#贝斯特# 调研要点230202：产值翻倍，新能源轻量化压铸业务打开第二成长曲线 [太阳]传统业务：涡轮增压器 1、业绩展望：增压器市场平稳增长，公司在混动车市场渗透率快速提升，未来3年增速会显著高于市场增速。根据在手订单预计23年增压器产值10亿（较22年增长25%），到25年保持复合15-20%

2022Q1-3 公司分别实现营收/业绩 3.5/1.2 亿元，同增 31%/88%，毛利率/净利率水平46%/33%，盈利水平持续提升1、智能巡检系统政策驱动：根据国家电网指导意见，到十四五末全国90% 110KV以上变电站需要配备智能巡视平台市场测算：全国市场超300亿。先以江苏省为例，全省22

国内领先PCB供应商，汽车PCB领域快速成长。公司专业从事印刷电路板（PCB）研发、生产、销售，系宁德时代BMS电路板主要供应商，并进一步拓展了包括国轩高科、吉利汽车、派能科技等在内的多家新能源领域知名客户。2022年前三季度公司营收保持高速增长，同比增长19%，2022年前三季度公司扣非归母净利润

鼎泰高科交流要点2301：#来源未知# 传统业务：PCB 微型刀具（设备+耗材） 1、市场空间：钻针与铣刀的市场容量大概在50亿元。标准刀具的市场容量为150亿元左右。刷磨轮的市场空间5亿元左右。公司为设备+耗材模式，耗材更换周期6个月左右，粘性非常高。 2、盈利能力：公司过去3年综合毛利维

首次覆盖，给予“增持”评级。公司专注打造全球化资源类上市平台，我们预测公司2022-24年EPS分别为0.74、1.91、2.65元，对应归母净利润4.85、12.45、17.30亿元。参考同类公司，给予公司2023年PE10倍进行估值，对应公司目标价19.10元。首次覆盖，给予公司“增持”评级。磁

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