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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-13 20:53:03
东北证券:浦东建设上调评级与目标价,受益上海疫后稳增长
业绩持续高增,新签订单充足。2021年实现营收113.95亿元,同比增35.07%,归母净利润5.35亿元,同比增20.29%。2022年一季度实现营收38.66亿元,同比增35.07%,归母净利润1.57亿元,同比增30.24%,实现持续高增。2022年一季度,公司新签订单53.97亿元,同比高增48.87%,充足的订单保障了未来业绩的持续释放。 财务状况良好,资产负债率低。2021年ROE为7.85%,同比提高0.94pct,2022年一季度ROE为2.25%,同比提升0.42pct,ROE
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浦东建设
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-13 20:04:55
国家卫健委:进一步要求各省以地级市为单位 常规建设或者改造一定数量的方舱医院
今日国务院联防联控机制就分秒必争、抓实抓细疫情防控有关情况举行发布会,国家卫健委表示,近期,大家可以看到,各地应对疫情过程中,方舱医院的启用在吉林、上海都起到了非常重要的作用。下一步,我们要求各省做好疫情应对准备,特别是在方舱医院的建设上要做到有备无患。我们主要是做了三方面工作要求:第一,进一步要求各省以地级市为单位,按照平战结合的原则,常规建设或者改造一定数量的方舱医院,相关水、电、厕所、淋浴、通风这些基础设施要提前做到布局改造到位。做好方舱医院医务人员和医疗设备的准备工作。要求按照一定的配比
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创业慧康
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华康医疗
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新华医疗
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威海广泰
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润达医疗
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-13 15:10:56
源乐晟杨建海路演
一.2022年市场回顾 2022 年初,我们担心市场的两个风险:第一,地产硬着陆,因为地产行业从去年 9 月就面临比较大的问题;第二,双碳和疫情的双重影响下,全球通胀会系统性提升。但是,在年初我们认为这二者并不是主要矛盾,因为去年 12 月的中央经济工作会议对于经济形势的判断是比较明确的,且对于困难的理解是比较充分的。今年大概率遇到的问题是“需求收缩,供给冲击,预期转弱”的压力。同时,因为问题的提前预见,定调了稳增长的方向,在风险和稳增长之间,我们认为,稳增长是主要矛盾,风险是次要矛盾,在那个时
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贵州茅台
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-13 09:26:36
【广发策略|数据说】市场对大盘价值的三大认知差在哪里?
1 、研判回顾:我们对大盘价值股的观点 自21年12月起,A股风格告别19-21年连续3年的成长占优,切换至价值风格。22年我们的核心判断:"慎思笃行,价值占优”,"稳增长影响价值,美债影响成长”。 2、认知差之一:当前市场对"稳增长”过于悲观 当前市场对大盘价值股胜率缺乏信心,但我们认为对"稳增长”不应过分悲观,"稳增长”仍是当下市场的确定性。 站在当前,我们认为现在需要提示市场的是:坚持"动态清零”和"稳增长”并不违背。①政策基调中稳增长目标并未动摇;②疫情影响之下,就业压力进一步提升,稳增
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中国电建
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-13 07:58:30
【调研纪要】纳思达:未来三年,奔图的增长率都会保持一个比较高的水平
掘金调研室 纳思达(董事长 汪东颖 艾派克微电子总经理 汪栋杰 董事兼副总经理 张剑洲 技术负责人 尹爱国 助理总裁兼资本市场总监 冯兵) 业务概述:2021年公司营业总收入227.92亿元,同比增加7.94%,营业利润20.25亿元,同比增加823%。利润总计20.06亿元,同比增加800%,归母净利润11.63亿元(考虑奔图电子归属于上市公司39.31%份额的2021年1-9月净利润及2021年10-12月100%份额的净利润),同比增加701%。2022年一季度公司营业总收入58.34亿元
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纳思达
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-13 07:37:32
5月13日朝闻公社
宏观新闻 1、发改委副主任胡祖才12日在北京表示,从体现生活品质和消费升级的恩格尔系数看,按联合国标准,中国人民生活已进入相对殷实富足阶段。 2、商务部发言人在例行发布会上表示,将着力帮助企业保订单保市场,确保外贸物流畅通,全力保障产业链供应链完整和稳定;此外,针对美方正在评估是否削减对华加征的关税,商务部表示,美方取消对华加征关税符合美国消费者和企业的根本利益。 3、外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚表示,作为同志、邻居和朋友,中方随时准备为朝方抗击疫情全力提供支持帮助。 4、北京疫情防
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安徽建工
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科兴制药
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创业慧康
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金发科技
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恒华科技
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-13 05:12:32
创业慧康-300451-飞利浦战略入股,“以评促建”助推景气度逐步回升
飞利浦以约12.25亿元战略入股,成为公司战略投资者。双方将在医疗设备、信息化等多方面展开合作,有助于完善公司产品线覆盖,并提升医疗物联网等创新型应用能力。根据剑鱼标讯、采招网等统计,公司4月统计订单增速开始回升,“以评促建”助力行业景气度逐步回升,维持强烈推荐。 事件:葛航及其一致行动人福鼎嘉盈、周建新及其一致行动人鑫粟科技和铜粟投资与飞利浦签署《股份转让协议》;葛航拟向飞利浦转让公司464,936股股份(占公司目前总股本的0.03%);福鼎嘉盈拟向飞利浦转让公司77,048,767股股份(占
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创业慧康
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-13 04:48:40
核酸检测产业链近况调研
Q:常态化核酸检测在各地落实的情况? A:国家现在有了 15 分钟步行采样圈的规定,核酸检测常态化。常态化检测不会是短期行为,会持续一段时间,至少今年是这样,明年的情况暂时不好讲。对市场的影响,核酸检测服务和检测试剂/耗材的供应商盈利规模会比去年更大,尽管有降价的压力,利润率有所降低,但是利润还是有的,营收和利润的绝对值还是要比去年高。 Q:常态化核酸检测的支付主体? A:目前还是政府支付,政府都是给一个期限,比如几月到几月进行常态化核酸检测,期限之后的安排还没有明确答复。可能会在下半年变成医保
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九安医疗
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-12 23:04:56
信达证券:新一轮猪周期将在三季度启动
五一假期以来,猪肉价格重回震荡态势,引发了市场对于猪肉产能去化节奏的担忧。我们认为,目前猪肉供大于求的基本面尚未改变,但往后看,新一轮猪肉价格上行周期将于三季度启动。对此,我们从三个维度进行了论证。 产能视角:能繁母猪2021 年二季度末出现拐点。根据生猪养殖过程,能繁母猪存栏量领先猪肉出栏约10 个月,鉴于此可基于能繁母猪存栏量情况预测猪肉价格。农业部数据显示,2021 年二季度末能繁母猪存栏同比出现拐点,并迎来趋势性下滑,截至今年3 月末,能繁母猪存栏同比已进入负区间,同比下降3.1%。这意
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牧原股份
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温氏股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-12 19:17:54
模拟芯片专家交流
Q1:圣邦今年有哪些比较大的客户? A:新客户包括国内和海外,业绩的很大部分来自于手机客户 海外客户:包括google、facebook等,新产品涵盖面包括信号链和电源,会在业绩方面相比去年增加50-100%的份额 国内客户:oppo、荣耀、小米等,圣邦已经成为主力供应商,应用非常广泛 Q2:产品架构和产品类型如何? A:21年:iPhone部分主要是level shift的产品,主要是SE的项目,项目单价在0.4美金左右,客户需求为4000万 table部分主要是dctodc产品,单机价格为0
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圣邦股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-12 19:16:30
私募机构5月观点
整体判断:私募机构对短期市场维持中性态度,态度较上月转暖,相较上月,多数不确定因素边际改善,估值进一步下跌,但市场反弹仍需高频数据支撑,短期难有指数级行情。 共识性观点: 1、相较于上月,国内疫情边际向好、美联储紧缩充分计价、稳增长政策预计加码,除俄乌冲突仍有较大不确定性外,其他影响市场的主要因素均向好发展 2、政治局会议确定政策底,但上市公司盈利底预计中报确定,政策起效仍需时间验证,市场阶段反弹后预计维持震荡走势,结构分化,难有指数级行情 3、经过四月新一轮大跌,当前市场估值接近历史底部,中长
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安徽建工
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-12 19:08:01
西部宏观:人民币贬值何时结束?
人民币为何会贬值 美元(被动)升值、中国出口份额下降以及国内突发疫情削弱了人民币避险功能。 我们再来逐一分析: 首先,美元继续被动升值,使得人民币仍承受对美元的双边贬值压力 俄乌战争与中国突发疫情令事情起了变化。首先,俄乌冲突不仅令全球再度出现避险情绪,同时也直接打击了欧洲,欧洲央行加息预期一推再推,目前行长拉加德虽然给出7月加息的指引,换言之,俄乌战争令欧弱美强格局得以延续。 另外,3月初日元贬值的时点与中国疫情几乎同步。日本的特点极像我们的中游行业,向上需要考虑成本,向下需要关注需求。俄乌冲
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戎美股份
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久祺股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-12 16:02:28
商务部:正会同相关部门研究包括便利跨境电商出口退换货在内的政策举措
商务部发言人在例行发布会上介绍,跨境电商等外贸新业态顺应了国际贸易发展趋势,满足了各国消费者个性化、定制化需求,是外贸发展的新增长点。近年来,按照坚持问题导向,加强顶层设计的原则,我们会同相关部门量身定制了一系列政策措施。随着新业态的快速发展,政策环境也在不断优化,我们正会同相关部门研究包括便利跨境电商出口退换货在内的政策举措。这些政策有利于促进跨境电商健康持续创新发展,助力外贸保稳提质。 国务院常务会议5月5日推动外贸保稳提质 ,帮扶外贸企业 为帮扶外贸企业应对困难,会议决定要着力保订单和稳定
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久祺股份
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凯淳股份
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南极电商
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-12 11:41:12
华创汽车:抓住2季度布局汽车机会的黄金窗口
事项: 乘联会发布4月乘用车销量,产量96.9万辆,同比-41%、环比-47%;批发94.6万辆,同比-43%、环比-48%;零售104.2万辆,同比-35.5%、环比-34%。 评论: 疫情对全国整车产销影响都较大,批发低于预期。4月乘用车批发95万辆,同比-43%、环比-48%,低于此前月末预期(同比-34%至-19%),主要在于非长春、上海的整车基地也同样受到疫情、供应链等影响导致产销同环比大幅下降。 上险同比-40%,渠道库存相应下降。4月上险约93万辆、同比-40%、环比-34%,此前
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立中集团
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常熟汽饰
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上声电子
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爱柯迪
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-05-12 07:57:23
5月12日朝闻公社
宏观新闻 1、李总理主持召开国务院常务会议,会议要求,确保能源供应。在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴,通过国有资本经营预算注资100亿元,支持煤电企业纾困和多发电。此外,会议要求财政货币政策以就业优先为导向,稳住经济大盘。进一步盘活存量资产,拓宽社会投资渠道扩大有效投资。 2、在昨天下午的外交部例行记者会上,赵立坚表示,贸易战对谁都没有好处,美国政府是时候重新考虑并尽早取消这些加征的关税了。 3、据证监会网站消息,交易所债券市场推出民营企业债券融资专项支持计划,以稳
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民德电子
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安徽建工
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延华智能
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吉电股份
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友好集团
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东北证券:浦东建设上调评级与目标价,受益上海疫后稳增长
业绩持续高增,新签订单充足。2021年实现营收113.95亿元,同比增35.07%,归母净利润5.35亿元,同比增20.29%。2022年一季度实现营收38.66亿元,同比增35.07%,归母净利润1.57亿元,同比增30.24%,实现持续高增。2022年一季度,公司新签订单53.97亿元,同比高增48.87%,充足的订单保障了未来业绩的持续释放。 财务状况良好,资产负债率低。2021年ROE为7.85%,同比提高0.94pct,2022年一季度ROE为2.25%,同比提升0.42pct,ROE
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浦东建设
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国家卫健委:进一步要求各省以地级市为单位 常规建设或者改造一定数量的方舱医院
今日国务院联防联控机制就分秒必争、抓实抓细疫情防控有关情况举行发布会,国家卫健委表示,近期,大家可以看到,各地应对疫情过程中,方舱医院的启用在吉林、上海都起到了非常重要的作用。下一步,我们要求各省做好疫情应对准备,特别是在方舱医院的建设上要做到有备无患。我们主要是做了三方面工作要求:第一,进一步要求各省以地级市为单位,按照平战结合的原则,常规建设或者改造一定数量的方舱医院,相关水、电、厕所、淋浴、通风这些基础设施要提前做到布局改造到位。做好方舱医院医务人员和医疗设备的准备工作。要求按照一定的配比
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源乐晟杨建海路演
一.2022年市场回顾 2022 年初,我们担心市场的两个风险:第一,地产硬着陆,因为地产行业从去年 9 月就面临比较大的问题;第二,双碳和疫情的双重影响下,全球通胀会系统性提升。但是,在年初我们认为这二者并不是主要矛盾,因为去年 12 月的中央经济工作会议对于经济形势的判断是比较明确的,且对于困难的理解是比较充分的。今年大概率遇到的问题是“需求收缩,供给冲击,预期转弱”的压力。同时,因为问题的提前预见,定调了稳增长的方向,在风险和稳增长之间,我们认为,稳增长是主要矛盾,风险是次要矛盾,在那个时
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【广发策略|数据说】市场对大盘价值的三大认知差在哪里?
1 、研判回顾:我们对大盘价值股的观点 自21年12月起,A股风格告别19-21年连续3年的成长占优,切换至价值风格。22年我们的核心判断:"慎思笃行,价值占优”,"稳增长影响价值,美债影响成长”。 2、认知差之一:当前市场对"稳增长”过于悲观 当前市场对大盘价值股胜率缺乏信心,但我们认为对"稳增长”不应过分悲观,"稳增长”仍是当下市场的确定性。 站在当前,我们认为现在需要提示市场的是:坚持"动态清零”和"稳增长”并不违背。①政策基调中稳增长目标并未动摇;②疫情影响之下,就业压力进一步提升,稳增
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【调研纪要】纳思达:未来三年,奔图的增长率都会保持一个比较高的水平
掘金调研室 纳思达(董事长 汪东颖 艾派克微电子总经理 汪栋杰 董事兼副总经理 张剑洲 技术负责人 尹爱国 助理总裁兼资本市场总监 冯兵) 业务概述:2021年公司营业总收入227.92亿元,同比增加7.94%,营业利润20.25亿元,同比增加823%。利润总计20.06亿元,同比增加800%,归母净利润11.63亿元(考虑奔图电子归属于上市公司39.31%份额的2021年1-9月净利润及2021年10-12月100%份额的净利润),同比增加701%。2022年一季度公司营业总收入58.34亿元
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5月13日朝闻公社
宏观新闻 1、发改委副主任胡祖才12日在北京表示,从体现生活品质和消费升级的恩格尔系数看,按联合国标准,中国人民生活已进入相对殷实富足阶段。 2、商务部发言人在例行发布会上表示,将着力帮助企业保订单保市场,确保外贸物流畅通,全力保障产业链供应链完整和稳定;此外,针对美方正在评估是否削减对华加征的关税,商务部表示,美方取消对华加征关税符合美国消费者和企业的根本利益。 3、外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚表示,作为同志、邻居和朋友,中方随时准备为朝方抗击疫情全力提供支持帮助。 4、北京疫情防
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创业慧康-300451-飞利浦战略入股,“以评促建”助推景气度逐步回升
飞利浦以约12.25亿元战略入股,成为公司战略投资者。双方将在医疗设备、信息化等多方面展开合作,有助于完善公司产品线覆盖,并提升医疗物联网等创新型应用能力。根据剑鱼标讯、采招网等统计,公司4月统计订单增速开始回升,“以评促建”助力行业景气度逐步回升,维持强烈推荐。 事件:葛航及其一致行动人福鼎嘉盈、周建新及其一致行动人鑫粟科技和铜粟投资与飞利浦签署《股份转让协议》;葛航拟向飞利浦转让公司464,936股股份(占公司目前总股本的0.03%);福鼎嘉盈拟向飞利浦转让公司77,048,767股股份(占
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创业慧康
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核酸检测产业链近况调研
Q:常态化核酸检测在各地落实的情况? A:国家现在有了 15 分钟步行采样圈的规定,核酸检测常态化。常态化检测不会是短期行为,会持续一段时间,至少今年是这样,明年的情况暂时不好讲。对市场的影响,核酸检测服务和检测试剂/耗材的供应商盈利规模会比去年更大,尽管有降价的压力,利润率有所降低,但是利润还是有的,营收和利润的绝对值还是要比去年高。 Q:常态化核酸检测的支付主体? A:目前还是政府支付,政府都是给一个期限,比如几月到几月进行常态化核酸检测,期限之后的安排还没有明确答复。可能会在下半年变成医保
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信达证券:新一轮猪周期将在三季度启动
五一假期以来,猪肉价格重回震荡态势,引发了市场对于猪肉产能去化节奏的担忧。我们认为,目前猪肉供大于求的基本面尚未改变,但往后看,新一轮猪肉价格上行周期将于三季度启动。对此,我们从三个维度进行了论证。 产能视角:能繁母猪2021 年二季度末出现拐点。根据生猪养殖过程,能繁母猪存栏量领先猪肉出栏约10 个月,鉴于此可基于能繁母猪存栏量情况预测猪肉价格。农业部数据显示,2021 年二季度末能繁母猪存栏同比出现拐点,并迎来趋势性下滑,截至今年3 月末,能繁母猪存栏同比已进入负区间,同比下降3.1%。这意
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模拟芯片专家交流
Q1:圣邦今年有哪些比较大的客户? A:新客户包括国内和海外,业绩的很大部分来自于手机客户 海外客户:包括google、facebook等,新产品涵盖面包括信号链和电源,会在业绩方面相比去年增加50-100%的份额 国内客户:oppo、荣耀、小米等,圣邦已经成为主力供应商,应用非常广泛 Q2:产品架构和产品类型如何? A:21年:iPhone部分主要是level shift的产品,主要是SE的项目,项目单价在0.4美金左右,客户需求为4000万 table部分主要是dctodc产品,单机价格为0
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私募机构5月观点
整体判断:私募机构对短期市场维持中性态度,态度较上月转暖,相较上月,多数不确定因素边际改善,估值进一步下跌,但市场反弹仍需高频数据支撑,短期难有指数级行情。 共识性观点: 1、相较于上月,国内疫情边际向好、美联储紧缩充分计价、稳增长政策预计加码,除俄乌冲突仍有较大不确定性外,其他影响市场的主要因素均向好发展 2、政治局会议确定政策底,但上市公司盈利底预计中报确定,政策起效仍需时间验证,市场阶段反弹后预计维持震荡走势,结构分化,难有指数级行情 3、经过四月新一轮大跌,当前市场估值接近历史底部,中长
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西部宏观:人民币贬值何时结束?
人民币为何会贬值 美元(被动)升值、中国出口份额下降以及国内突发疫情削弱了人民币避险功能。 我们再来逐一分析: 首先,美元继续被动升值,使得人民币仍承受对美元的双边贬值压力 俄乌战争与中国突发疫情令事情起了变化。首先,俄乌冲突不仅令全球再度出现避险情绪,同时也直接打击了欧洲,欧洲央行加息预期一推再推,目前行长拉加德虽然给出7月加息的指引,换言之,俄乌战争令欧弱美强格局得以延续。 另外,3月初日元贬值的时点与中国疫情几乎同步。日本的特点极像我们的中游行业,向上需要考虑成本,向下需要关注需求。俄乌冲
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商务部:正会同相关部门研究包括便利跨境电商出口退换货在内的政策举措
商务部发言人在例行发布会上介绍,跨境电商等外贸新业态顺应了国际贸易发展趋势,满足了各国消费者个性化、定制化需求,是外贸发展的新增长点。近年来,按照坚持问题导向,加强顶层设计的原则,我们会同相关部门量身定制了一系列政策措施。随着新业态的快速发展,政策环境也在不断优化,我们正会同相关部门研究包括便利跨境电商出口退换货在内的政策举措。这些政策有利于促进跨境电商健康持续创新发展,助力外贸保稳提质。 国务院常务会议5月5日推动外贸保稳提质 ,帮扶外贸企业 为帮扶外贸企业应对困难,会议决定要着力保订单和稳定
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华创汽车:抓住2季度布局汽车机会的黄金窗口
事项: 乘联会发布4月乘用车销量,产量96.9万辆,同比-41%、环比-47%;批发94.6万辆,同比-43%、环比-48%;零售104.2万辆,同比-35.5%、环比-34%。 评论: 疫情对全国整车产销影响都较大,批发低于预期。4月乘用车批发95万辆,同比-43%、环比-48%,低于此前月末预期(同比-34%至-19%),主要在于非长春、上海的整车基地也同样受到疫情、供应链等影响导致产销同环比大幅下降。 上险同比-40%,渠道库存相应下降。4月上险约93万辆、同比-40%、环比-34%,此前
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5月12日朝闻公社
宏观新闻 1、李总理主持召开国务院常务会议,会议要求,确保能源供应。在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴,通过国有资本经营预算注资100亿元,支持煤电企业纾困和多发电。此外,会议要求财政货币政策以就业优先为导向,稳住经济大盘。进一步盘活存量资产,拓宽社会投资渠道扩大有效投资。 2、在昨天下午的外交部例行记者会上,赵立坚表示,贸易战对谁都没有好处,美国政府是时候重新考虑并尽早取消这些加征的关税了。 3、据证监会网站消息,交易所债券市场推出民营企业债券融资专项支持计划,以稳
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民德电子
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安徽建工
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吉电股份
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戈壁淘金
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2022-05-13 20:53:03
东北证券:浦东建设上调评级与目标价,受益上海疫后稳增长
业绩持续高增,新签订单充足。2021年实现营收113.95亿元,同比增35.07%,归母净利润5.35亿元,同比增20.29%。2022年一季度实现营收38.66亿元,同比增35.07%,归母净利润1.57亿元,同比增30.24%,实现持续高增。2022年一季度,公司新签订单53.97亿元,同比高增48.87%,充足的订单保障了未来业绩的持续释放。 财务状况良好,资产负债率低。2021年ROE为7.85%,同比提高0.94pct,2022年一季度ROE为2.25%,同比提升0.42pct,ROE
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浦东建设
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2022-05-13 20:04:55
国家卫健委:进一步要求各省以地级市为单位 常规建设或者改造一定数量的方舱医院
今日国务院联防联控机制就分秒必争、抓实抓细疫情防控有关情况举行发布会,国家卫健委表示,近期,大家可以看到,各地应对疫情过程中,方舱医院的启用在吉林、上海都起到了非常重要的作用。下一步,我们要求各省做好疫情应对准备,特别是在方舱医院的建设上要做到有备无患。我们主要是做了三方面工作要求:第一,进一步要求各省以地级市为单位,按照平战结合的原则,常规建设或者改造一定数量的方舱医院,相关水、电、厕所、淋浴、通风这些基础设施要提前做到布局改造到位。做好方舱医院医务人员和医疗设备的准备工作。要求按照一定的配比
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创业慧康
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华康医疗
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新华医疗
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威海广泰
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润达医疗
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源乐晟杨建海路演
一.2022年市场回顾 2022 年初,我们担心市场的两个风险:第一,地产硬着陆,因为地产行业从去年 9 月就面临比较大的问题;第二,双碳和疫情的双重影响下,全球通胀会系统性提升。但是,在年初我们认为这二者并不是主要矛盾,因为去年 12 月的中央经济工作会议对于经济形势的判断是比较明确的,且对于困难的理解是比较充分的。今年大概率遇到的问题是“需求收缩,供给冲击,预期转弱”的压力。同时,因为问题的提前预见,定调了稳增长的方向,在风险和稳增长之间,我们认为,稳增长是主要矛盾,风险是次要矛盾,在那个时
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贵州茅台
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【广发策略|数据说】市场对大盘价值的三大认知差在哪里?
1 、研判回顾:我们对大盘价值股的观点 自21年12月起,A股风格告别19-21年连续3年的成长占优,切换至价值风格。22年我们的核心判断:"慎思笃行,价值占优”,"稳增长影响价值,美债影响成长”。 2、认知差之一:当前市场对"稳增长”过于悲观 当前市场对大盘价值股胜率缺乏信心,但我们认为对"稳增长”不应过分悲观,"稳增长”仍是当下市场的确定性。 站在当前,我们认为现在需要提示市场的是:坚持"动态清零”和"稳增长”并不违背。①政策基调中稳增长目标并未动摇;②疫情影响之下,就业压力进一步提升,稳增
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中国电建
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2022-05-13 07:58:30
【调研纪要】纳思达:未来三年,奔图的增长率都会保持一个比较高的水平
掘金调研室 纳思达(董事长 汪东颖 艾派克微电子总经理 汪栋杰 董事兼副总经理 张剑洲 技术负责人 尹爱国 助理总裁兼资本市场总监 冯兵) 业务概述:2021年公司营业总收入227.92亿元,同比增加7.94%,营业利润20.25亿元,同比增加823%。利润总计20.06亿元,同比增加800%,归母净利润11.63亿元(考虑奔图电子归属于上市公司39.31%份额的2021年1-9月净利润及2021年10-12月100%份额的净利润),同比增加701%。2022年一季度公司营业总收入58.34亿元
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纳思达
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5月13日朝闻公社
宏观新闻 1、发改委副主任胡祖才12日在北京表示,从体现生活品质和消费升级的恩格尔系数看,按联合国标准,中国人民生活已进入相对殷实富足阶段。 2、商务部发言人在例行发布会上表示,将着力帮助企业保订单保市场,确保外贸物流畅通,全力保障产业链供应链完整和稳定;此外,针对美方正在评估是否削减对华加征的关税,商务部表示,美方取消对华加征关税符合美国消费者和企业的根本利益。 3、外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚表示,作为同志、邻居和朋友,中方随时准备为朝方抗击疫情全力提供支持帮助。 4、北京疫情防
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安徽建工
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科兴制药
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创业慧康
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金发科技
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2022-05-13 05:12:32
创业慧康-300451-飞利浦战略入股,“以评促建”助推景气度逐步回升
飞利浦以约12.25亿元战略入股,成为公司战略投资者。双方将在医疗设备、信息化等多方面展开合作,有助于完善公司产品线覆盖,并提升医疗物联网等创新型应用能力。根据剑鱼标讯、采招网等统计,公司4月统计订单增速开始回升,“以评促建”助力行业景气度逐步回升,维持强烈推荐。 事件:葛航及其一致行动人福鼎嘉盈、周建新及其一致行动人鑫粟科技和铜粟投资与飞利浦签署《股份转让协议》;葛航拟向飞利浦转让公司464,936股股份(占公司目前总股本的0.03%);福鼎嘉盈拟向飞利浦转让公司77,048,767股股份(占
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创业慧康
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核酸检测产业链近况调研
Q:常态化核酸检测在各地落实的情况? A:国家现在有了 15 分钟步行采样圈的规定,核酸检测常态化。常态化检测不会是短期行为,会持续一段时间,至少今年是这样,明年的情况暂时不好讲。对市场的影响,核酸检测服务和检测试剂/耗材的供应商盈利规模会比去年更大,尽管有降价的压力,利润率有所降低,但是利润还是有的,营收和利润的绝对值还是要比去年高。 Q:常态化核酸检测的支付主体? A:目前还是政府支付,政府都是给一个期限,比如几月到几月进行常态化核酸检测,期限之后的安排还没有明确答复。可能会在下半年变成医保
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九安医疗
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2022-05-12 23:04:56
信达证券:新一轮猪周期将在三季度启动
五一假期以来,猪肉价格重回震荡态势,引发了市场对于猪肉产能去化节奏的担忧。我们认为,目前猪肉供大于求的基本面尚未改变,但往后看,新一轮猪肉价格上行周期将于三季度启动。对此,我们从三个维度进行了论证。 产能视角:能繁母猪2021 年二季度末出现拐点。根据生猪养殖过程,能繁母猪存栏量领先猪肉出栏约10 个月,鉴于此可基于能繁母猪存栏量情况预测猪肉价格。农业部数据显示,2021 年二季度末能繁母猪存栏同比出现拐点,并迎来趋势性下滑,截至今年3 月末,能繁母猪存栏同比已进入负区间,同比下降3.1%。这意
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牧原股份
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模拟芯片专家交流
Q1:圣邦今年有哪些比较大的客户? A:新客户包括国内和海外,业绩的很大部分来自于手机客户 海外客户:包括google、facebook等,新产品涵盖面包括信号链和电源,会在业绩方面相比去年增加50-100%的份额 国内客户:oppo、荣耀、小米等,圣邦已经成为主力供应商,应用非常广泛 Q2:产品架构和产品类型如何? A:21年:iPhone部分主要是level shift的产品,主要是SE的项目,项目单价在0.4美金左右,客户需求为4000万 table部分主要是dctodc产品,单机价格为0
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圣邦股份
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2022-05-12 19:16:30
私募机构5月观点
整体判断:私募机构对短期市场维持中性态度,态度较上月转暖,相较上月,多数不确定因素边际改善,估值进一步下跌,但市场反弹仍需高频数据支撑,短期难有指数级行情。 共识性观点: 1、相较于上月,国内疫情边际向好、美联储紧缩充分计价、稳增长政策预计加码,除俄乌冲突仍有较大不确定性外,其他影响市场的主要因素均向好发展 2、政治局会议确定政策底,但上市公司盈利底预计中报确定,政策起效仍需时间验证,市场阶段反弹后预计维持震荡走势,结构分化,难有指数级行情 3、经过四月新一轮大跌,当前市场估值接近历史底部,中长
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安徽建工
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2022-05-12 19:08:01
西部宏观:人民币贬值何时结束?
人民币为何会贬值 美元(被动)升值、中国出口份额下降以及国内突发疫情削弱了人民币避险功能。 我们再来逐一分析: 首先,美元继续被动升值,使得人民币仍承受对美元的双边贬值压力 俄乌战争与中国突发疫情令事情起了变化。首先,俄乌冲突不仅令全球再度出现避险情绪,同时也直接打击了欧洲,欧洲央行加息预期一推再推,目前行长拉加德虽然给出7月加息的指引,换言之,俄乌战争令欧弱美强格局得以延续。 另外,3月初日元贬值的时点与中国疫情几乎同步。日本的特点极像我们的中游行业,向上需要考虑成本,向下需要关注需求。俄乌冲
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戎美股份
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2022-05-12 16:02:28
商务部:正会同相关部门研究包括便利跨境电商出口退换货在内的政策举措
商务部发言人在例行发布会上介绍,跨境电商等外贸新业态顺应了国际贸易发展趋势,满足了各国消费者个性化、定制化需求,是外贸发展的新增长点。近年来,按照坚持问题导向,加强顶层设计的原则,我们会同相关部门量身定制了一系列政策措施。随着新业态的快速发展,政策环境也在不断优化,我们正会同相关部门研究包括便利跨境电商出口退换货在内的政策举措。这些政策有利于促进跨境电商健康持续创新发展,助力外贸保稳提质。 国务院常务会议5月5日推动外贸保稳提质 ,帮扶外贸企业 为帮扶外贸企业应对困难,会议决定要着力保订单和稳定
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久祺股份
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凯淳股份
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吉宏股份
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南极电商
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2022-05-12 11:41:12
华创汽车:抓住2季度布局汽车机会的黄金窗口
事项: 乘联会发布4月乘用车销量,产量96.9万辆,同比-41%、环比-47%;批发94.6万辆,同比-43%、环比-48%;零售104.2万辆,同比-35.5%、环比-34%。 评论: 疫情对全国整车产销影响都较大,批发低于预期。4月乘用车批发95万辆,同比-43%、环比-48%,低于此前月末预期(同比-34%至-19%),主要在于非长春、上海的整车基地也同样受到疫情、供应链等影响导致产销同环比大幅下降。 上险同比-40%,渠道库存相应下降。4月上险约93万辆、同比-40%、环比-34%,此前
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立中集团
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常熟汽饰
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上声电子
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爱柯迪
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5月12日朝闻公社
宏观新闻 1、李总理主持召开国务院常务会议,会议要求,确保能源供应。在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴,通过国有资本经营预算注资100亿元,支持煤电企业纾困和多发电。此外,会议要求财政货币政策以就业优先为导向,稳住经济大盘。进一步盘活存量资产,拓宽社会投资渠道扩大有效投资。 2、在昨天下午的外交部例行记者会上,赵立坚表示,贸易战对谁都没有好处,美国政府是时候重新考虑并尽早取消这些加征的关税了。 3、据证监会网站消息,交易所债券市场推出民营企业债券融资专项支持计划,以稳
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东北证券:浦东建设上调评级与目标价,受益上海疫后稳增长
业绩持续高增,新签订单充足。2021年实现营收113.95亿元,同比增35.07%,归母净利润5.35亿元,同比增20.29%。2022年一季度实现营收38.66亿元,同比增35.07%,归母净利润1.57亿元,同比增30.24%,实现持续高增。2022年一季度,公司新签订单53.97亿元,同比高增48.87%,充足的订单保障了未来业绩的持续释放。 财务状况良好,资产负债率低。2021年ROE为7.85%,同比提高0.94pct,2022年一季度ROE为2.25%,同比提升0.42pct,ROE
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国家卫健委:进一步要求各省以地级市为单位 常规建设或者改造一定数量的方舱医院
今日国务院联防联控机制就分秒必争、抓实抓细疫情防控有关情况举行发布会,国家卫健委表示,近期,大家可以看到,各地应对疫情过程中,方舱医院的启用在吉林、上海都起到了非常重要的作用。下一步,我们要求各省做好疫情应对准备,特别是在方舱医院的建设上要做到有备无患。我们主要是做了三方面工作要求:第一,进一步要求各省以地级市为单位,按照平战结合的原则,常规建设或者改造一定数量的方舱医院,相关水、电、厕所、淋浴、通风这些基础设施要提前做到布局改造到位。做好方舱医院医务人员和医疗设备的准备工作。要求按照一定的配比
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一.2022年市场回顾 2022 年初,我们担心市场的两个风险:第一,地产硬着陆,因为地产行业从去年 9 月就面临比较大的问题;第二,双碳和疫情的双重影响下,全球通胀会系统性提升。但是,在年初我们认为这二者并不是主要矛盾,因为去年 12 月的中央经济工作会议对于经济形势的判断是比较明确的,且对于困难的理解是比较充分的。今年大概率遇到的问题是“需求收缩,供给冲击,预期转弱”的压力。同时,因为问题的提前预见,定调了稳增长的方向,在风险和稳增长之间,我们认为,稳增长是主要矛盾,风险是次要矛盾,在那个时
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1 、研判回顾:我们对大盘价值股的观点 自21年12月起,A股风格告别19-21年连续3年的成长占优,切换至价值风格。22年我们的核心判断:"慎思笃行,价值占优”,"稳增长影响价值,美债影响成长”。 2、认知差之一:当前市场对"稳增长”过于悲观 当前市场对大盘价值股胜率缺乏信心,但我们认为对"稳增长”不应过分悲观,"稳增长”仍是当下市场的确定性。 站在当前,我们认为现在需要提示市场的是:坚持"动态清零”和"稳增长”并不违背。①政策基调中稳增长目标并未动摇;②疫情影响之下,就业压力进一步提升,稳增
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【调研纪要】纳思达:未来三年,奔图的增长率都会保持一个比较高的水平
掘金调研室 纳思达(董事长 汪东颖 艾派克微电子总经理 汪栋杰 董事兼副总经理 张剑洲 技术负责人 尹爱国 助理总裁兼资本市场总监 冯兵) 业务概述:2021年公司营业总收入227.92亿元,同比增加7.94%,营业利润20.25亿元,同比增加823%。利润总计20.06亿元,同比增加800%,归母净利润11.63亿元(考虑奔图电子归属于上市公司39.31%份额的2021年1-9月净利润及2021年10-12月100%份额的净利润),同比增加701%。2022年一季度公司营业总收入58.34亿元
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5月13日朝闻公社
宏观新闻 1、发改委副主任胡祖才12日在北京表示,从体现生活品质和消费升级的恩格尔系数看,按联合国标准,中国人民生活已进入相对殷实富足阶段。 2、商务部发言人在例行发布会上表示,将着力帮助企业保订单保市场,确保外贸物流畅通,全力保障产业链供应链完整和稳定;此外,针对美方正在评估是否削减对华加征的关税,商务部表示,美方取消对华加征关税符合美国消费者和企业的根本利益。 3、外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚表示,作为同志、邻居和朋友,中方随时准备为朝方抗击疫情全力提供支持帮助。 4、北京疫情防
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创业慧康-300451-飞利浦战略入股,“以评促建”助推景气度逐步回升
飞利浦以约12.25亿元战略入股,成为公司战略投资者。双方将在医疗设备、信息化等多方面展开合作,有助于完善公司产品线覆盖,并提升医疗物联网等创新型应用能力。根据剑鱼标讯、采招网等统计,公司4月统计订单增速开始回升,“以评促建”助力行业景气度逐步回升,维持强烈推荐。 事件:葛航及其一致行动人福鼎嘉盈、周建新及其一致行动人鑫粟科技和铜粟投资与飞利浦签署《股份转让协议》;葛航拟向飞利浦转让公司464,936股股份(占公司目前总股本的0.03%);福鼎嘉盈拟向飞利浦转让公司77,048,767股股份(占
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核酸检测产业链近况调研
Q:常态化核酸检测在各地落实的情况? A:国家现在有了 15 分钟步行采样圈的规定,核酸检测常态化。常态化检测不会是短期行为,会持续一段时间,至少今年是这样,明年的情况暂时不好讲。对市场的影响,核酸检测服务和检测试剂/耗材的供应商盈利规模会比去年更大,尽管有降价的压力,利润率有所降低,但是利润还是有的,营收和利润的绝对值还是要比去年高。 Q:常态化核酸检测的支付主体? A:目前还是政府支付,政府都是给一个期限,比如几月到几月进行常态化核酸检测,期限之后的安排还没有明确答复。可能会在下半年变成医保
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信达证券:新一轮猪周期将在三季度启动
五一假期以来,猪肉价格重回震荡态势,引发了市场对于猪肉产能去化节奏的担忧。我们认为,目前猪肉供大于求的基本面尚未改变,但往后看,新一轮猪肉价格上行周期将于三季度启动。对此,我们从三个维度进行了论证。 产能视角:能繁母猪2021 年二季度末出现拐点。根据生猪养殖过程,能繁母猪存栏量领先猪肉出栏约10 个月,鉴于此可基于能繁母猪存栏量情况预测猪肉价格。农业部数据显示,2021 年二季度末能繁母猪存栏同比出现拐点,并迎来趋势性下滑,截至今年3 月末,能繁母猪存栏同比已进入负区间,同比下降3.1%。这意
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Q1:圣邦今年有哪些比较大的客户? A:新客户包括国内和海外,业绩的很大部分来自于手机客户 海外客户:包括google、facebook等,新产品涵盖面包括信号链和电源,会在业绩方面相比去年增加50-100%的份额 国内客户:oppo、荣耀、小米等,圣邦已经成为主力供应商,应用非常广泛 Q2:产品架构和产品类型如何? A:21年:iPhone部分主要是level shift的产品,主要是SE的项目,项目单价在0.4美金左右,客户需求为4000万 table部分主要是dctodc产品,单机价格为0
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私募机构5月观点
整体判断:私募机构对短期市场维持中性态度,态度较上月转暖,相较上月,多数不确定因素边际改善,估值进一步下跌,但市场反弹仍需高频数据支撑,短期难有指数级行情。 共识性观点: 1、相较于上月,国内疫情边际向好、美联储紧缩充分计价、稳增长政策预计加码,除俄乌冲突仍有较大不确定性外,其他影响市场的主要因素均向好发展 2、政治局会议确定政策底,但上市公司盈利底预计中报确定,政策起效仍需时间验证,市场阶段反弹后预计维持震荡走势,结构分化,难有指数级行情 3、经过四月新一轮大跌,当前市场估值接近历史底部,中长
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西部宏观:人民币贬值何时结束?
人民币为何会贬值 美元(被动)升值、中国出口份额下降以及国内突发疫情削弱了人民币避险功能。 我们再来逐一分析: 首先,美元继续被动升值,使得人民币仍承受对美元的双边贬值压力 俄乌战争与中国突发疫情令事情起了变化。首先,俄乌冲突不仅令全球再度出现避险情绪,同时也直接打击了欧洲,欧洲央行加息预期一推再推,目前行长拉加德虽然给出7月加息的指引,换言之,俄乌战争令欧弱美强格局得以延续。 另外,3月初日元贬值的时点与中国疫情几乎同步。日本的特点极像我们的中游行业,向上需要考虑成本,向下需要关注需求。俄乌冲
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商务部:正会同相关部门研究包括便利跨境电商出口退换货在内的政策举措
商务部发言人在例行发布会上介绍,跨境电商等外贸新业态顺应了国际贸易发展趋势,满足了各国消费者个性化、定制化需求,是外贸发展的新增长点。近年来,按照坚持问题导向,加强顶层设计的原则,我们会同相关部门量身定制了一系列政策措施。随着新业态的快速发展,政策环境也在不断优化,我们正会同相关部门研究包括便利跨境电商出口退换货在内的政策举措。这些政策有利于促进跨境电商健康持续创新发展,助力外贸保稳提质。 国务院常务会议5月5日推动外贸保稳提质 ,帮扶外贸企业 为帮扶外贸企业应对困难,会议决定要着力保订单和稳定
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华创汽车:抓住2季度布局汽车机会的黄金窗口
事项: 乘联会发布4月乘用车销量,产量96.9万辆,同比-41%、环比-47%;批发94.6万辆,同比-43%、环比-48%;零售104.2万辆,同比-35.5%、环比-34%。 评论: 疫情对全国整车产销影响都较大,批发低于预期。4月乘用车批发95万辆,同比-43%、环比-48%,低于此前月末预期(同比-34%至-19%),主要在于非长春、上海的整车基地也同样受到疫情、供应链等影响导致产销同环比大幅下降。 上险同比-40%,渠道库存相应下降。4月上险约93万辆、同比-40%、环比-34%,此前
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2022-05-12 07:57:23
5月12日朝闻公社
宏观新闻 1、李总理主持召开国务院常务会议,会议要求,确保能源供应。在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴,通过国有资本经营预算注资100亿元,支持煤电企业纾困和多发电。此外,会议要求财政货币政策以就业优先为导向,稳住经济大盘。进一步盘活存量资产,拓宽社会投资渠道扩大有效投资。 2、在昨天下午的外交部例行记者会上,赵立坚表示,贸易战对谁都没有好处,美国政府是时候重新考虑并尽早取消这些加征的关税了。 3、据证监会网站消息,交易所债券市场推出民营企业债券融资专项支持计划,以稳
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2022-05-13 20:53:03
东北证券:浦东建设上调评级与目标价,受益上海疫后稳增长
业绩持续高增,新签订单充足。2021年实现营收113.95亿元,同比增35.07%,归母净利润5.35亿元,同比增20.29%。2022年一季度实现营收38.66亿元,同比增35.07%,归母净利润1.57亿元,同比增30.24%,实现持续高增。2022年一季度,公司新签订单53.97亿元,同比高增48.87%,充足的订单保障了未来业绩的持续释放。 财务状况良好,资产负债率低。2021年ROE为7.85%,同比提高0.94pct,2022年一季度ROE为2.25%,同比提升0.42pct,ROE
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浦东建设
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2022-05-13 20:04:55
国家卫健委:进一步要求各省以地级市为单位 常规建设或者改造一定数量的方舱医院
今日国务院联防联控机制就分秒必争、抓实抓细疫情防控有关情况举行发布会,国家卫健委表示,近期,大家可以看到,各地应对疫情过程中,方舱医院的启用在吉林、上海都起到了非常重要的作用。下一步,我们要求各省做好疫情应对准备,特别是在方舱医院的建设上要做到有备无患。我们主要是做了三方面工作要求:第一,进一步要求各省以地级市为单位,按照平战结合的原则,常规建设或者改造一定数量的方舱医院,相关水、电、厕所、淋浴、通风这些基础设施要提前做到布局改造到位。做好方舱医院医务人员和医疗设备的准备工作。要求按照一定的配比
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润达医疗
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2022-05-13 15:10:56
源乐晟杨建海路演
一.2022年市场回顾 2022 年初,我们担心市场的两个风险:第一,地产硬着陆,因为地产行业从去年 9 月就面临比较大的问题;第二,双碳和疫情的双重影响下,全球通胀会系统性提升。但是,在年初我们认为这二者并不是主要矛盾,因为去年 12 月的中央经济工作会议对于经济形势的判断是比较明确的,且对于困难的理解是比较充分的。今年大概率遇到的问题是“需求收缩,供给冲击,预期转弱”的压力。同时,因为问题的提前预见,定调了稳增长的方向,在风险和稳增长之间,我们认为,稳增长是主要矛盾,风险是次要矛盾,在那个时
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贵州茅台
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2022-05-13 09:26:36
【广发策略|数据说】市场对大盘价值的三大认知差在哪里?
1 、研判回顾:我们对大盘价值股的观点 自21年12月起,A股风格告别19-21年连续3年的成长占优,切换至价值风格。22年我们的核心判断:"慎思笃行,价值占优”,"稳增长影响价值,美债影响成长”。 2、认知差之一:当前市场对"稳增长”过于悲观 当前市场对大盘价值股胜率缺乏信心,但我们认为对"稳增长”不应过分悲观,"稳增长”仍是当下市场的确定性。 站在当前,我们认为现在需要提示市场的是:坚持"动态清零”和"稳增长”并不违背。①政策基调中稳增长目标并未动摇;②疫情影响之下,就业压力进一步提升,稳增
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中国电建
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2022-05-13 07:58:30
【调研纪要】纳思达:未来三年,奔图的增长率都会保持一个比较高的水平
掘金调研室 纳思达(董事长 汪东颖 艾派克微电子总经理 汪栋杰 董事兼副总经理 张剑洲 技术负责人 尹爱国 助理总裁兼资本市场总监 冯兵) 业务概述:2021年公司营业总收入227.92亿元,同比增加7.94%,营业利润20.25亿元,同比增加823%。利润总计20.06亿元,同比增加800%,归母净利润11.63亿元(考虑奔图电子归属于上市公司39.31%份额的2021年1-9月净利润及2021年10-12月100%份额的净利润),同比增加701%。2022年一季度公司营业总收入58.34亿元
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纳思达
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2022-05-13 07:37:32
5月13日朝闻公社
宏观新闻 1、发改委副主任胡祖才12日在北京表示,从体现生活品质和消费升级的恩格尔系数看,按联合国标准,中国人民生活已进入相对殷实富足阶段。 2、商务部发言人在例行发布会上表示,将着力帮助企业保订单保市场,确保外贸物流畅通,全力保障产业链供应链完整和稳定;此外,针对美方正在评估是否削减对华加征的关税,商务部表示,美方取消对华加征关税符合美国消费者和企业的根本利益。 3、外交部发言人赵立坚主持例行记者会。赵立坚表示,作为同志、邻居和朋友,中方随时准备为朝方抗击疫情全力提供支持帮助。 4、北京疫情防
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科兴制药
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2022-05-13 05:12:32
创业慧康-300451-飞利浦战略入股,“以评促建”助推景气度逐步回升
飞利浦以约12.25亿元战略入股,成为公司战略投资者。双方将在医疗设备、信息化等多方面展开合作,有助于完善公司产品线覆盖,并提升医疗物联网等创新型应用能力。根据剑鱼标讯、采招网等统计,公司4月统计订单增速开始回升,“以评促建”助力行业景气度逐步回升,维持强烈推荐。 事件:葛航及其一致行动人福鼎嘉盈、周建新及其一致行动人鑫粟科技和铜粟投资与飞利浦签署《股份转让协议》;葛航拟向飞利浦转让公司464,936股股份(占公司目前总股本的0.03%);福鼎嘉盈拟向飞利浦转让公司77,048,767股股份(占
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创业慧康
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2022-05-13 04:48:40
核酸检测产业链近况调研
Q:常态化核酸检测在各地落实的情况? A:国家现在有了 15 分钟步行采样圈的规定,核酸检测常态化。常态化检测不会是短期行为,会持续一段时间,至少今年是这样,明年的情况暂时不好讲。对市场的影响,核酸检测服务和检测试剂/耗材的供应商盈利规模会比去年更大,尽管有降价的压力,利润率有所降低,但是利润还是有的,营收和利润的绝对值还是要比去年高。 Q:常态化核酸检测的支付主体? A:目前还是政府支付,政府都是给一个期限,比如几月到几月进行常态化核酸检测,期限之后的安排还没有明确答复。可能会在下半年变成医保
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九安医疗
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2022-05-12 23:04:56
信达证券:新一轮猪周期将在三季度启动
五一假期以来,猪肉价格重回震荡态势,引发了市场对于猪肉产能去化节奏的担忧。我们认为,目前猪肉供大于求的基本面尚未改变,但往后看,新一轮猪肉价格上行周期将于三季度启动。对此,我们从三个维度进行了论证。 产能视角:能繁母猪2021 年二季度末出现拐点。根据生猪养殖过程,能繁母猪存栏量领先猪肉出栏约10 个月,鉴于此可基于能繁母猪存栏量情况预测猪肉价格。农业部数据显示,2021 年二季度末能繁母猪存栏同比出现拐点,并迎来趋势性下滑,截至今年3 月末,能繁母猪存栏同比已进入负区间,同比下降3.1%。这意
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模拟芯片专家交流
Q1:圣邦今年有哪些比较大的客户? A:新客户包括国内和海外,业绩的很大部分来自于手机客户 海外客户:包括google、facebook等,新产品涵盖面包括信号链和电源,会在业绩方面相比去年增加50-100%的份额 国内客户:oppo、荣耀、小米等,圣邦已经成为主力供应商,应用非常广泛 Q2:产品架构和产品类型如何? A:21年:iPhone部分主要是level shift的产品,主要是SE的项目,项目单价在0.4美金左右,客户需求为4000万 table部分主要是dctodc产品,单机价格为0
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圣邦股份
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2022-05-12 19:16:30
私募机构5月观点
整体判断:私募机构对短期市场维持中性态度,态度较上月转暖,相较上月,多数不确定因素边际改善,估值进一步下跌,但市场反弹仍需高频数据支撑,短期难有指数级行情。 共识性观点: 1、相较于上月,国内疫情边际向好、美联储紧缩充分计价、稳增长政策预计加码,除俄乌冲突仍有较大不确定性外,其他影响市场的主要因素均向好发展 2、政治局会议确定政策底,但上市公司盈利底预计中报确定,政策起效仍需时间验证,市场阶段反弹后预计维持震荡走势,结构分化,难有指数级行情 3、经过四月新一轮大跌,当前市场估值接近历史底部,中长
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安徽建工
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2022-05-12 19:08:01
西部宏观:人民币贬值何时结束?
人民币为何会贬值 美元(被动)升值、中国出口份额下降以及国内突发疫情削弱了人民币避险功能。 我们再来逐一分析: 首先,美元继续被动升值,使得人民币仍承受对美元的双边贬值压力 俄乌战争与中国突发疫情令事情起了变化。首先,俄乌冲突不仅令全球再度出现避险情绪,同时也直接打击了欧洲,欧洲央行加息预期一推再推,目前行长拉加德虽然给出7月加息的指引,换言之,俄乌战争令欧弱美强格局得以延续。 另外,3月初日元贬值的时点与中国疫情几乎同步。日本的特点极像我们的中游行业,向上需要考虑成本,向下需要关注需求。俄乌冲
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戎美股份
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商务部:正会同相关部门研究包括便利跨境电商出口退换货在内的政策举措
商务部发言人在例行发布会上介绍,跨境电商等外贸新业态顺应了国际贸易发展趋势,满足了各国消费者个性化、定制化需求,是外贸发展的新增长点。近年来,按照坚持问题导向,加强顶层设计的原则,我们会同相关部门量身定制了一系列政策措施。随着新业态的快速发展,政策环境也在不断优化,我们正会同相关部门研究包括便利跨境电商出口退换货在内的政策举措。这些政策有利于促进跨境电商健康持续创新发展,助力外贸保稳提质。 国务院常务会议5月5日推动外贸保稳提质 ,帮扶外贸企业 为帮扶外贸企业应对困难,会议决定要着力保订单和稳定
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南极电商
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华创汽车:抓住2季度布局汽车机会的黄金窗口
事项: 乘联会发布4月乘用车销量,产量96.9万辆,同比-41%、环比-47%;批发94.6万辆,同比-43%、环比-48%;零售104.2万辆,同比-35.5%、环比-34%。 评论: 疫情对全国整车产销影响都较大,批发低于预期。4月乘用车批发95万辆,同比-43%、环比-48%,低于此前月末预期(同比-34%至-19%),主要在于非长春、上海的整车基地也同样受到疫情、供应链等影响导致产销同环比大幅下降。 上险同比-40%,渠道库存相应下降。4月上险约93万辆、同比-40%、环比-34%,此前
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5月12日朝闻公社
宏观新闻 1、李总理主持召开国务院常务会议,会议要求,确保能源供应。在前期支持基础上,再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴,通过国有资本经营预算注资100亿元,支持煤电企业纾困和多发电。此外,会议要求财政货币政策以就业优先为导向,稳住经济大盘。进一步盘活存量资产,拓宽社会投资渠道扩大有效投资。 2、在昨天下午的外交部例行记者会上,赵立坚表示,贸易战对谁都没有好处,美国政府是时候重新考虑并尽早取消这些加征的关税了。 3、据证监会网站消息,交易所债券市场推出民营企业债券融资专项支持计划,以稳
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