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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-03 08:32:40
关注半导体材料
【国金市场热点跟踪220803】半导体材料后市观点 【半导体赵晋】看好半导体全年的结构性行情,材料国产替代穿越周期。 美国对设备的制裁进一步加大,为供应链安全需加快并大力提高本土半导体上游设备材料的供应能力,我国也将继续重点支持本土企业,国产替代有望进一步加速。同时国产材料公司也受益于国内晶圆厂的产能持续快速提升。另外涉及到设备用耗材,一些半导体设备核心零部件也是设备国产化突破的关键,相关业务在国外设备交期延长零部件交期延长的背景下有望抢占份额快速增长。 除硅片外的各类材料市场容量不大,推荐产品
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立昂微
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-03 08:28:20
移动储能有望超预期
预计至26年市场规模约300-400亿美元= +①便携式:中国化学与物理电源行业协会预计2021年市场规模111亿,至2026年约882亿人民币,cagr51%58增长动力来自于,海外有需求无产品的空白填补、国内短途出游客群占比的快速提升; +②家庭储能:中研产业研究院预计2021年市场规模约90亿美元22026年全球家庭储能8(应急+日常)规模约221亿美元: 【家庭应急】约占1/6,直接迭代不环保、有噪音、使用成本高的应急燃油发电设备: 【家庭日常】低成本用电需求,由于需要安装环节,门槛更高
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安克创新
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-03 08:24:23
道森股份进军锂电铜箔设备新赛道
【跟踪】道森股份进军锂电铜箔设备新赛道跟踪 1、剥离低效资产,收购洪田科技,进军锂电铜箔设备新赛道 根据公司公告,公司为剥离低效资产,拟将持有的美国、新加坡道森100%的股权转让给外延世,并拟以自有或自筹资金42.500万收购洪田科技有限公司51%股权。此番调整公司意在剥离低效资产,进军锂电铜箔设备新赛道。 2、洪田科技为锂电铜箔设备龙头,市占率超过30% 洪田科技主要业务涵盖新能源锂电池PACK生产设备、锂电材料生产设备、覆铜板CCL、PCB电子电路全套设备等。核心产品包括电解铜箔阴极辊、生箔
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洪田股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-03 08:20:41
中金证券:震裕科技
【震裕科技】拟分别在江苏太仓投资建设新能源汽车动力系统核心零部件项目,在广东肇庆投资建设新能源动力电池结构件生产基地项目,投资总额均为人民币10亿元。我们的点评如下: 与宁德时代的合作关系持续深化,锂电池结构件有望持续扩张。公司本次拟在广东肇庆扩建电池结构件产能,而同时宁德时代肇庆项目(一期)规划产能为25GWh,5月30日官方公众号宣布正式投产。我们认为,公司锂电池结构件业务深度绑定【宁德时代】18一季度占宁率提升至45%;宁德时代订单充沛、扩产驶入快车道,公司配合同步扩产,供货比率有望提升,
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震裕科技
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戈壁淘金
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2022-08-03 07:37:22
8月3日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、外交部:8月2日,美国国会众议长佩洛西不顾中方强烈反对和严正交涉,窜访中国台湾地区,严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定,严重冲击中美关系政治基础,严重侵犯中国主权和领土完整,严重破坏台海和平稳定,向“台独”分裂势力发出严重错误信号。中方对此坚决反对,严厉谴责,已向美方提出严正交涉和强烈抗议。 2、农业农村部:农业农村部近日在对十三届全国人大五次会议第2439号建议的答复摘要中提出,将会同国家发展改革委、财政部等部门,在继续稳定实施现有种粮农民补贴政策的
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科大国创
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戈壁淘金
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2022-08-03 05:51:42
东方集团交流纪要
问题1、海水提钾的成本如何?与其他公司比较,公司有怎样的成本优势? 答复:公司海水提钾的成本构成包括原材料(海水、原盐、吸附剂等)、动力(电、蒸汽)以及其他费用等,技术路线是用沸石改性钾离子筛,使海水钾富集达150倍,从而实现海水钾资源的高效提取。成本总体相较市场售价有较大空间。 问题2、公司后面会从提钾卤水中提取其他元素提升附加值吗? 答复:目前公司重点推进的是海水提钾项目。根据公司实验室数据,公司制备卤水具备提锂、提溴条件。公司将在海水提钾项目基础上,积极推进海水提锂、溴技术及产业化研究。
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东方集团
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 20:36:41
PCB板块简评
最近PCB板块有不错表现。 主要原因: 1.汽车电子。不单新能源汽车,汽车电子化趋势也很明显。新能源汽车三点(电池、电控、电机)均需要使用大量的电子电路,汽车智能驾驶和中控更需要大量的电子电路。这些电子电路有些是取代原有的线速,有些则是全新相当复杂的电子系统。这些电子电路使用的电压范围非常之广,从1.8V到800V,电压范围较普通产品10倍以上。不同工作电压之间不单不能在同一电路层上同时工作,还需要多层电路加以隔离。因此,线路板的使用量毫无疑问是大量增加的,单车价值约2000-60000元之间。
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兴森科技
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戈壁淘金
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2022-08-02 20:31:45
宏英智能:智能汽车、智能机器人、中国航天三重黑马
国家级“专精特新”小巨人企业,传统主业低点已过有望迎来高速反转拐点。宏英智能是移动机械与专用车辆智能电器控制系统及解决方案的提供商,是国家级“专精特新”小巨人企业。自成立以来,公司先后与三一集团、中联重科、潍柴雷沃重工、山河智能企业建立良好的合作关系。公司上半年受下游行业与上海疫情影响业绩负面因素已预告,预计下半年将会迎来高速反转。 全力进军乘用车智能化市场。根据2022年7月15日公司投资者关系公告,公司的仪表及控制模块等产品和技术可应用于乘用车领域,且已通过 ATF16949认证。这意味着公
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宏英智能
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2022-08-02 20:24:37
中信建投:朗特智能,受益储能、新能源车两大景气赛道
公司是智能控制专家,专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明(户储)等提供各类智能控制器及解决方案,业绩稳健增长,过去五年营收 CAGR23.51%,5归母净利润CAGR37.20%。 离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电系统,属家庭储能,已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径,潜在用户数超17亿人,疫情常态化叠加产品升级驱动行业景气度提升。公司第一大客户SunKing是全球离网太阳能行业领导者,公司作为其主力供应商,离网太阳能业务已连续两年提速,2022年有望进一步向好。 公司是
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朗特智能
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戈壁淘金
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2022-08-02 16:53:50
天风证券:硅负极产业更新
1、硅负极优势:能量密度高、安全性好、储量高。 2、硅负极劣势:导电性差,循环稳定性差(体积膨胀巨大,反复循环后易碎,石墨可以轻松做到上万次,硅做到500次都不容易)。 3、解决方案:之前认为硅负极循环差是在硅。但这几年研究发现可能是在和别的体系的配合上,也就是说硅负极的产业化是系统工程,涉及不同材料体系的共同优化,主流提升硅负极产业化方案如下: 1)负极:目前主流选择硅氧路线,且为了解决首次效率低需要进行预锂、预镁处理。有一定专利问题,预锂专利多在日本信越,预镁在韩国。 2)负极粘结剂:8将石
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中国宝安
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 14:44:30
招商证券:推荐新能源车扁线,产业趋势明确,相关公司估值低
【招商电新】新能源车扁线-》产业趋势明确,相关公司处在经营拐点和估值洼地 1、扁线电机优势明显。扁线电机可以做的更加紧凑、槽满率更高,功率密度提升,原材料用量可以减少,扁线电机在相同的参数条件下,成本比圆线电机低8%-12%;一般上来讲,圆线电机最高的效率96.2%,扁线电机最高效率97.6%。同时,扁线电机的高效区间更大,转化为NEDC续航里程使用扁线电机可以实现5-6个点的提 升。 2、特斯拉和比亚迪引领扁线化趋势,800V高电压平台带来单吨加工费提升。目前比亚迪的 DM-i混动平台已全系采
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精达股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 13:49:28
科大国创纪要简述
科大国创纪要简述 1、公司三大业务线拆解 1)软件:软件业务可以分为运营商、能源、海外(海外业务主要是对日外包)、交通还有智慧城市。目前收入占比60%-70%,利润占比50%,人员规模3500-4000(一共约4300),毛利率40%左右,净利率8%左右,作为公司的业务基石,未来保持稳步发展,每年20%-30%。 2)智能车:2018年就收购做BMS的贵博新能,从BMS单一产品,往高速车、低速车、储能多个方向应用;产品做一些系列化,在做动力总成,储能系统,现在这些是汽车核心业务。BMS低速车80
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科大国创
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戈壁淘金
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2022-08-02 13:26:48
海风吸波涂覆材料:0到1爆发式增长
海风吸波涂覆材料--五年650亿总量,从0到1的爆发式增长 核心逻辑:近期江苏事件关注度高,海上风电由干有负面影响,需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案,1GW吸波材料价值量5亿,成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒,且盈利性远高于打铁公司,足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪,存量需改造完,否则不予新建,预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。 相关标的:航天发展、新劲刚、光启技术、华秦科技 背景:风机塔筒对电磁波的
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新劲刚
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 13:04:38
悦安新材:羰基铁粉龙头,受益风电吸波材料放量
【天风金属&材料】悦安新材:羰基铁粉龙头,有望受益风电吸波材料放量 【事件】风电塔筒吸波材料招标项目 2022年6月30日,龙源电力射阳龙源风力发电有限公司龙源江苏大丰H4、H6、射阳H2、射阳H2-1海上风电塔筒吸波材料加装采购公开招标。根据公告,需涂敷吸波涂料的风机塔筒数量为99台。 羰基铁粉龙头,稀缺性厚雪长坡材料 全球羰基铁粉产能2万+吨,技术监管壁垒高筑,叠加俄罗斯公司产能受限,当前供给紧张。公司现有羰基铁粉产能5500吨,可进一步深加工为羰基铁软磁、吸波材料、MIM喂料。羰基铁软磁具
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悦安新材
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2022-08-02 12:58:12
高纯石英砂交流纪要
要点: 1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次,今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价,预计年底达5万元/吨。 2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨),预计三期6万吨23年底投产 3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累,2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿,交由石英股份提纯,其本身具备提纯美国砂的能力,23年底石英股份产能富余后可能可行 4. 其它矿源不可用:巴西矿纯
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石英股份
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关注半导体材料
【国金市场热点跟踪220803】半导体材料后市观点 【半导体赵晋】看好半导体全年的结构性行情,材料国产替代穿越周期。 美国对设备的制裁进一步加大,为供应链安全需加快并大力提高本土半导体上游设备材料的供应能力,我国也将继续重点支持本土企业,国产替代有望进一步加速。同时国产材料公司也受益于国内晶圆厂的产能持续快速提升。另外涉及到设备用耗材,一些半导体设备核心零部件也是设备国产化突破的关键,相关业务在国外设备交期延长零部件交期延长的背景下有望抢占份额快速增长。 除硅片外的各类材料市场容量不大,推荐产品
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立昂微
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2022-08-03 08:28:20
移动储能有望超预期
预计至26年市场规模约300-400亿美元= +①便携式:中国化学与物理电源行业协会预计2021年市场规模111亿,至2026年约882亿人民币,cagr51%58增长动力来自于,海外有需求无产品的空白填补、国内短途出游客群占比的快速提升; +②家庭储能:中研产业研究院预计2021年市场规模约90亿美元22026年全球家庭储能8(应急+日常)规模约221亿美元: 【家庭应急】约占1/6,直接迭代不环保、有噪音、使用成本高的应急燃油发电设备: 【家庭日常】低成本用电需求,由于需要安装环节,门槛更高
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安克创新
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道森股份进军锂电铜箔设备新赛道
【跟踪】道森股份进军锂电铜箔设备新赛道跟踪 1、剥离低效资产,收购洪田科技,进军锂电铜箔设备新赛道 根据公司公告,公司为剥离低效资产,拟将持有的美国、新加坡道森100%的股权转让给外延世,并拟以自有或自筹资金42.500万收购洪田科技有限公司51%股权。此番调整公司意在剥离低效资产,进军锂电铜箔设备新赛道。 2、洪田科技为锂电铜箔设备龙头,市占率超过30% 洪田科技主要业务涵盖新能源锂电池PACK生产设备、锂电材料生产设备、覆铜板CCL、PCB电子电路全套设备等。核心产品包括电解铜箔阴极辊、生箔
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洪田股份
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中金证券:震裕科技
【震裕科技】拟分别在江苏太仓投资建设新能源汽车动力系统核心零部件项目,在广东肇庆投资建设新能源动力电池结构件生产基地项目,投资总额均为人民币10亿元。我们的点评如下: 与宁德时代的合作关系持续深化,锂电池结构件有望持续扩张。公司本次拟在广东肇庆扩建电池结构件产能,而同时宁德时代肇庆项目(一期)规划产能为25GWh,5月30日官方公众号宣布正式投产。我们认为,公司锂电池结构件业务深度绑定【宁德时代】18一季度占宁率提升至45%;宁德时代订单充沛、扩产驶入快车道,公司配合同步扩产,供货比率有望提升,
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8月3日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、外交部:8月2日,美国国会众议长佩洛西不顾中方强烈反对和严正交涉,窜访中国台湾地区,严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定,严重冲击中美关系政治基础,严重侵犯中国主权和领土完整,严重破坏台海和平稳定,向“台独”分裂势力发出严重错误信号。中方对此坚决反对,严厉谴责,已向美方提出严正交涉和强烈抗议。 2、农业农村部:农业农村部近日在对十三届全国人大五次会议第2439号建议的答复摘要中提出,将会同国家发展改革委、财政部等部门,在继续稳定实施现有种粮农民补贴政策的
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东方集团交流纪要
问题1、海水提钾的成本如何?与其他公司比较,公司有怎样的成本优势? 答复:公司海水提钾的成本构成包括原材料(海水、原盐、吸附剂等)、动力(电、蒸汽)以及其他费用等,技术路线是用沸石改性钾离子筛,使海水钾富集达150倍,从而实现海水钾资源的高效提取。成本总体相较市场售价有较大空间。 问题2、公司后面会从提钾卤水中提取其他元素提升附加值吗? 答复:目前公司重点推进的是海水提钾项目。根据公司实验室数据,公司制备卤水具备提锂、提溴条件。公司将在海水提钾项目基础上,积极推进海水提锂、溴技术及产业化研究。
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东方集团
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PCB板块简评
最近PCB板块有不错表现。 主要原因: 1.汽车电子。不单新能源汽车,汽车电子化趋势也很明显。新能源汽车三点(电池、电控、电机)均需要使用大量的电子电路,汽车智能驾驶和中控更需要大量的电子电路。这些电子电路有些是取代原有的线速,有些则是全新相当复杂的电子系统。这些电子电路使用的电压范围非常之广,从1.8V到800V,电压范围较普通产品10倍以上。不同工作电压之间不单不能在同一电路层上同时工作,还需要多层电路加以隔离。因此,线路板的使用量毫无疑问是大量增加的,单车价值约2000-60000元之间。
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宏英智能:智能汽车、智能机器人、中国航天三重黑马
国家级“专精特新”小巨人企业,传统主业低点已过有望迎来高速反转拐点。宏英智能是移动机械与专用车辆智能电器控制系统及解决方案的提供商,是国家级“专精特新”小巨人企业。自成立以来,公司先后与三一集团、中联重科、潍柴雷沃重工、山河智能企业建立良好的合作关系。公司上半年受下游行业与上海疫情影响业绩负面因素已预告,预计下半年将会迎来高速反转。 全力进军乘用车智能化市场。根据2022年7月15日公司投资者关系公告,公司的仪表及控制模块等产品和技术可应用于乘用车领域,且已通过 ATF16949认证。这意味着公
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宏英智能
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2022-08-02 20:24:37
中信建投:朗特智能,受益储能、新能源车两大景气赛道
公司是智能控制专家,专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明(户储)等提供各类智能控制器及解决方案,业绩稳健增长,过去五年营收 CAGR23.51%,5归母净利润CAGR37.20%。 离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电系统,属家庭储能,已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径,潜在用户数超17亿人,疫情常态化叠加产品升级驱动行业景气度提升。公司第一大客户SunKing是全球离网太阳能行业领导者,公司作为其主力供应商,离网太阳能业务已连续两年提速,2022年有望进一步向好。 公司是
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天风证券:硅负极产业更新
1、硅负极优势:能量密度高、安全性好、储量高。 2、硅负极劣势:导电性差,循环稳定性差(体积膨胀巨大,反复循环后易碎,石墨可以轻松做到上万次,硅做到500次都不容易)。 3、解决方案:之前认为硅负极循环差是在硅。但这几年研究发现可能是在和别的体系的配合上,也就是说硅负极的产业化是系统工程,涉及不同材料体系的共同优化,主流提升硅负极产业化方案如下: 1)负极:目前主流选择硅氧路线,且为了解决首次效率低需要进行预锂、预镁处理。有一定专利问题,预锂专利多在日本信越,预镁在韩国。 2)负极粘结剂:8将石
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招商证券:推荐新能源车扁线,产业趋势明确,相关公司估值低
【招商电新】新能源车扁线-》产业趋势明确,相关公司处在经营拐点和估值洼地 1、扁线电机优势明显。扁线电机可以做的更加紧凑、槽满率更高,功率密度提升,原材料用量可以减少,扁线电机在相同的参数条件下,成本比圆线电机低8%-12%;一般上来讲,圆线电机最高的效率96.2%,扁线电机最高效率97.6%。同时,扁线电机的高效区间更大,转化为NEDC续航里程使用扁线电机可以实现5-6个点的提 升。 2、特斯拉和比亚迪引领扁线化趋势,800V高电压平台带来单吨加工费提升。目前比亚迪的 DM-i混动平台已全系采
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科大国创纪要简述
科大国创纪要简述 1、公司三大业务线拆解 1)软件:软件业务可以分为运营商、能源、海外(海外业务主要是对日外包)、交通还有智慧城市。目前收入占比60%-70%,利润占比50%,人员规模3500-4000(一共约4300),毛利率40%左右,净利率8%左右,作为公司的业务基石,未来保持稳步发展,每年20%-30%。 2)智能车:2018年就收购做BMS的贵博新能,从BMS单一产品,往高速车、低速车、储能多个方向应用;产品做一些系列化,在做动力总成,储能系统,现在这些是汽车核心业务。BMS低速车80
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科大国创
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2022-08-02 13:26:48
海风吸波涂覆材料:0到1爆发式增长
海风吸波涂覆材料--五年650亿总量,从0到1的爆发式增长 核心逻辑:近期江苏事件关注度高,海上风电由干有负面影响,需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案,1GW吸波材料价值量5亿,成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒,且盈利性远高于打铁公司,足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪,存量需改造完,否则不予新建,预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。 相关标的:航天发展、新劲刚、光启技术、华秦科技 背景:风机塔筒对电磁波的
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新劲刚
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悦安新材:羰基铁粉龙头,受益风电吸波材料放量
【天风金属&材料】悦安新材:羰基铁粉龙头,有望受益风电吸波材料放量 【事件】风电塔筒吸波材料招标项目 2022年6月30日,龙源电力射阳龙源风力发电有限公司龙源江苏大丰H4、H6、射阳H2、射阳H2-1海上风电塔筒吸波材料加装采购公开招标。根据公告,需涂敷吸波涂料的风机塔筒数量为99台。 羰基铁粉龙头,稀缺性厚雪长坡材料 全球羰基铁粉产能2万+吨,技术监管壁垒高筑,叠加俄罗斯公司产能受限,当前供给紧张。公司现有羰基铁粉产能5500吨,可进一步深加工为羰基铁软磁、吸波材料、MIM喂料。羰基铁软磁具
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悦安新材
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2022-08-02 12:58:12
高纯石英砂交流纪要
要点: 1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次,今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价,预计年底达5万元/吨。 2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨),预计三期6万吨23年底投产 3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累,2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿,交由石英股份提纯,其本身具备提纯美国砂的能力,23年底石英股份产能富余后可能可行 4. 其它矿源不可用:巴西矿纯
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2022-08-03 08:32:40
关注半导体材料
【国金市场热点跟踪220803】半导体材料后市观点 【半导体赵晋】看好半导体全年的结构性行情,材料国产替代穿越周期。 美国对设备的制裁进一步加大,为供应链安全需加快并大力提高本土半导体上游设备材料的供应能力,我国也将继续重点支持本土企业,国产替代有望进一步加速。同时国产材料公司也受益于国内晶圆厂的产能持续快速提升。另外涉及到设备用耗材,一些半导体设备核心零部件也是设备国产化突破的关键,相关业务在国外设备交期延长零部件交期延长的背景下有望抢占份额快速增长。 除硅片外的各类材料市场容量不大,推荐产品
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立昂微
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2022-08-03 08:28:20
移动储能有望超预期
预计至26年市场规模约300-400亿美元= +①便携式:中国化学与物理电源行业协会预计2021年市场规模111亿,至2026年约882亿人民币,cagr51%58增长动力来自于,海外有需求无产品的空白填补、国内短途出游客群占比的快速提升; +②家庭储能:中研产业研究院预计2021年市场规模约90亿美元22026年全球家庭储能8(应急+日常)规模约221亿美元: 【家庭应急】约占1/6,直接迭代不环保、有噪音、使用成本高的应急燃油发电设备: 【家庭日常】低成本用电需求,由于需要安装环节,门槛更高
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安克创新
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2022-08-03 08:24:23
道森股份进军锂电铜箔设备新赛道
【跟踪】道森股份进军锂电铜箔设备新赛道跟踪 1、剥离低效资产,收购洪田科技,进军锂电铜箔设备新赛道 根据公司公告,公司为剥离低效资产,拟将持有的美国、新加坡道森100%的股权转让给外延世,并拟以自有或自筹资金42.500万收购洪田科技有限公司51%股权。此番调整公司意在剥离低效资产,进军锂电铜箔设备新赛道。 2、洪田科技为锂电铜箔设备龙头,市占率超过30% 洪田科技主要业务涵盖新能源锂电池PACK生产设备、锂电材料生产设备、覆铜板CCL、PCB电子电路全套设备等。核心产品包括电解铜箔阴极辊、生箔
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洪田股份
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2022-08-03 08:20:41
中金证券:震裕科技
【震裕科技】拟分别在江苏太仓投资建设新能源汽车动力系统核心零部件项目,在广东肇庆投资建设新能源动力电池结构件生产基地项目,投资总额均为人民币10亿元。我们的点评如下: 与宁德时代的合作关系持续深化,锂电池结构件有望持续扩张。公司本次拟在广东肇庆扩建电池结构件产能,而同时宁德时代肇庆项目(一期)规划产能为25GWh,5月30日官方公众号宣布正式投产。我们认为,公司锂电池结构件业务深度绑定【宁德时代】18一季度占宁率提升至45%;宁德时代订单充沛、扩产驶入快车道,公司配合同步扩产,供货比率有望提升,
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震裕科技
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2022-08-03 07:37:22
8月3日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、外交部:8月2日,美国国会众议长佩洛西不顾中方强烈反对和严正交涉,窜访中国台湾地区,严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定,严重冲击中美关系政治基础,严重侵犯中国主权和领土完整,严重破坏台海和平稳定,向“台独”分裂势力发出严重错误信号。中方对此坚决反对,严厉谴责,已向美方提出严正交涉和强烈抗议。 2、农业农村部:农业农村部近日在对十三届全国人大五次会议第2439号建议的答复摘要中提出,将会同国家发展改革委、财政部等部门,在继续稳定实施现有种粮农民补贴政策的
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科大国创
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2022-08-03 05:51:42
东方集团交流纪要
问题1、海水提钾的成本如何?与其他公司比较,公司有怎样的成本优势? 答复:公司海水提钾的成本构成包括原材料(海水、原盐、吸附剂等)、动力(电、蒸汽)以及其他费用等,技术路线是用沸石改性钾离子筛,使海水钾富集达150倍,从而实现海水钾资源的高效提取。成本总体相较市场售价有较大空间。 问题2、公司后面会从提钾卤水中提取其他元素提升附加值吗? 答复:目前公司重点推进的是海水提钾项目。根据公司实验室数据,公司制备卤水具备提锂、提溴条件。公司将在海水提钾项目基础上,积极推进海水提锂、溴技术及产业化研究。
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东方集团
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2022-08-02 20:36:41
PCB板块简评
最近PCB板块有不错表现。 主要原因: 1.汽车电子。不单新能源汽车,汽车电子化趋势也很明显。新能源汽车三点(电池、电控、电机)均需要使用大量的电子电路,汽车智能驾驶和中控更需要大量的电子电路。这些电子电路有些是取代原有的线速,有些则是全新相当复杂的电子系统。这些电子电路使用的电压范围非常之广,从1.8V到800V,电压范围较普通产品10倍以上。不同工作电压之间不单不能在同一电路层上同时工作,还需要多层电路加以隔离。因此,线路板的使用量毫无疑问是大量增加的,单车价值约2000-60000元之间。
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兴森科技
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宏英智能:智能汽车、智能机器人、中国航天三重黑马
国家级“专精特新”小巨人企业,传统主业低点已过有望迎来高速反转拐点。宏英智能是移动机械与专用车辆智能电器控制系统及解决方案的提供商,是国家级“专精特新”小巨人企业。自成立以来,公司先后与三一集团、中联重科、潍柴雷沃重工、山河智能企业建立良好的合作关系。公司上半年受下游行业与上海疫情影响业绩负面因素已预告,预计下半年将会迎来高速反转。 全力进军乘用车智能化市场。根据2022年7月15日公司投资者关系公告,公司的仪表及控制模块等产品和技术可应用于乘用车领域,且已通过 ATF16949认证。这意味着公
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宏英智能
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2022-08-02 20:24:37
中信建投:朗特智能,受益储能、新能源车两大景气赛道
公司是智能控制专家,专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明(户储)等提供各类智能控制器及解决方案,业绩稳健增长,过去五年营收 CAGR23.51%,5归母净利润CAGR37.20%。 离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电系统,属家庭储能,已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径,潜在用户数超17亿人,疫情常态化叠加产品升级驱动行业景气度提升。公司第一大客户SunKing是全球离网太阳能行业领导者,公司作为其主力供应商,离网太阳能业务已连续两年提速,2022年有望进一步向好。 公司是
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朗特智能
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2022-08-02 16:53:50
天风证券:硅负极产业更新
1、硅负极优势:能量密度高、安全性好、储量高。 2、硅负极劣势:导电性差,循环稳定性差(体积膨胀巨大,反复循环后易碎,石墨可以轻松做到上万次,硅做到500次都不容易)。 3、解决方案:之前认为硅负极循环差是在硅。但这几年研究发现可能是在和别的体系的配合上,也就是说硅负极的产业化是系统工程,涉及不同材料体系的共同优化,主流提升硅负极产业化方案如下: 1)负极:目前主流选择硅氧路线,且为了解决首次效率低需要进行预锂、预镁处理。有一定专利问题,预锂专利多在日本信越,预镁在韩国。 2)负极粘结剂:8将石
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中国宝安
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2022-08-02 14:44:30
招商证券:推荐新能源车扁线,产业趋势明确,相关公司估值低
【招商电新】新能源车扁线-》产业趋势明确,相关公司处在经营拐点和估值洼地 1、扁线电机优势明显。扁线电机可以做的更加紧凑、槽满率更高,功率密度提升,原材料用量可以减少,扁线电机在相同的参数条件下,成本比圆线电机低8%-12%;一般上来讲,圆线电机最高的效率96.2%,扁线电机最高效率97.6%。同时,扁线电机的高效区间更大,转化为NEDC续航里程使用扁线电机可以实现5-6个点的提 升。 2、特斯拉和比亚迪引领扁线化趋势,800V高电压平台带来单吨加工费提升。目前比亚迪的 DM-i混动平台已全系采
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精达股份
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2022-08-02 13:49:28
科大国创纪要简述
科大国创纪要简述 1、公司三大业务线拆解 1)软件:软件业务可以分为运营商、能源、海外(海外业务主要是对日外包)、交通还有智慧城市。目前收入占比60%-70%,利润占比50%,人员规模3500-4000(一共约4300),毛利率40%左右,净利率8%左右,作为公司的业务基石,未来保持稳步发展,每年20%-30%。 2)智能车:2018年就收购做BMS的贵博新能,从BMS单一产品,往高速车、低速车、储能多个方向应用;产品做一些系列化,在做动力总成,储能系统,现在这些是汽车核心业务。BMS低速车80
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科大国创
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海风吸波涂覆材料:0到1爆发式增长
海风吸波涂覆材料--五年650亿总量,从0到1的爆发式增长 核心逻辑:近期江苏事件关注度高,海上风电由干有负面影响,需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案,1GW吸波材料价值量5亿,成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒,且盈利性远高于打铁公司,足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪,存量需改造完,否则不予新建,预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。 相关标的:航天发展、新劲刚、光启技术、华秦科技 背景:风机塔筒对电磁波的
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新劲刚
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2022-08-02 13:04:38
悦安新材:羰基铁粉龙头,受益风电吸波材料放量
【天风金属&材料】悦安新材:羰基铁粉龙头,有望受益风电吸波材料放量 【事件】风电塔筒吸波材料招标项目 2022年6月30日,龙源电力射阳龙源风力发电有限公司龙源江苏大丰H4、H6、射阳H2、射阳H2-1海上风电塔筒吸波材料加装采购公开招标。根据公告,需涂敷吸波涂料的风机塔筒数量为99台。 羰基铁粉龙头,稀缺性厚雪长坡材料 全球羰基铁粉产能2万+吨,技术监管壁垒高筑,叠加俄罗斯公司产能受限,当前供给紧张。公司现有羰基铁粉产能5500吨,可进一步深加工为羰基铁软磁、吸波材料、MIM喂料。羰基铁软磁具
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悦安新材
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高纯石英砂交流纪要
要点: 1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次,今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价,预计年底达5万元/吨。 2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨),预计三期6万吨23年底投产 3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累,2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿,交由石英股份提纯,其本身具备提纯美国砂的能力,23年底石英股份产能富余后可能可行 4. 其它矿源不可用:巴西矿纯
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石英股份
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关注半导体材料
【国金市场热点跟踪220803】半导体材料后市观点 【半导体赵晋】看好半导体全年的结构性行情,材料国产替代穿越周期。 美国对设备的制裁进一步加大,为供应链安全需加快并大力提高本土半导体上游设备材料的供应能力,我国也将继续重点支持本土企业,国产替代有望进一步加速。同时国产材料公司也受益于国内晶圆厂的产能持续快速提升。另外涉及到设备用耗材,一些半导体设备核心零部件也是设备国产化突破的关键,相关业务在国外设备交期延长零部件交期延长的背景下有望抢占份额快速增长。 除硅片外的各类材料市场容量不大,推荐产品
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移动储能有望超预期
预计至26年市场规模约300-400亿美元= +①便携式:中国化学与物理电源行业协会预计2021年市场规模111亿,至2026年约882亿人民币,cagr51%58增长动力来自于,海外有需求无产品的空白填补、国内短途出游客群占比的快速提升; +②家庭储能:中研产业研究院预计2021年市场规模约90亿美元22026年全球家庭储能8(应急+日常)规模约221亿美元: 【家庭应急】约占1/6,直接迭代不环保、有噪音、使用成本高的应急燃油发电设备: 【家庭日常】低成本用电需求,由于需要安装环节,门槛更高
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道森股份进军锂电铜箔设备新赛道
【跟踪】道森股份进军锂电铜箔设备新赛道跟踪 1、剥离低效资产,收购洪田科技,进军锂电铜箔设备新赛道 根据公司公告,公司为剥离低效资产,拟将持有的美国、新加坡道森100%的股权转让给外延世,并拟以自有或自筹资金42.500万收购洪田科技有限公司51%股权。此番调整公司意在剥离低效资产,进军锂电铜箔设备新赛道。 2、洪田科技为锂电铜箔设备龙头,市占率超过30% 洪田科技主要业务涵盖新能源锂电池PACK生产设备、锂电材料生产设备、覆铜板CCL、PCB电子电路全套设备等。核心产品包括电解铜箔阴极辊、生箔
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中金证券:震裕科技
【震裕科技】拟分别在江苏太仓投资建设新能源汽车动力系统核心零部件项目,在广东肇庆投资建设新能源动力电池结构件生产基地项目,投资总额均为人民币10亿元。我们的点评如下: 与宁德时代的合作关系持续深化,锂电池结构件有望持续扩张。公司本次拟在广东肇庆扩建电池结构件产能,而同时宁德时代肇庆项目(一期)规划产能为25GWh,5月30日官方公众号宣布正式投产。我们认为,公司锂电池结构件业务深度绑定【宁德时代】18一季度占宁率提升至45%;宁德时代订单充沛、扩产驶入快车道,公司配合同步扩产,供货比率有望提升,
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8月3日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、外交部:8月2日,美国国会众议长佩洛西不顾中方强烈反对和严正交涉,窜访中国台湾地区,严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定,严重冲击中美关系政治基础,严重侵犯中国主权和领土完整,严重破坏台海和平稳定,向“台独”分裂势力发出严重错误信号。中方对此坚决反对,严厉谴责,已向美方提出严正交涉和强烈抗议。 2、农业农村部:农业农村部近日在对十三届全国人大五次会议第2439号建议的答复摘要中提出,将会同国家发展改革委、财政部等部门,在继续稳定实施现有种粮农民补贴政策的
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东方集团交流纪要
问题1、海水提钾的成本如何?与其他公司比较,公司有怎样的成本优势? 答复:公司海水提钾的成本构成包括原材料(海水、原盐、吸附剂等)、动力(电、蒸汽)以及其他费用等,技术路线是用沸石改性钾离子筛,使海水钾富集达150倍,从而实现海水钾资源的高效提取。成本总体相较市场售价有较大空间。 问题2、公司后面会从提钾卤水中提取其他元素提升附加值吗? 答复:目前公司重点推进的是海水提钾项目。根据公司实验室数据,公司制备卤水具备提锂、提溴条件。公司将在海水提钾项目基础上,积极推进海水提锂、溴技术及产业化研究。
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PCB板块简评
最近PCB板块有不错表现。 主要原因: 1.汽车电子。不单新能源汽车,汽车电子化趋势也很明显。新能源汽车三点(电池、电控、电机)均需要使用大量的电子电路,汽车智能驾驶和中控更需要大量的电子电路。这些电子电路有些是取代原有的线速,有些则是全新相当复杂的电子系统。这些电子电路使用的电压范围非常之广,从1.8V到800V,电压范围较普通产品10倍以上。不同工作电压之间不单不能在同一电路层上同时工作,还需要多层电路加以隔离。因此,线路板的使用量毫无疑问是大量增加的,单车价值约2000-60000元之间。
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宏英智能:智能汽车、智能机器人、中国航天三重黑马
国家级“专精特新”小巨人企业,传统主业低点已过有望迎来高速反转拐点。宏英智能是移动机械与专用车辆智能电器控制系统及解决方案的提供商,是国家级“专精特新”小巨人企业。自成立以来,公司先后与三一集团、中联重科、潍柴雷沃重工、山河智能企业建立良好的合作关系。公司上半年受下游行业与上海疫情影响业绩负面因素已预告,预计下半年将会迎来高速反转。 全力进军乘用车智能化市场。根据2022年7月15日公司投资者关系公告,公司的仪表及控制模块等产品和技术可应用于乘用车领域,且已通过 ATF16949认证。这意味着公
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中信建投:朗特智能,受益储能、新能源车两大景气赛道
公司是智能控制专家,专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明(户储)等提供各类智能控制器及解决方案,业绩稳健增长,过去五年营收 CAGR23.51%,5归母净利润CAGR37.20%。 离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电系统,属家庭储能,已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径,潜在用户数超17亿人,疫情常态化叠加产品升级驱动行业景气度提升。公司第一大客户SunKing是全球离网太阳能行业领导者,公司作为其主力供应商,离网太阳能业务已连续两年提速,2022年有望进一步向好。 公司是
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天风证券:硅负极产业更新
1、硅负极优势:能量密度高、安全性好、储量高。 2、硅负极劣势:导电性差,循环稳定性差(体积膨胀巨大,反复循环后易碎,石墨可以轻松做到上万次,硅做到500次都不容易)。 3、解决方案:之前认为硅负极循环差是在硅。但这几年研究发现可能是在和别的体系的配合上,也就是说硅负极的产业化是系统工程,涉及不同材料体系的共同优化,主流提升硅负极产业化方案如下: 1)负极:目前主流选择硅氧路线,且为了解决首次效率低需要进行预锂、预镁处理。有一定专利问题,预锂专利多在日本信越,预镁在韩国。 2)负极粘结剂:8将石
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招商证券:推荐新能源车扁线,产业趋势明确,相关公司估值低
【招商电新】新能源车扁线-》产业趋势明确,相关公司处在经营拐点和估值洼地 1、扁线电机优势明显。扁线电机可以做的更加紧凑、槽满率更高,功率密度提升,原材料用量可以减少,扁线电机在相同的参数条件下,成本比圆线电机低8%-12%;一般上来讲,圆线电机最高的效率96.2%,扁线电机最高效率97.6%。同时,扁线电机的高效区间更大,转化为NEDC续航里程使用扁线电机可以实现5-6个点的提 升。 2、特斯拉和比亚迪引领扁线化趋势,800V高电压平台带来单吨加工费提升。目前比亚迪的 DM-i混动平台已全系采
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科大国创纪要简述
科大国创纪要简述 1、公司三大业务线拆解 1)软件:软件业务可以分为运营商、能源、海外(海外业务主要是对日外包)、交通还有智慧城市。目前收入占比60%-70%,利润占比50%,人员规模3500-4000(一共约4300),毛利率40%左右,净利率8%左右,作为公司的业务基石,未来保持稳步发展,每年20%-30%。 2)智能车:2018年就收购做BMS的贵博新能,从BMS单一产品,往高速车、低速车、储能多个方向应用;产品做一些系列化,在做动力总成,储能系统,现在这些是汽车核心业务。BMS低速车80
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海风吸波涂覆材料:0到1爆发式增长
海风吸波涂覆材料--五年650亿总量,从0到1的爆发式增长 核心逻辑:近期江苏事件关注度高,海上风电由干有负面影响,需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案,1GW吸波材料价值量5亿,成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒,且盈利性远高于打铁公司,足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪,存量需改造完,否则不予新建,预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。 相关标的:航天发展、新劲刚、光启技术、华秦科技 背景:风机塔筒对电磁波的
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悦安新材:羰基铁粉龙头,受益风电吸波材料放量
【天风金属&材料】悦安新材:羰基铁粉龙头,有望受益风电吸波材料放量 【事件】风电塔筒吸波材料招标项目 2022年6月30日,龙源电力射阳龙源风力发电有限公司龙源江苏大丰H4、H6、射阳H2、射阳H2-1海上风电塔筒吸波材料加装采购公开招标。根据公告,需涂敷吸波涂料的风机塔筒数量为99台。 羰基铁粉龙头,稀缺性厚雪长坡材料 全球羰基铁粉产能2万+吨,技术监管壁垒高筑,叠加俄罗斯公司产能受限,当前供给紧张。公司现有羰基铁粉产能5500吨,可进一步深加工为羰基铁软磁、吸波材料、MIM喂料。羰基铁软磁具
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高纯石英砂交流纪要
要点: 1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次,今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价,预计年底达5万元/吨。 2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨),预计三期6万吨23年底投产 3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累,2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿,交由石英股份提纯,其本身具备提纯美国砂的能力,23年底石英股份产能富余后可能可行 4. 其它矿源不可用:巴西矿纯
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2022-08-03 08:28:20
移动储能有望超预期
预计至26年市场规模约300-400亿美元= +①便携式:中国化学与物理电源行业协会预计2021年市场规模111亿,至2026年约882亿人民币,cagr51%58增长动力来自于,海外有需求无产品的空白填补、国内短途出游客群占比的快速提升; +②家庭储能:中研产业研究院预计2021年市场规模约90亿美元22026年全球家庭储能8(应急+日常)规模约221亿美元: 【家庭应急】约占1/6,直接迭代不环保、有噪音、使用成本高的应急燃油发电设备: 【家庭日常】低成本用电需求,由于需要安装环节,门槛更高
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安克创新
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2022-08-03 08:24:23
道森股份进军锂电铜箔设备新赛道
【跟踪】道森股份进军锂电铜箔设备新赛道跟踪 1、剥离低效资产,收购洪田科技,进军锂电铜箔设备新赛道 根据公司公告,公司为剥离低效资产,拟将持有的美国、新加坡道森100%的股权转让给外延世,并拟以自有或自筹资金42.500万收购洪田科技有限公司51%股权。此番调整公司意在剥离低效资产,进军锂电铜箔设备新赛道。 2、洪田科技为锂电铜箔设备龙头,市占率超过30% 洪田科技主要业务涵盖新能源锂电池PACK生产设备、锂电材料生产设备、覆铜板CCL、PCB电子电路全套设备等。核心产品包括电解铜箔阴极辊、生箔
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洪田股份
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2022-08-03 08:20:41
中金证券:震裕科技
【震裕科技】拟分别在江苏太仓投资建设新能源汽车动力系统核心零部件项目,在广东肇庆投资建设新能源动力电池结构件生产基地项目,投资总额均为人民币10亿元。我们的点评如下: 与宁德时代的合作关系持续深化,锂电池结构件有望持续扩张。公司本次拟在广东肇庆扩建电池结构件产能,而同时宁德时代肇庆项目(一期)规划产能为25GWh,5月30日官方公众号宣布正式投产。我们认为,公司锂电池结构件业务深度绑定【宁德时代】18一季度占宁率提升至45%;宁德时代订单充沛、扩产驶入快车道,公司配合同步扩产,供货比率有望提升,
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震裕科技
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2022-08-03 07:37:22
8月3日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、外交部:8月2日,美国国会众议长佩洛西不顾中方强烈反对和严正交涉,窜访中国台湾地区,严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定,严重冲击中美关系政治基础,严重侵犯中国主权和领土完整,严重破坏台海和平稳定,向“台独”分裂势力发出严重错误信号。中方对此坚决反对,严厉谴责,已向美方提出严正交涉和强烈抗议。 2、农业农村部:农业农村部近日在对十三届全国人大五次会议第2439号建议的答复摘要中提出,将会同国家发展改革委、财政部等部门,在继续稳定实施现有种粮农民补贴政策的
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科大国创
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2022-08-03 05:51:42
东方集团交流纪要
问题1、海水提钾的成本如何?与其他公司比较,公司有怎样的成本优势? 答复:公司海水提钾的成本构成包括原材料(海水、原盐、吸附剂等)、动力(电、蒸汽)以及其他费用等,技术路线是用沸石改性钾离子筛,使海水钾富集达150倍,从而实现海水钾资源的高效提取。成本总体相较市场售价有较大空间。 问题2、公司后面会从提钾卤水中提取其他元素提升附加值吗? 答复:目前公司重点推进的是海水提钾项目。根据公司实验室数据,公司制备卤水具备提锂、提溴条件。公司将在海水提钾项目基础上,积极推进海水提锂、溴技术及产业化研究。
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东方集团
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2022-08-02 20:36:41
PCB板块简评
最近PCB板块有不错表现。 主要原因: 1.汽车电子。不单新能源汽车,汽车电子化趋势也很明显。新能源汽车三点(电池、电控、电机)均需要使用大量的电子电路,汽车智能驾驶和中控更需要大量的电子电路。这些电子电路有些是取代原有的线速,有些则是全新相当复杂的电子系统。这些电子电路使用的电压范围非常之广,从1.8V到800V,电压范围较普通产品10倍以上。不同工作电压之间不单不能在同一电路层上同时工作,还需要多层电路加以隔离。因此,线路板的使用量毫无疑问是大量增加的,单车价值约2000-60000元之间。
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兴森科技
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2022-08-02 20:31:45
宏英智能:智能汽车、智能机器人、中国航天三重黑马
国家级“专精特新”小巨人企业,传统主业低点已过有望迎来高速反转拐点。宏英智能是移动机械与专用车辆智能电器控制系统及解决方案的提供商,是国家级“专精特新”小巨人企业。自成立以来,公司先后与三一集团、中联重科、潍柴雷沃重工、山河智能企业建立良好的合作关系。公司上半年受下游行业与上海疫情影响业绩负面因素已预告,预计下半年将会迎来高速反转。 全力进军乘用车智能化市场。根据2022年7月15日公司投资者关系公告,公司的仪表及控制模块等产品和技术可应用于乘用车领域,且已通过 ATF16949认证。这意味着公
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宏英智能
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中信建投:朗特智能,受益储能、新能源车两大景气赛道
公司是智能控制专家,专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明(户储)等提供各类智能控制器及解决方案,业绩稳健增长,过去五年营收 CAGR23.51%,5归母净利润CAGR37.20%。 离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电系统,属家庭储能,已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径,潜在用户数超17亿人,疫情常态化叠加产品升级驱动行业景气度提升。公司第一大客户SunKing是全球离网太阳能行业领导者,公司作为其主力供应商,离网太阳能业务已连续两年提速,2022年有望进一步向好。 公司是
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朗特智能
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2022-08-02 16:53:50
天风证券:硅负极产业更新
1、硅负极优势:能量密度高、安全性好、储量高。 2、硅负极劣势:导电性差,循环稳定性差(体积膨胀巨大,反复循环后易碎,石墨可以轻松做到上万次,硅做到500次都不容易)。 3、解决方案:之前认为硅负极循环差是在硅。但这几年研究发现可能是在和别的体系的配合上,也就是说硅负极的产业化是系统工程,涉及不同材料体系的共同优化,主流提升硅负极产业化方案如下: 1)负极:目前主流选择硅氧路线,且为了解决首次效率低需要进行预锂、预镁处理。有一定专利问题,预锂专利多在日本信越,预镁在韩国。 2)负极粘结剂:8将石
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中国宝安
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招商证券:推荐新能源车扁线,产业趋势明确,相关公司估值低
【招商电新】新能源车扁线-》产业趋势明确,相关公司处在经营拐点和估值洼地 1、扁线电机优势明显。扁线电机可以做的更加紧凑、槽满率更高,功率密度提升,原材料用量可以减少,扁线电机在相同的参数条件下,成本比圆线电机低8%-12%;一般上来讲,圆线电机最高的效率96.2%,扁线电机最高效率97.6%。同时,扁线电机的高效区间更大,转化为NEDC续航里程使用扁线电机可以实现5-6个点的提 升。 2、特斯拉和比亚迪引领扁线化趋势,800V高电压平台带来单吨加工费提升。目前比亚迪的 DM-i混动平台已全系采
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精达股份
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科大国创纪要简述
科大国创纪要简述 1、公司三大业务线拆解 1)软件:软件业务可以分为运营商、能源、海外(海外业务主要是对日外包)、交通还有智慧城市。目前收入占比60%-70%,利润占比50%,人员规模3500-4000(一共约4300),毛利率40%左右,净利率8%左右,作为公司的业务基石,未来保持稳步发展,每年20%-30%。 2)智能车:2018年就收购做BMS的贵博新能,从BMS单一产品,往高速车、低速车、储能多个方向应用;产品做一些系列化,在做动力总成,储能系统,现在这些是汽车核心业务。BMS低速车80
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科大国创
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海风吸波涂覆材料:0到1爆发式增长
海风吸波涂覆材料--五年650亿总量,从0到1的爆发式增长 核心逻辑:近期江苏事件关注度高,海上风电由干有负面影响,需要对其进行改造。吸波材料涂覆预计是后续采取的主要方案,1GW吸波材料价值量5亿,成为海风环节新增重要耗材。 吸波涂覆材料单w价值量不输塔筒,且盈利性远高于打铁公司,足够孕育大市值的公司。江苏打响第一枪,存量需改造完,否则不予新建,预计产业化从江苏开始再到全国。行业从0到1、再到10的产业化趋势将于今年开启。 相关标的:航天发展、新劲刚、光启技术、华秦科技 背景:风机塔筒对电磁波的
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新劲刚
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2022-08-02 13:04:38
悦安新材:羰基铁粉龙头,受益风电吸波材料放量
【天风金属&材料】悦安新材:羰基铁粉龙头,有望受益风电吸波材料放量 【事件】风电塔筒吸波材料招标项目 2022年6月30日,龙源电力射阳龙源风力发电有限公司龙源江苏大丰H4、H6、射阳H2、射阳H2-1海上风电塔筒吸波材料加装采购公开招标。根据公告,需涂敷吸波涂料的风机塔筒数量为99台。 羰基铁粉龙头,稀缺性厚雪长坡材料 全球羰基铁粉产能2万+吨,技术监管壁垒高筑,叠加俄罗斯公司产能受限,当前供给紧张。公司现有羰基铁粉产能5500吨,可进一步深加工为羰基铁软磁、吸波材料、MIM喂料。羰基铁软磁具
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悦安新材
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2022-08-02 12:58:12
高纯石英砂交流纪要
要点: 1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次,今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价,预计年底达5万元/吨。 2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨),预计三期6万吨23年底投产 3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累,2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿,交由石英股份提纯,其本身具备提纯美国砂的能力,23年底石英股份产能富余后可能可行 4. 其它矿源不可用:巴西矿纯
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石英股份
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