:过去我们认为夏天最热,冬天是
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【财通电子】澜起科技半年报点评 公司2022H1实现营收19.27亿元,同比增长166.04%;归母净利润6.81亿元,同比增长121.2%:扣除非经常性损益的净利润4.93亿元,同比增长177.4%。 DDR5内存接口芯片及内存模组配套芯片渗透率稳步提升,助推公司营业收入和归母净利润实现大幅增长,公司202202实现营收10.27亿元同比增长141.66%:归母净利润3.75亿元,同比增长115.77%。其中2022年上半年,公司外汇汇兑收益为495.20万元。 据计算,202202公司互连类
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【申万交运油轮造船右侧提示】造船、油轮板块继续强推,符合当前宏观趋势的beta(美元指数上行利好造船收入,原材料价格回落,原油库存历史低位补库存空间充足油轮具有抗衰退属性航运造船: (1)本周美股Euronav、Teekay Tanker发布中报后股价创新高,EuronavQ2亏损490万美元,相比Q14337万亏损显著改善,去年同期亏损8968万美元。TeekayTanker以阿芙拉、苏伊士油轮为主,Q2扭亏实现归母净利润2566万美元,Q1亏损1400万美元。 (2)全球造船厂Q2业绩环比改
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8月10日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、自然资源部:等7部门联合印发通知,从加强用地空间布局统筹、联合开展选址选线、严格落实节约集约、改进优化用地审批、协同推进项目建设等方面强化用地要素保障,做实做细做优交通、能源、水利等项目前期工作,提升用地审批质量和效率。 2、央行:副行长陈雨露线上出席了东亚及太平洋中央银行行长会议组织(EMEAP)第27届行长会议暨第11届行长与监管当局负责人非正式会议。会议讨论了区域经济金融形势、主要发达经济体货币政策正常化等议题。 3、卫健委:根据国家药监局附条件批准阿兹
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普利特
普利特:业绩符合预期,重大资产购买过户完成,储能业务开启成长新征程【中信建投新能源朱玥/陈思同】 事件:公司发布半年度业绩报告,2022年上半年营业收入约24亿元,同比增加13.18%:归母净利4654万元,同比减少46.16%;基本每股收益0.05元,同比减少44.44%。 公司发布重大资产购买过户完成公告海四达已将其持有的标的公司79.7883%股权过户至上市公司名下。 点评: 受到全球地缘政治影响,导致国际原油价格疯涨,上游主要原料及辅料价格相较去年同期大幅增长,导致净利润同比减少。 #改
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普利特
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光华科技
【浙商电新张雷】光华科技深度报告:国内PCB化学品龙头,布局锂电材料与动力电池回收 【国内PCB化学品龙头,布局锂电材料与动力电池回收】公司业务包括PCB化学品、化学试剂及锂电池材料等专用化学品,2021年,公司实现营收25.8亿元,同比+28%;归母净利润0.62亿元,同比+72%。 【动力电池回收前景广阔,公司技术、产能布局领先】预计2022、2025、2030年我国动力电池退役量分别为14.64、30.19、463.19GWh,为锂电回收提供大量原料。受益湿法技术突破和锂价高位,磷酸铁锂电
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光华科技
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中来股份
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天风农业:唐人神股东减持点评
【天风农业】关于唐人神股东财信精信减持计划公告点评 事件:公司股东财信精信计划通过大宗交易和集中竞价方式在90天内减持不超过唐人神目前总股本的3.00%。其中,通过采取集中竞价交易方式减持不超过1%;通过大宗交易方式减持不超过2%。 我们的分析和判断: 1、本次股东减持主要系其自身资金需求。根据中国经济周刊报道,公司股东财信精信拟购买中国华融所持有的华融湘江银行20.53%股权。根据公司公告,5该股东此次减持主要系自身资金需求,且从本次减持的方式上2短期集中竞价减持股份的数量占比不超过总股本的1
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唐人神
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华创证券:金猪观点
最近猪股调整主要原因是市场摸不清猪价未来到底是怎样的走势,最终形成了一个“猪价要是大涨,股票就有机会;猪价要是继续跌,周期就没有吸引力”的一个共识,需要猪价给出一个方向。 目前猪价在21元/kg的位置横盘,是建立在这几个基础上: 1、最热的季节需求较淡,但一般八月中下旬北方开始转凉会有所刺激。 2、冻库出货期,但随着九月开学季和中秋国庆的来临,可能又会进入补库期。 3、猪肉供给会下滑到明年3月再企稳回升,但接下来需求随着季节性逐步往上。 4、行业没有对猪价乐观,反而是谨慎地出栏锁定利润,阶段性供
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广汇物流交流纪要
【Q&A】 1.关于将淖、红淖铁路运费 将淖价格按0.2元做测算,红淖运费是0.225元,路线打通后,相比原出疆路线运费可以节省20~30块钱 2.疆煤外运运量增多后,相关线路的承接情况 首先是红淖铁路电气化改造可以增加运能,另外出疆除了从红柳河走兰新线,还有一条线路可从内蒙古走林哈线已贯通可以实现出疆(运力大概有几千万吨)。 3.新疆煤出疆具备经济性的临界值煤价 价格方面,以广元为到达地测算,开采成本在100~160(露天矿成本较低),加上到达广元运费330多。与竞争对手蒙西、山西、陕西调运过
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