赣锋锂业
公司看中上游资源，往全球最优质的资源去布局
比如布局南美的盐湖，Cauchairi  控股了 Marianna
倾向是在南美布局，非锂辉石资源现在好于锂辉石，锂辉石有自己的瓶颈，锂辉石成本偏高，跟卤水和黏土比，偏高一些
非锂辉石资源量，更大一些，生产成本更低，往资源量更大，成本更低的上去靠
 
税收上，南美布局的资源获益，澳矿成本上升，南美项目获益非常多
资源上在走，南美非锂辉石，低成本资源扩张，真正的拿这些卤水，黏土，没几家，
赣锋这就是实力，国际化步伐，黏土项目，资源量非常大，世界前五大锂冶炼厂，只有赣锋有这个技术储备
这些主要对手，还没有跨入到黏土这个领域，赣锋开拓新的东西
非锂辉石，拿非常优质的资源，
对赣锋，销售模式，最近的碳酸锂稳定在9万，还没进入全年最旺盛，下半年是行业需求勃发，上半年价格波动正常，电碳的价格维持在这个位置
另一个产品，氢氧化锂，产品价格涨的非常好，2季度10%，
1季度生产3万吨，卖了3万吨，氢氧化锂，电池碳酸锂，去年1/3都是赣锋供应
赣锋今年的量又翻了一倍，今年是6万吨，氢氧化锂
我们看氢氧化锂的全球供应，是50%增速，其中超过一半是赣锋供应
 
高镍化趋势，上游去拿低成本资源，赣锋最近的比较独特的点
为什么去阿根廷设电池厂？
电池厂这个事，比较早期的合作，阿根廷，更偏下游，增值更多的产业链，当地政府的想法，非常友好接受邀请，现在评估，当地地方有优势，辐射北美市场，当地政府支持，李原材料近一点，对比较简单的，电池相关的产业，是有可能
 
国内资源，鼓励大家的资源，中国锂资源，不够的，我们看中国的锂资源，江西，锂云母，国内的盐湖一里坪，国内的资源量还是偏小，大的还是在南美，澳洲，品质本身，盐湖还是南美好一点
 
镁锂比，南美更好，我们相对来说，去南美找资源，国内估值不低
我们有办法去拿便宜资源，海外走出去，领导政府支持
 
上一轮周期有关系，上一轮，也会考虑很多问题，在那个低周期，减慢资本开支，去年要出Cauchairi，我们派过去专家，还是在非常积极，当地的政府支持，外交支持，
资本开支，简单的说，中国的项目开发条件，也是相对无人区，各有各的劣势，看项目的情况，
 
QS，这家公司股价走势也说明了一些问题，赣锋，对固态电池，保持低调做事，公开的场合，没有关于赣锋固态电池的进展
保持，风格，保护技术，团队，太多的曝光，没有成熟之前，不好对外披露
一代二代，一代算是商业化，0.3gwh在生产，有一些应用场景，二代固态电池，把负极改成了金属锂，能量密度提升很多，负极做到金属锂，商业化提上日程，走在很前面，负极做金属锂，全固态电池，赣锋的团队，可能现有的半固态技术，也可以用金属锂
 
固态电池，还是早期，
 
Marion矿
 
前端的能力，前端需要70万吨矿，9万吨碳酸锂当量，今年就是9万吨碳酸锂当量
70万吨，50万吨是Marion，其他是包销的
 
 
冶炼端很多，缺的是矿，强调，这个地方，核心竞争力，对矿石做碳酸锂，是资源锁定能力
 
同行有一些空闲的产能，拿不到矿，没办法，就算是有产能也不行
资源整合，拿矿，是非常重要的能力
 
行业误传，差一点的资源，盐湖不太认同，盐湖会起火，关键是谁去做，盐湖，赣锋也会做到电池级，也可以电池氢氧化锂，对手，LIVENT，做出来就是电池氢氧化锂
不是说资源导致的，是加工能力不行，重点是加工能力
对氢氧化锂，加工能力，碳酸锂是资源
 
阿根廷卤水，派了调试团队过去，后端的生产建设，产线后续的调试
后端的调试，是非常熟练的，明年上半年调试，明年年中投产，4万吨，1期就是4万吨，
 
产业配套，上游矿石为主，锂盐端，化工端，缺少人才，会有一些挑战，
还是会有中国拿不到矿
上一轮最高成本曲线，是澳洲最高的矿石成本，中国拿不到矿的去买原矿
 
今年产量，氢氧化锂的工厂投产，理论也是做到9万碳酸锂当量，明年阿根廷有4万吨产能
 
技术这个东西，我们技术肯定不止这个技术，上游提锂的技术，赣锋，矿石提锂，盐湖提锂，黏土提锂，回收提锂
特别是25年之后。锂不够，供应130多万吨，需求是超过这个数，回收提锂，这些都是综合考虑进去，加工这个技术，加工也在进步
氢氧化锂，客户没有微粉级，现在都是要求微粉级，无水
看的综合能力，上游提锂，中游加工，下游匹配能力
 
阿根廷好的资源，就用最好的传统法，
 
智利本来就是国有化，COFO生产18万吨，大家担心，
SQM股价跌，左翼政府，打压后续的扩产，18万以后怎么办，其实担心的是税收体系，有可能还会在加税，
南美锂三角，阿根廷是最适合做海外矿业投资，阿根廷的盐湖矿权是我们自己的，省政府可以卖给外资，税收政策，也有资源税，比智利低很多，阿根廷就3个点，
 
未来10年的需求，25年的需求，原来是100万吨，现在100万不够，到时候110-120万吨的需求，供给端很难大幅扩产，现在产能扩多少，也就130万吨，可以开出来，大概也就130万吨
剩下的，成本太高
25-30年，就是300万吨，特斯拉 TGw 就是200万吨
回过头来，钠电池，锂就是会缺，非常正常的情况，国家电动化本身不可阻挡
把回收的地位，抬的非常高
2030年，做60万吨，其中会有很大部分是回收
 
云母，一直避免这个话题，毕竟云母，资源量，不足以让赣锋拿到走狗的资源，云母这点量不够，副产品问题，
吸附法，做镁锂比高的，我们也有技术储备，阿根廷Marianna ，曾经尝试过用比较新的方法，还是传统法最划算，国内品位的问题，所以才上吸附法