韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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第七届【长韭杯】0225实盘大赛跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
041韭阿白

航行五百年的公社达人

2026-02-25 18:56:23

260225明日看好方向投票

【1】Token出海/云计算： 1）外资机构预测2025年至2030年中国Token消耗量的年复合增长率将高达330%左右，5年增长400倍。 2）据网络调研，当美国用户调用智谱、DeepSeek的API，数据经太平洋海底光缆到达中国数据中心，GPU消耗中国电力完成推理，价值通过Token完成跨境交付，电力+算力占Token成本结构70%以上，中国低电价优势正在转化为全球AI服务定价权。 3）2026年1月27日消息，谷歌云官宣涨价，将于2026年5月1日对GoogleCloud、CDN Int

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中国石油

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小陆研选

2026-02-25 15:36:54

针对儿童小阴茎，长春高新子公司自研全球首款软膏临床试验获批

今天下午最搞的消息但是我居然觉得他说的很有道理红星资本局2月25日消息，2月24日晚，长春高新(000661.SZ)子公司金赛药业宣布，自主研发的GenSci141软膏的临床试验申请已获得国家药监局批准。根据此前公告，GenSci141软膏是金赛药业研发的一款双氢睾酮软膏，主要以旁分泌的方式在靶组织内发挥作用，属于化学药品2.2和2.4类。该药物可用于改善因高促性腺激素性性腺功能减退症、5a-还原酶2缺乏症、雄激素合成减少的先天性肾上腺皮质增生症、特发性原因导致的儿童小阴茎。截至目前，全

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长春高新

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47.11
尼摩调研

2026-02-25 18:32:14

信息梳理20260225

风险提示：以下内容均是个人笔记，如侵权或涉及信披问题麻烦联系小编删除，以下任何观点均不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！！！ 1、【天风电新】铜箔：有望启动全面涨价，重视板块性机会0225 复盘去年存储、电子布涨价，出现了个奇怪现象：一开始只预期高端品有缺口-涨价，后发现低端品也涨价，如存储芯片高端HBM3E/DDR5涨幅170-300%，低端品DDR4 16GB涨幅1800%。背后原因为：高端涨价带来供给切高端，低端刚性需求未消失又被高端抢占产能导致涨价，同时低端基数低，故涨幅超越了高端

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宏昌电子
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海翔药业
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长春高新
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星环科技

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4.33
挖掘哥

2026-02-25 19:31:06

OpenClaw引爆Skills繁荣，MCP成最大受益者，东方材料有望迎来价值重估！

核心观点： 1、开源AI智能体项目OpenClaw持续爆火，其核心不仅在于惊人的模型Token消耗量，更在于其引爆了一个全新的“Skills”生态。短时间内，其官方技能仓库ClawHub收录的Skills数量已激增至约5700个。 2、MCP协议作为AI时代的“万能接口”或“标准USB”，是Skills生态繁荣的最大受益者。 3、东方材料全资子公司东方超算，已成为国内少数具备“MCP平台+算力+生态整合”能力的核心玩家，迎来重大战略机遇。一、OpenClaw引爆Skills大爆炸，MCP成底层

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东方材料

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25.25
大势所至

满仓搞的老韭菜

2026-02-25 10:37:44

英伟达独家认证——菲利华

英伟达独家认证：首家通过英伟达 Rubin 架构认证并获专属代码，是M9 材料唯一国产供应商，订单锁定至 2026 年。菲利华在电子布领域以第三代石英电子布（Q 布）为核心，构建了全产业链自主可控、技术性能国际领先、高端客户深度绑定、产能快速扩张的核心竞争力，是国内石英电子布绝对龙头、全球三强之一。一、技术突破：性能对标国际顶尖，适配 AI 高端场景核心产品定位：主打第三代高端石英电子布（Q 布），专为 AI 服务器、高速交换机、半导体封装等高频高速场景设计，性能远超传统玻璃纤维布。关键

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菲利华
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宏和科技
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国际复材

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27.57
醉酒小麻雀

自学成才的游资

2026-02-25 12:42:37

AI发展，金属铟不够用！相关产业极缺！磷化铟，靶材等迎来供不应求！

根据外电消息，AXT受益于AI基础设施对磷化铟需求大增，带动2026年第一季度营收有望环比增长，且客户群正在明显扩增，并涵盖许多一线大厂，因此今年目标是将磷化铟产能翻倍，以此满足客户需求。 AXT财务长Gary Fischer在财报电话会议中预测，根据目前申请到的出口许可，估计首季营收有望上探2600万美元，若能获得更多出口许可，营收则会进一步放大。此外，AXT目前磷化铟基板的积压订单已超过6000万美元，且因需求快速提升，客户已开始下达更长期的订单，现阶段订单能见度推测已来到2030年之后，

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众合科技
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凯德石英
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有研新材
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光智科技
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康达新材

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31.33
超前一步

2026-02-25 17:22:44

周三舆情热度（附：图解各热点题材概念）

周三舆情热度： ①两会预期-2026年两会将于3月5日在京召开；“十五五”规划建议明确，人工智能、量子信息、商业航天、6G通信、低空经济、高端新材料等战略性新兴产业和未来产业将成为布局重点。（科大国创、御银股份、天银机电、航宇微、四方精创、首都在线、东信和平等） ②算力硬件-AIDC需求爆发，光纤、玻纤、钻针等多个细分产品供给失衡，价格持续上涨。（首都在线、风华高科、科大国创、航宇微、法尔胜、跃岭股份、延江股份等） ③稳定币-稳定币发牌倒计时！陈茂波：3月发出首批稳定币发行人牌照，年内会提交数

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御银股份
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首都在线
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四方精创
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天银机电
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科大国创

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韭菜团子

2026-02-25 19:35:16

2月25日公社内容精选

公社里海量内容不知从何看起，看每天的公社每日内容精选就够了！我们结合公社热榜及市场盘面走向等综合因素，为你精选出当天最具看点的公社文章，欢迎大家积极参与评论，我们一起把公社内的优质内容呈现出来，让更多人看到。每日复盘必备，每天晚上8点前发送，周末会相应提前！今日具体文章如下，包含了资讯、行业题材、市场热点个股等，公社内容不仅于此，善于在公社搜索可发现更多优质内容！交易计划栏目简介为了更好地帮助大家更集中、高效、一站式获取个股交易逻辑，同时方便记录自己的投资计划和逻辑，我们在业内首创推出

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中信出版

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不服就干

2026-02-25 05:46:54

CCL上游：继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】

CCL上游：继续看好AI驱动下的材料超级周期【东北计算机】 [太阳]需求端：AI服务器架构升级驱动材料量价齐升英伟达Rubin、谷歌V8、AWS T3等新一代平台全面采用M8+/M9级CCL，对应HVLP-4铜箔、Low-Dk/Low-CTE电子布、碳氢树脂等高端材料需求爆发。单台AI服务器PCB层数从传统10层跃升至24层以上，电子布用量提升约5倍，HVLP铜箔需求从HVLP2/3向HVLP-4全面升级。 [太阳]供给端：高端产能硬约束放大缺口 1）铜箔：HVLP系列技术壁垒极高，核心工艺及

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菲利华

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土拨鼠

自学成才的老韭菜

2026-02-25 17:27:20

重磅预期差：聚杰微纤近期控股了电子布公司

电子布由于AI挤出效应以及织布机卡脖子，被机构评估为下一个将暴涨的“内存”：电子布概念里的宏和科技一年暴涨12倍，国际复材最近一个月拉翻倍！推荐一个预期差极大（公司尚未公告），刚刚入局电子布的公司：聚杰微纤300819 工商信息显示，就在本月13号，聚杰微纤全资子公司苏州市聚杰特种材料有限公司控股（股权80%）了安徽省根银科技有限公司：聚杰微纤最新控股的安徽根银科技有限公司，主营正是当下市场热炒的电子布：当地政府网站的介绍更全面：链接地址：【园区重点企业介绍】安徽省根银科技有限公司_马

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聚杰微纤

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韭菜韭菜非韭菜

全梭哈的龙头选手

2026-02-25 10:28:05

AI硬件，核心方向梳理

光纤长飞光纤：全球光纤光缆行业领先企业，国内少数能够大规模一体化开发与生产光纤预制棒、光纤和光缆的公司之一。亨通光电：光纤通信、海缆均为全球前三，全球唯四、国内唯一的具备跨洋光缆工程能力的企业。中天科技：全球光纤光缆头部企业，光电缆品种国内最齐全，拥有棒纤缆一体化产业链、海缆核心技术、海底观/监/探测系统解决方案。烽火通信：烽火科技旗下的通信央企，全球唯一集“光通信系统、光纤光缆、光电子器件”光通信三大战略技术于一体的科研与产业实体，在海洋通信领域技术领先。通鼎互联：公司主营光电线缆、

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长飞光纤
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华工科技
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胜宏科技
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北京君正
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中际旭创

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韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2026-02-25 16:58:35

韭研公社学习笔记（260225）

一、板块热议：涨价：近期，钨、稀土、染料等品种价格持续上涨。（江钨装备、章源钨业、中钨高新、包钢股份、北方稀土等）化工：美国宣布将元素磷及草甘膦等关键除草剂纳入关键战略物资，国际磷肥价格突破700美元/吨。（金正大、澄星股份、六国化工、和邦生物、赤天化等）半导体芯片：盛合晶微IPO过会，计划募集资金48亿元，用于三维多芯片集成封装项目、超高密度互联三维多芯片集成封装项目的建设。（时空科技、郑中设计、高乐股份、皇庭国际、凌玮科技等）算力硬件：AIDC需求爆发，光纤、玻纤、钻针等多个细分产品

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江钨装备

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无敌大花猫

全梭哈的小韭菜

2026-02-25 21:44:30

前沿生物：签订马年首个创新药出海BD，价值严重低估

核心观点： 1.前沿生物两款siRNA药物权益授予葛兰素史克（GSK），交易总额最高可达10亿美金，几乎与公司的市值相等（报告来自天风证券，2026年2月24日发布，评级为买入） 2. 公司围绕慢病领域未被满足的临床需求，目前已形成了“长效抗HIV药物+新技术小核酸药物+高端仿制药”的产品布局。其中，公司自主研发抗HIV创新药艾可宁已获批上市，并同步布局具有差异化竞争优势的其他长效抗HIV病毒产品管线（报告来自长江证券，2026年2月25日发布，评级为买入） 3.2025年，AH两地出现多个10

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前沿生物
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必贝特
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长春高新
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三生国健

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5.17
小战低吸笔记

超短低吸的公社达人

2026-02-25 15:28:34

【0-1】填补全球空白，长春高新GenSci141软膏获批临

2026年2月24日，长春高新发布公告称，子公司金赛药业申报的GenSci141软膏境内临床试验申请获国家药品监督管理局批准，这款针对儿童小阴茎的创新外用制剂，瞬间成为医药行业与资本市场的焦点。这一进展不仅填补了全球儿童小阴茎针对性治疗药物的空白，更成为长春高新在核心生长激素业务之外，拓展内分泌治疗赛道的关键落子。从药物机理来看，GenSci141软膏属于化学药品2.2和2.4类创新药，核心成分为双氢睾酮，通过旁分泌方式在靶组织局部发挥作用。临床数据显示，儿童小阴茎的致病原因包括高促性腺激素性

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长春高新

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21.10
财闻私享

2026-02-25 21:28:06

晚间 A股值得关注的资讯

涨价线，你方唱罢我登场，今天轮动到了稀土和锗等小金属，磷化工继续发飙。涨价线：稀土：氧化镨钕年内的涨幅已经高达45.92% 锂矿：津巴布韦暂停出口锂精矿和原矿，美股锂矿股盘前走强云服务器：欧盟知名云计算服务提供商 Hetzner从4月1日起对服务器等诸多产品涨价其中云服务器涨价37% 染料：行业再迎暴涨！浙江龙盛单日提价4000元/吨光伏：涨涨涨！天合光能组件再涨1分/W 造纸：玖龙纸业再生牛卡纸计划2月25日报涨50元/吨芯片：新洁能官宣涨价幅度10%起刀具：华锐精密：自2月

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中国平安

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16.20
题材图谱小集

一路目送的韭菜种子

2026-02-25 22:37:33

0225图表：锂资源、硬质合金刀具、国仪量子等

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~ 【锂资源】图表 2026年2月25日盘后讯，津巴布韦声明立即暂停所有原矿和锂精矿的出口；2026年1月21日，消息面上，广期所碳酸锂主力合约日内涨超5%，一度突破16.4万元/吨。【硬质合金刀具】图表 1）2026年2月25日，据券商纪要，当前APT报价突破110万！＃钨价持续上涨，带动刀具行业进入上行周期；在上行周期中:刀具迎来产业出清、头部集中的“供给侧改革”。 2）华锐精密：自2月2

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华联控股
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华锐精密

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15.69
伏白的交易笔记

买买买的机构

2026-02-25 19:40:45

光模块关键衬底材料：磷化铟（InP）产业及厂商梳理

一. 驱动逻辑 2月24日，美股磷化铟衬底公司AXTI大涨23%，股价创历史新高。公司订单饱满，当前客户需求单已延伸至2027年。（1）需求端磷化铟是800G/1.6T光模块关键衬底材料，如英伟达Quantum-X交换机单台配备18个硅光引擎，均使用磷化铟衬底。（2）供给端磷化铟衬底扩产周期长达2-3年，短期难以响应爆发式需求；机构预计2026年供需缺口将达到70%。（3）价格端 2英寸衬底2300美元/片，较去年同期上涨187%；6英寸衬底5000美元/片，较去年同期上涨250%。

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云南锗业
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有研新材

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韭菜之王Leen

2026-02-25 18:57:51

NV LPU架构芯片确定M9 CCL新变化

今天下午供应链消息: NV LPU 供应链确定了，PCB：胜宏，wus ；CCL：台光独供，M9+Q布 896K3方案 LPU对于PCB的要求：与传统 GPU 主要在芯片内部依赖 HBM 进行数据交换不同，LPU 大量数据需在 PCB 层间、板间高速流动，对时延、信号完整性和系统稳定性提出极限要求，使 PCB 从“承载平台”升级为“高速互联枢纽”。这一架构变革，直接推动 AI PCB 由 20–24 层向 30–40 层升级，并全面切换至 M9 高速 CCL + Q 布方案，上游材料迎来量

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菲利华
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东材科技
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同宇新材

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无名小韭72480406

2026-02-25 13:34:54

低位电子布：泰坦股份

电子布织机核心瓶颈+泰坦股份前景（深度版）一、电子布在纺织机上的三大核心瓶颈（卡脖子本质） 1. 工艺与稳定性瓶颈（最硬卡脖子） • 极致平整度+零瑕疵要求：电子布每千米≤3个微瑕疵，对张力、纬密、断纱控制近乎苛刻。越薄（1080/1006）、越密（纬密110根/英寸），越难稳定。 • 张力控制极限：高速下张力波动≤±1%（丰田），国产普遍≥±3%，直接导致良率暴跌、断纱频发。 • 薄布效率断崖：7628厚布年产能≈30万米/台；1080薄布仅8–12万米/台，效率降2/3，单台产值与产能被双

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泰坦股份

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无名小韭40640225

2026-02-25 21:10:38

共同药业：长春高新新药上游材料市占率60%

该新药是以双氢睾酮为原材料，双氢睾酮是睾酮的代谢产物，由睾酮转化而来，睾酮是其直接原材料。睾酮的上游原材料就是雄烯二酮。共同药业是甾体药物原料领域的市场龙头，市占率高达60%，代表产品就是雄烯二酮，此外公司也有睾酮产品。考虑到该药物是全球首款，市场空间算到300亿左右，根据长春高新的毛利率计算，其成本为300亿*11.43%=34.29亿；其中雄烯二酮在睾酮成本中的占比随着价格波动在70%-80%，取中间值75%计算雄烯二酮的增量为34.29亿*75%=25.7亿；再根据上文数据，共同

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共同药业

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炒股养家888

2026-02-25 20:39:26

东方神药，力克印度神油！全球首款儿童小阴茎软膏引爆产业链，建议关注A股“睾酮”三剑客

当全球科技巨头在AI算力与机器人领域激烈角逐时，一个关乎人类最基础健康需求的万亿级市场正悄然爆发。今日，A股市场被一款“神药”点燃——长春高新强势涨停。其背后催化，正是子公司金赛药业自主研发的全球首款针对儿童小阴茎的GenSci141软膏（双氢睾酮软膏）获得临床试验批准。一时间，“中国的阴伟达”、“东方神药，力克印度神油”等热议刷屏。这不仅是单一产品的突破，更宣告了以睾酮为核心的男性健康产业链，正从隐秘角落走向资本舞台中央，迎来从“0-1”到“1-N”的价值重估。建议重点关注A股“睾酮”三

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长春高新
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共同药业
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仙琚制药

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柴尔德

满仓搞的剁手专业户

2026-02-24 20:11:40

卖方：token才是中国真正的电力出口

核心逻辑：Token是最纯粹的电力衍生品。当美国用户调用智谱/DeepSeek的API，数据经太平洋海底光缆到达中国数据中心，GPU消耗中国电力完成推理——电力从未出境，但价值通过Token完成跨境交付。 #电力+算力占Token成本结构70%以上，中国低电价优势正在转化为全球AI服务定价权。AWS打破二十年”只降不升”惯例涨价15%，云定价逻辑彻底改变， #Token需求通胀已在上游加速传导。 Tonken出口替代电力出口，且数据传输没有关税根据1998年WTO达成的电子传输不征关税的临时协议

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明阳电气
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润泽科技
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奥飞数据

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A华尔磁铁

2026-02-25 22:07:56

首个工作日sd高级会员十几万的排队,市场还没意识到这意味着什么！

几千元一年的高级会员排队10多万名.本质原因就是节后各类公司和各大视频类的工作室都开始上班,大量的视频类创作开始,这部分to B的客户才是tokens消耗量最大的那部分群体, 这还只是字节没有开放国际市场的情况下,,,,B端客户的需求是会持续增长的,也就是意味着排队在算力供给没有变化的情况下,大概率的小半年都会一直需要排队.tokens需求指数增长,而aidc这个板块因为 sd题材那些纯蹭的个股暴跌A杀被带崩。这本质上就是严重的错杀. 春节期间高级会员是不用排队的，现在春节过完了反而高级会员动

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润泽科技
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大位科技
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光环新网
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东阳光

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加油奥利给

下海干活的韭菜种子

2026-02-25 07:20:27

两条主线把握“红包行情”（兴业策略）

作者：张启尧，胡思雨，张倩婷投资要点：一、假期期间全球主要资产上涨，AI与资源品成为焦点春节假期期间，在全球流动性预期纠偏、地缘局势与关税风波的共振影响下，主要资产迎来上涨。结构上，AI和资源品依然是全球市场关注的两大焦点，但两者对资产表现的指引有所不同：AI方面交易的更多是分化，背后是科技巨头大幅加码资本开支、大模型能力快速进步后，投资者从前期狂热的“无差别拔估值”开始转向对应用商业化落地、传统商业模式可持续性的理性思考；而对于资源品而言，在地缘、关税等全球宏观叙事的密集催化下，全球投资

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长源东谷
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渤海租赁
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兴民智通
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宏微科技
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依米康

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万物周期游击队

2026-02-25 20:06:22

中信证券：与存储超级周期类似本轮电子布周期或将更猛烈

　2026年02月25日 08:15来源：人民财讯　中信证券研报认为，本轮存储周期的上行逻辑为供给优化+AI需求驱动。存储厂商聚焦高利润率的产品，压缩主流存储的供给，使其价格快速上涨，带来更大的价格弹性，根据Bloomberg，DRAM/NAND主流颗粒现货最高涨幅达223%，持续12—18个月。参照存储，本轮电子布需求周期主要由AI需求驱动，具有更强的增长性和持续性，且AI对于特种电子布的需求更多。在超级周期下，研报认为7628电子布也有望迎来新的价格高点。考虑到AI需求持续快速增长，研报

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聚杰微纤
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平安电工
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莱特光电
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长海股份

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齐天

满仓搞的龙头选手

2026-02-25 11:57:12

信维通信：MLCC在陶瓷叠层间，藏着一个被估值忽视的“算力基石”

引言：谁在支撑算力革命的每一次跃迁？当全球资本的目光疯狂追逐英伟达的GPU芯片与2nm先进制程时，一个“隐形”的物理极限正在决定这场革命的成败。如果没有能够在毫秒间平抑电压波动、过滤高频杂波的纳米级多层陶瓷电容器（MLCC），再强大的算力核心也会因电力瞬态脉冲而面临崩溃。 2026年，随着“实体AI（Embodied AI）”应用如智能机器人、AR眼镜的规模化落地，MLCC的需求已从传统的云端服务器延伸至微观的端侧硬件。在这一轮波澜壮阔的国产替代潮中，市场正面临一个巨大的认知偏差：信维通信（S

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信维通信
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再升科技
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风华高科
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巨力索具
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三环集团

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超前一步

2026-02-25 12:30:17

🚀 香港稳定币发牌倒计时！

一、事件驱动：稳定币发牌倒计时！李家超宣布：香港建设全球数字资产创新中心迈出关键一步，首批稳定币牌照3月落地；市场消息，Meta据称计划在今年晚些时候进军稳定币领域；二、稳定币相关核心标：御银股份：稳定币硬件配套+数字人民币+跨境支付+算力+AI+东数西算+数字货币+区块链+重组预期+国产操作系统；1）2026年1月1日起，多家国有大行为客户开立数字人民币实名钱包余额按照活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致。2021年半年报显示，公司成立数字货币研发中心，开展数字货币的相关研

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四方精创
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华峰超纤
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拉卡拉
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御银股份
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中银证券

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蓝翔逻辑班劳动模范

2026-02-25 14:01:30

Q布新一轮涨价周期引爆玻纤风口！北自科技：10cm玻纤电子布新面孔

AI芯片需求爆发，推动玻璃纤维电子布持续涨价玻璃纤维价格进入新一轮上涨周期，预计月度涨幅10%-15%，此次预期涨价是在2025年以来累计年涨幅超过50%的基础上进行的。主要由AI芯片需求爆发和供给短缺驱动，供需结构性矛盾、高端产能集中及下游需求增长推动价格上涨。北自科技603082：10cm玻纤电子布新面孔。北自科技与韩国KCC公司签署了战略合作协议，双方将携手打造全新智能玻璃纤维生产线，这是继承接埃及、美国玻纤生产线项目后，韩国是在海外建造的第三条玻璃纤维生产线，为进一步拓展海外市场奠定

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北自科技
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菲利华

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路明非

2026-02-25 13:07:42

六氟化钨海外提价80%！中船特气：国内龙头市占率超80%，国产替代核心受益标的

本文仅作交流之用，请勿据此操作，欢迎大家将看好的逻辑评论区交流！六氟化钨（WF6）是半导体制造中用量最大、最核心的“金属沉积气体”，主要用于在硅片上沉积钨金属层（如制造3D NAND的层与层连接、逻辑芯片的接触孔），被誉为“电子特气中的硬通货”。海外厂商已在2026年提价约80%，且全年价格有望持续上涨。这一涨价潮将直接带动国内价格跟涨，并加速国产替代进程。中船特气（688146）作为全球六氟化钨龙头之一，国内市占率超80%，是A股最正宗的六氟化钨受益标的！一、六氟化钨海外提价80%，国

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中船特气

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无名小韭001

2026-02-25 16:32:07

菲利华点评：或为LPU催化

当前消息：NV预计会在即将召开的 GTC 2026 大会上，正式发布整合Groq技术的首款英伟达原生LPU（专攻即时推理）产品（或是一款 GPU+LPU 的混合架构芯片）。 LPU来源：NV于2025/12/24向Groq完成针对LPU技术的“准收购”，金额约200亿美金（NV史上最大交易），Groq的创始人JonathanRoss也是谷歌TPU之父。收购LPU原因： 1、加强即使推理：GPU在处理实时对话时（低延迟需求）不如LPU快，NV需要LPU的SRAM（静态随机存取存储器）架构来补齐

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菲利华

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