韭研公社-为实战研究赋能（原韭菜公社）

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第八届【长韭杯】0506实盘大赛跟踪
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【官方合集】公社招聘new、文章排序、清朗行动、工分指南、站规、活动等
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清朗浦江·公社打击吹票等不良行为专帖
小陆研选

2026-05-07 14:43:49

腾讯Token调用量狂飙10倍，token工厂概念股一览

一、腾讯Hy3 preview引爆Token需求：两周Token调用量暴增10倍 5月7日，腾讯混元公布的最新数据显示，自上线两周以来，Hy3 preview的Token调用量持续攀升，目前总量已经超过上一代版本模型Hy2的10倍，其中代码和智能体类场景增长尤为迅猛，在腾讯的WorkBuddy/Codebuddy以及Qclaw类应用中的总增长幅度超过16.5倍。来自OpenRouter的公开数据进一步印证了这一爆发趋势：Hy3 preview在过去一周以3.66万亿Token的调用量，拿下周榜

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易点天下
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润建股份
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金螳螂
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群兴玩具

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挖掘第一线

假装没套牢的随手单受害者

2026-05-07 11:13:04

宇瞳光学:入局光模块制造环节，苹果大疆链景气度修复

1.消费电子光学入局光通信浪潮，FAU等环节光学镜头正与索尔思等光模块厂商对接验证。 2.苹果WWDC在即，Ternus接棒苹果CEO之后会强化终端硬件能力，大疆等无人机光学模组也正在放量阶段，主业有望迎来景气度修复。今年主业看利润6亿元，给25X，光模块制造环节对应今年折现，给75亿市值，合计225亿元目标，翻倍空间。。。前次更新宇瞳光学：左侧布局，静待主业回暖与光通信突破主营业务拐点临近：公司为大疆Pico 4产品核心供应商。该产品发布从2025年底延期至2026年4月，拖累了公

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宇瞳光学

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独自等待

春风吹又生的韭菜种子

2026-05-07 14:37:12

二六三(SZ002467)token出海唯一全牌照

1. 业务与壁垒（优势） • 全球化网络（53%）：国际海缆、IDC、VPN；15国32节点、全牌照（IP-VPN/跨境数据） • 智能化通信（47%）：企业邮箱、云视频、电话会议 • AI+词元经济：数字人、企业智能体、Token跨境传输（AI出海刚需） • 海外占比约45%，毛利率51.82%（国内38%） • 硬壁垒：全牌照稀缺、全球网络、海缆资产二、核心驱动（利好） 1. 词元（Token）经济爆发：AI大模型出海、跨境传输刚需，公司是A股唯一合规通道 2. 海外高毛利：跨境带宽/CD

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二六三

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楚子航

超短低吸的游资

2026-05-07 11:53:15

3285万订单落地，南威软件：算力租赁商业化实锤，AI全栈生态进入爆发期

文章为个人思考，仅供交流，不做任何投资建议！感谢各位老师关注！近日算力租赁板块直接掀翻了天花板，如果你还在用“概念炒作”来解释这场暴动，那大概率是错过了AI产业链最真实的一次利润重构。这不是游资在画图，而是全球算力市场已经从“买方市场”彻底倒向了“卖方市场”——手里有卡的人，正在对全世界收税。摩根士丹利在5月3日发布的研报里说得直白：中国算力租赁市场已经呈现显著的卖方市场特征。为了锁定产能，客户愿意接受更优厚的条款，包括更高的定价和提前付款。换句话说，过去是算力公司求着云厂商租自己的卡，现

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南威软件

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异动特工小队

全梭哈的小韭菜

2026-05-07 12:16:07

韭研公社全天涨停简图（05.07)

公社出品，值得信赖，今日涨停简图如下，后续将每日实时更新。你经历的所有的困苦都是有意义的，因为这是你要承担重任的先兆。截至收盘，上证上涨0.48%，深证上涨1.18%，创业板上涨1.45%，以下是今日涨停复盘简析，详细版请查阅网站或APP异动解析。与君共赏春晚书山家贯休〔唐代〕柴门寂寂黍饭馨，山家烟火春雨晴。庭花蒙蒙水泠泠，小儿啼索树上莺。译文春雨初歇，天色放晴，柴门内外一片寂静。农家的炊烟袅袅升起，屋内飘出阵阵喷香的米饭气息。庭院里的鲜花沾着雨雾，迷蒙动人，山间的流水清泠作响

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金螳螂

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

2026-05-07 14:22:10

擎天柱量产节点临近，或将引爆人形机器人产业拐点，A股人形机器人核心标的梳理

特斯拉人形机器人量产预期驱动产业链受益 2026年，全球人形机器人产业将迎来历史性转折点——特斯拉Optimus（擎天柱）人形机器人预计于7月下旬至8月在弗里蒙特工厂正式投产。这一里程碑事件不仅是特斯拉在具身智能领域的技术落地，更标志着行业从“0到1”的技术验证阶段，正式跨越到“1到10”的规模化量产阶段。作为行业风向标，特斯拉的量产动作将彻底打破市场对人形机器人“概念大于实际”的认知。此前，人形机器人更多停留在实验室原型展示和小范围测试阶段，而此次规模化制造的启动，将推动整个产业链从技术研发转

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宇环数控
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中欣氟材
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大业股份
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巨轮智能
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天永智能

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八卦猫V

公社达人

2026-05-07 16:05:02

token工厂！今日盘中发酵、信息差、段子！0507

盘中发酵 1、台积电表示，必须加快洁净室建设和设备采购。 OpenAI改用SRv6替代动态路由，构建高弹性AI超算集群网络。瑞斯康达上海证券报：炒作国晟科技，声称半年不卖的“鑫多多”卖了高性能CPU封装基板的ABF用量是普通PC基板的10倍以上。兴森科技个股信息差 1、中青宝：低位IDC算力租赁，token运营，公司云计算业务超过70%，客户包括腾讯、华为、阿里巴巴润建股份：Token工厂是公司算力业务的核心发展方向，预计该模式下，万卡集群的投资回报周期可缩短至2年左右，盈利能力远超传统

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易点天下

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无名小韭84710726

2026-05-07 13:59:59

孙哥的话要听

孙哥的话要听，孙哥的项目不要进！傅盛、孙宇晨入局Token中转站：草根生意迎来大玩家 oken中转站的江湖，正在悄然生变。过去一年，这个被称为“AI搬运工”的生意，一直是草根创业者的主战场。个人或小团队通过搭建中间层服务，将海外大模型API以更低价格、更便捷方式提供给国内用户，赚取差价。由于绕过了官方渠道的高定价和地域限制，这一模式虽然游走在灰色地带，却因需求真实、启动成本低而持续繁荣。然而，格局正在发生变化。近日，猎豹移动董事长兼CEO傅盛推出AI API聚合平台EasyRouter.

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润建股份
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弘信电子
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易点天下

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韭韭八十一

坐过山车的公社达人

2026-05-07 16:34:03

韭研公社学习笔记（260507）

一、板块热议：光纤、康宁：英伟达与康宁建立长期合作伙伴关系，康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍。（杭电股份、泰晶科技、新能泰山、金时科技、通鼎互联等） PCB：建滔积层板发布涨价通知，上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。（越剑智能、宏和科技、山东玻纤、宝鼎科技、大族激光等）算力租赁：东阳光子公司签署160亿至190亿算力服务采购合同，订单验收通过后60个月，服务费按月支付。（中嘉博创、航锦科技、三人行、合力泰、盛视科技等）算电协同：中国首个大规模“算电协

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杭电股份

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你果赖

2026-05-07 10:08:03

戈碧迦——“中国康宁”，四大业务均有重大进展，坚定看好公司成长空间

【国信北交所】#戈碧迦——“中国康宁”，四大业务均有重大进展，坚定看好公司成长空间 1️⃣#玻璃载板：国内唯一量产公司，#产品近期持续送样国内外行业巨头国内唯一实现量产出货的上市公司，绑定2.5D/3D、HBM、CoWoS等先进封装趋势，享受国产替代与技术迭代红利。国内唯一键合玻璃载板量产企业，攻克超薄与蚀刻工艺，产品通过通富微电、长电科技等头部封测厂与AMD认证。玻璃载板已经拿到1.25亿订单，玻璃基板长期空间巨大，台积电，苹果，特斯拉都有考虑采用。 2️⃣电子布：产品研发进展顺利，#近期有

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飞火资讯

躺平的公社达人

2026-05-07 16:09:29

5.7个股信息差（官媒发声）

盘中段子汇总腾讯混元公布最新数据，自上线以来，Hy3preview的Token调用量持续增加，目前总量已经超过上一代版本模型Hy2的10倍（东阳光、中嘉博创、润建股份、盈峰环境、盛视科技、易点天下、合力泰、航锦科技、南兴股份等）马斯克：xAI解散并纳入SpaceX，22万块GPU租给Anthropic 台湾四大主板制造商大幅下调出货目标 TikTok获批泰国250亿美元数据中心扩建计划据TheElec获悉，随着PCB需求激增，基板厂商订购覆铜板（CCL）的交货周期已从两周延长至最长六周（红

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易点天下
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巨力索具
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特发信息
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泰晶科技

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大势所至

满仓搞的老韭菜

2026-05-07 14:23:24

弘信电子×华为共建Token 工厂，共推“国芯国模国用”实质性落地

2026年4月28日，在第9届数字中国建设峰会（4月28日至5月4日于福州举办）期间，弘信电子集团与华为正式签署战略合作协议，双方紧扣"国芯国模国用"战略部署，在算力基建、国产芯片供应、人才生态等领域展开全维度协同。华为中国政企业务总裁吴辉、福建代表处总经理肖海军、弘信电子集团董事李震、燧弘华创执行总裁唐锋等高层出席并见证签约仪式。一、"Token工厂"：AI时代的新型基础设施 Token是AI世界里的"用水量"，每一滴都对应着算力的燃烧、数据的流动、智能的吞吐。华为公有云总裁胡玉海明确提出，

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弘信电子

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布谷布谷

2026-05-07 13:35:24

易点天下：AI新模式出现，Token运营平台

【申万传媒】易点天下：AI新模式出现，Token运营平台我们观察到公司招聘token分销人员，了解到ai业务布局有新方向。 #什么是token运营？大量出海商家、AI应用（漫剧、社交等）有AI优化业务流需求，但算力高价稀缺+vibe coding高门槛，如何优化token ROI是痛点。易点天下开展新业务模式做token运营。 #为什么易点能拿到token？易点与国内外大厂如阿里等合作紧密，是大厂云的分销商（易点是西北地区最大云采购方）帮助大厂分销云给自有客户，AI模型时代在云基础上增加to

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黑man警长

2026-05-07 14:42:24

Token工厂两大核心龙头：南威软件×云天励飞，AI算力新基建双雄

南威软件（603636）：政务AI算力的Token工厂“先行者” 南威软件的Token工厂，是AI与政务场景深度绑定的“确定性龙头”。 1. 硬核产能背书：公司正在运营的北京七星园智算中心，已建成每分钟1亿以上Token的大型生产能力，是国内少数能明确量化Token产能的企业之一。这种大规模、低成本的标准化推理服务，正是AI应用爆发的核心刚需。 2. 场景天然闭环：以数字政府、公共安全、社会治理为主营业务的南威软件，本身就是AI大模型的顶级消费方。公司全面以AI重构传统业务，天然具备“算力-场景

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云天励飞
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南威软件

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Vin7的大

高抛低吸的老司机

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覆铜板紧缺，PCB赛道迎涨价潮：PCB产业链核心受益标的梳理

AI浪潮下PCB产业链核心受益标的全景分析 2026年4月至5月，A股PCB（印刷电路板）题材掀起强劲上涨行情，成为科技板块中最具爆发力的主线之一。此轮行情并非短期炒作，而是由上游材料紧张、业绩持续兑现、AI与终端创新带来的需求跃升，以及M9材料迭代引发的技术变革等多重因素共同驱动的结果。在AI算力基础设施加速建设的背景下，PCB作为电子系统的核心载体，正迎来前所未有的结构性机遇。一、行情大涨的四大核心催化剂（一）上游材料端：供需紧张推升成本 2026年5月，PCB上游关键材料供给持续承压，

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龙德船人

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中旗新材：半导体 + 玻璃基板上游新星，完美对标石英股份

石英股份首板涨停新高中旗新材（001212）：对标石英股份半导体、玻璃基板上游正加速从传统建材企业向半导体、电子显示上游核心材料供应商转型，依托广西硅晶基地的硅微粉产能布局，卡位高景气赛道，成长潜力可期。公司聚焦石英硅晶新材料，核心发力硅微粉等高端产品，广西基地产能规划极具爆发力。一期硅微粉设计产能 30 万吨 / 年，产线已逐步投产，技术对标行业先进水平，保障产品纯度与稳定性。后续推进二期、三期扩产，目标总产能达 120-150 万吨 / 年，投产后将跻身国内硅微粉第一梯队，规模效应

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石英股份
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中旗新材

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逻辑挖掘机

中线波段的大户

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锂电+AI需求共振，铜箔设备拐点确立，板块先驱一月涨超160%，这家低位龙头具备强补涨空间

行业大拐点落地：锂电铜箔周期反转，AI高端电子铜箔打开成长天花板本轮铜箔行业经历完整深度下行周期，2023Q4至2024年全行业持续承压、企业普遍陷入亏损，行业产能出清充分。进入2025年行业景气度开始温和修复，至2025Q4锂电铜箔直接进入爆单紧平衡格局，下游订单排产饱满，供需格局彻底逆转。随着动力电池、储能需求持续高增，锂电铜箔高端极薄化趋势明确，4.5μm及以下超薄铜箔供需缺口持续拉大，倒逼铜箔大厂重启扩产潮，上游铜箔设备行业率先迎来订单复苏、合同负债见底回升，新一轮资本开支周期正式开

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洪田股份
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铜冠铜箔

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勤奋挖掘机

热爱评论的老韭菜

2026-05-07 16:02:08

💥【可川科技】苏州“光通讯”小巨人 --（光芯片+光模块）

【硅光模块量产在即，二季度批量出货验证技术商业化能力】公司首条月产能4-5万只的高速光模块产线已于2025年第四季度进入量产阶段，根据规划，2026年二季度（当前时点）将实现400G/800G产品批量出货，短期业绩弹性即将兑现。技术层面，800G硅光模块量产良率已突破90%且部分产线接近95%，较行业平均水平降低成本15%-20%，实测功耗仅18W（较传统方案降低30%-50%），毛利率预期达40%-50%，产品竞争力与盈利能力已获产线验证。【可川科技（603052.SH）通过其全资子公司可

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可川科技
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新易盛
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中际旭创
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炬光科技

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东北股神

2026-05-07 11:35:54

利和兴：CPO设备低位，美国订单纷至沓来！

天风证券·个股深度研究利和兴（301013.SZ）：Q1业绩验证高景气，四大核心赛道共振，精密制造平台价值重估核心观点：我们坚定看好利和兴，重申“买入”评级。公司2026年第一季度营收同比暴增117%并实现扭亏，强劲业绩并非偶然，而是其战略聚焦MLCC、PCB设备、CPO/光芯片设备、半导体设备四大高景气赛道并进入收获期的集中体现。我们认为，公司已成功从消费电子检测设备商转型为服务于AI算力与半导体国产化核心环节的精密制造平台，当前市值严重低估其平台化能力与成长弹性，建议积极配置。一、业

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利和兴

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逻纳尔多

2026-05-07 14:42:39

【中泰机械】必创科技：光模块设备补涨

【中泰机械】必创科技：光模块精度升级主线明确，六轴运动平台需求显著提升 🔥精密位移技术卡位光模块核心工艺，受益制造精度升级。公司全资子公司卓立汉光深耕精密位移与光谱技术，#在光模块环节卡位核心工艺、具备光纤耦合对准、封装调芯等关键能力。随着光模块制造精度要求持续提升，相关设备需求同步升级。 🔥光模块封装核心环节高壁垒凸显，六轴平台成关键变量。光耦合设备为光模块封装中投入最高环节，成本占比约40%，也是核心工艺瓶颈所在。#六轴运动平台作为关键执行单元、直接决定耦合精度与效率、是影响良率与生产稳

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必创科技

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顺沣顺水

只买龙头的散户

2026-05-07 14:13:42

垄断1.5万颗星链+自研军工芯片！上海瀚讯：商业航天+芯片+通信的印钞机已启动🚀

垄断1.5万颗星链+自研军工芯片！上海瀚讯：商业航天+芯片+通信的印钞机已启动🚀 现在商业航天与芯片国产替代的双风口，上海瀚讯(300762) 正以“卫星密集发射+芯片自主可控”的双轮驱动，引爆业绩增长核弹。作为G60千帆星座（中国版星链）通信载荷唯一供应商，叠加28nm军用5G SoC芯片量产落地，公司已进入订单与利润双爆发前夜，想象空间彻底打开。 1.商业航天：独家垄断，火箭连射直接驱动收入暴增 100%市占率锁定万亿蛋糕：千帆星座规划1.5万颗低轨卫星，上海瀚讯是其通信载荷唯一供应商，占

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上海瀚讯

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无名小韭68170115

2026-05-07 14:32:45

华策影视：被遗忘的低位算力黑马，即将迎来价值重估+主升浪

新闻资讯 2026年5月6日，华策影视（300133）发布公告，公司及下属子公司拟向多家供应商采购服务器，合同总金额预计不超过33亿元。本次采购的服务器主要用于为客户提供云算力服务，不构成重大资产重组及关联交易。该公司股票5月6日收盘报9.63元，当日涨幅10.18%，总市值约182亿元。一、采购公告核心梳理 1. 采购金额与用途本次33亿元的服务器采购规模，主要用于云算力基础设施建设，为客户提供基于GPU服务器的云计算服务。截至2025年底，公司累计算力投入已超10亿元，2026年一季报显

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华策影视

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最新作文精选❤️❤️❤️

只买龙头的老股民

2026-05-07 14:31:32

北自科技--电子布自动化生产最强王者！全覆盖国内头部电子布市场企业!!!

北自科技助力重庆天泽年产8万吨电子级玻璃纤维生产线投产运行　云天化（600096）国际复材（301526）年产8万吨电子级玻璃纤维智能制造生产线（以下简称“F16线”）是云天化国际复材积极响应国家产业政策、推动制造业转型升级的重点项目。北自科技（603082）于2025年9月与重庆国际复合材料股份有限公司子公司重庆天泽新材料有限公司签订F16线电子级玻璃纤维设备更新及数智化提质增效项目自动化物流系统供货合同。　　该项目涵盖电子纱生产的全流程输送工艺，配套千余台物流输送设备、多套智能机器人、A

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北自科技

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独自等待

春风吹又生的韭菜种子

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二六三唯一同时持有跨境通信全牌照+全球网络+海缆的Token/AI出海合规通道标的

二六三是A股唯一同时持有跨境通信全牌照+全球网络+海缆的Token/AI出海合规通道标的，市场与研报口径一致。一、牌照构成（全牌照闭环） • 国际通信设施服务牌照（核心）：可运营跨境海缆、国际关口局（全国极少量） • 跨境IP-VPN牌照：合法跨境虚拟专网（AI/模型出海刚需） • IDC/ISP/多方通信牌照：境内外数据中心、互联网接入、会议通信 • 香港MSO牌照：跨境通信、数据、结算全资质 • 海外15国属地通信牌照（新加坡、美国等）二六三网络通信股份有限公司的主营业务是为企业和个人提

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二六三

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第四象限

全梭哈的游资

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晋亿实业：美伊停战预期升温，全球紧固件龙头深度绑定伊朗重建万亿刚需！

近期，美伊停战预期持续升温，中东地缘格局迎来关键转折点，伊朗万亿级基础设施重建浪潮已进入倒计时。作为全球紧固件龙头、国内高铁扣件绝对领军者。中东重建逻辑的中工国际、厦工股份已经涨停！！！晋亿实业（601002）凭借 “全品类产品矩阵 + 中资工程核心供应商身份 + 伊朗市场深度布局” 三大核心优势，将成为伊朗重建周期中最确定、最直接受益的刚需配套标的，充分享受战后基建爆发红利。公司核心定位：全球紧固件龙头，基建刚需 “工业骨架” 晋亿实业是国内紧固件行业规模最大的单一制造工厂，也是全球最大

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基本面重估

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#裕太微# 光模块华为DSP芯片

#裕太微#：专家交流要点， 1）全球DSP芯片26年会持续缺货。 2）公司正在做800G DSP芯片，7nm工艺制程，对标博通和Marvell。研发团队的部分成员来自Marvell和博通。 3）目前全球仅4家厂商实现800G DSP的批量生产，包括美国博通、Marvel、Maxlinear和Credo。国内的橙科微比较领先，800G DSP处于小批量生产阶段。 4）做高速率DSP芯片需要逐步积累进阶，从100G到200G、400G再到800G、1.6T。800G DSP芯片对应8通道、每个通道1

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凯风自南国风

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算力租赁核心标的估值

核心说明本报告基于算力租赁概念股的「主业剥离法」估值模型，通过单位算力市值比（元 / P）为核心指标（数值越低，算力业务性价比越高），结合公司业务进展、订单确定性、权益占比与风险点，对 15 家标的进行逐一拆解，为你呈现完整的投资性价比排序与标的画像。第一梯队：超高性价比标的（100 元 / P 以下） 1. 盈峰环境（000967）单位算力市值比：15 元 / P（全表最低，性价比天花板）基础信息：原主业：环保装备制造，2025 年预计营收 136.0 亿元，行业合理 PS 2.5

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快可电子-努力拓展新业务,拟对算力产业光模块业务进军

进军算力产业光模块

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迅捷兴 1.6T PCB

🚀迅捷兴(688655)：RCC技术突破催化AI PCB困境反转，三击逻辑正在兑现🚀 一、RCC是什么？为什么重要？简单讲——不用RCC，1.6T光模块PCB做不出来。目前行业主流mSAP工艺极限在15微米线宽/线距，但1.6T时代需要突破到10微米级。迅捷兴导入RCC材料后，正实现从工艺跟随到工艺引领的跨越。二、几个关键催化剂叠在一起： 🔥 订单侧：400G/800G光模块PCB已获富士康批量订单，单月提货1500万元 🔥 技术侧：RCC路线图明确——已向英伟达汇报进展，计划导入旭

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新大正:收购嘉信立恒，切入半导体设施管理赛道，机器人+物业

9月28日，新大正（证券代码：002968）公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买嘉信立恒设施管理（上海）有限公司75.1521%的股权。嘉信立恒深耕半导体行业综合设施管理赛道，可向半导体行业客户提供一站式综合设施管理服务（IFM）解决方案，致力于提高半导体行业客户的整体投资效益，确保非核心业务对客户的支持效益，推动客户业务发展。嘉信立恒深耕半导体行业综合设施管理赛道，可向半导体行业客户提供一站式综合设施管理服务（IFM）解决方案，致力于提高半导体行业客户的整体投资效益，确保非核心业

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