永兴材料的机构交流会议
趋势只神
中线波段的散户
2022-01-08 21:44:33
经营正常，在建项目正常
Q4未拿到明确测算，今天简单分析
特钢历史上的数据都比较均衡，波动较小，分季度来看Q1、Q4略低，但幅度很小，目前来看21年Q4跟Q1差不多。
对于锂电，Q4销量3k吨以上，真实产量900t+/月，货很缺，有条产线买了半成品加工，这部分不赚钱，只是为了满足客户，一个季度产量2k7-2k8，这段时间电碳涨价集中在12月，Q4平均售价不太可能超过20w，大部分锂盐厂都这样，Q4利润大概率超过Q1-Q3，销售均价18w，单吨净利润9w多（税后），Q4天然气涨价很快，影响较大，辅料纯碱有跌价，原矿30%是国资，Q4成本高于5w。
关于未来，在建项目正常推进。
资源储备想法，会积极努力，但无落地情况。
22年目前计划买多少矿？自供率有无指引？2期结束会有更多扩产想法吗？
再去414买量大的矿很难了，截止1231囤了5w吨精矿，2期达产再说。
2期产线对应的量，客户是否定下来，锁量情况介绍？
量未锁，客户已开拓，杉杉、当升、长远、百斯特，投出来再签单子。
定增节奏？高温驱电池进展？
定增这两天答完一反，进展正常，Q1完成审批，Q2发行。厂房结顶，设备在安装，Q2初试生产。
宁德比亚迪抢货很严重，具体拿货节奏怎么样？会抢碳酸锂卡其他竞争对手份额？
在做供应上的洽谈，原始料打算给老客户，新增料在谈。这个现象去年年底就有了。
Q4单价，按目前销售方式，长单怎么签的？按当月均价还是上个月？
21年长单执行完毕，有的是2020年年底签全年长单，按前一个月，有的是签到6月，但长单都会有点折扣。22年没有这种长单，第一部分给老客户，用当月加权平均，且没折扣，第二部分，二期的量还没定价。
现在这个价格，一月成交均价要25以上？
对
杉杉卖冶炼厂，业内怎么看？
是关联交易，但是也会按公允价格，没有上游资源，空有加工产能，未来会越来越麻烦，估值不高也正常，具体交易没研究，不评价贵贱。
是否了解，其他冶炼厂近期的检修是不是因为缺矿导致的。是否了解下游正极厂对高价的传导能力和库存情况？
一月会安排检修，但跟缺矿没关系。
正极厂库存应该是缺的，具体数据没有，从要货情况来看是缺的。某龙头厂商库存低到三天左右，整个行业平均可能只有一周出头，不到两周，甚至跟春节补库没关系。
下游保份额重要还是保盈利重要？
上游价格平衡点难判断，目前供应相对明确，扩产难，关键在需求，但涨到哪个点会压制需求难判断。
特钢方面，高温合金进展？
高温合金认证时间长，比较难说。
基建预期上行，特钢订单有催化吗？
看好长期趋势，中央政策传导需要时间，看好22年，订单尚未反应，订单反应至少6个月。
碳酸锂资源供应能有多少保障？
22年2期投产，目标2.2t。
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