【机构调研】云南本地金融科技龙头获机构关注，公司拿下邮储新一代核心系统项目大部分业务份额
①云南本地金融科技龙头获机构关注，公司拿下邮储新一代核心系统项目大部分业务份额，数字货币应用已开展研发；②3C设备有望迎来新一轮资本开支复苏，这家自动化设备龙头业务覆盖电学、声学、射频、光学检测四大领域，客户包括苹果、微软。
 
 调研要点： 
 
 
 ① 南天信息 ：云南本地金融科技龙头获机构关注，公司拿下邮储新一代核心系统项目大部分业务份额，数字货币应用已开展研发； 
 
 
 ② 博杰Gu份 ：3C设备有望迎来新一轮资本开支复苏，这家自动化设备龙头业务覆盖电学、声学、射频、光学检测四大领域，客户包括苹果、微软； 
 
 
 ③风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 
 
公司一

 南天信息于1月7日接待机构调研时表示，公司是云南省国资委控制的信息产业公司，主营金融核心系统研发、集成解决方案及服务、信息产品及服务、创新业务等，近年来持续加大内在创新和研发投入，以5G、云计算、大数据、人工智能、区块链等技术开展技术孵化和应用孵化，并正在开展数字货币技术储备和应用探讨。2021年，公司入选IDC发布的全球金融科技百强，位居第41位。 
 调研过程中，公司透露，目前邮储新一代核心系统有多家厂商参与，南天信息负责存款及组合等开发，从业务量的覆盖量上看，存款和组合的业务量覆盖了业务量的大部分，在合同份额上是领先其他厂商的，南天信息订单量及参与度是最大最深的；南天有能力为各大银行（包括国有银行+Gu份制银行）实现相应的核心业务架构转型，将积极拓展其他大行客户。 
 此外，公司正在开展数字货币的应用研发，也正在积极与云南相关部门和企业对接推动在边贸的数字人民币结算应用，希望获取相应的数字货币试点的业务机会。 
 AGu相关上市公司中， 优博讯 是IoT行业数字化解决方案提供商，核心业务为研发、生产、销售智能移动数据终端（PDA）、智能移动支付终端（智能POS）、专用打印机等智能终端产品，并提供以智能终端为载体的行业智能移动信息化应用解决方案和云服务。 东方通 创始业务是为企业级用户提供基础软件中的中间件产品及相关技术服务，拓展政务、金融等特定行业解决方案，同时继续为电信运营商等传统用户提供领先的信息安全、网络安全、数据安全等产品及解决方案。 
公司二

 博杰Gu份于1月6日接待睿远基金等多家机构调研，公司目前主要业务集中应用于消费电子领域，从该领域需求来看，整体需求较为平稳，其中VR、AR相关业务、国内5G毫米波业务等，使得公司未来业务可能出现较大增长点。 
 公司定位自动化测试和自动化组装一站式解决方案供应商，业务覆盖电学、声学、射频、光学检测四大领域，其中公司ICT测试设备技术处于世界领先水平，且超前布局5G射频检测设备。目前公司主要客户为世界500强企业，包括苹果、微软、思科等全球著名高科技公司。近年来境内业务拓展亦持续稳步推进，产品已经获得了多个客户的认可，包括麦捷科技、顺络电子等。 
 中泰证券分析师认为，展望2022年，伴随元宇宙布局加速，新一轮AR/VR设备有望迎来爆发机会。预计Meta新一代Oculus设备、苹果的MR产品等有望在明年推出。根据中国信通院数据，2020年虚拟增强现实(VR/AR)终端出货量约为630万台，到2024年将达到7500万台，CAGR达86%；2020年虚拟增强现实(VR/AR)行业市场规模约为900亿元，到2024年将达到4800亿元，CAGR达54%。 
 伴随AR/VR设备推出，3C设备行业有望迎来新一轮资本开支复苏，同时公司加速半导体及视觉检测等业务布局，未来业绩有望实现快速增长。 

 
 风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。相关Gu票：
南天信息(sz000948) 
博杰Gu份(sz002975)
优博讯(sz300531) 
东方通(sz300379)