新消费赛道：国货当潮！

周五，市场震荡下行，市场赚钱效应差。

板块方面，军工、汽车、HIT电池、钴等板块领涨。

一、新消费赛道：国货当潮！

事件回顾：鸿星尔克21日在官方微博宣布，其通过郑州慈善总会、壹基金紧急捐赠5000万元物资。此后，鸿星尔克直播间被挤爆，消费者宣称要野性消费，7月22日，该直播间的观看人次突破200万；7月23日，该直播间的观看人次接近900万，达到882.6万。抖音直播间销售额破亿元，多款产品出现缺货。从而掀起了一波爱国国货潮流。

鉴于鸿星尔克在海外上市，关注同样此次捐款大受热捧的贵人鸟，同时还可关注海澜之家、报喜鸟、地素时尚等。

二、教育双减文件背后投资策略的变化

《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》的落地，其中最受关注的是其中一条，学科类培训机构一律不得上市融资，严禁资本化运作。中概股教育类大跌。由此带来一系列投资策略的变化。

下边引用天风刘晨明策略的观点：

7.1之后，很多政策都有加速、加码推进的迹象，总结下来，目前一系列政策主线都沿着一个脉络展开：从〖效率优先〗到〖兼顾公平〗。

从前〖效率优先〗的30年，为了追求经济的高速发展，我们牺牲了部分环境问题，容忍了寻租和垄断，容忍了房地产和地方的杠杆和债务。

但在〖兼顾公平〗的阶段，我们要在一些问题上逐步“拆雷”或是做出补救，对应的就是碳中和、反垄断、反腐、压制地产和地方的杠杆、提高居民可支配收入（降低教育、医疗、住房等刚性支出）；同时大力支持高端制造业（发展战略新兴产业）、扶持中小微企业（保就业、保民生）。

由此，我们可以推导出一些结论：

1、很多政策只是开始，顺势而为，不宜低估政策的决心。

2、后续可能再难见到持续性、全面性的总量刺激政策。

3、信用政策割裂：力保制造业和中小微，按住地方政府和房地产。

4、总量流动性适度宽松，以便各个层面债务风险逐步“拆雷”。

5、政策的割裂，导致市场各类板块的盈利预期也可能持续割裂，资金将少部分高景气板块追捧到极致的现象可能成为常态。

6、高端制造可能成为新一轮周期的主线，中期看好新能源（尤其上游）、半导体、军工。当前位置，最看好军工（近期客户关注度显著提升）。

三、钠离子电池

周末券商电话会议最多的就是钠离子电池了。

事件发酵：

1、2021 年 5 月 21 日，宁德时代董事长宣布公司将于今年 7 月份左右发布钠离子电池。目前发布会有所推迟，预计在8月中旬。

2、2021 年 6 月， 华阳集团与中科海钠合作的全球首套 1MWh 钠离子电池储能系统正式投运。

随着钠离子电池技术的不断进步、宁德时代入局推进钠离子电池产业化，钠离子电池产业链有望充分受益。建议关注：布局各大技术路线的电池龙头宁德时代；持股钠离子电池企业的华阳股份；受益于铝箔用量提升的鼎胜新材、南山铝业、明泰铝业、万顺新材；布局钠离子电池相关技术的翔丰华、容百科技、中国长城、欣旺达；钠资源企业中盐化工、南风化工、百合花等。

四、镍资源

全球矿业巨头必和必拓22日宣布，与特斯拉签署镍供应协议，必和必拓旗下的西部镍业将为特斯拉提供作为电池制造原料的镍。

必和必拓方面预计，电池制造对镍的需求将在未来十年增长五倍以上，主要用于支持日益增长的电动汽车市场。

从产业情况来看，今年上半年国内三元前驱体对镍需求量达到9.67万吨，同比增长153%。

三元材料市场规模快速扩大，而高镍化方向则进一步提升镍需求，新能源车市场有望成为镍需求的另一极。

相关标的有望受益，比如青岛中程、盛屯矿业、格林美、合纵科技、西部矿业、当升科技、中伟股份、容百科技等

五、锂电设备转入卖方市场

市场需求持续高涨下，锂电厂商新一轮投资扩产潮已经开启。

8家行业前列动力电池企业相继对外宣布了20多个最新投建和规划投建项目，合计投入资金高达1600多亿元，年产能超350GWh。

由于锂电设备普遍产能紧张，终端订单逐步扩散至二线厂商。据统计，2021年锂电设备主流厂商获取订单近450亿，其中锂电业务订单达到了348亿左右，分别为其2020年收入的2.98倍、2.31倍，锂电设备转入卖方市场，供需非常紧张。

有券商认为，2021年多家下游锂电企业均进行了大规模的扩产，锂电设备戴维斯双击有望即将来临。

相关锂电设备企业有望受益，比如先导智能、杭可科技、星云股份等。

六、券商观点

1、国泰君安

大势拉升未完待续，风格上盈利决胜负而非估值比高低之下，科技成长行情将持续领涨且高低切换短期难现，同时信用预期边际向宽下中小市值风格亦将持续占优。

2、广发策略

市值下沉，从小盘价值到“小盘成长接棒”再到“重新增持小盘价值”。

碳中和供给侧收缩政策升温，小盘价值股胜率进入回升期，继续增持小盘价值——供给约束、盈利预期上修且估值处于历史低位的钢铁，稀土/铝，玻璃，化纤。兼顾仍有市值下沉空间的小盘成长——即期/预期业绩好且高低估值分化大的光学光电子、军工；主题关注碳中和相关新能源车、光伏。

七、个股

1、远兴能源

公司拟收购银根矿业股权并增资，公司拟以11.12亿元收购蜜多能源持有的银根矿业9.5%股权，收购完成后，公司拟以13.71亿元对银根矿业进行单方面增资。本次交易完成后，公司将持有银根矿业36%股权。公司表示，银根矿业拥有的天然碱资源储量大，正在建设年产780万吨纯碱和年产80万吨小苏打项目，该项目具有较强的竞争优势，发展前景较好。

2、海康威视

公司上半年净利润同比增长40%。海康威视发布半年报，公司上半年营收339.02亿元，同比增长39.68%；净利润64.8亿元，同比增长40.17%。

3、天际股份

全资子公司新泰材料与张家港国泰华荣、宁德国泰华荣就供应六氟磷酸锂事宜签订《年度采购协议》。2021年7月至2023年6月，新泰材料供应六氟磷酸锂不少于12000吨；2022年7月至2023年6月，根据新泰材料产能及实际生产情况，在原锁定供应量的基础上，计划再供应不少于2400吨六氟磷酸锂产品。

4、金发科技

公司拟受让宝来新材料认缴出资权14.1亿元，并向宝来新材料增资4.70亿元。