【机构调研】这家药房自动化龙头获机构关注，预计未来3-5年拥有10倍空间
①这家药房自动化龙头获机构关注，预计未来3-5年拥有10倍空间，静配中心业务下半年有望加速增长；②这家医械巨头收购公司核心原料供应商Gu权交割完毕，主要产品覆盖单克隆抗体、抗原、多克隆抗体。

调研要点：


① 健麾信息 ：这家药房自动化龙头获机构关注，预计未来3-5年拥有10倍空间，静配中心业务下半年有望加速增长；


② 迈瑞医疗 ：这家医械巨头收购公司核心原料供应商Gu权交割完毕，主要产品覆盖单克隆抗体、抗原、多克隆抗体；


③风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。

公司一

健麾信息接待机构调研时表示，2021年上半年度，公司与高济医疗达成战略合作，双方共同看好智慧未来药店在新零售领域的发展，拟共同探索智慧药店的创新模式，打造未来药房，双方率先已在北京、上海两地通过使用公司的智慧零售设备对高济医疗旗下部分药店进行试点。继与高济医疗共建“未来药店”战略合作稳步推进的同时，2021年下半年公司与益丰大药房亦达成“数字化智慧药房”战略合作，双方也率先将在上海进行试点。
西南证券分析师表示，智慧药房为公司目前占比最大的核心业务，2021年上半年收入规模约为9700万元，同比增长约60%，2020年第四季度疫情导致部分订单递延至上半年所致；静配中心和药品耗材管理业务有一定下滑，受结算周期影响，下半年尤其四季度预计贡献较大量，预计全年静配中心增速仍将快于智慧药房业务，下半年有望加速增长。
公司作为行业龙头，未来行业扩容公司有望受益；在院内静配中心领域，参考北京、上海、深圳未来的渗透率提升规划，预计未来3~5年拥有10倍空间；在院外零售药店领域，目前行业自动化管理水平较低，互联网医疗+远程医疗+慢病管理以及同城物流等多因素促进零售药店智能化管理的升级改造，公司目前在探索由公司投放设备获得分成收入的模式，根据测算，假设2030年合作分成的药店有1.2万家，对应贡献增量收入12亿元，净利润6亿元，增量明显。
公司二

迈瑞医疗9月期间接待498家机构1005名参与人员调研，9月29日下午，南京市医保局组织南京地区医疗机构联盟与迈瑞开展整体性价格谈判，其中包括了体外诊断试剂和部分骨科耗材这两大类产品，整体降价幅度35.51%。
通过和南京市医保局谈判，公司将全面打开南京医疗机构的IVD市场，尤其是化学发光、生化凝血等以往在南京市基本没有任何份额的产品将得以迅速打开市场格局，从准入到医院推广和使用的周期缩短、成本降低，有助于公司快速扩大南京市的业务规模。
此外，9月22日，公司收购HyTest（海肽生物）及其下属子公司100%Gu权的交易完成交割，交易价款5.32亿欧元（包括本次交易Gu权价款、偿还标的公司债务、锁箱利息）。交割完成后，公司全资子公司迈瑞荷兰直接或间接持有海肽生物及其下属子公司100%的Gu权，海肽生物将纳入公司合并报表范围。
海肽生物是全球顶尖的专业体外诊断上游原料供应商，主要产品包括单克隆抗体、抗原、多克隆抗体等，用户覆盖全球众多体外诊断巨头。海肽生物是公司核心原料供应商之一，收购海肽生物填补了国内在体外诊断上游顶尖原料领域的众多空白。
风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。相关Gu票：
迈瑞医疗(sz300760) 5.35
健麾信息(sh605186) 3.8