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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-24 17:43:41
大金融凭什么逆势走强?
1、估值低:市场防守情绪骤升,而大金融是A股当前估值最低板块,截至23日对应估值6.6倍。 2、券商依然存战略性配置性窗口 23日,中国证券业协会发布券商2022年上半年度经营数据,140家券商中有115家实现盈利,占比总数的82.14%。 此前平安证券、东方财富和方正证券公布的中报净利润逆势增长;华创证券表示,当前券商板块已基本反应自营业务带来业绩拖累的预期,中期业绩有望明显修复,但分化仍将持续,可适当关注中报业绩超预期个股。 另外,中航证券表示,政策面上年内全面注册制落地可能性较大、对券商投
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中国平安
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-24 16:23:23
光伏板块调整带来机遇
【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩家积极扩能。为光伏对应设备供应商带来确定性空间。 近日工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司三部门联合发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知,重点内容包括严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为,不得倒卖路条、强制配套产业。回顾18年的“531新政”,光伏行业经历过短期调整,后续持续向好,A股光伏板块亦是如此。此次三部门联合发文无疑有利于光伏行业的长远发展。 光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩
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宇晶股份
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戈壁淘金
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2022-08-24 16:13:38
市场异动点评
【中信建投策略】市场异动点评 今日市场出现普跌,投资者担心市场下行风险以及成长股、中小盘行情持续性,我们点评如下: 1、今日市场下跌属于震荡格局中的正常波动。目前继续维持7月初为震荡区间上沿,8月初为震荡区间下沿的判断。从中期来看,大牛市和大熊市的可能性都不大,4月26日低点难以跌破(详见我们5月市场底部专题)。经济偏弱、流动性偏宽松,成长占优的格局还将继续。 2、今日市场大跌的直接诱因是宁德时代中报业绩被市场解读为负面(非经常性、毛利率等),高开低走领跌市场。昨日任正非“全球经济长期衰退,要把
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国元证券
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戈壁淘金
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2022-08-24 08:58:21
欧洲气价爆涨,关注相关公司
【天风能源张樨樨】欧洲气价TTF涨至75美金/ mmbtu,创历史高点(24000元/吨),主要原因是北溪-1线断供,欧洲人危机感爆棚、疯狂抢购LNG填库存。 这个事件的后续怎么演绎?其实之前演绎过一次了,我们在报告《俄欧能源脱钩有哪些蝴蝶效应?》里概括过:1)天然气本身,利好转口:2)煤代气,利好煤炭:3)制氢成本暴增,利好成品油价差,并带动PX。 上述三点可能重演一遍,炒过的可能重炒一遍。标的包括:1)LNG转口的广汇能源、新奥、九丰:2)煤炭弹性大的广汇能源、兖矿等:3)成品油PX相关的大
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新奥股份
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戈壁淘金
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2022-08-24 08:54:02
关注元宇宙市场机会
【浙商TMT程兵】关注元宇宙市场机会 【事件:VR/AR终端产品新一轮迭代周期开始,全球元宇宙大会召开,元宇宙行业迎来重大发展机遇】 近期创维数字、联想相继发布VR/AR新产品。 Pico、Meta、Apple预计也将在未来一年内发布新品8Pancake方案有望取代传统菲涅尔透镜成为VR/AR主流光学方案,实现产品在体量、视觉呈现效果、使用体验等方面的大幅迭代。根据 IDC预测,22年全球VR头显出货量有望达到1390万台,终端出货增长有望拉动元宇宙内容生态构建,看好未来在游戏、社交、影视娱乐等
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舜宇光学科技
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2022-08-24 08:48:35
西南证券:工业刀具严重低估,关注相关公司
【西南机械】工业刀具板块严重低估,建议左侧布局 市场分析:从刀具行业景气度来看,目前刀具景气度偏低,主要企业在手订单在1个月左右,与当前的经济形势相符。工业刀具主要公司股价低位徘徊,我们认为,已充分反映市场对宏观经济形势的偏悲观预期。 我们的观点:短期来看,上半年发布的经济刺激政策在下半年陆续落地发力,叠加疫情影响边际减弱,下半年刀具行业景气度有望边际改善;中长期来看,国产刀具领军企业持续提质扩产,从欧科亿半年报来看,国产替代趋势仍在且动力较强,建议关注刀具领军企业的a。 重点推荐中钨高新、欧科
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欧科亿
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2022-08-24 08:41:01
天风证券:力星股份,仍在底部,补涨空间大
根据天风证券的测算,风电滚子市场空间2021年13.67亿元,2025年预计达32.21亿元、 2021-2025年CAGR为23.90%;高端滚子市场空间21.55亿元,2025年预计达43.87亿元, 2021-2025年CAGR为19.45%。相比轴承厂家下属的滚子部门,专业的滚子厂技术迭代快、规模优势明显,目前国内仅有力星股份、五洲新春两家专业滚子厂满足精度要求且具备一定规模。从盘面来考虑,五洲新春已经走出阶段性新高,但是力星股份整体仍在底部,补涨空间比较大。另外欧洲能源危机始终仍未扩散
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力星股份
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戈壁淘金
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2022-08-24 08:19:28
中泰研究:近期全球干旱解读
【农林牧渔】姚雪梅:近期全球干旱解读 中国、欧洲、美国高温少雨的局面大概率延续至收获季,受灾作物的产量损失难以追回且有扩大风险。中国旱灾最为严重的是水稻,我们预计其今年减产已成定局;夏玉米受灾面积小,但东北多雨以及面积下滑叠加下,新季产量确定性下滑。三大主粮的供需缺口预期因旱情放大。考虑产量占比、贸易流的地位,欧洲旱情对全球玉米、葵花籽、橄榄影响最大,价格有上行风险。 美国玉米、棉花产量预期因旱情调低。 22/23年度预计将是国内粮食市场连续第五年产不足需的年份,国内外的旱情或将拉大缺口,特别是
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苏垦农发
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2022-08-24 07:20:48
8月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:督查组分赴多地开展实地督查 为深入贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,推动中央经济工作会议和《政府工作报告》确定的各项任务以及稳经济一揽子政策措施落到实处,保持经济运行在合理区间,国务院决定开展第九次大督查。按照统一安排,19个国务院督查组分赴山西省、内蒙古自治区、黑龙江省、上海市、江苏省、浙江省、福建省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、广东省、广西壮族自治区、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、新疆维
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中京电子
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2022-08-24 04:47:16
东吴机械:奥普特交流
1、收入端:22H1公司营业收入6.01亿元,其中3C占比62%,新能源占比29%,半导体、光伏占比分别为4%、2%。分产品来看,22H1整体方案收入占比达到40%,软件收入占比约 15-16%。2022年全年来看,预计3C行业全年收入增速30%,锂电行业收入增速至少50%。 2、5利润端:22H1公司实现归母净利润1.95亿元,同比+36%;销售净利率为32.53%,同 比-4pct,主要系存在股份支付费用1724万元若剔除股份支付费用影响,22H1公司归母净利润和扣非归母净利润分别同比+47
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奥普特
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2022-08-24 04:43:44
远东股份:新能源业绩放量有较大预期差
远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/朱玥】#公司电缆+新能源+智慧机场三大业务增长路径明确 1、电缆:2规模增长+市占提升,21年1.1万亿市场不足2%市占提升至26年1.8万亿市场6%市占,净利率稳定4%+,业绩复合增速40%+扎实基本盘,海缆24年放量贡献新增长 2、新能源:电池现有7GWh产能(1gwh铁锂软包家储)明年9GWh(3awh铁锂软包家储出货1.6),在手铁锂软包订单饱满供不应求,供货欧洲户储,其他依次为电动工具,两轮车(三元
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远东股份
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戈壁淘金
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2022-08-23 22:02:09
抽水蓄能掀国产替代浪潮
【国信电新-最新深度】抽水蓄能:建设提速迎高景气精尖研发掀国产替代浪潮 运营端:2021年4月发布的633号文明确抽水蓄能电站执行两部制电价,以激励性监管的方式核定容量电价并纳入输配电价,以竞争性方式形成电量电价。该文件明确了抽水蓄能电站非变动成本的疏导机制,保证了抽水蓄能电站建设的基础收益率,提高了业主建设积极性:鼓励了抽水蓄能电站参与辅助服务市场或辅助服务补偿机制。 EPC端:2022年4月,国家发改委、能源局联合印发通知,部署加快“一四五”时期抽水蓄能项目开发建设,按照能核尽核、能开尽开的
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金盘科技
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2022-08-23 21:52:12
英杰电杰:国产替代先锋
英杰电气持续看好:半导体、光伏电池片电源国产替代先锋,看好公司长期成长潜力【中信建投新能源陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积22刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。 #射频电源空间测算:半导体集成电路2025年市场空间有望达20亿(仅中国企业)光伏电池片空间有望达12亿以上 据我们测算,2021年中微一家
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英杰电气
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2022-08-23 20:21:36
首航高科:持续看好
【东北军工&绝对收益王凤华团队】:大储能方向首航高科(002665)大涨点评:持续看好光热板块的三大逻辑(2022.8.23) 1)我们看好光热储能这个赛道今年就是爆发元年,产业端已经完成了从示范项目到成熟应用到大规模招标的过渡,产业趋势不可忽视。今年有规划招标的光热储能项目已达2GW,对应投资额320亿-340亿,接下来几个月光储项目的陆续招投标,都是对产业趋势右侧的不断确认与加强。 2)光热储能爆发的内驱力:强制配储下的政策推动只是其一,我们建议重点关注光热储能项目的配建对风光项目带来的投资
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ST航高
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戈壁淘金
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2022-08-23 16:56:15
欧洲能源价格飙升,储能板块跟随大涨,还有哪些行业可能“受益”?
华福证券指出,欧洲能源紧张持续或将助力储能短期景气度再提升,看好欧洲户储可持续性高景气,预计欧洲户储高景气有望维持至少3-5年。 具体来看: 1)电网薄弱&传统能源供应紧张&电力供需不平衡带来的持续性高电价与电力紧张,将推动庭用电逐步转向太阳能,户用光伏与储能系统经济性进一步提升,欧洲户储市场持续放量可期。 2)行业才刚爆发,年底户储有效渗透率依旧在小个位数,年装机需求存在持续上升空间。 海通证券也认为,欧洲能源危机加剧,电价上涨背景下,为保障能源安全、降低生活成本,能源对外依赖程度高的国家,居
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凤凰航运
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大金融凭什么逆势走强?
1、估值低:市场防守情绪骤升,而大金融是A股当前估值最低板块,截至23日对应估值6.6倍。 2、券商依然存战略性配置性窗口 23日,中国证券业协会发布券商2022年上半年度经营数据,140家券商中有115家实现盈利,占比总数的82.14%。 此前平安证券、东方财富和方正证券公布的中报净利润逆势增长;华创证券表示,当前券商板块已基本反应自营业务带来业绩拖累的预期,中期业绩有望明显修复,但分化仍将持续,可适当关注中报业绩超预期个股。 另外,中航证券表示,政策面上年内全面注册制落地可能性较大、对券商投
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中国平安
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光伏板块调整带来机遇
【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩家积极扩能。为光伏对应设备供应商带来确定性空间。 近日工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司三部门联合发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知,重点内容包括严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为,不得倒卖路条、强制配套产业。回顾18年的“531新政”,光伏行业经历过短期调整,后续持续向好,A股光伏板块亦是如此。此次三部门联合发文无疑有利于光伏行业的长远发展。 光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩
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宇晶股份
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市场异动点评
【中信建投策略】市场异动点评 今日市场出现普跌,投资者担心市场下行风险以及成长股、中小盘行情持续性,我们点评如下: 1、今日市场下跌属于震荡格局中的正常波动。目前继续维持7月初为震荡区间上沿,8月初为震荡区间下沿的判断。从中期来看,大牛市和大熊市的可能性都不大,4月26日低点难以跌破(详见我们5月市场底部专题)。经济偏弱、流动性偏宽松,成长占优的格局还将继续。 2、今日市场大跌的直接诱因是宁德时代中报业绩被市场解读为负面(非经常性、毛利率等),高开低走领跌市场。昨日任正非“全球经济长期衰退,要把
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欧洲气价爆涨,关注相关公司
【天风能源张樨樨】欧洲气价TTF涨至75美金/ mmbtu,创历史高点(24000元/吨),主要原因是北溪-1线断供,欧洲人危机感爆棚、疯狂抢购LNG填库存。 这个事件的后续怎么演绎?其实之前演绎过一次了,我们在报告《俄欧能源脱钩有哪些蝴蝶效应?》里概括过:1)天然气本身,利好转口:2)煤代气,利好煤炭:3)制氢成本暴增,利好成品油价差,并带动PX。 上述三点可能重演一遍,炒过的可能重炒一遍。标的包括:1)LNG转口的广汇能源、新奥、九丰:2)煤炭弹性大的广汇能源、兖矿等:3)成品油PX相关的大
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关注元宇宙市场机会
【浙商TMT程兵】关注元宇宙市场机会 【事件:VR/AR终端产品新一轮迭代周期开始,全球元宇宙大会召开,元宇宙行业迎来重大发展机遇】 近期创维数字、联想相继发布VR/AR新产品。 Pico、Meta、Apple预计也将在未来一年内发布新品8Pancake方案有望取代传统菲涅尔透镜成为VR/AR主流光学方案,实现产品在体量、视觉呈现效果、使用体验等方面的大幅迭代。根据 IDC预测,22年全球VR头显出货量有望达到1390万台,终端出货增长有望拉动元宇宙内容生态构建,看好未来在游戏、社交、影视娱乐等
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舜宇光学科技
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西南证券:工业刀具严重低估,关注相关公司
【西南机械】工业刀具板块严重低估,建议左侧布局 市场分析:从刀具行业景气度来看,目前刀具景气度偏低,主要企业在手订单在1个月左右,与当前的经济形势相符。工业刀具主要公司股价低位徘徊,我们认为,已充分反映市场对宏观经济形势的偏悲观预期。 我们的观点:短期来看,上半年发布的经济刺激政策在下半年陆续落地发力,叠加疫情影响边际减弱,下半年刀具行业景气度有望边际改善;中长期来看,国产刀具领军企业持续提质扩产,从欧科亿半年报来看,国产替代趋势仍在且动力较强,建议关注刀具领军企业的a。 重点推荐中钨高新、欧科
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2022-08-24 08:41:01
天风证券:力星股份,仍在底部,补涨空间大
根据天风证券的测算,风电滚子市场空间2021年13.67亿元,2025年预计达32.21亿元、 2021-2025年CAGR为23.90%;高端滚子市场空间21.55亿元,2025年预计达43.87亿元, 2021-2025年CAGR为19.45%。相比轴承厂家下属的滚子部门,专业的滚子厂技术迭代快、规模优势明显,目前国内仅有力星股份、五洲新春两家专业滚子厂满足精度要求且具备一定规模。从盘面来考虑,五洲新春已经走出阶段性新高,但是力星股份整体仍在底部,补涨空间比较大。另外欧洲能源危机始终仍未扩散
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力星股份
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2022-08-24 08:19:28
中泰研究:近期全球干旱解读
【农林牧渔】姚雪梅:近期全球干旱解读 中国、欧洲、美国高温少雨的局面大概率延续至收获季,受灾作物的产量损失难以追回且有扩大风险。中国旱灾最为严重的是水稻,我们预计其今年减产已成定局;夏玉米受灾面积小,但东北多雨以及面积下滑叠加下,新季产量确定性下滑。三大主粮的供需缺口预期因旱情放大。考虑产量占比、贸易流的地位,欧洲旱情对全球玉米、葵花籽、橄榄影响最大,价格有上行风险。 美国玉米、棉花产量预期因旱情调低。 22/23年度预计将是国内粮食市场连续第五年产不足需的年份,国内外的旱情或将拉大缺口,特别是
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苏垦农发
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2022-08-24 07:20:48
8月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:督查组分赴多地开展实地督查 为深入贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,推动中央经济工作会议和《政府工作报告》确定的各项任务以及稳经济一揽子政策措施落到实处,保持经济运行在合理区间,国务院决定开展第九次大督查。按照统一安排,19个国务院督查组分赴山西省、内蒙古自治区、黑龙江省、上海市、江苏省、浙江省、福建省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、广东省、广西壮族自治区、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、新疆维
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东吴机械:奥普特交流
1、收入端:22H1公司营业收入6.01亿元,其中3C占比62%,新能源占比29%,半导体、光伏占比分别为4%、2%。分产品来看,22H1整体方案收入占比达到40%,软件收入占比约 15-16%。2022年全年来看,预计3C行业全年收入增速30%,锂电行业收入增速至少50%。 2、5利润端:22H1公司实现归母净利润1.95亿元,同比+36%;销售净利率为32.53%,同 比-4pct,主要系存在股份支付费用1724万元若剔除股份支付费用影响,22H1公司归母净利润和扣非归母净利润分别同比+47
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奥普特
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2022-08-24 04:43:44
远东股份:新能源业绩放量有较大预期差
远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/朱玥】#公司电缆+新能源+智慧机场三大业务增长路径明确 1、电缆:2规模增长+市占提升,21年1.1万亿市场不足2%市占提升至26年1.8万亿市场6%市占,净利率稳定4%+,业绩复合增速40%+扎实基本盘,海缆24年放量贡献新增长 2、新能源:电池现有7GWh产能(1gwh铁锂软包家储)明年9GWh(3awh铁锂软包家储出货1.6),在手铁锂软包订单饱满供不应求,供货欧洲户储,其他依次为电动工具,两轮车(三元
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远东股份
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2022-08-23 22:02:09
抽水蓄能掀国产替代浪潮
【国信电新-最新深度】抽水蓄能:建设提速迎高景气精尖研发掀国产替代浪潮 运营端:2021年4月发布的633号文明确抽水蓄能电站执行两部制电价,以激励性监管的方式核定容量电价并纳入输配电价,以竞争性方式形成电量电价。该文件明确了抽水蓄能电站非变动成本的疏导机制,保证了抽水蓄能电站建设的基础收益率,提高了业主建设积极性:鼓励了抽水蓄能电站参与辅助服务市场或辅助服务补偿机制。 EPC端:2022年4月,国家发改委、能源局联合印发通知,部署加快“一四五”时期抽水蓄能项目开发建设,按照能核尽核、能开尽开的
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2022-08-23 21:52:12
英杰电杰:国产替代先锋
英杰电气持续看好:半导体、光伏电池片电源国产替代先锋,看好公司长期成长潜力【中信建投新能源陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积22刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。 #射频电源空间测算:半导体集成电路2025年市场空间有望达20亿(仅中国企业)光伏电池片空间有望达12亿以上 据我们测算,2021年中微一家
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英杰电气
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2022-08-23 20:21:36
首航高科:持续看好
【东北军工&绝对收益王凤华团队】:大储能方向首航高科(002665)大涨点评:持续看好光热板块的三大逻辑(2022.8.23) 1)我们看好光热储能这个赛道今年就是爆发元年,产业端已经完成了从示范项目到成熟应用到大规模招标的过渡,产业趋势不可忽视。今年有规划招标的光热储能项目已达2GW,对应投资额320亿-340亿,接下来几个月光储项目的陆续招投标,都是对产业趋势右侧的不断确认与加强。 2)光热储能爆发的内驱力:强制配储下的政策推动只是其一,我们建议重点关注光热储能项目的配建对风光项目带来的投资
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2022-08-23 16:56:15
欧洲能源价格飙升,储能板块跟随大涨,还有哪些行业可能“受益”?
华福证券指出,欧洲能源紧张持续或将助力储能短期景气度再提升,看好欧洲户储可持续性高景气,预计欧洲户储高景气有望维持至少3-5年。 具体来看: 1)电网薄弱&传统能源供应紧张&电力供需不平衡带来的持续性高电价与电力紧张,将推动庭用电逐步转向太阳能,户用光伏与储能系统经济性进一步提升,欧洲户储市场持续放量可期。 2)行业才刚爆发,年底户储有效渗透率依旧在小个位数,年装机需求存在持续上升空间。 海通证券也认为,欧洲能源危机加剧,电价上涨背景下,为保障能源安全、降低生活成本,能源对外依赖程度高的国家,居
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大金融凭什么逆势走强?
1、估值低:市场防守情绪骤升,而大金融是A股当前估值最低板块,截至23日对应估值6.6倍。 2、券商依然存战略性配置性窗口 23日,中国证券业协会发布券商2022年上半年度经营数据,140家券商中有115家实现盈利,占比总数的82.14%。 此前平安证券、东方财富和方正证券公布的中报净利润逆势增长;华创证券表示,当前券商板块已基本反应自营业务带来业绩拖累的预期,中期业绩有望明显修复,但分化仍将持续,可适当关注中报业绩超预期个股。 另外,中航证券表示,政策面上年内全面注册制落地可能性较大、对券商投
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中国平安
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2022-08-24 16:23:23
光伏板块调整带来机遇
【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩家积极扩能。为光伏对应设备供应商带来确定性空间。 近日工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司三部门联合发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知,重点内容包括严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为,不得倒卖路条、强制配套产业。回顾18年的“531新政”,光伏行业经历过短期调整,后续持续向好,A股光伏板块亦是如此。此次三部门联合发文无疑有利于光伏行业的长远发展。 光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩
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宇晶股份
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2022-08-24 16:13:38
市场异动点评
【中信建投策略】市场异动点评 今日市场出现普跌,投资者担心市场下行风险以及成长股、中小盘行情持续性,我们点评如下: 1、今日市场下跌属于震荡格局中的正常波动。目前继续维持7月初为震荡区间上沿,8月初为震荡区间下沿的判断。从中期来看,大牛市和大熊市的可能性都不大,4月26日低点难以跌破(详见我们5月市场底部专题)。经济偏弱、流动性偏宽松,成长占优的格局还将继续。 2、今日市场大跌的直接诱因是宁德时代中报业绩被市场解读为负面(非经常性、毛利率等),高开低走领跌市场。昨日任正非“全球经济长期衰退,要把
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国元证券
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2022-08-24 08:58:21
欧洲气价爆涨,关注相关公司
【天风能源张樨樨】欧洲气价TTF涨至75美金/ mmbtu,创历史高点(24000元/吨),主要原因是北溪-1线断供,欧洲人危机感爆棚、疯狂抢购LNG填库存。 这个事件的后续怎么演绎?其实之前演绎过一次了,我们在报告《俄欧能源脱钩有哪些蝴蝶效应?》里概括过:1)天然气本身,利好转口:2)煤代气,利好煤炭:3)制氢成本暴增,利好成品油价差,并带动PX。 上述三点可能重演一遍,炒过的可能重炒一遍。标的包括:1)LNG转口的广汇能源、新奥、九丰:2)煤炭弹性大的广汇能源、兖矿等:3)成品油PX相关的大
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新奥股份
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关注元宇宙市场机会
【浙商TMT程兵】关注元宇宙市场机会 【事件:VR/AR终端产品新一轮迭代周期开始,全球元宇宙大会召开,元宇宙行业迎来重大发展机遇】 近期创维数字、联想相继发布VR/AR新产品。 Pico、Meta、Apple预计也将在未来一年内发布新品8Pancake方案有望取代传统菲涅尔透镜成为VR/AR主流光学方案,实现产品在体量、视觉呈现效果、使用体验等方面的大幅迭代。根据 IDC预测,22年全球VR头显出货量有望达到1390万台,终端出货增长有望拉动元宇宙内容生态构建,看好未来在游戏、社交、影视娱乐等
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舜宇光学科技
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2022-08-24 08:48:35
西南证券:工业刀具严重低估,关注相关公司
【西南机械】工业刀具板块严重低估,建议左侧布局 市场分析:从刀具行业景气度来看,目前刀具景气度偏低,主要企业在手订单在1个月左右,与当前的经济形势相符。工业刀具主要公司股价低位徘徊,我们认为,已充分反映市场对宏观经济形势的偏悲观预期。 我们的观点:短期来看,上半年发布的经济刺激政策在下半年陆续落地发力,叠加疫情影响边际减弱,下半年刀具行业景气度有望边际改善;中长期来看,国产刀具领军企业持续提质扩产,从欧科亿半年报来看,国产替代趋势仍在且动力较强,建议关注刀具领军企业的a。 重点推荐中钨高新、欧科
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欧科亿
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2022-08-24 08:41:01
天风证券:力星股份,仍在底部,补涨空间大
根据天风证券的测算,风电滚子市场空间2021年13.67亿元,2025年预计达32.21亿元、 2021-2025年CAGR为23.90%;高端滚子市场空间21.55亿元,2025年预计达43.87亿元, 2021-2025年CAGR为19.45%。相比轴承厂家下属的滚子部门,专业的滚子厂技术迭代快、规模优势明显,目前国内仅有力星股份、五洲新春两家专业滚子厂满足精度要求且具备一定规模。从盘面来考虑,五洲新春已经走出阶段性新高,但是力星股份整体仍在底部,补涨空间比较大。另外欧洲能源危机始终仍未扩散
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力星股份
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2022-08-24 08:19:28
中泰研究:近期全球干旱解读
【农林牧渔】姚雪梅:近期全球干旱解读 中国、欧洲、美国高温少雨的局面大概率延续至收获季,受灾作物的产量损失难以追回且有扩大风险。中国旱灾最为严重的是水稻,我们预计其今年减产已成定局;夏玉米受灾面积小,但东北多雨以及面积下滑叠加下,新季产量确定性下滑。三大主粮的供需缺口预期因旱情放大。考虑产量占比、贸易流的地位,欧洲旱情对全球玉米、葵花籽、橄榄影响最大,价格有上行风险。 美国玉米、棉花产量预期因旱情调低。 22/23年度预计将是国内粮食市场连续第五年产不足需的年份,国内外的旱情或将拉大缺口,特别是
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苏垦农发
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2022-08-24 07:20:48
8月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:督查组分赴多地开展实地督查 为深入贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,推动中央经济工作会议和《政府工作报告》确定的各项任务以及稳经济一揽子政策措施落到实处,保持经济运行在合理区间,国务院决定开展第九次大督查。按照统一安排,19个国务院督查组分赴山西省、内蒙古自治区、黑龙江省、上海市、江苏省、浙江省、福建省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、广东省、广西壮族自治区、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、新疆维
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中京电子
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东吴机械:奥普特交流
1、收入端:22H1公司营业收入6.01亿元,其中3C占比62%,新能源占比29%,半导体、光伏占比分别为4%、2%。分产品来看,22H1整体方案收入占比达到40%,软件收入占比约 15-16%。2022年全年来看,预计3C行业全年收入增速30%,锂电行业收入增速至少50%。 2、5利润端:22H1公司实现归母净利润1.95亿元,同比+36%;销售净利率为32.53%,同 比-4pct,主要系存在股份支付费用1724万元若剔除股份支付费用影响,22H1公司归母净利润和扣非归母净利润分别同比+47
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奥普特
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2022-08-24 04:43:44
远东股份:新能源业绩放量有较大预期差
远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/朱玥】#公司电缆+新能源+智慧机场三大业务增长路径明确 1、电缆:2规模增长+市占提升,21年1.1万亿市场不足2%市占提升至26年1.8万亿市场6%市占,净利率稳定4%+,业绩复合增速40%+扎实基本盘,海缆24年放量贡献新增长 2、新能源:电池现有7GWh产能(1gwh铁锂软包家储)明年9GWh(3awh铁锂软包家储出货1.6),在手铁锂软包订单饱满供不应求,供货欧洲户储,其他依次为电动工具,两轮车(三元
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远东股份
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2022-08-23 22:02:09
抽水蓄能掀国产替代浪潮
【国信电新-最新深度】抽水蓄能:建设提速迎高景气精尖研发掀国产替代浪潮 运营端:2021年4月发布的633号文明确抽水蓄能电站执行两部制电价,以激励性监管的方式核定容量电价并纳入输配电价,以竞争性方式形成电量电价。该文件明确了抽水蓄能电站非变动成本的疏导机制,保证了抽水蓄能电站建设的基础收益率,提高了业主建设积极性:鼓励了抽水蓄能电站参与辅助服务市场或辅助服务补偿机制。 EPC端:2022年4月,国家发改委、能源局联合印发通知,部署加快“一四五”时期抽水蓄能项目开发建设,按照能核尽核、能开尽开的
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金盘科技
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2022-08-23 21:52:12
英杰电杰:国产替代先锋
英杰电气持续看好:半导体、光伏电池片电源国产替代先锋,看好公司长期成长潜力【中信建投新能源陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积22刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。 #射频电源空间测算:半导体集成电路2025年市场空间有望达20亿(仅中国企业)光伏电池片空间有望达12亿以上 据我们测算,2021年中微一家
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英杰电气
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2022-08-23 20:21:36
首航高科:持续看好
【东北军工&绝对收益王凤华团队】:大储能方向首航高科(002665)大涨点评:持续看好光热板块的三大逻辑(2022.8.23) 1)我们看好光热储能这个赛道今年就是爆发元年,产业端已经完成了从示范项目到成熟应用到大规模招标的过渡,产业趋势不可忽视。今年有规划招标的光热储能项目已达2GW,对应投资额320亿-340亿,接下来几个月光储项目的陆续招投标,都是对产业趋势右侧的不断确认与加强。 2)光热储能爆发的内驱力:强制配储下的政策推动只是其一,我们建议重点关注光热储能项目的配建对风光项目带来的投资
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2022-08-23 16:56:15
欧洲能源价格飙升,储能板块跟随大涨,还有哪些行业可能“受益”?
华福证券指出,欧洲能源紧张持续或将助力储能短期景气度再提升,看好欧洲户储可持续性高景气,预计欧洲户储高景气有望维持至少3-5年。 具体来看: 1)电网薄弱&传统能源供应紧张&电力供需不平衡带来的持续性高电价与电力紧张,将推动庭用电逐步转向太阳能,户用光伏与储能系统经济性进一步提升,欧洲户储市场持续放量可期。 2)行业才刚爆发,年底户储有效渗透率依旧在小个位数,年装机需求存在持续上升空间。 海通证券也认为,欧洲能源危机加剧,电价上涨背景下,为保障能源安全、降低生活成本,能源对外依赖程度高的国家,居
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大金融凭什么逆势走强?
1、估值低:市场防守情绪骤升,而大金融是A股当前估值最低板块,截至23日对应估值6.6倍。 2、券商依然存战略性配置性窗口 23日,中国证券业协会发布券商2022年上半年度经营数据,140家券商中有115家实现盈利,占比总数的82.14%。 此前平安证券、东方财富和方正证券公布的中报净利润逆势增长;华创证券表示,当前券商板块已基本反应自营业务带来业绩拖累的预期,中期业绩有望明显修复,但分化仍将持续,可适当关注中报业绩超预期个股。 另外,中航证券表示,政策面上年内全面注册制落地可能性较大、对券商投
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光伏板块调整带来机遇
【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩家积极扩能。为光伏对应设备供应商带来确定性空间。 近日工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司三部门联合发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知,重点内容包括严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为,不得倒卖路条、强制配套产业。回顾18年的“531新政”,光伏行业经历过短期调整,后续持续向好,A股光伏板块亦是如此。此次三部门联合发文无疑有利于光伏行业的长远发展。 光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩
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市场异动点评
【中信建投策略】市场异动点评 今日市场出现普跌,投资者担心市场下行风险以及成长股、中小盘行情持续性,我们点评如下: 1、今日市场下跌属于震荡格局中的正常波动。目前继续维持7月初为震荡区间上沿,8月初为震荡区间下沿的判断。从中期来看,大牛市和大熊市的可能性都不大,4月26日低点难以跌破(详见我们5月市场底部专题)。经济偏弱、流动性偏宽松,成长占优的格局还将继续。 2、今日市场大跌的直接诱因是宁德时代中报业绩被市场解读为负面(非经常性、毛利率等),高开低走领跌市场。昨日任正非“全球经济长期衰退,要把
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欧洲气价爆涨,关注相关公司
【天风能源张樨樨】欧洲气价TTF涨至75美金/ mmbtu,创历史高点(24000元/吨),主要原因是北溪-1线断供,欧洲人危机感爆棚、疯狂抢购LNG填库存。 这个事件的后续怎么演绎?其实之前演绎过一次了,我们在报告《俄欧能源脱钩有哪些蝴蝶效应?》里概括过:1)天然气本身,利好转口:2)煤代气,利好煤炭:3)制氢成本暴增,利好成品油价差,并带动PX。 上述三点可能重演一遍,炒过的可能重炒一遍。标的包括:1)LNG转口的广汇能源、新奥、九丰:2)煤炭弹性大的广汇能源、兖矿等:3)成品油PX相关的大
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关注元宇宙市场机会
【浙商TMT程兵】关注元宇宙市场机会 【事件:VR/AR终端产品新一轮迭代周期开始,全球元宇宙大会召开,元宇宙行业迎来重大发展机遇】 近期创维数字、联想相继发布VR/AR新产品。 Pico、Meta、Apple预计也将在未来一年内发布新品8Pancake方案有望取代传统菲涅尔透镜成为VR/AR主流光学方案,实现产品在体量、视觉呈现效果、使用体验等方面的大幅迭代。根据 IDC预测,22年全球VR头显出货量有望达到1390万台,终端出货增长有望拉动元宇宙内容生态构建,看好未来在游戏、社交、影视娱乐等
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西南证券:工业刀具严重低估,关注相关公司
【西南机械】工业刀具板块严重低估,建议左侧布局 市场分析:从刀具行业景气度来看,目前刀具景气度偏低,主要企业在手订单在1个月左右,与当前的经济形势相符。工业刀具主要公司股价低位徘徊,我们认为,已充分反映市场对宏观经济形势的偏悲观预期。 我们的观点:短期来看,上半年发布的经济刺激政策在下半年陆续落地发力,叠加疫情影响边际减弱,下半年刀具行业景气度有望边际改善;中长期来看,国产刀具领军企业持续提质扩产,从欧科亿半年报来看,国产替代趋势仍在且动力较强,建议关注刀具领军企业的a。 重点推荐中钨高新、欧科
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天风证券:力星股份,仍在底部,补涨空间大
根据天风证券的测算,风电滚子市场空间2021年13.67亿元,2025年预计达32.21亿元、 2021-2025年CAGR为23.90%;高端滚子市场空间21.55亿元,2025年预计达43.87亿元, 2021-2025年CAGR为19.45%。相比轴承厂家下属的滚子部门,专业的滚子厂技术迭代快、规模优势明显,目前国内仅有力星股份、五洲新春两家专业滚子厂满足精度要求且具备一定规模。从盘面来考虑,五洲新春已经走出阶段性新高,但是力星股份整体仍在底部,补涨空间比较大。另外欧洲能源危机始终仍未扩散
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中泰研究:近期全球干旱解读
【农林牧渔】姚雪梅:近期全球干旱解读 中国、欧洲、美国高温少雨的局面大概率延续至收获季,受灾作物的产量损失难以追回且有扩大风险。中国旱灾最为严重的是水稻,我们预计其今年减产已成定局;夏玉米受灾面积小,但东北多雨以及面积下滑叠加下,新季产量确定性下滑。三大主粮的供需缺口预期因旱情放大。考虑产量占比、贸易流的地位,欧洲旱情对全球玉米、葵花籽、橄榄影响最大,价格有上行风险。 美国玉米、棉花产量预期因旱情调低。 22/23年度预计将是国内粮食市场连续第五年产不足需的年份,国内外的旱情或将拉大缺口,特别是
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8月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:督查组分赴多地开展实地督查 为深入贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,推动中央经济工作会议和《政府工作报告》确定的各项任务以及稳经济一揽子政策措施落到实处,保持经济运行在合理区间,国务院决定开展第九次大督查。按照统一安排,19个国务院督查组分赴山西省、内蒙古自治区、黑龙江省、上海市、江苏省、浙江省、福建省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、广东省、广西壮族自治区、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、新疆维
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东吴机械:奥普特交流
1、收入端:22H1公司营业收入6.01亿元,其中3C占比62%,新能源占比29%,半导体、光伏占比分别为4%、2%。分产品来看,22H1整体方案收入占比达到40%,软件收入占比约 15-16%。2022年全年来看,预计3C行业全年收入增速30%,锂电行业收入增速至少50%。 2、5利润端:22H1公司实现归母净利润1.95亿元,同比+36%;销售净利率为32.53%,同 比-4pct,主要系存在股份支付费用1724万元若剔除股份支付费用影响,22H1公司归母净利润和扣非归母净利润分别同比+47
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远东股份:新能源业绩放量有较大预期差
远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/朱玥】#公司电缆+新能源+智慧机场三大业务增长路径明确 1、电缆:2规模增长+市占提升,21年1.1万亿市场不足2%市占提升至26年1.8万亿市场6%市占,净利率稳定4%+,业绩复合增速40%+扎实基本盘,海缆24年放量贡献新增长 2、新能源:电池现有7GWh产能(1gwh铁锂软包家储)明年9GWh(3awh铁锂软包家储出货1.6),在手铁锂软包订单饱满供不应求,供货欧洲户储,其他依次为电动工具,两轮车(三元
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抽水蓄能掀国产替代浪潮
【国信电新-最新深度】抽水蓄能:建设提速迎高景气精尖研发掀国产替代浪潮 运营端:2021年4月发布的633号文明确抽水蓄能电站执行两部制电价,以激励性监管的方式核定容量电价并纳入输配电价,以竞争性方式形成电量电价。该文件明确了抽水蓄能电站非变动成本的疏导机制,保证了抽水蓄能电站建设的基础收益率,提高了业主建设积极性:鼓励了抽水蓄能电站参与辅助服务市场或辅助服务补偿机制。 EPC端:2022年4月,国家发改委、能源局联合印发通知,部署加快“一四五”时期抽水蓄能项目开发建设,按照能核尽核、能开尽开的
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英杰电杰:国产替代先锋
英杰电气持续看好:半导体、光伏电池片电源国产替代先锋,看好公司长期成长潜力【中信建投新能源陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积22刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。 #射频电源空间测算:半导体集成电路2025年市场空间有望达20亿(仅中国企业)光伏电池片空间有望达12亿以上 据我们测算,2021年中微一家
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首航高科:持续看好
【东北军工&绝对收益王凤华团队】:大储能方向首航高科(002665)大涨点评:持续看好光热板块的三大逻辑(2022.8.23) 1)我们看好光热储能这个赛道今年就是爆发元年,产业端已经完成了从示范项目到成熟应用到大规模招标的过渡,产业趋势不可忽视。今年有规划招标的光热储能项目已达2GW,对应投资额320亿-340亿,接下来几个月光储项目的陆续招投标,都是对产业趋势右侧的不断确认与加强。 2)光热储能爆发的内驱力:强制配储下的政策推动只是其一,我们建议重点关注光热储能项目的配建对风光项目带来的投资
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欧洲能源价格飙升,储能板块跟随大涨,还有哪些行业可能“受益”?
华福证券指出,欧洲能源紧张持续或将助力储能短期景气度再提升,看好欧洲户储可持续性高景气,预计欧洲户储高景气有望维持至少3-5年。 具体来看: 1)电网薄弱&传统能源供应紧张&电力供需不平衡带来的持续性高电价与电力紧张,将推动庭用电逐步转向太阳能,户用光伏与储能系统经济性进一步提升,欧洲户储市场持续放量可期。 2)行业才刚爆发,年底户储有效渗透率依旧在小个位数,年装机需求存在持续上升空间。 海通证券也认为,欧洲能源危机加剧,电价上涨背景下,为保障能源安全、降低生活成本,能源对外依赖程度高的国家,居
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大金融凭什么逆势走强?
1、估值低:市场防守情绪骤升,而大金融是A股当前估值最低板块,截至23日对应估值6.6倍。 2、券商依然存战略性配置性窗口 23日,中国证券业协会发布券商2022年上半年度经营数据,140家券商中有115家实现盈利,占比总数的82.14%。 此前平安证券、东方财富和方正证券公布的中报净利润逆势增长;华创证券表示,当前券商板块已基本反应自营业务带来业绩拖累的预期,中期业绩有望明显修复,但分化仍将持续,可适当关注中报业绩超预期个股。 另外,中航证券表示,政策面上年内全面注册制落地可能性较大、对券商投
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中国平安
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戈壁淘金
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2022-08-24 16:23:23
光伏板块调整带来机遇
【中航先进制造】光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩家积极扩能。为光伏对应设备供应商带来确定性空间。 近日工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司三部门联合发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知,重点内容包括严厉打击光伏行业哄抬价格、垄断行为,不得倒卖路条、强制配套产业。回顾18年的“531新政”,光伏行业经历过短期调整,后续持续向好,A股光伏板块亦是如此。此次三部门联合发文无疑有利于光伏行业的长远发展。 光伏板块近期调整带来机遇,头部厂商加速一体化+各路玩
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宇晶股份
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2022-08-24 16:13:38
市场异动点评
【中信建投策略】市场异动点评 今日市场出现普跌,投资者担心市场下行风险以及成长股、中小盘行情持续性,我们点评如下: 1、今日市场下跌属于震荡格局中的正常波动。目前继续维持7月初为震荡区间上沿,8月初为震荡区间下沿的判断。从中期来看,大牛市和大熊市的可能性都不大,4月26日低点难以跌破(详见我们5月市场底部专题)。经济偏弱、流动性偏宽松,成长占优的格局还将继续。 2、今日市场大跌的直接诱因是宁德时代中报业绩被市场解读为负面(非经常性、毛利率等),高开低走领跌市场。昨日任正非“全球经济长期衰退,要把
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国元证券
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2022-08-24 08:58:21
欧洲气价爆涨,关注相关公司
【天风能源张樨樨】欧洲气价TTF涨至75美金/ mmbtu,创历史高点(24000元/吨),主要原因是北溪-1线断供,欧洲人危机感爆棚、疯狂抢购LNG填库存。 这个事件的后续怎么演绎?其实之前演绎过一次了,我们在报告《俄欧能源脱钩有哪些蝴蝶效应?》里概括过:1)天然气本身,利好转口:2)煤代气,利好煤炭:3)制氢成本暴增,利好成品油价差,并带动PX。 上述三点可能重演一遍,炒过的可能重炒一遍。标的包括:1)LNG转口的广汇能源、新奥、九丰:2)煤炭弹性大的广汇能源、兖矿等:3)成品油PX相关的大
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新奥股份
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2022-08-24 08:54:02
关注元宇宙市场机会
【浙商TMT程兵】关注元宇宙市场机会 【事件:VR/AR终端产品新一轮迭代周期开始,全球元宇宙大会召开,元宇宙行业迎来重大发展机遇】 近期创维数字、联想相继发布VR/AR新产品。 Pico、Meta、Apple预计也将在未来一年内发布新品8Pancake方案有望取代传统菲涅尔透镜成为VR/AR主流光学方案,实现产品在体量、视觉呈现效果、使用体验等方面的大幅迭代。根据 IDC预测,22年全球VR头显出货量有望达到1390万台,终端出货增长有望拉动元宇宙内容生态构建,看好未来在游戏、社交、影视娱乐等
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舜宇光学科技
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西南证券:工业刀具严重低估,关注相关公司
【西南机械】工业刀具板块严重低估,建议左侧布局 市场分析:从刀具行业景气度来看,目前刀具景气度偏低,主要企业在手订单在1个月左右,与当前的经济形势相符。工业刀具主要公司股价低位徘徊,我们认为,已充分反映市场对宏观经济形势的偏悲观预期。 我们的观点:短期来看,上半年发布的经济刺激政策在下半年陆续落地发力,叠加疫情影响边际减弱,下半年刀具行业景气度有望边际改善;中长期来看,国产刀具领军企业持续提质扩产,从欧科亿半年报来看,国产替代趋势仍在且动力较强,建议关注刀具领军企业的a。 重点推荐中钨高新、欧科
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欧科亿
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天风证券:力星股份,仍在底部,补涨空间大
根据天风证券的测算,风电滚子市场空间2021年13.67亿元,2025年预计达32.21亿元、 2021-2025年CAGR为23.90%;高端滚子市场空间21.55亿元,2025年预计达43.87亿元, 2021-2025年CAGR为19.45%。相比轴承厂家下属的滚子部门,专业的滚子厂技术迭代快、规模优势明显,目前国内仅有力星股份、五洲新春两家专业滚子厂满足精度要求且具备一定规模。从盘面来考虑,五洲新春已经走出阶段性新高,但是力星股份整体仍在底部,补涨空间比较大。另外欧洲能源危机始终仍未扩散
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力星股份
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中泰研究:近期全球干旱解读
【农林牧渔】姚雪梅:近期全球干旱解读 中国、欧洲、美国高温少雨的局面大概率延续至收获季,受灾作物的产量损失难以追回且有扩大风险。中国旱灾最为严重的是水稻,我们预计其今年减产已成定局;夏玉米受灾面积小,但东北多雨以及面积下滑叠加下,新季产量确定性下滑。三大主粮的供需缺口预期因旱情放大。考虑产量占比、贸易流的地位,欧洲旱情对全球玉米、葵花籽、橄榄影响最大,价格有上行风险。 美国玉米、棉花产量预期因旱情调低。 22/23年度预计将是国内粮食市场连续第五年产不足需的年份,国内外的旱情或将拉大缺口,特别是
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苏垦农发
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8月24日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:督查组分赴多地开展实地督查 为深入贯彻党中央、国务院决策部署,全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求,推动中央经济工作会议和《政府工作报告》确定的各项任务以及稳经济一揽子政策措施落到实处,保持经济运行在合理区间,国务院决定开展第九次大督查。按照统一安排,19个国务院督查组分赴山西省、内蒙古自治区、黑龙江省、上海市、江苏省、浙江省、福建省、江西省、河南省、湖北省、湖南省、广东省、广西壮族自治区、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、新疆维
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中京电子
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东吴机械:奥普特交流
1、收入端:22H1公司营业收入6.01亿元,其中3C占比62%,新能源占比29%,半导体、光伏占比分别为4%、2%。分产品来看,22H1整体方案收入占比达到40%,软件收入占比约 15-16%。2022年全年来看,预计3C行业全年收入增速30%,锂电行业收入增速至少50%。 2、5利润端:22H1公司实现归母净利润1.95亿元,同比+36%;销售净利率为32.53%,同 比-4pct,主要系存在股份支付费用1724万元若剔除股份支付费用影响,22H1公司归母净利润和扣非归母净利润分别同比+47
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奥普特
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2022-08-24 04:43:44
远东股份:新能源业绩放量有较大预期差
远东股份跟踪笔记:三大业务增长路径明确,新能源业绩放量有较大预期差【中信建投新能源刘溢/朱玥】#公司电缆+新能源+智慧机场三大业务增长路径明确 1、电缆:2规模增长+市占提升,21年1.1万亿市场不足2%市占提升至26年1.8万亿市场6%市占,净利率稳定4%+,业绩复合增速40%+扎实基本盘,海缆24年放量贡献新增长 2、新能源:电池现有7GWh产能(1gwh铁锂软包家储)明年9GWh(3awh铁锂软包家储出货1.6),在手铁锂软包订单饱满供不应求,供货欧洲户储,其他依次为电动工具,两轮车(三元
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远东股份
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2022-08-23 22:02:09
抽水蓄能掀国产替代浪潮
【国信电新-最新深度】抽水蓄能:建设提速迎高景气精尖研发掀国产替代浪潮 运营端:2021年4月发布的633号文明确抽水蓄能电站执行两部制电价,以激励性监管的方式核定容量电价并纳入输配电价,以竞争性方式形成电量电价。该文件明确了抽水蓄能电站非变动成本的疏导机制,保证了抽水蓄能电站建设的基础收益率,提高了业主建设积极性:鼓励了抽水蓄能电站参与辅助服务市场或辅助服务补偿机制。 EPC端:2022年4月,国家发改委、能源局联合印发通知,部署加快“一四五”时期抽水蓄能项目开发建设,按照能核尽核、能开尽开的
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金盘科技
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英杰电杰:国产替代先锋
英杰电气持续看好:半导体、光伏电池片电源国产替代先锋,看好公司长期成长潜力【中信建投新能源陈思同/朱玥】 公司从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产与销售。光伏行业电源营业收入占公司整体营收60%,半导体占比15%左右。 我们非常看好公司在光伏电池片和半导体薄膜沉积22刻蚀机用射频电源的国产替代实力,未来有望成为公司重要的业绩增长点。 #射频电源空间测算:半导体集成电路2025年市场空间有望达20亿(仅中国企业)光伏电池片空间有望达12亿以上 据我们测算,2021年中微一家
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英杰电气
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2022-08-23 20:21:36
首航高科:持续看好
【东北军工&绝对收益王凤华团队】:大储能方向首航高科(002665)大涨点评:持续看好光热板块的三大逻辑(2022.8.23) 1)我们看好光热储能这个赛道今年就是爆发元年,产业端已经完成了从示范项目到成熟应用到大规模招标的过渡,产业趋势不可忽视。今年有规划招标的光热储能项目已达2GW,对应投资额320亿-340亿,接下来几个月光储项目的陆续招投标,都是对产业趋势右侧的不断确认与加强。 2)光热储能爆发的内驱力:强制配储下的政策推动只是其一,我们建议重点关注光热储能项目的配建对风光项目带来的投资
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2022-08-23 16:56:15
欧洲能源价格飙升,储能板块跟随大涨,还有哪些行业可能“受益”?
华福证券指出,欧洲能源紧张持续或将助力储能短期景气度再提升,看好欧洲户储可持续性高景气,预计欧洲户储高景气有望维持至少3-5年。 具体来看: 1)电网薄弱&传统能源供应紧张&电力供需不平衡带来的持续性高电价与电力紧张,将推动庭用电逐步转向太阳能,户用光伏与储能系统经济性进一步提升,欧洲户储市场持续放量可期。 2)行业才刚爆发,年底户储有效渗透率依旧在小个位数,年装机需求存在持续上升空间。 海通证券也认为,欧洲能源危机加剧,电价上涨背景下,为保障能源安全、降低生活成本,能源对外依赖程度高的国家,居
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