1、事件驱动：公司4月7日晚公告，公司下属子公司深圳梦网与华为云签署了关于智能信息终端解析能力釆购合作协议：面向客户，由华为云自建KooMessage运营平台，深圳梦网提供智能信息AIM+能力，华为云根据终端解析能力的使用量及双方约定的价格给深圳梦网支付釆购费用。付款以智能信息解析成功量计费，每月月结，保障了现金流。

2、事件解读。AIM消息实际上是一种解析短信，原理上网关推送一条带有URL链接的短信，手机终端收到短信后，自动从服务器拉取报备的信息，解析为富媒体消息，从而在终端展示上内容更加丰富。简单讲，就是将传统文本短信变成为可交互的富媒体信息，提升用户体验。以后用户无需下载应用就能实现丰富的场景社交。公司早在21年就与华为合作推出这种解析短信，目前有16种模板可供企业推送者选择，采用的就是代理商服务模式。究竟能盈利多少也就需要看用户群有多大。

3、市场规模。根据2022年3月21日Gartner最新报告显示，华为云在21年达到18%的市场份额，年增长率为67%，居市场第二位。华为云聚合全球超过3万家合作伙伴，发展260万开发者，服务与运营伙伴数量增长到6000多家，未来这些B端客户都是能帮助梦网打开富媒体通信市场的潜在客户。

4、RCS行业推进情况。目前RCS视频短信实现全覆盖，短信小程序已覆盖4亿用户，运营商正全面推广，政府、医院都已开始应用。预计年底将覆盖6-7亿用户，对应60-70%的手机用户。由于是共赢局面，所以和各手机厂商合作，业务发展前景非常确定。如今每天有近4亿用户访问微信小程序，RCS近景有望将传统短信市场400亿空间提升到千亿规模。

5、云通信业务高速增长。公司云通信服务业务拥有核心竞争优势，早在17年就布局5G消息，目前已覆盖多个行业。目前A2P富信21年业务量增长到20年同期的300%，扣除客户试用成本的毛利增长到20年同期的200%，22年1季度业务量同比增长159.92%，上游供货商提价空间有限，未来毛利率有望进一步改善。

6、风险提示：华为云有权运营与合作产品相似或相竞争的产品，也不保证华为云平台上不会出现其他合作伙伴的竞争产品。

（部分资料来自公司互动、调研纪要）