韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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第七届【长韭杯】0403实盘大赛跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
无名小韭70910313

2026-04-04 18:39:05

杭钢股份太空算力

太空算力重磅利好杭钢股份（600126）太空算力赛道爆发，杭钢股份是官方认证的地面核心算力底座，直接受益、逻辑最硬！一、核心绑定：国家级太空算力项目杭钢股份是北京太空数据中心创新联合体首批成员，深度参与我国首个天基智能计算工程——三体计算星座。投资2.13亿元升级之江实验室算力机房，提供卫星数据存储、云计算、实时处理全资子公司浙江省数据管理有限公司独家负责太空算力资产运营已建成68PFlops AI算力集群，专为太空算力配套二、产业链地位：天上算力，地上杭钢太空算力=卫星算力+地

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杭钢股份

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2026-04-03 10:34:06

[华创计算机]共振，聚焦，毫无疑问：26Q2将确立商业航天第二轮主线行情20260403

事件：SpaceX IPO成海外最强催化，从收购 xAl 1.25万亿，到突破2万亿，仅寥寥数月；国内：4月起，我国火箭重复回收技术突破将成为全年最强催化剂，标志着行业从"故事开端"进入"技术验证"关键转折点。 1、可收回火箭：核心胜负手。4-7月，我国将迎来可回收火箭关键窗口期，天龙，朱雀，长征陆续上天，其中，近期天龙三号的发射，#将标志我国首款可实现重复回收的商业大运力火箭变化，运力(22吨)与猎鹰9号相当，是从0到1的标志性事件。 2、争当急先锋：2万亿美元。近日，SpaceX秘密提交IP

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广联航空
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航天电器

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-05 15:28:04

年收入5亿+自研光机+芯片，冲刺全球AR眼镜第一股的XREAL底色如何？

近日，AR眼镜公司XREAL正式向港交所提交上市申请书，冲刺全球AR眼镜第一股，联合保荐人为中金和花旗。公开资料显示，XREAL由徐驰创立于2017年，以自有品牌设计、开发、制造及销售AR眼镜，并提供相关产品与服务。2018年完成A轮融资，2021年完成B轮融资，2022年完成C轮融资，2026年完成D轮融资，累计融资23亿元。核心投资方包括阿里、快手、爱奇艺、立讯精密、Gentle Monster、蔚来资本、云锋基金、浦东创投、顺为资本等。完成IPO前最后一轮融资后，XREAL的估值为8.3

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水晶光电
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立讯精密

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-05 19:48:21

扎堆做龙虾，一场跟风盛宴？百虾大战该何去何从？

2026年的春天，中国科技圈最热闹的战场，不在芯片，不在大模型，而在一只虾。准确地说，是一只名为OpenClaw的开源AI智能体。它长着“手”和“脚”，能自主操控电脑、执行复杂任务，从“每天早上8点整理资讯”到“帮我写代码、发邮件”，只需一次指令，它就能像真人助手一样完成全部流程。上线四个月，OpenClaw的GitHub星标数就超越Linux，成为开源史上增长最快的项目之一。而在中国，这只“虾”引发的连锁反应更为剧烈。腾讯、阿里、字节、百度、华为、小米、京东、360……几乎所有叫得上名字的科技

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优刻得
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天融信

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瞪羚社·社长

下海干活的机构

2026-04-03 17:15:18

捅破天，中国走出一个全球FIC

国内核医学的天花板，被捅破了。 4月2日，国家药品监督管理局通过优先审评审批程序，批准佛山瑞迪奥医药有限公司（北京吉伦泰医药有限公司控股子公司）申报的1类创新核药锝[99mTc]佩昔瑞特加肽注射液（99mTc-3PRGD2，商品名：吉伦泰）上市，主要用于可疑肺癌患者区域淋巴结转移的辅助检查，这是全球首个获批的靶向整合素αvβ3的SPECT显像剂。 99mTc-3PRGD2获批是中国核医学领域的历史性时刻，其不仅是中国首个国产核医学1类创新药，还是全球第一个用于SPECT显像的广谱肿瘤显像剂。早在

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百洋医药
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东诚药业
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远大医药

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独自等待

春风吹又生的韭菜种子

2026-04-01 08:49:42

远东股份——光棒年产能达1600吨，光纤5200万芯公里

2026年初至今，国内光纤市场经历了一场罕见的价格狂飙，主流G.652.D单模光纤价格创下近十年来最大涨幅。这背后是一场由AI算力需求驱动的结构性变革：AI数据中心正成为光纤需求的“新引擎”，GPU集群所需光纤数量高达传统CPU机架的36倍。海外市场需求井喷与国内AI算力建设形成共振，将光纤光缆行业推入景气周期。与需求端的爆发形成对比的是，供给端的产能释放速度相对滞后。光纤预制棒占据产业链70%以上的利润，其扩产周期长达2年，产能爬坡难以在短期内匹配快速增长的需求。在这一背景下，远东通讯凭借“

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远东股份

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伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-04-05 13:51:03

M9覆铜板基材：碳氢树脂（PCH）、聚苯醚（PPO）供应格局梳理

前言：因原料价格持续上涨，日本材料大厂三菱瓦斯化学宣布自4月1日起，铜箔基板、树脂基材等全系列电子材料涨价30%。一. 覆铜板结构覆铜板（CCL）是制造PCB的核心基材，其结构类似三明治，由增强材料、树脂、铜箔经高温热压复合而成：（1）铜箔：导电层，承担信号传输功能，分为电解铜箔ED（主流）、压延铜箔RA（柔性板用）。（2）增强材料：骨架层，提供机械强度与尺寸稳定性，主流材料为电子玻纤布。（3）树脂：粘结层，粘合增强材料与铜箔，并提供电气绝缘性。二. 树脂分类树脂是由高分子化合物构

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东材科技
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圣泉集团

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裸奔的韭

追涨杀跌

2026-04-03 22:45:42

4月3日晚间公告

今日聚焦【电科数字：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案因子公司卫星互联网业务披露不准确被出具警示函】电科数字(600850.SH)公告称，公司于近日收到中国证监会下发的《立案告知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，证监会决定对公司立案。目前公司各项经营活动均正常开展。公司同日公告，收到上海证监局出具的警示函。经查，公司在2025年12月的投资者关系活动记录及上证E互动信息发布中称“在卫星互联网领域，柏飞电子主要提供星载高性能计算、AI智算及射频传输三类产品”、“在卫星互联

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宁德时代

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红柿通

热爱评论的老韭菜

2026-04-05 00:08:43

【国盛电子】胜宏科技：港股上市在即，全球AIPCB龙头再启航

【国盛电子】胜宏科技：港股上市在即，全球AIPCB龙头再启航产品结构优化，业绩实现高增。公司2025年实现营收192.9亿元，yoy+80%，实现归母净利润43.1亿元，yoy+274%。分应用看，公司AI与高性能计算相关收入2025年达83.4亿元。从产品ASP来看，HDI相关产品ASP2025年达13475元/平方米，从毛利率看，2025年HDI毛利率迅速增厚至43.5%。我们认为公司盈利能力将随着公司产品结构向高端PCB产品调整进一步提升。 PCB：AI硬件架构与性能升级推动PCB价值量

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胜宏科技
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沪电股份
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深南电路
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鹏鼎控股
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东山精密

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Bobo

已翻车的散户

2026-04-03 00:22:09

创新药强力反转，后续配置机会怎么看

1、创新药行业投资逻辑分析 • 板块见底信号分析：近期创新药板块行情火热，整体市场反馈积极，表现超预期，板块行情已明确启动。早在2026年3月初就已持续提示市场重视创新药板块的投资机会。从复盘来看，板块见底信号明确：政策层面，十四五规划将医药列为六大支柱产业，将创新药的战略定位提升到前所未有的高度，政策底已确认；资金层面，美伊冲突发生后，创新药板块虽随市场大幅下跌，但仅用两三天就完成快速修复，部分个股甚至在大跌后连续上涨创出新高，典型案例如荣昌生物，这一现象充分说明创新药板块卖盘已经枯竭，市场

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君实生物

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无名小韭Q

2026-04-05 12:37:08

真正的储能超级预期差新朋

全市场唯一逻辑硬票，多得不说，直接从近一年的私募圈、投研群上图，所有内容均可自己私下调研对证真实性！ ⬆️ 与特斯拉的关联性 ⬆️ 正经合作订单流，和最重要的现金流（公司市值才多少？自己看看） ⬆️公司其他投资硬关联航天卫星 ⬆️ 详细描述了逻辑综上，特斯拉Megapack储能爆发，能源终极版图提速！仅2025年装机46.7GWh，马斯克储能战略加速落地，产业链迎重磅催化。【新朋股份】精密制造切入储能PACK与热管理环节，绑定头部客户，新朋子公司与捷普签订电池储能系统投资项目，为特斯拉储能组

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新朋股份

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-05 18:25:26

北美大厂AI收费模式变革：从Tokens到PTU的演进与投资机遇

事件：海外云厂数据中心AI收费方式从Tokens到PTU的变化，是行业为适应AI应用增长和成本管理需求而进行的调整。随着AI Agent等应用兴起，Token消耗量呈指数级增长，超大型客户的Token账单失控，促使云厂商推动计费模式转型。PTU模式成为超大型客户的主流选择，行业整体呈现“PTU+Token”的格局，并逐步向更高比例PTU演进。　　影响：1）模式切换初期ROI阶段性触底。2）为客户提供更优服务，提升客户粘性。3）毛利率从“波动”到“稳健”变化。4）定价变革或可带来新的投资机遇。

北美大厂AI收费模式变革：从Tokens到PTU的演进与投资机遇.pdf

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浪潮信息
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拓维信息

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莫向外求2026

2026-04-04 08:46:32

量化新规的影响

一、核心文件 2026年4月7日实施的两大核心文件： · 证监会《关于短线交易监管的若干规定》：2026年3月6日发布，自4月7日起施行，共12条，是《证券法》第44条的配套细则，系统性明确了短线交易的认定标准、豁免情形及监督管理要求。 · 沪深北交易所新版《程序化交易管理实施细则》：2025年4月发布，运行满一年后与新规形成监管闭环。 --- 二、核心内容维度旧规标准新规标准（4月7日起）核心影响高频认定门槛每秒申报+撤单≥300笔，或单日≥2万笔每秒申报+撤单≥15笔门槛收紧

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贵州茅台

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封狼居胥

2026-04-05 06:25:49

新质算力革命！算力银行/超市深度解析，重构AI算力计量体系赋能指南｜A股正宗标的盘点！

【迎接新质普惠算力革命！算力银行与算力超市从概念升级为国家级战略，标志我国算力产业进入资源池化、跨域调度、普惠交易的新阶段。算力不再是“重资产买断”，而是像水电一样可存可取、按需付费，重构算力流通底层基础设施】 2026年4月2日，工信部《普惠算力赋能中小企业发展专项行动》发布，算力银行与算力超市从概念升级为国家级战略，标志我国算力产业进入资源池化、跨域调度、普惠交易的新阶段。算力不再是“重资产买断”，而是像水电一样可存可取、按需付费，重构算力流通底层基础设施。算力银行借鉴金融“存贷取息”逻辑

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中贝通信
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思特奇
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平治信息
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中科曙光
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云赛智联

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异动特工小队

全梭哈的小韭菜

2026-04-03 11:49:25

韭研公社全天涨停简图（04.03)

公社出品，值得信赖，今日涨停简图如下，后续将每日实时更新。你经历的所有的困苦都是有意义的，因为这是你要承担重任的先兆。截至收盘，上证下跌1.00%，深证下跌0.99%，创业板下跌0.73%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析。与君共赏丑奴儿·书博山道中壁辛弃疾〔宋代〕少年不识愁滋味，爱上层楼。爱上层楼，为赋新词强说愁。而今识尽愁滋味，欲说还休。欲说还休，却道“天凉好个秋”！译文人年轻的时候不懂忧愁的滋味，喜欢登高远望。喜欢登高远望，为了写出新词，没有愁而硬要

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津药药业

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概念百科

只买龙头的老司机

2026-04-04 07:45:18

2026年一季度“涨价王”出炉，这些公司赚疯了！

2026年开年伊始，全球市场便掀起了一波猛烈的涨价潮。受中东地缘冲突、AI 算力爆发、新能源需求复苏及供应链重构等多重因素共振，从上游大宗商品到中游化工原料，再到下游电子、农资产品，价格呈现全线飙升态势。对于很多公司来说，涨价意味着直接增厚利润，每年的四月份炒什么？炒业绩呀！下面揭秘一季度十大涨价王，并深度剖析其背后的驱动逻辑与直接受益的龙头企业，为你揭开这轮涨价潮的财富密码。一、六氟磷酸锂：涨幅158%，锂电电解液“黄金原料”。作为锂电池电解液的核心成分，六氟磷酸锂成为一季度涨价“黑马”。

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天赐材料
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百川股份

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-05 14:23:31

桌面CNC这个冷门赛道正在悄悄升温，能复制3D打印的神话吗？

在行业高速增长的背景下，曾经冷门的桌面CNC产品开始进入公众视野，它恰好弥补了3D打印和激光雕刻无法满足的部分用户需求。2025年，全球众筹金额超千万美金的7个项目中，有两个来自略显冷门的桌面CNC赛道。其中，中国品牌造物时代的Makera Z1，以1024.51万美元的众筹金额，刷新了CNC品类的全球众筹纪录。近7000名支持者中，不乏苹果、NASA的工程师。另一家中国桌面CNC品牌巢匠科技同样以超过千万美金的众筹金额进入全球排行榜。同一年内两次CNC产品众筹超过千万美元规模，标志着桌面CNC

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乔锋智能

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-05 11:29:56

三环集团：25年年报业绩亮眼，4大券商纷纷评级“买入”，野村上调目标价至70

2026年3月28日，三环集团（300408）发布2025年年报：2025年实现总营业收入90.07亿元，同比增长22.13%；实现归母净利润26.18亿元，同比增长19.54%；经营活动现金流净额为28.78亿元。2025年Q4单季度，公司实现营业收入24.99亿元，同比增长25.3%；实现归母净利润6.6亿元，同比增长12.4%。公司业绩表现亮眼，盈利能力实现稳健提升，国海、中泰、开源、中邮等纷纷就此点评，评级“买入”。一、国海证券：主业多点放量，SOFC大时代将至，给予“买入”评级。 2

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三环集团

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龙抬抬抬头

2026-04-05 15:46:59

医药板块梳理

创新药重点细分赛道与核心标的细分方向产业位置全球逻辑国内代表标的行业地位最新催化未来催化 ADC 高景气主线全球ADC市场2024年约129亿美元，2026年有望超160亿美元荣昌生物、科伦博泰、百利天恒、恒瑞医药、信达生物荣昌有首个国产ADC先发优势，科伦博泰/百利天恒BD能力突出多个海外授权、注册临床推进 2026年海外注册临床、NDA、更多BD IO双抗/多抗景气上行 ADC边际放缓后，IO双抗成为下一轮BD重点方向康方生物、信达生物、恒瑞医药、三生制药康方AK

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鹭燕医药

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明远投研

长线持有

2026-04-05 22:58:53

地缘扰动下的航空基本面趋势解析

一、供需格局重塑：长周期拐点显现东大航空市场正处于长周期逻辑兑现的拐点阶段。从需求端观察，航空客流兼具消费品属性，当前国内航空消费人口渗透率仍处于相对初级的阶段，长期消费支出增速中枢持续高于宏观经济增速。无论公商务出行的稳健复苏，还是由人口结构更迭与假期政策优化共同驱动的因私亲子游，均展现出极强的需求韧性。供给端则受制于空域与时刻资源的长期物理瓶颈。叠加外部供应链中，新一代发动机维护周期延长及产能恢复迟缓等客观因素，全球飞机交付进度受限。行业内部规划层面，航司资本开支意愿趋于理性，机队年增速

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中国国航

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-05 22:12:48

原料药拉开涨价序幕，维生素抗生素当先，特色原料药有望接力

维生素：多品种开启涨价，其中VE、烟酸（VB3）、叶酸（VB9）等品种已率先启动，VA、泛酸钙亦跟随涨价趋势，目前全线停报停签，市场活跃报价大幅提升，后续交易价格有望大涨。维生素原料药价格涨价前处于历史低位，成本端上游化工原料涨价+油运价格上涨刺激下业内控产涨价意愿强烈。维生素类主要作为饲料添加剂成本占比极低，下游对价格不敏感，提价顺畅与提价空间大。我们认为在多因素催化下维生素刚启动进入涨价通道，参考历史经验，后续弹性大。建议关注：　　（1）亿帆医药：公司为泛酸钙领域龙头之一，具备成本优势，

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联邦制药

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-04 14:02:18

工信部首提探索“算力银行”“算力超市”‌，A股核心受益标的梳理

近日，工业和信息化部办公厅发布关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知。工信部首次明确提出，探索“算力银行”“算力超市”等创新业务，支持中小企业存入闲置算力资源，通过跨区域、跨周期调度实现灵活取用。此举旨在降低中小企业用算门槛，带动算力服务、硬件设施、配套产业及企业应用全链条发展，A股中算力服务与IDC运营、服务器制造、液冷散热、国产芯片及SaaS服务商等多类企业将直接受益。一、政策核心要点 1. 目标时间：到2028年底，建成覆盖广、成本低、服务优的普惠算力服务体系。 2. 重点行业

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思特奇
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云赛智联
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鸿博股份
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优刻得

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伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-04-04 13:25:50

光模块扩产大年：核心制备流程及设备厂商全梳理

一. 可拔插光模块结构（1）光发射组件（TOSA）：负责电信号转光信号，包括激光器（DFB、EML）、光学耦合元件（光隔离器、光调制器）等。（2）光接收组件（ROSA）：负责光信号转电信号，包括光电探测器（PD、APD）、跨阻放大器（TIA）等。（3）电路与控制单元：DSP（数字信号处理器）、MCU（微控制单元）、PCB电路板、电源管理芯片等。（4）结构与封装单元：光接口（连接光纤）、电接口（连接交换机/服务器主板）、外壳、解锁机构等。二. 光模块制备流程三大步骤：先将光芯片（激光器

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罗博特科
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智立方

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跑偏的道哥

中线波段的老韭菜

2026-04-05 11:04:02

受限

一战封神，"张雪机车"产供链逻辑

2026年3月28-29日在世界超级摩托车锦标赛（WSBK）葡萄牙站上，法国车手开着张雪自研820RR-RS车型连夺两冠，打破了欧美日品牌长达36年的垄断。首回合一路逆袭领先优势快 4 秒，这在顶级赛场这就是降维打击，第二回合中途失误掉到第三，愣是靠车的硬实力又反超拿冠军，连夺两冠，从而创造了史性突破，背后有张雪对摩托车的极度热爱与痴迷，还有他一直以来对梦想的追随。 1987 年生在湖南怀化农村的张雪，14 岁就辍学在修车铺当学徒，开修车铺，练出了一手绝活：蒙眼组装发动机，每个零件的重量、手感烂

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宏昌科技
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宗申动力
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鸿泉技术
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隆鑫通用
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恒勃股份

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-04-05 08:38:20

大飞机：“三足鼎立”格局初现，国产替代万亿蓝海

全球民航市场走出疫情“阴霾”，我国航空市场成为万亿核心增长极： 1）全球民航业运行基本恢复至常态水平，未来客运量和机队将双轮增长。未来全球航空旅客周转量将实现年均4.73%的增长，到2044年增长至2024年的2.52倍。 2）未来20年我国航空市场规模达1.4万亿美元，窄体客机占据主导地位。未来二十年预计我国将有9736架飞机交付市场，市场规模达14789亿美元，占全球整个航空市场的21.2%；交付机型方面，单通道客机预计交付7250架，占交付总量的74.46%。供给端“爬坡攻坚”，需求端“

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航发动力

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股痴谢生

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次新股基本面之:大普微【2026年4月3日申购】

一、主营业务大普微主要从事数据中心企业级 SSD 产品的研发和销售，是业内领先、国内极少数具备企业级 SSD“主控芯片+固件算法+模组”全栈自研能力并实现批量出货的半导体存储产品提供商。大普微专注数据中心企业级 SSD 产品，产品代际覆盖 PCIe 3.0 到 5.0，充分满足各类型客户的产品需求。报告期内，公司企业级 SSD 累计出货量达4,900PB以上，其中搭载自研主控芯片的出货比例达 75%以上。根据 IDC数据，最近三年国内企业级 SSD 市场中公司占有率稳居市场前列，国际厂商仍占

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平安银行

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光纤光缆板块爆发全解析：价格疯涨400%，行业进入超级周期

# 📊 光纤光缆板块爆发全解析：价格疯涨400%，行业进入超级周期 ## 一、核心事件概览 2026年4月3日，A股光纤光缆概念板块集体爆发，核心驱动为**全球光纤价格“疯涨”**： - 龙头**长飞光纤**持续创出历史新高，当日收盘涨6.39%，总市值逼近2900亿元； - 德科立20cm涨停（涨19.51%），腾景科技涨超15%，光库科技、长光华芯涨超9%，多股跟涨； - 行业数据显示，中国G652.D裸光纤现货价格在2026年3月达到**83.40元/纤千米**，较1月大涨165%，同比

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亨通光电

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不要关注我

2026-04-03 11:55:58

C泰金新能：最正宗PCB设备，市场规模第一，被名字耽误了

截至目前，泰金新能已成为国际上可提供高性能电子电路铜箔和极薄锂电铜箔生产线整体解决方案的龙头企业，可实现4-6μm高端极薄铜箔、6-10μm超薄铜箔及用于印制电路板(PCB)制造的高性能电子电路铜箔(10μm以上)的生产，产品覆盖国内大部分电解铜箔厂商及部分海外客户。据统计，2024年全年，公司阴极辊及铜箔钛阳极产品的市场占有率均位居国内第一，产品性能行业领先。泰金新能预计2026年上半年将完成发货439台设备、远超原定目标303台，同时仅考虑目前在手订单，公司预计2026年营收已将超20亿元

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C泰金

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

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AI算力产业大会将至，近一个月机构都在忙着调研哪些个股？

4月9日至11日，2026第三届AI算力产业大会暨展览会将在深圳举办。会议主题涵盖智能终端、AI算力、数据存算、人工智能等热门话题，将汇聚服务器厂商、智算中心建设者及大模型领军企业。作为人工智能发展的基石，算力始终是推动产业进步的核心要素。2026春节期间，国产大模型token调用量井喷，据OpenRouter周度数据显示，平台前十模型总token量约8.7万亿，中国模型独占5.3万亿，占比61%。中信证券近期研报指出，token的爆发式增长，本质上反映出AI推理需求的指数级扩容，而国产算力

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华勤技术
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胜宏科技
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德科立

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一个怪仁

2026-04-05 01:06:54

橡胶、轮胎涨价潮：国产替代迎来历史性弹性机遇（附股）

3月31日，俄罗斯西布尔集团旗下下卡姆斯克石化厂（N厂）突发爆炸停产，这家全球最大异戊橡胶生产基地、中国合成橡胶核心进口来源的突发事故，瞬间成为供应链“黑天鹅”，叠加此前石油、丁二烯等原料持续涨价，国内橡胶、轮胎行业瞬间进入“供应断档、价格暴涨、行业洗牌”的关键节点，而手握产能、技术优势的国内上市公司，正迎来业绩弹性最大的窗口期。一、供应断崖：进口命脉被切断，涨价已成定局 N厂对中国合成橡胶供应近乎“卡脖子”——国内56%的顺丁橡胶、94.5%的异戊橡胶都依赖该厂进口，近半合成橡胶进口量靠其供

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软控股份
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齐翔腾达
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万邦达
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传化智联
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赛轮轮胎

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白股精

2026-04-05 08:52:00

中泰证券-石英股份：半导体砂&材料认证加速突破，光纤步入景气周期

光纤板块步入景气周期，光源板块结构持续优化。光纤领域：受益于AI数据中心算力网络及双千兆建设驱动，光纤预制棒产能利用率持续提高。公司已实现把手棒、炉芯管等全系列产品对国内外头部光纤光棒企业的深度绑定，核心供应商地位稳固。报告期内，公司在大尺寸炉芯管及高端套管、衬管方面取得关键突破，产品性能达到国际先进水平。光纤套管国产替代需求迫切，公司有望凭借技术和成本优势快速切入并占据重要市场份额。光源领域：2025年公司光源板块收入2.20亿元，同比-28.17%，毛利率33.84%。公司依托30余年技术积

20260402-中泰证券-石英股份-603688-2025年年报点评：半导体砂&材料认证加速突破，光纤步入景气周期.pdf

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石英股份

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未来创客 2018

只买龙头的散户

2026-04-03 15:38:11

光电股份——军工防务订单高增长 + 业绩扭亏 + 光通信（光纤）国产替代驱动股价连续爆炒

光电股份（600184）近期股价连续涨停爆炒，核心驱动因素是军工防务订单高增长 + 业绩扭亏 + 光通信（光纤）国产替代 + 人形机器人感知新赛道四大主线共振，叠加央企改革 + 定增扩产催化，属于基本面反转 + 题材风口 + 资金抱团的强逻辑支撑。下面分涨停原因 / 炒作逻辑、光纤与人形机器人技术壁垒、2026 年业绩预测部分作深度拆解。一、连续涨停爆炒：核心原因与完整逻辑链 1. 最底层：业绩大反转（从巨亏到盈利，估值修复） 2024 年：归母净利润 -2.06 亿元（亏损）

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光电股份

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