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逻辑剖析与预期差

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-07 12:42:16

8月7日逻辑剖析与预期差

1.麦捷科技，昨日互动平台投资者问：“公司与英伟达合作进度如何”，公司回答：“针对北美客户电感样品基本满足要求，目前就参考设计进行沟通，后续将推动现场审核与小批量试产”。透露信息：公司以“北美客户”合作进展回答投资者关于“英伟达合作”问题，可以断定北美客户就是英伟达，进英伟达产业链几乎实锤。公司一体化成型电感全球缺货，并且存在涨价预期。一体化电感公司出货份额全国领先，其客户包括谷歌、三星、亚马逊等大厂（逻辑之前说过很多次）。 2.福晶科技，美股Lumen Technologies 昨日大涨93%

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中公教育
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永辉超市
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香雪制药
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天银机电
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西藏天路

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5.52
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-06 14:27:35

8月6日逻辑剖析与预期差

1.川宁生物，三个驱动：一是公司接受调研时候表示，头孢中间体价格恢复，市场处于紧缺状态；二是它是前期合成生物辨识度个股（明天合成生物与绿色生物的论坛在上海举行）；三是叠加近期医药板块表现较好，短期有修复上涨的动能。（还有8月2号提过的鲁抗医药）。 2.科德教育，教培+中昊芯英，逻辑7月31日说过。两个驱动：一是苹果弃用英伟达选择谷歌TPU训练人工智能大模型，公司持有中昊芯英（国内TPU架构训推体AI核心公司）7.8%股份，并且签订对赌协议，要求中昊芯英在2026年12月31日前完成IPO或者借壳

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川宁生物
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鲁抗医药
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中公高科
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科德教育
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中央商场

3

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3.36
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-05 11:49:14

8月5日逻辑剖析与预期差

1.晨鸣纸业，降息交易，美国9月开启降息周期的概率几乎板上钉钉，人民币近期快速升值。造纸公司租赁设备、进口木材都是以美元计价，对增厚公司业绩有较大的影响。相关的逻辑还有航空，比如春秋航空、中国国航等。 2.泰格医药，降息交易，医药公司尤其是cxo行业需要持续、大量投入研发资金，融资环境对行业影响非常大，美降息利好相关公司。还有药明康德、昭衍新药等。 3.永顺泰，人民币升值，公司在互动平台称大麦原料主要靠境外进口，以美元结算，人民币升值可带来汇兑收益。 4.腾达科技，连板接力空间突破，今日弱转强符

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腾达科技
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沃尔核材
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中公教育
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莱绅通灵
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神宇股份

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3.21
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-02 14:51:02

8月2日逻辑分析与预期差

1.蓝海华腾，公司的电动飞行器电机控制器被列为深圳市重大科技专项，获得创新委员会首笔政府支助，公司的控制算法解决了复杂环境下飞行器软硬件协同容错问题，此外公司还是市无人机协会副会长单位。 2.深城交，7月22日和昨天都说过，深圳计划2025年底建1000个飞行器起降平台、1000条以上航线。从7月22到现在不知不觉接近40%涨幅了。 3.国盾量子，两个驱动：一是量子计算大会明日举行，本次大会是量子计算领域规格最高、规模最大的学术盛宴；二是量子计算本身也是新质生产力，高层把它与低空经济、商业航天、

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国盛金控
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深城交
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中际旭创
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鲁抗医药
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雷科防务

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2.28
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-01 14:26:30

8月2日逻辑剖析与预期差

1.中国中车，公司1-7月动车组新签订单284.6亿，同比增长99%。三个驱动：一是早在5月份，国铁招标订单就已经超过了去年全年（5月13日文章），那时就可以判断高铁行业景气周期到来；二是三中全会超预期提出铁路垄断环节市场化改革；三是叠加了设备更新题材。相关标的还有思维列控、威奥股份、辉煌科技。 2.香雪制药，公司Taest16001注射液（治疗癌症）是首个获得Ind批件的一类创新药，在我国TCR-t细胞治疗具有里程碑意义。同类产品Kimmtrak每瓶定价18760美元，平均每疗程花费40万美元

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中国中车
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香雪制药
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锦龙股份
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华东重机
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深城交

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6.68
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-31 14:25:59

7月31日逻辑剖析与预期差

1.海尔智家，两个驱动：一是昨天的会议首次把“提振消费，增加居民收入放在第一位（还提到要弘扬企业家精神，这是好事），后续应该会有具体细则和措施出台；二是叠加近期家电以旧换新政策超预期（预期是10%，实际加上能效补贴是20%）。 2.科德教育，两个驱动：一是据草根调研，出于就业考虑，地方政府对教培行业监管放松，“卷学历”促使教培行业复苏；二是公司持股7.8%中昊芯英股份（今年3月发布了文生视频大模型V-Gen），该公司创始人参与了谷歌TPU2/3/4代AI芯片设计，而谷歌TPU被苹果公司选择为AI

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太平洋
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国中水务
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腾达科技
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中国银河
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昭衍新药

1

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2.16
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-30 14:53:11

7月30日逻辑剖析与预期差

1.连板接力，量化基金被监管后连板接力生态明显恢复，当前连板数量19家（月初低于10家，7月4日只有3家），连板高度7板（月初低于5板，且高度多次被压制在3板以下），10日涨幅排名前24名中，主板占11家（月初通常在5家以下），赚钱效应偏向主板，其次是创业板（9家）。从数据看，量化基金确实阻碍了行情的上涨。 2.晓鸣股份，鸡苗价格本月从1.71元上涨到3.08元每只，涨幅超过8成。公司是一体化、科技型蛋鸡制种企业，生物安全水平高、代次全、竞争力强。 3.山子高科，面值博弈，董事长宣布停发个人薪资

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沃尔核材
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我爱我家
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旗天科技
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三角防务
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晓鸣股份

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10.03
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-29 14:12:21

7月29日逻辑剖析与预期差

1.中国重工，公司造船订单持续增长，目前已经排产到2028年，为应对造船产能紧缺问题，公司拟收购港船重工部分资产、武船航融全部资产，交易将耗资50亿，新增产能240万吨。当前造船行业产能十分稀缺，交易完成将对公司业绩带来显著提升。 2.智度股份，为获取更多选票，川普表示若能重返白宫，将确保政府100%保留所拥有的“大饼币”，并将其列为国家战略储备资产。公司拥有大量的“大饼币”，并投资了比特大陆和比特小鹿。 3.伟时电子，两个驱动：一是日本显示器（JDI，全球最大的中小型LCD制造商)是iPhon

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中国重工
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伟时电子
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上海瀚讯
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精研科技
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亿道信息

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-26 14:59:11

7月26日逻辑剖析与预期差

1.华帝股份，家电以旧换新补贴超预期，补贴分两部分：一是售价的15%，二是5%的能效补贴（1级能效才行），总共20%补贴（预期10%）。补贴最大的看点是首次把烟灶纳入补贴范围，公司是国内高端厨电行业龙头，深度受益。还有海尔智家，苏泊尔。 2.东方精工，两个驱动：一是美股无人快递公司Serve Robotics单日上涨41.71%，7月涨幅522%，公司参股嘉腾机器人（无人搬运车研发）19.84%股份，对标Serve Robotics；二是发改委与财政部印发设备更新和消费品以旧换新文件，公司具有设

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海尔智家
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东方精工
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腾达科技
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飞利信
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厦门象屿

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2.29
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-23 14:54:16

7月23日逻辑剖析与预期差

1.久远银海，医保局发布DRG/DIP付费2.0版，并于今年底完成切换。2.0版将不再把支付限额与医务人员绩效挂钩，并鼓励地方医保预付1个月医保金以缓解医疗机构资金压力。此外，对于医疗费用高的危重症，医院可申请特例（数量控制在DRG出院病例单5%）。相关概念情绪标的塞力医疗，中军久远银海，创业板龙头万达信息。 2.正丹股份，百川股份TMA产线失火后，TMA价格今日上涨4%，市场报价52000元/吨。目前现货供应偏紧低，价货源难寻，预计短期TMA处于紧平衡状态。 3.博彦科技，公司在BOSS直聘发

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久远银海
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大众交通
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万达信息
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塞力医疗
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花园生物

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2.69
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-22 14:57:59

7月22日逻辑剖析与预期差

1.北纬科技，英伟达举牌机器人公司Serve Robotucs，该公司单日股价暴涨近200%，是解决“最后一公里”移动平台，并从送餐业务开始。公司与毫末智行紧密合作，推出毫末小魔驼，是国内末端自动配送车的先行者。 2.宏和科技，高盛报告称高端CCL（铜箔基板）需求上升，产能紧张，台光电近期产能利用率保持在90%以上，并上调台耀、台光等相关个股目标价。宏和科技生产的玻纤布是CCL原材料，并供货给斗山电子，间接进入英伟达供应链。 3.上海瀚讯，两个驱动，一是“千帆星座”（又名G60)将于8月5日在太

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中科曙光
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浪潮信息
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中信证券
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正丹股份
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花园生物

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10.89
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-19 14:58:03

7月19日逻辑剖析与预期差

1.士兰微，两个驱动，一是彭博称，上面要求电车企业扩大采购本土电子零部件和国产半导体芯片，（2025年要达到五分之一）；二是近期会议提出“健全产业链供应链韧性安全水平制度”，芯片行业是产业链安全的重点。公司产品涉及IGBT、MEMS、车规级功率模块（IPM),并已批量供货比亚迪、广汽、长安、吉利等电车大厂。 2.同兴达，汽车芯片，公司与地平线展开深度合作，市场猜测为地平线提供芯片封装（地平线汽车芯片出货量占比仅次于英伟达Orin芯片）。若川普获胜，新能源汽车可能会面临挑战，汽车芯片是重点，地平线

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雷尔伟
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晓鸣股份
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花园生物
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士兰微
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华钰矿业

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19.09
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-18 14:57:34

7月18日逻辑剖析与预期差

1.芯源微，逻辑昨天说过。此外，与东京电子业务相似的上市公司有：北方华创（炉管），中微公司（CCP刻蚀），华海清科（CMP)，精测电子（电子束）。Asml相关的有张江高科、蓝英装备。 2.神通科技，禾赛科技获得萝卜快跑第六代Apollo激光雷达独家定点，单车搭载4颗高清AT128激光雷达。神通科技的雷达透镜供货给禾赛科技。 3.省广集团，逻辑此前说过。胜利天平继续向川普倾斜（白灯新冠检测阳性，并对外称“如果身体出现问题将退选），如果川普获胜，抖音不会被禁止。省广集团是抖音出海的核心代理。 4.太

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蓝英装备
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久其软件
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中国软件
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寒武纪
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芯源微

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4.84
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-17 15:01:15

7月17日逻辑剖析与预期差

【特别提示】：整理不易，若需转载或引用本文的朋友请务必注明文章出处 1.沙特ETF,今日继续大涨，并带动中东概念股。核心原因是国内市场表现乏善可陈，资金借道跨境ETF购买国外标的。 2.芯源微，国产替代逻辑。白灯告诫盟友，继续提供先进设备将考虑实施严格的贸易限制措施，其中特别提到日本东京电子。东京电子是涂胶/显影全球龙头，占据87%的市场份额。芯源微是国内唯一能提供涂胶/显影的设备厂商。 3.拓荆科技，sk海力士计划2026年在HBM生产中采用混合键合技术，用以消除凸块减小芯片厚度，提升传输速率

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广汇汽车
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莱绅通灵
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省广集团
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芯源微
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上海物贸

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中线波段的龙头选手

2024-08-07 12:42:16

8月7日逻辑剖析与预期差

1.麦捷科技，昨日互动平台投资者问：“公司与英伟达合作进度如何”，公司回答：“针对北美客户电感样品基本满足要求，目前就参考设计进行沟通，后续将推动现场审核与小批量试产”。透露信息：公司以“北美客户”合作进展回答投资者关于“英伟达合作”问题，可以断定北美客户就是英伟达，进英伟达产业链几乎实锤。公司一体化成型电感全球缺货，并且存在涨价预期。一体化电感公司出货份额全国领先，其客户包括谷歌、三星、亚马逊等大厂（逻辑之前说过很多次）。 2.福晶科技，美股Lumen Technologies 昨日大涨93%

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中公教育
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永辉超市
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香雪制药
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天银机电
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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-06 14:27:35

8月6日逻辑剖析与预期差

1.川宁生物，三个驱动：一是公司接受调研时候表示，头孢中间体价格恢复，市场处于紧缺状态；二是它是前期合成生物辨识度个股（明天合成生物与绿色生物的论坛在上海举行）；三是叠加近期医药板块表现较好，短期有修复上涨的动能。（还有8月2号提过的鲁抗医药）。 2.科德教育，教培+中昊芯英，逻辑7月31日说过。两个驱动：一是苹果弃用英伟达选择谷歌TPU训练人工智能大模型，公司持有中昊芯英（国内TPU架构训推体AI核心公司）7.8%股份，并且签订对赌协议，要求中昊芯英在2026年12月31日前完成IPO或者借壳

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川宁生物
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鲁抗医药
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中公高科
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科德教育
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中央商场

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-05 11:49:14

8月5日逻辑剖析与预期差

1.晨鸣纸业，降息交易，美国9月开启降息周期的概率几乎板上钉钉，人民币近期快速升值。造纸公司租赁设备、进口木材都是以美元计价，对增厚公司业绩有较大的影响。相关的逻辑还有航空，比如春秋航空、中国国航等。 2.泰格医药，降息交易，医药公司尤其是cxo行业需要持续、大量投入研发资金，融资环境对行业影响非常大，美降息利好相关公司。还有药明康德、昭衍新药等。 3.永顺泰，人民币升值，公司在互动平台称大麦原料主要靠境外进口，以美元结算，人民币升值可带来汇兑收益。 4.腾达科技，连板接力空间突破，今日弱转强符

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腾达科技
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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-02 14:51:02

8月2日逻辑分析与预期差

1.蓝海华腾，公司的电动飞行器电机控制器被列为深圳市重大科技专项，获得创新委员会首笔政府支助，公司的控制算法解决了复杂环境下飞行器软硬件协同容错问题，此外公司还是市无人机协会副会长单位。 2.深城交，7月22日和昨天都说过，深圳计划2025年底建1000个飞行器起降平台、1000条以上航线。从7月22到现在不知不觉接近40%涨幅了。 3.国盾量子，两个驱动：一是量子计算大会明日举行，本次大会是量子计算领域规格最高、规模最大的学术盛宴；二是量子计算本身也是新质生产力，高层把它与低空经济、商业航天、

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国盛金控
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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-01 14:26:30

8月2日逻辑剖析与预期差

1.中国中车，公司1-7月动车组新签订单284.6亿，同比增长99%。三个驱动：一是早在5月份，国铁招标订单就已经超过了去年全年（5月13日文章），那时就可以判断高铁行业景气周期到来；二是三中全会超预期提出铁路垄断环节市场化改革；三是叠加了设备更新题材。相关标的还有思维列控、威奥股份、辉煌科技。 2.香雪制药，公司Taest16001注射液（治疗癌症）是首个获得Ind批件的一类创新药，在我国TCR-t细胞治疗具有里程碑意义。同类产品Kimmtrak每瓶定价18760美元，平均每疗程花费40万美元

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中国中车
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香雪制药
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锦龙股份
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华东重机
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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-31 14:25:59

7月31日逻辑剖析与预期差

1.海尔智家，两个驱动：一是昨天的会议首次把“提振消费，增加居民收入放在第一位（还提到要弘扬企业家精神，这是好事），后续应该会有具体细则和措施出台；二是叠加近期家电以旧换新政策超预期（预期是10%，实际加上能效补贴是20%）。 2.科德教育，两个驱动：一是据草根调研，出于就业考虑，地方政府对教培行业监管放松，“卷学历”促使教培行业复苏；二是公司持股7.8%中昊芯英股份（今年3月发布了文生视频大模型V-Gen），该公司创始人参与了谷歌TPU2/3/4代AI芯片设计，而谷歌TPU被苹果公司选择为AI

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太平洋
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国中水务
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腾达科技
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中国银河
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昭衍新药

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-30 14:53:11

7月30日逻辑剖析与预期差

1.连板接力，量化基金被监管后连板接力生态明显恢复，当前连板数量19家（月初低于10家，7月4日只有3家），连板高度7板（月初低于5板，且高度多次被压制在3板以下），10日涨幅排名前24名中，主板占11家（月初通常在5家以下），赚钱效应偏向主板，其次是创业板（9家）。从数据看，量化基金确实阻碍了行情的上涨。 2.晓鸣股份，鸡苗价格本月从1.71元上涨到3.08元每只，涨幅超过8成。公司是一体化、科技型蛋鸡制种企业，生物安全水平高、代次全、竞争力强。 3.山子高科，面值博弈，董事长宣布停发个人薪资

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沃尔核材
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我爱我家
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旗天科技
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三角防务
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晓鸣股份

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-29 14:12:21

7月29日逻辑剖析与预期差

1.中国重工，公司造船订单持续增长，目前已经排产到2028年，为应对造船产能紧缺问题，公司拟收购港船重工部分资产、武船航融全部资产，交易将耗资50亿，新增产能240万吨。当前造船行业产能十分稀缺，交易完成将对公司业绩带来显著提升。 2.智度股份，为获取更多选票，川普表示若能重返白宫，将确保政府100%保留所拥有的“大饼币”，并将其列为国家战略储备资产。公司拥有大量的“大饼币”，并投资了比特大陆和比特小鹿。 3.伟时电子，两个驱动：一是日本显示器（JDI，全球最大的中小型LCD制造商)是iPhon

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中国重工
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中线波段的龙头选手

2024-07-26 14:59:11

7月26日逻辑剖析与预期差

1.华帝股份，家电以旧换新补贴超预期，补贴分两部分：一是售价的15%，二是5%的能效补贴（1级能效才行），总共20%补贴（预期10%）。补贴最大的看点是首次把烟灶纳入补贴范围，公司是国内高端厨电行业龙头，深度受益。还有海尔智家，苏泊尔。 2.东方精工，两个驱动：一是美股无人快递公司Serve Robotics单日上涨41.71%，7月涨幅522%，公司参股嘉腾机器人（无人搬运车研发）19.84%股份，对标Serve Robotics；二是发改委与财政部印发设备更新和消费品以旧换新文件，公司具有设

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海尔智家
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7月23日逻辑剖析与预期差

1.久远银海，医保局发布DRG/DIP付费2.0版，并于今年底完成切换。2.0版将不再把支付限额与医务人员绩效挂钩，并鼓励地方医保预付1个月医保金以缓解医疗机构资金压力。此外，对于医疗费用高的危重症，医院可申请特例（数量控制在DRG出院病例单5%）。相关概念情绪标的塞力医疗，中军久远银海，创业板龙头万达信息。 2.正丹股份，百川股份TMA产线失火后，TMA价格今日上涨4%，市场报价52000元/吨。目前现货供应偏紧低，价货源难寻，预计短期TMA处于紧平衡状态。 3.博彦科技，公司在BOSS直聘发

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久远银海
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大众交通
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中线波段的龙头选手

2024-07-22 14:57:59

7月22日逻辑剖析与预期差

1.北纬科技，英伟达举牌机器人公司Serve Robotucs，该公司单日股价暴涨近200%，是解决“最后一公里”移动平台，并从送餐业务开始。公司与毫末智行紧密合作，推出毫末小魔驼，是国内末端自动配送车的先行者。 2.宏和科技，高盛报告称高端CCL（铜箔基板）需求上升，产能紧张，台光电近期产能利用率保持在90%以上，并上调台耀、台光等相关个股目标价。宏和科技生产的玻纤布是CCL原材料，并供货给斗山电子，间接进入英伟达供应链。 3.上海瀚讯，两个驱动，一是“千帆星座”（又名G60)将于8月5日在太

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-19 14:58:03

7月19日逻辑剖析与预期差

1.士兰微，两个驱动，一是彭博称，上面要求电车企业扩大采购本土电子零部件和国产半导体芯片，（2025年要达到五分之一）；二是近期会议提出“健全产业链供应链韧性安全水平制度”，芯片行业是产业链安全的重点。公司产品涉及IGBT、MEMS、车规级功率模块（IPM),并已批量供货比亚迪、广汽、长安、吉利等电车大厂。 2.同兴达，汽车芯片，公司与地平线展开深度合作，市场猜测为地平线提供芯片封装（地平线汽车芯片出货量占比仅次于英伟达Orin芯片）。若川普获胜，新能源汽车可能会面临挑战，汽车芯片是重点，地平线

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雷尔伟
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晓鸣股份
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花园生物
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士兰微
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华钰矿业

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-18 14:57:34

7月18日逻辑剖析与预期差

1.芯源微，逻辑昨天说过。此外，与东京电子业务相似的上市公司有：北方华创（炉管），中微公司（CCP刻蚀），华海清科（CMP)，精测电子（电子束）。Asml相关的有张江高科、蓝英装备。 2.神通科技，禾赛科技获得萝卜快跑第六代Apollo激光雷达独家定点，单车搭载4颗高清AT128激光雷达。神通科技的雷达透镜供货给禾赛科技。 3.省广集团，逻辑此前说过。胜利天平继续向川普倾斜（白灯新冠检测阳性，并对外称“如果身体出现问题将退选），如果川普获胜，抖音不会被禁止。省广集团是抖音出海的核心代理。 4.太

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蓝英装备
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久其软件
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中国软件
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寒武纪
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芯源微

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-17 15:01:15

7月17日逻辑剖析与预期差

【特别提示】：整理不易，若需转载或引用本文的朋友请务必注明文章出处 1.沙特ETF,今日继续大涨，并带动中东概念股。核心原因是国内市场表现乏善可陈，资金借道跨境ETF购买国外标的。 2.芯源微，国产替代逻辑。白灯告诫盟友，继续提供先进设备将考虑实施严格的贸易限制措施，其中特别提到日本东京电子。东京电子是涂胶/显影全球龙头，占据87%的市场份额。芯源微是国内唯一能提供涂胶/显影的设备厂商。 3.拓荆科技，sk海力士计划2026年在HBM生产中采用混合键合技术，用以消除凸块减小芯片厚度，提升传输速率

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广汇汽车
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莱绅通灵
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省广集团
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芯源微
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上海物贸

0

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1.57

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-07 12:42:16

8月7日逻辑剖析与预期差

1.麦捷科技，昨日互动平台投资者问：“公司与英伟达合作进度如何”，公司回答：“针对北美客户电感样品基本满足要求，目前就参考设计进行沟通，后续将推动现场审核与小批量试产”。透露信息：公司以“北美客户”合作进展回答投资者关于“英伟达合作”问题，可以断定北美客户就是英伟达，进英伟达产业链几乎实锤。公司一体化成型电感全球缺货，并且存在涨价预期。一体化电感公司出货份额全国领先，其客户包括谷歌、三星、亚马逊等大厂（逻辑之前说过很多次）。 2.福晶科技，美股Lumen Technologies 昨日大涨93%

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中公教育
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永辉超市
S
香雪制药
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天银机电
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西藏天路

4

4

6

5.52
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-06 14:27:35

8月6日逻辑剖析与预期差

1.川宁生物，三个驱动：一是公司接受调研时候表示，头孢中间体价格恢复，市场处于紧缺状态；二是它是前期合成生物辨识度个股（明天合成生物与绿色生物的论坛在上海举行）；三是叠加近期医药板块表现较好，短期有修复上涨的动能。（还有8月2号提过的鲁抗医药）。 2.科德教育，教培+中昊芯英，逻辑7月31日说过。两个驱动：一是苹果弃用英伟达选择谷歌TPU训练人工智能大模型，公司持有中昊芯英（国内TPU架构训推体AI核心公司）7.8%股份，并且签订对赌协议，要求中昊芯英在2026年12月31日前完成IPO或者借壳

S
川宁生物
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鲁抗医药
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中公高科
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科德教育
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中央商场

3

2

4

3.36
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-05 11:49:14

8月5日逻辑剖析与预期差

1.晨鸣纸业，降息交易，美国9月开启降息周期的概率几乎板上钉钉，人民币近期快速升值。造纸公司租赁设备、进口木材都是以美元计价，对增厚公司业绩有较大的影响。相关的逻辑还有航空，比如春秋航空、中国国航等。 2.泰格医药，降息交易，医药公司尤其是cxo行业需要持续、大量投入研发资金，融资环境对行业影响非常大，美降息利好相关公司。还有药明康德、昭衍新药等。 3.永顺泰，人民币升值，公司在互动平台称大麦原料主要靠境外进口，以美元结算，人民币升值可带来汇兑收益。 4.腾达科技，连板接力空间突破，今日弱转强符

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腾达科技
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沃尔核材
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中公教育
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莱绅通灵
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神宇股份

2

1

5

3.21
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-02 14:51:02

8月2日逻辑分析与预期差

1.蓝海华腾，公司的电动飞行器电机控制器被列为深圳市重大科技专项，获得创新委员会首笔政府支助，公司的控制算法解决了复杂环境下飞行器软硬件协同容错问题，此外公司还是市无人机协会副会长单位。 2.深城交，7月22日和昨天都说过，深圳计划2025年底建1000个飞行器起降平台、1000条以上航线。从7月22到现在不知不觉接近40%涨幅了。 3.国盾量子，两个驱动：一是量子计算大会明日举行，本次大会是量子计算领域规格最高、规模最大的学术盛宴；二是量子计算本身也是新质生产力，高层把它与低空经济、商业航天、

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国盛金控
S
深城交
S
中际旭创
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鲁抗医药
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雷科防务

0

4

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2.28
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-01 14:26:30

8月2日逻辑剖析与预期差

1.中国中车，公司1-7月动车组新签订单284.6亿，同比增长99%。三个驱动：一是早在5月份，国铁招标订单就已经超过了去年全年（5月13日文章），那时就可以判断高铁行业景气周期到来；二是三中全会超预期提出铁路垄断环节市场化改革；三是叠加了设备更新题材。相关标的还有思维列控、威奥股份、辉煌科技。 2.香雪制药，公司Taest16001注射液（治疗癌症）是首个获得Ind批件的一类创新药，在我国TCR-t细胞治疗具有里程碑意义。同类产品Kimmtrak每瓶定价18760美元，平均每疗程花费40万美元

S
中国中车
S
香雪制药
S
锦龙股份
S
华东重机
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深城交

6

8

9

6.68
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-31 14:25:59

7月31日逻辑剖析与预期差

1.海尔智家，两个驱动：一是昨天的会议首次把“提振消费，增加居民收入放在第一位（还提到要弘扬企业家精神，这是好事），后续应该会有具体细则和措施出台；二是叠加近期家电以旧换新政策超预期（预期是10%，实际加上能效补贴是20%）。 2.科德教育，两个驱动：一是据草根调研，出于就业考虑，地方政府对教培行业监管放松，“卷学历”促使教培行业复苏；二是公司持股7.8%中昊芯英股份（今年3月发布了文生视频大模型V-Gen），该公司创始人参与了谷歌TPU2/3/4代AI芯片设计，而谷歌TPU被苹果公司选择为AI

S
太平洋
S
国中水务
S
腾达科技
S
中国银河
S
昭衍新药

1

2

4

2.16
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-30 14:53:11

7月30日逻辑剖析与预期差

1.连板接力，量化基金被监管后连板接力生态明显恢复，当前连板数量19家（月初低于10家，7月4日只有3家），连板高度7板（月初低于5板，且高度多次被压制在3板以下），10日涨幅排名前24名中，主板占11家（月初通常在5家以下），赚钱效应偏向主板，其次是创业板（9家）。从数据看，量化基金确实阻碍了行情的上涨。 2.晓鸣股份，鸡苗价格本月从1.71元上涨到3.08元每只，涨幅超过8成。公司是一体化、科技型蛋鸡制种企业，生物安全水平高、代次全、竞争力强。 3.山子高科，面值博弈，董事长宣布停发个人薪资

S
沃尔核材
S
我爱我家
S
旗天科技
S
三角防务
S
晓鸣股份

8

7

10

10.03
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-29 14:12:21

7月29日逻辑剖析与预期差

1.中国重工，公司造船订单持续增长，目前已经排产到2028年，为应对造船产能紧缺问题，公司拟收购港船重工部分资产、武船航融全部资产，交易将耗资50亿，新增产能240万吨。当前造船行业产能十分稀缺，交易完成将对公司业绩带来显著提升。 2.智度股份，为获取更多选票，川普表示若能重返白宫，将确保政府100%保留所拥有的“大饼币”，并将其列为国家战略储备资产。公司拥有大量的“大饼币”，并投资了比特大陆和比特小鹿。 3.伟时电子，两个驱动：一是日本显示器（JDI，全球最大的中小型LCD制造商)是iPhon

S
中国重工
S
伟时电子
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上海瀚讯
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精研科技
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亿道信息

1

3

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3.66
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-26 14:59:11

7月26日逻辑剖析与预期差

1.华帝股份，家电以旧换新补贴超预期，补贴分两部分：一是售价的15%，二是5%的能效补贴（1级能效才行），总共20%补贴（预期10%）。补贴最大的看点是首次把烟灶纳入补贴范围，公司是国内高端厨电行业龙头，深度受益。还有海尔智家，苏泊尔。 2.东方精工，两个驱动：一是美股无人快递公司Serve Robotics单日上涨41.71%，7月涨幅522%，公司参股嘉腾机器人（无人搬运车研发）19.84%股份，对标Serve Robotics；二是发改委与财政部印发设备更新和消费品以旧换新文件，公司具有设

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海尔智家
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东方精工
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腾达科技
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飞利信
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厦门象屿

0

2

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2.29
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-23 14:54:16

7月23日逻辑剖析与预期差

1.久远银海，医保局发布DRG/DIP付费2.0版，并于今年底完成切换。2.0版将不再把支付限额与医务人员绩效挂钩，并鼓励地方医保预付1个月医保金以缓解医疗机构资金压力。此外，对于医疗费用高的危重症，医院可申请特例（数量控制在DRG出院病例单5%）。相关概念情绪标的塞力医疗，中军久远银海，创业板龙头万达信息。 2.正丹股份，百川股份TMA产线失火后，TMA价格今日上涨4%，市场报价52000元/吨。目前现货供应偏紧低，价货源难寻，预计短期TMA处于紧平衡状态。 3.博彦科技，公司在BOSS直聘发

S
久远银海
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大众交通
S
万达信息
S
塞力医疗
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花园生物

1

1

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2.69
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-22 14:57:59

7月22日逻辑剖析与预期差

1.北纬科技，英伟达举牌机器人公司Serve Robotucs，该公司单日股价暴涨近200%，是解决“最后一公里”移动平台，并从送餐业务开始。公司与毫末智行紧密合作，推出毫末小魔驼，是国内末端自动配送车的先行者。 2.宏和科技，高盛报告称高端CCL（铜箔基板）需求上升，产能紧张，台光电近期产能利用率保持在90%以上，并上调台耀、台光等相关个股目标价。宏和科技生产的玻纤布是CCL原材料，并供货给斗山电子，间接进入英伟达供应链。 3.上海瀚讯，两个驱动，一是“千帆星座”（又名G60)将于8月5日在太

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中科曙光
S
浪潮信息
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中信证券
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正丹股份
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花园生物

5

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10.89
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-19 14:58:03

7月19日逻辑剖析与预期差

1.士兰微，两个驱动，一是彭博称，上面要求电车企业扩大采购本土电子零部件和国产半导体芯片，（2025年要达到五分之一）；二是近期会议提出“健全产业链供应链韧性安全水平制度”，芯片行业是产业链安全的重点。公司产品涉及IGBT、MEMS、车规级功率模块（IPM),并已批量供货比亚迪、广汽、长安、吉利等电车大厂。 2.同兴达，汽车芯片，公司与地平线展开深度合作，市场猜测为地平线提供芯片封装（地平线汽车芯片出货量占比仅次于英伟达Orin芯片）。若川普获胜，新能源汽车可能会面临挑战，汽车芯片是重点，地平线

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雷尔伟
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晓鸣股份
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花园生物
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士兰微
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华钰矿业

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19.09
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-18 14:57:34

7月18日逻辑剖析与预期差

1.芯源微，逻辑昨天说过。此外，与东京电子业务相似的上市公司有：北方华创（炉管），中微公司（CCP刻蚀），华海清科（CMP)，精测电子（电子束）。Asml相关的有张江高科、蓝英装备。 2.神通科技，禾赛科技获得萝卜快跑第六代Apollo激光雷达独家定点，单车搭载4颗高清AT128激光雷达。神通科技的雷达透镜供货给禾赛科技。 3.省广集团，逻辑此前说过。胜利天平继续向川普倾斜（白灯新冠检测阳性，并对外称“如果身体出现问题将退选），如果川普获胜，抖音不会被禁止。省广集团是抖音出海的核心代理。 4.太

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蓝英装备
S
久其软件
S
中国软件
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寒武纪
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芯源微

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4.84
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-17 15:01:15

7月17日逻辑剖析与预期差

【特别提示】：整理不易，若需转载或引用本文的朋友请务必注明文章出处 1.沙特ETF,今日继续大涨，并带动中东概念股。核心原因是国内市场表现乏善可陈，资金借道跨境ETF购买国外标的。 2.芯源微，国产替代逻辑。白灯告诫盟友，继续提供先进设备将考虑实施严格的贸易限制措施，其中特别提到日本东京电子。东京电子是涂胶/显影全球龙头，占据87%的市场份额。芯源微是国内唯一能提供涂胶/显影的设备厂商。 3.拓荆科技，sk海力士计划2026年在HBM生产中采用混合键合技术，用以消除凸块减小芯片厚度，提升传输速率

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广汇汽车
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莱绅通灵
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省广集团
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芯源微
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上海物贸

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-07 12:42:16

8月7日逻辑剖析与预期差

1.麦捷科技，昨日互动平台投资者问：“公司与英伟达合作进度如何”，公司回答：“针对北美客户电感样品基本满足要求，目前就参考设计进行沟通，后续将推动现场审核与小批量试产”。透露信息：公司以“北美客户”合作进展回答投资者关于“英伟达合作”问题，可以断定北美客户就是英伟达，进英伟达产业链几乎实锤。公司一体化成型电感全球缺货，并且存在涨价预期。一体化电感公司出货份额全国领先，其客户包括谷歌、三星、亚马逊等大厂（逻辑之前说过很多次）。 2.福晶科技，美股Lumen Technologies 昨日大涨93%

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中公教育
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永辉超市
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香雪制药
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天银机电
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西藏天路

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5.52
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-06 14:27:35

8月6日逻辑剖析与预期差

1.川宁生物，三个驱动：一是公司接受调研时候表示，头孢中间体价格恢复，市场处于紧缺状态；二是它是前期合成生物辨识度个股（明天合成生物与绿色生物的论坛在上海举行）；三是叠加近期医药板块表现较好，短期有修复上涨的动能。（还有8月2号提过的鲁抗医药）。 2.科德教育，教培+中昊芯英，逻辑7月31日说过。两个驱动：一是苹果弃用英伟达选择谷歌TPU训练人工智能大模型，公司持有中昊芯英（国内TPU架构训推体AI核心公司）7.8%股份，并且签订对赌协议，要求中昊芯英在2026年12月31日前完成IPO或者借壳

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川宁生物
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鲁抗医药
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中公高科
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科德教育
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中央商场

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-05 11:49:14

8月5日逻辑剖析与预期差

1.晨鸣纸业，降息交易，美国9月开启降息周期的概率几乎板上钉钉，人民币近期快速升值。造纸公司租赁设备、进口木材都是以美元计价，对增厚公司业绩有较大的影响。相关的逻辑还有航空，比如春秋航空、中国国航等。 2.泰格医药，降息交易，医药公司尤其是cxo行业需要持续、大量投入研发资金，融资环境对行业影响非常大，美降息利好相关公司。还有药明康德、昭衍新药等。 3.永顺泰，人民币升值，公司在互动平台称大麦原料主要靠境外进口，以美元结算，人民币升值可带来汇兑收益。 4.腾达科技，连板接力空间突破，今日弱转强符

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腾达科技
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沃尔核材
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中公教育
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莱绅通灵
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神宇股份

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-02 14:51:02

8月2日逻辑分析与预期差

1.蓝海华腾，公司的电动飞行器电机控制器被列为深圳市重大科技专项，获得创新委员会首笔政府支助，公司的控制算法解决了复杂环境下飞行器软硬件协同容错问题，此外公司还是市无人机协会副会长单位。 2.深城交，7月22日和昨天都说过，深圳计划2025年底建1000个飞行器起降平台、1000条以上航线。从7月22到现在不知不觉接近40%涨幅了。 3.国盾量子，两个驱动：一是量子计算大会明日举行，本次大会是量子计算领域规格最高、规模最大的学术盛宴；二是量子计算本身也是新质生产力，高层把它与低空经济、商业航天、

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国盛金控
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深城交
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中际旭创
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鲁抗医药
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雷科防务

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-01 14:26:30

8月2日逻辑剖析与预期差

1.中国中车，公司1-7月动车组新签订单284.6亿，同比增长99%。三个驱动：一是早在5月份，国铁招标订单就已经超过了去年全年（5月13日文章），那时就可以判断高铁行业景气周期到来；二是三中全会超预期提出铁路垄断环节市场化改革；三是叠加了设备更新题材。相关标的还有思维列控、威奥股份、辉煌科技。 2.香雪制药，公司Taest16001注射液（治疗癌症）是首个获得Ind批件的一类创新药，在我国TCR-t细胞治疗具有里程碑意义。同类产品Kimmtrak每瓶定价18760美元，平均每疗程花费40万美元

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中国中车
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香雪制药
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锦龙股份
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华东重机
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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-31 14:25:59

7月31日逻辑剖析与预期差

1.海尔智家，两个驱动：一是昨天的会议首次把“提振消费，增加居民收入放在第一位（还提到要弘扬企业家精神，这是好事），后续应该会有具体细则和措施出台；二是叠加近期家电以旧换新政策超预期（预期是10%，实际加上能效补贴是20%）。 2.科德教育，两个驱动：一是据草根调研，出于就业考虑，地方政府对教培行业监管放松，“卷学历”促使教培行业复苏；二是公司持股7.8%中昊芯英股份（今年3月发布了文生视频大模型V-Gen），该公司创始人参与了谷歌TPU2/3/4代AI芯片设计，而谷歌TPU被苹果公司选择为AI

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太平洋
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国中水务
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腾达科技
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中国银河
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昭衍新药

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-30 14:53:11

7月30日逻辑剖析与预期差

1.连板接力，量化基金被监管后连板接力生态明显恢复，当前连板数量19家（月初低于10家，7月4日只有3家），连板高度7板（月初低于5板，且高度多次被压制在3板以下），10日涨幅排名前24名中，主板占11家（月初通常在5家以下），赚钱效应偏向主板，其次是创业板（9家）。从数据看，量化基金确实阻碍了行情的上涨。 2.晓鸣股份，鸡苗价格本月从1.71元上涨到3.08元每只，涨幅超过8成。公司是一体化、科技型蛋鸡制种企业，生物安全水平高、代次全、竞争力强。 3.山子高科，面值博弈，董事长宣布停发个人薪资

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沃尔核材
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我爱我家
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旗天科技
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三角防务
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晓鸣股份

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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-29 14:12:21

7月29日逻辑剖析与预期差

1.中国重工，公司造船订单持续增长，目前已经排产到2028年，为应对造船产能紧缺问题，公司拟收购港船重工部分资产、武船航融全部资产，交易将耗资50亿，新增产能240万吨。当前造船行业产能十分稀缺，交易完成将对公司业绩带来显著提升。 2.智度股份，为获取更多选票，川普表示若能重返白宫，将确保政府100%保留所拥有的“大饼币”，并将其列为国家战略储备资产。公司拥有大量的“大饼币”，并投资了比特大陆和比特小鹿。 3.伟时电子，两个驱动：一是日本显示器（JDI，全球最大的中小型LCD制造商)是iPhon

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中国重工
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伟时电子
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上海瀚讯
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精研科技
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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

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7月26日逻辑剖析与预期差

1.华帝股份，家电以旧换新补贴超预期，补贴分两部分：一是售价的15%，二是5%的能效补贴（1级能效才行），总共20%补贴（预期10%）。补贴最大的看点是首次把烟灶纳入补贴范围，公司是国内高端厨电行业龙头，深度受益。还有海尔智家，苏泊尔。 2.东方精工，两个驱动：一是美股无人快递公司Serve Robotics单日上涨41.71%，7月涨幅522%，公司参股嘉腾机器人（无人搬运车研发）19.84%股份，对标Serve Robotics；二是发改委与财政部印发设备更新和消费品以旧换新文件，公司具有设

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海尔智家
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东方精工
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逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-23 14:54:16

7月23日逻辑剖析与预期差

1.久远银海，医保局发布DRG/DIP付费2.0版，并于今年底完成切换。2.0版将不再把支付限额与医务人员绩效挂钩，并鼓励地方医保预付1个月医保金以缓解医疗机构资金压力。此外，对于医疗费用高的危重症，医院可申请特例（数量控制在DRG出院病例单5%）。相关概念情绪标的塞力医疗，中军久远银海，创业板龙头万达信息。 2.正丹股份，百川股份TMA产线失火后，TMA价格今日上涨4%，市场报价52000元/吨。目前现货供应偏紧低，价货源难寻，预计短期TMA处于紧平衡状态。 3.博彦科技，公司在BOSS直聘发

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久远银海
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大众交通
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中线波段的龙头选手

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7月22日逻辑剖析与预期差

1.北纬科技，英伟达举牌机器人公司Serve Robotucs，该公司单日股价暴涨近200%，是解决“最后一公里”移动平台，并从送餐业务开始。公司与毫末智行紧密合作，推出毫末小魔驼，是国内末端自动配送车的先行者。 2.宏和科技，高盛报告称高端CCL（铜箔基板）需求上升，产能紧张，台光电近期产能利用率保持在90%以上，并上调台耀、台光等相关个股目标价。宏和科技生产的玻纤布是CCL原材料，并供货给斗山电子，间接进入英伟达供应链。 3.上海瀚讯，两个驱动，一是“千帆星座”（又名G60)将于8月5日在太

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中科曙光
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浪潮信息
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中信证券
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正丹股份
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中线波段的龙头选手

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7月19日逻辑剖析与预期差

1.士兰微，两个驱动，一是彭博称，上面要求电车企业扩大采购本土电子零部件和国产半导体芯片，（2025年要达到五分之一）；二是近期会议提出“健全产业链供应链韧性安全水平制度”，芯片行业是产业链安全的重点。公司产品涉及IGBT、MEMS、车规级功率模块（IPM),并已批量供货比亚迪、广汽、长安、吉利等电车大厂。 2.同兴达，汽车芯片，公司与地平线展开深度合作，市场猜测为地平线提供芯片封装（地平线汽车芯片出货量占比仅次于英伟达Orin芯片）。若川普获胜，新能源汽车可能会面临挑战，汽车芯片是重点，地平线

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雷尔伟
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中线波段的龙头选手

2024-07-18 14:57:34

7月18日逻辑剖析与预期差

1.芯源微，逻辑昨天说过。此外，与东京电子业务相似的上市公司有：北方华创（炉管），中微公司（CCP刻蚀），华海清科（CMP)，精测电子（电子束）。Asml相关的有张江高科、蓝英装备。 2.神通科技，禾赛科技获得萝卜快跑第六代Apollo激光雷达独家定点，单车搭载4颗高清AT128激光雷达。神通科技的雷达透镜供货给禾赛科技。 3.省广集团，逻辑此前说过。胜利天平继续向川普倾斜（白灯新冠检测阳性，并对外称“如果身体出现问题将退选），如果川普获胜，抖音不会被禁止。省广集团是抖音出海的核心代理。 4.太

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蓝英装备
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久其软件
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中国软件
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寒武纪
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芯源微

0

3

3

4.84
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-17 15:01:15

7月17日逻辑剖析与预期差

【特别提示】：整理不易，若需转载或引用本文的朋友请务必注明文章出处 1.沙特ETF,今日继续大涨，并带动中东概念股。核心原因是国内市场表现乏善可陈，资金借道跨境ETF购买国外标的。 2.芯源微，国产替代逻辑。白灯告诫盟友，继续提供先进设备将考虑实施严格的贸易限制措施，其中特别提到日本东京电子。东京电子是涂胶/显影全球龙头，占据87%的市场份额。芯源微是国内唯一能提供涂胶/显影的设备厂商。 3.拓荆科技，sk海力士计划2026年在HBM生产中采用混合键合技术，用以消除凸块减小芯片厚度，提升传输速率

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广汇汽车
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莱绅通灵
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省广集团
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芯源微
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上海物贸

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1.57

前往

页

逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-07 12:42:16

8月7日逻辑剖析与预期差

1.麦捷科技，昨日互动平台投资者问：“公司与英伟达合作进度如何”，公司回答：“针对北美客户电感样品基本满足要求，目前就参考设计进行沟通，后续将推动现场审核与小批量试产”。透露信息：公司以“北美客户”合作进展回答投资者关于“英伟达合作”问题，可以断定北美客户就是英伟达，进英伟达产业链几乎实锤。公司一体化成型电感全球缺货，并且存在涨价预期。一体化电感公司出货份额全国领先，其客户包括谷歌、三星、亚马逊等大厂（逻辑之前说过很多次）。 2.福晶科技，美股Lumen Technologies 昨日大涨93%

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中公教育
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永辉超市
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香雪制药
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天银机电
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西藏天路

4

4

6

5.52
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-06 14:27:35

8月6日逻辑剖析与预期差

1.川宁生物，三个驱动：一是公司接受调研时候表示，头孢中间体价格恢复，市场处于紧缺状态；二是它是前期合成生物辨识度个股（明天合成生物与绿色生物的论坛在上海举行）；三是叠加近期医药板块表现较好，短期有修复上涨的动能。（还有8月2号提过的鲁抗医药）。 2.科德教育，教培+中昊芯英，逻辑7月31日说过。两个驱动：一是苹果弃用英伟达选择谷歌TPU训练人工智能大模型，公司持有中昊芯英（国内TPU架构训推体AI核心公司）7.8%股份，并且签订对赌协议，要求中昊芯英在2026年12月31日前完成IPO或者借壳

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川宁生物
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鲁抗医药
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中公高科
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科德教育
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中央商场

3

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4

3.36
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-05 11:49:14

8月5日逻辑剖析与预期差

1.晨鸣纸业，降息交易，美国9月开启降息周期的概率几乎板上钉钉，人民币近期快速升值。造纸公司租赁设备、进口木材都是以美元计价，对增厚公司业绩有较大的影响。相关的逻辑还有航空，比如春秋航空、中国国航等。 2.泰格医药，降息交易，医药公司尤其是cxo行业需要持续、大量投入研发资金，融资环境对行业影响非常大，美降息利好相关公司。还有药明康德、昭衍新药等。 3.永顺泰，人民币升值，公司在互动平台称大麦原料主要靠境外进口，以美元结算，人民币升值可带来汇兑收益。 4.腾达科技，连板接力空间突破，今日弱转强符

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腾达科技
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沃尔核材
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中公教育
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莱绅通灵
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神宇股份

2

1

5

3.21
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-02 14:51:02

8月2日逻辑分析与预期差

1.蓝海华腾，公司的电动飞行器电机控制器被列为深圳市重大科技专项，获得创新委员会首笔政府支助，公司的控制算法解决了复杂环境下飞行器软硬件协同容错问题，此外公司还是市无人机协会副会长单位。 2.深城交，7月22日和昨天都说过，深圳计划2025年底建1000个飞行器起降平台、1000条以上航线。从7月22到现在不知不觉接近40%涨幅了。 3.国盾量子，两个驱动：一是量子计算大会明日举行，本次大会是量子计算领域规格最高、规模最大的学术盛宴；二是量子计算本身也是新质生产力，高层把它与低空经济、商业航天、

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国盛金控
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深城交
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中际旭创
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鲁抗医药
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雷科防务

0

4

4

2.28
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-08-01 14:26:30

8月2日逻辑剖析与预期差

1.中国中车，公司1-7月动车组新签订单284.6亿，同比增长99%。三个驱动：一是早在5月份，国铁招标订单就已经超过了去年全年（5月13日文章），那时就可以判断高铁行业景气周期到来；二是三中全会超预期提出铁路垄断环节市场化改革；三是叠加了设备更新题材。相关标的还有思维列控、威奥股份、辉煌科技。 2.香雪制药，公司Taest16001注射液（治疗癌症）是首个获得Ind批件的一类创新药，在我国TCR-t细胞治疗具有里程碑意义。同类产品Kimmtrak每瓶定价18760美元，平均每疗程花费40万美元

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中国中车
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香雪制药
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锦龙股份
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华东重机
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深城交

6

8

9

6.68
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-31 14:25:59

7月31日逻辑剖析与预期差

1.海尔智家，两个驱动：一是昨天的会议首次把“提振消费，增加居民收入放在第一位（还提到要弘扬企业家精神，这是好事），后续应该会有具体细则和措施出台；二是叠加近期家电以旧换新政策超预期（预期是10%，实际加上能效补贴是20%）。 2.科德教育，两个驱动：一是据草根调研，出于就业考虑，地方政府对教培行业监管放松，“卷学历”促使教培行业复苏；二是公司持股7.8%中昊芯英股份（今年3月发布了文生视频大模型V-Gen），该公司创始人参与了谷歌TPU2/3/4代AI芯片设计，而谷歌TPU被苹果公司选择为AI

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太平洋
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国中水务
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腾达科技
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中国银河
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昭衍新药

1

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4

2.16
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-30 14:53:11

7月30日逻辑剖析与预期差

1.连板接力，量化基金被监管后连板接力生态明显恢复，当前连板数量19家（月初低于10家，7月4日只有3家），连板高度7板（月初低于5板，且高度多次被压制在3板以下），10日涨幅排名前24名中，主板占11家（月初通常在5家以下），赚钱效应偏向主板，其次是创业板（9家）。从数据看，量化基金确实阻碍了行情的上涨。 2.晓鸣股份，鸡苗价格本月从1.71元上涨到3.08元每只，涨幅超过8成。公司是一体化、科技型蛋鸡制种企业，生物安全水平高、代次全、竞争力强。 3.山子高科，面值博弈，董事长宣布停发个人薪资

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沃尔核材
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我爱我家
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旗天科技
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三角防务
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晓鸣股份

8

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10

10.03
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-29 14:12:21

7月29日逻辑剖析与预期差

1.中国重工，公司造船订单持续增长，目前已经排产到2028年，为应对造船产能紧缺问题，公司拟收购港船重工部分资产、武船航融全部资产，交易将耗资50亿，新增产能240万吨。当前造船行业产能十分稀缺，交易完成将对公司业绩带来显著提升。 2.智度股份，为获取更多选票，川普表示若能重返白宫，将确保政府100%保留所拥有的“大饼币”，并将其列为国家战略储备资产。公司拥有大量的“大饼币”，并投资了比特大陆和比特小鹿。 3.伟时电子，两个驱动：一是日本显示器（JDI，全球最大的中小型LCD制造商)是iPhon

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中国重工
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伟时电子
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上海瀚讯
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精研科技
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亿道信息

1

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3.66
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-26 14:59:11

7月26日逻辑剖析与预期差

1.华帝股份，家电以旧换新补贴超预期，补贴分两部分：一是售价的15%，二是5%的能效补贴（1级能效才行），总共20%补贴（预期10%）。补贴最大的看点是首次把烟灶纳入补贴范围，公司是国内高端厨电行业龙头，深度受益。还有海尔智家，苏泊尔。 2.东方精工，两个驱动：一是美股无人快递公司Serve Robotics单日上涨41.71%，7月涨幅522%，公司参股嘉腾机器人（无人搬运车研发）19.84%股份，对标Serve Robotics；二是发改委与财政部印发设备更新和消费品以旧换新文件，公司具有设

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海尔智家
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东方精工
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腾达科技
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飞利信
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厦门象屿

0

2

7

2.29
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-23 14:54:16

7月23日逻辑剖析与预期差

1.久远银海，医保局发布DRG/DIP付费2.0版，并于今年底完成切换。2.0版将不再把支付限额与医务人员绩效挂钩，并鼓励地方医保预付1个月医保金以缓解医疗机构资金压力。此外，对于医疗费用高的危重症，医院可申请特例（数量控制在DRG出院病例单5%）。相关概念情绪标的塞力医疗，中军久远银海，创业板龙头万达信息。 2.正丹股份，百川股份TMA产线失火后，TMA价格今日上涨4%，市场报价52000元/吨。目前现货供应偏紧低，价货源难寻，预计短期TMA处于紧平衡状态。 3.博彦科技，公司在BOSS直聘发

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久远银海
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大众交通
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万达信息
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塞力医疗
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花园生物

1

1

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2.69
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-22 14:57:59

7月22日逻辑剖析与预期差

1.北纬科技，英伟达举牌机器人公司Serve Robotucs，该公司单日股价暴涨近200%，是解决“最后一公里”移动平台，并从送餐业务开始。公司与毫末智行紧密合作，推出毫末小魔驼，是国内末端自动配送车的先行者。 2.宏和科技，高盛报告称高端CCL（铜箔基板）需求上升，产能紧张，台光电近期产能利用率保持在90%以上，并上调台耀、台光等相关个股目标价。宏和科技生产的玻纤布是CCL原材料，并供货给斗山电子，间接进入英伟达供应链。 3.上海瀚讯，两个驱动，一是“千帆星座”（又名G60)将于8月5日在太

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中科曙光
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浪潮信息
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中信证券
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正丹股份
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花园生物

5

3

10

10.89
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-19 14:58:03

7月19日逻辑剖析与预期差

1.士兰微，两个驱动，一是彭博称，上面要求电车企业扩大采购本土电子零部件和国产半导体芯片，（2025年要达到五分之一）；二是近期会议提出“健全产业链供应链韧性安全水平制度”，芯片行业是产业链安全的重点。公司产品涉及IGBT、MEMS、车规级功率模块（IPM),并已批量供货比亚迪、广汽、长安、吉利等电车大厂。 2.同兴达，汽车芯片，公司与地平线展开深度合作，市场猜测为地平线提供芯片封装（地平线汽车芯片出货量占比仅次于英伟达Orin芯片）。若川普获胜，新能源汽车可能会面临挑战，汽车芯片是重点，地平线

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雷尔伟
S
晓鸣股份
S
花园生物
S
士兰微
S
华钰矿业

3

10

21

19.09
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-18 14:57:34

7月18日逻辑剖析与预期差

1.芯源微，逻辑昨天说过。此外，与东京电子业务相似的上市公司有：北方华创（炉管），中微公司（CCP刻蚀），华海清科（CMP)，精测电子（电子束）。Asml相关的有张江高科、蓝英装备。 2.神通科技，禾赛科技获得萝卜快跑第六代Apollo激光雷达独家定点，单车搭载4颗高清AT128激光雷达。神通科技的雷达透镜供货给禾赛科技。 3.省广集团，逻辑此前说过。胜利天平继续向川普倾斜（白灯新冠检测阳性，并对外称“如果身体出现问题将退选），如果川普获胜，抖音不会被禁止。省广集团是抖音出海的核心代理。 4.太

S
蓝英装备
S
久其软件
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中国软件
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寒武纪
S
芯源微

0

3

3

4.84
逻辑剖析与预期差

中线波段的龙头选手

2024-07-17 15:01:15

7月17日逻辑剖析与预期差

【特别提示】：整理不易，若需转载或引用本文的朋友请务必注明文章出处 1.沙特ETF,今日继续大涨，并带动中东概念股。核心原因是国内市场表现乏善可陈，资金借道跨境ETF购买国外标的。 2.芯源微，国产替代逻辑。白灯告诫盟友，继续提供先进设备将考虑实施严格的贸易限制措施，其中特别提到日本东京电子。东京电子是涂胶/显影全球龙头，占据87%的市场份额。芯源微是国内唯一能提供涂胶/显影的设备厂商。 3.拓荆科技，sk海力士计划2026年在HBM生产中采用混合键合技术，用以消除凸块减小芯片厚度，提升传输速率

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广汇汽车
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莱绅通灵
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省广集团
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芯源微
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上海物贸

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