嘉宾：彭彦曦副行长，资产负债管理部、小微金融部、风险管理部、财务部、公司业务部、个人金融部、金融市场部等负责人

Q&A：

业绩及存款成本方面：

Q：一季报营收增速的贡献主要来自非息还是净利息收入，以及一季报息差，以及未来三季度息差走势。

A：业绩昨天刚刚公布，净利润增幅是5.12%，目前主要贡献为利息净收入，综合增幅下降主要是受理财影响。利息反面，净利差和净息差的表现，净息差为2.14%，净利差为2.23% ，略有下降。主要原因是去年LPR利率转换后对存量贷款的影响，以及今年一季度统一重新定价带来影响。今年净息差略微收窄，在预期之内，预计大部分银行净息差和净利差也会有所收窄。我们认为净息差和净利差在下半年将会好于一季度，目前信贷需求较为旺盛，信贷投放较好，额度方面仍处于偏紧的管控状态，利率有往上提价的趋势，整体的资产收入会保持相对平稳。

负债方面，从一季度表现来看，我们的同业负债成本下降了几个BP，主要得益于平时对期限结构和规模的调整，包括对央行规范化工具的应用。整个同业负债的成本有所下降。关于存款，存款成本率已连续四个季度下降，今年1季度下降了6个BP，在当前对互联网存款等监管政策落地，整个存款市场的竞争有所改善，属于利好。我们银行内部对存款成本管控也非常重视，存款成本已连续4季度下降。

从资债管理的角度，在我们内部管理上以及财务资源配置方面都将存款成本作为重要考虑因素，包括存款付息率、定活比，结构性存款增量作为重要指标考核以落实战略实施力度。预期后面存款成本有进一步下降空间，下半年来看息差的趋势向好。规模来讲，从下半年来看我们的贷款投放以及整个资产增量都比去年同期实现了大幅度增长，尤其是贷款投放近年一季度累计增量达到118亿，去年同期90亿，并且在结构上有明显变化，一般性企业贷款增幅较大。收益较低的短期限贷款如贴现等，其占比大幅下降，贴现资产去年年末200亿，一季度降到114亿，如剔除这部分资产（贴现），我们对一般企业贷款达到了将近200亿的增量，总体规模保持较高增速。利息净收入在未来预期保持较高的增速水平。

贷款方面：

Q：刚说到资产投放问题，根据其他银行反馈，一季度按揭会增多，消费贷及信用卡会少，不知道贵行有没有这种现象？

A：贷款结构情况来说，剔除贴现部分，一季度总量有将近200亿的增长。主要增量集中在大宗企业贷款这方面，从业务条线来讲，小微增速高于全行平均增速；个人贷款保持增长，但会受到互联网贷款的影响。贷款投放量的主要增长点在于大宗（企业贷款）。

我接着对大宗（企业贷款）一季度投放情况做一下汇报，一季度大宗增长势头较猛，有130亿的新增。具体来说，整个重庆一季度为1100亿左右，我们在大宗（企业贷款）业务方面占到了10%以上，投放成效不错。我们取得这样业绩的原因如下：首先，重庆银行一直以来立足于鼓舞实体经济，支持地方建设的基点，加快转型。近年来顺应区域发展，去年以来重庆四川陕西三省无论从GDP还是工业增加值上都保持良好发展，我们一直有所支持（顺应发展趋势）。第二，重庆银行得益于政策红利，如双城经济圈（四川重庆），我们有机构分布优势，以及十四五规划推动绿色发展的政策，大力推动绿色贷款（响应政策）；第三，对新区建设的支持，新区政策带来招商引资企业为我们业务发展带来了支持（新区增量）。去年四季度已储备了大量优质项目，为今年一季度的业绩增长打下基础。

Q：一季度信贷增长较好，同业城商行投放量也有迅猛增长。在投放节奏方面，下半年可持续性如何？根据其他银行反馈，去年疫情原因对企业支持力度加大，因此（贷款）增量较大，但随着疫情好转，我们的增长是否可持续？

A：去年项目储备对今年一季度业绩增长有一定影响。去年专项再贷款方面，重庆银行投放了39亿，但是为一年期贷款，今年一季度已陆续还款，此部分会有负面作用（抵消一部分去年项目储备影响），因此去年存量项目影响不是特别大。持续性方面，目前已批未放项目和在审项目，都已经超过百亿，接下来的投放不会有太大降幅。

Q：有同业认为今年放款节奏将加快，从原来的3-3-2-1转变为4-3-2-1的节奏， 您认为我们将是怎样的情况？

A：央行对我们额度有控制，刚才说的130亿受监管影响，而分支投放需求总和高于此，受到监管额度限制，我们有超额需求未释放，所以我们二三季度依然会有旺盛需求。

零售方面：

Q：贵行施行“一市三省”的零售战略，而基于“成渝双城”经济圈升级，贵行在战略方面有无新的构想？上市行普遍进行零售转型，并重点发力财管业务，请问贵行未来是否有此方面的转型打算？

A：零售转型归根到底取决于三方面：服务、渠道和科技手段、客群。战略方面着重于服务提升，素质转型。整个科技数据渠道的运用加强，2018年起进行科技升级，包括面向零售的APP等（终端应用）加强了我们对零售及小微企业业务的获客力度。另外零售方面做了很多模式创新并增加客户黏性，在商圈及批发零售方面的获客模式有所创新。最后，从规划上看，十四五期间零售客群规模增速目标，比十三五期间在战略上有大幅提升。零售方面，我们有一些优势客群，如工资代发方面，并会对其他零售业务进行进一步挖掘。

从方向上讲，主要是服务升级和科技助力转型战略。比如以人民银行的账户数作为客户的统计口径锚定，并讲客群考核指标提升到战略考核层面，并且资债部和董事会办公室正在实施，同时将根据客户价值评估决定进一步挖掘力度。另外从金融科技规划讲，科创中心计划在一期完成1000个机柜，二期2000个机柜，从硬件增量配置也可以反映，我们在大力支持服务转型的战略部署。财富管理方面，已在筹建理财纸（29分52秒），昨天渤海的理财纸已经出来，注册资本金20亿，我们也在筹建理财子，拟定注册资本30亿。财务管理方面，国企、公务员、事业单位会更多一些，这些客群的理财需求和风险偏好与企业会有差异，而我们的财富管理中心也对客户进行分层分类，并进行差异化管理。另一个特殊性，工资代发业务较稳定，但其需求与较财管业务来说有区别。

最后在战略的顶层设计上，这是国家战略，必须执行，方向性不可逆，在此大背景下，有三个方面的战略布局：第一是业务扩展，第二是风控合作，第三竞争力。其中业务有两个方面：首先是对公，同业板块中和成都银行签订战略协议，包括评估互认和跟投，优质项目进行抱团合作，减少营销成本并精准对接客户；其次是零售角度，城商行网点规模较小且效率指标较高，与农商行相比网点并不深入，但是可以尝试与农商行合作互认。比如我们在重庆推出的英才卡和成都地区的熊猫卡，已进行互认，包括下一步和天府银行等会在战略上进行合作。我们在“成渝”经济圈建设中施行“三省一市”，并辐射贵州等地区，所以在成都和贵州的网点设置已创新高，并纳入战略规划。新铺设的网点，充分利用自助设备等科技终端，对人员配备优化和成本管控进行优化。

Q：您刚才说采用央行账户数如借记卡、信用卡（账户）等作为客群衡量指标，与其他指标有何不同？

A：数据需要有校核，所以我们内部采用人行账户作为有效客户数作为锚定口径，但在此锚定基础上剔除同业账户和久权账户，合并同一客户主体账户，再在此基础上，根据各个条线进行业务拓展的需求，增加其附加要求，挖掘个性化服务，争取它需要争取的客户。通俗来讲：来的都是客，但客户有区别，这就是我们的差异化服务和客户分城分类，现在客户部通过管理系统来进行这一战略化推进落实。风控合作来讲，成渝经济圈对我们很有意义，过去分析师常常问到一个问题，过去异地分行不良率较高，这是事实，但近年来成都异地分行不良率从5%多降到了2%多，这也是各家城商行在并表管理中必然会遇到的。大家在吸取经验以后，一方面是自身并表风控管理不断加强，另一方面有关“三省一市”在风控方面的合作，在债券处置及贷后管理的过程中，对异地资产的管理是一个促进。竞争抱团方面，主要包括招投标等，上有国家层面的政策顶层设计，下有合作意愿和机制，可以弥补城商行的一部分短板，并在争取客户方面有所帮助。

Q：关于零售战略，我想问问未来在零售贷款的战途上有没有大致规划？比如平安零售贷款占比有60%，招行50%多，那我们在战略转型方面，有没有具体的零售贷款占比指标？另外互联网方面的政策出台，对我们影响较大，具体到重庆银行，该政策规定对我们联合房贷的影响是怎样的？

A：我先回答个人零售贷款的规划。首先从行业来说，肯定是很支持零售贷款业务发展的，零售贷款特点是风险分散，且客群受众较多，可以对我们其他业务如财富管理等带来一定的联动叠加效应，所以行内对此非常重视并积极拓展。消费贷款来讲，按揭贷款的季节性波动并非重要因素，而是集中度管理。加上今年因为很多银行受到限制，这对我们是一个机会，我们和优质的开发商及中介公司合作按揭贷款，我们在其中能够保持较为优质的收益，同时能为我们带来进一步的客群，所以在这一方面（零售贷款）我们也投入了比较大的资源，考虑到未来持续性发展，我认为按揭客户是所有银行零售业务都要做的一个基础业务。另一方面，在非按揭这块，我们持续提升自身能力，如获客能力、风控能力、科技能力，我们在相应做基础设施建设及技术创新，同时我们的客群基础非常好，重庆基本上所有城镇事业单位的员工我们都有工资代发业务，另外高校的业务以及区县中小学教师等客群，都是我们宝贵的财富，而且占比重较大。我们在该客群基础上进行深挖，基于其代发（工资）数据进行深入发掘满足其融资需求，并且做到了线上高效放款产品。我们自己的存款、理财、信用卡、代销基金等业务客户都进行了深挖，同时我们的线上小额消费信贷产品也一直在做。

关于互联网贷款问题，从去年到今年政策频出。今年我们主要覆盖“三省一市”区域，我们自己打造风控能力，有自己一整套机器学习模型、信用评价体系、预警模型及催收模型，在一体化系统等科技应用领域投入较大，应用科技手段提升大并发量业务处理能力，在这一方面，我们基于自身风控能力，风控平台合作，但要符合监管要求和三省一市的布局。

互联网贷款：

Q：互联网贷款在重庆关注度很高，尤其是蚂蚁金服的原因，之前是否和蚂蚁金服有合作？360和陆金所是否有合作？

A：上述均无合作。

Q：我们互联网相关（业务）占比有多少？

A：在全行贷款中大概9%不到吧，很低。

Q：我看我们的个人消费贷占了32%，而互联网平台贷在个贷中占比也不高，对么？

A：联合出资大约有10%。我们主要是和平安普惠以及微粒贷合作，因为初始阶段定价较高，那是买方与买房市场是反过来的，我们相对微粒贷处于弱势。我们线上有一款产品叫豪气贷，同时我们也参股了马上消费，过程中我们也在探索网上风控能力，后来我们很快对这一块进行了限额管理，每个季度也加大核销，网贷（政策）出台后对我们影响不大。

去年开始，我们对互联网贷款有所预判，我们的互联网贷款基本满足监管要求，包括客户数据获取、征信信息保密等，都是符合规定的。当时没有很明确的政策，互联网贷款主要服务本地客户，基于此预判，我们去年开始就做调整以符合监管方向，同时控制风险，因此去年没有做大力推进，我们的互联网贷款政策是比较谨慎和稳健的，我们是先于政策进行调整和风控的。但我们在房地产领域的个人借贷这块还是有空间的，所以我们在按揭贷款方面加大了力度，在这一块上我们的定价能力有优势。

按揭这块在定价一直在涨，我们年初以来调过两次价，普遍价格高于市场上其他中小企业，关键是可持续（20年），并且风险小，不良率很低，损失率极低。所以在这一块我们也很重视，并且和中介机构积极合作，不仅客群择优，也对合作方择优，所以我们在房贷业务今年会给与足够的激励政策。

存款成本&资产质量：

Q：个人业务方便，同上市银行横向比较，我们重庆银行存款成本较高，从年报来看，我们有向下趋势，未来在存款成本控制方面有哪些举措？如重庆银行的存款产品收益较高，所以未来我们在零售贷款方面的考虑和打算是怎样的？

A：以前我们会施行差异化策略，但现在吸收存款的差异化策略已经没有了，我们不停在做功能优化，同时在服务端提升体验，我们更多更细致的工作以弥补产品取消差异化定价的影响，让客户能够接受我们的改变。我们的社区营销和总行的数字化生态建设，包括对客户习惯的培养，获取客群的同时做一些附加增值服务，如生活用品营销活动，增强客户粘性，以弥补市场化的定价。同时进行产品功能提升，如电话银行，手机银行，柜员机等加入在线咨询来做功能提升，全面提升客户体验，提升品牌效应。所以总的来说，我们的存款成本是会往下走的。

关于存款成本优化，也提升到了战略层面，现在有战略指标和经营指标两个主要指标。资债部必须将战略指标发下去，具有不可丢失的含义；付息及负债成本一季度已下降6个bp，负债成本现在我们确实比较高，但我们需要时间来改变，如通过增量不断稀释定活比。可以通过对我们付息率的考核以及利率管理的引导，以及政策方面进行改善。

Q：我们在重庆的存贷款（市场）市占率是多少？和渝农商行比，我们指标都好很多，客群方面也应该大很多，请结合介绍一下市占率方面的竞争情况。

A：我们暂时没有一季度数据，但上传了去年年末数据。我们存贷款规模在重庆30多家机构中排第六。

一季度来看，总的本外币和人民币存款有所下降，本外币下降223亿，人民币下降36亿。现在我们的占比保持相对稳定，大概有7.4%左右。具体数据还未出，但我们的增量排在第五位，比国有银行如中行还要高，从网点数量来看，我们单位存款还是非常高的。

Q：我们客群主要是代发工资等，我们资产质量好是否和客群有关系？代发工资等优质客户占比有多少？

A：大概占全行百分之十几到二十。

Q：对公存款方面，成本有小幅上涨，和长沙银行交流时就有反映。这和地方政府债务管理愈发严格，国企等现金较紧张，对未来（对公存款）增长这一块您怎么看？

A：区域类的存款来源非常少，且因为疫情原因财政类型存款下跌较大，直接造成银行存款收到影响。且在大环境下越来越多的企业机构，用招投标用竞价的形式进行存款获取，提高了存款成本。我行对公这一块，一季度我们存款逆势上涨，我们也有措施来应对整体形式。相对农商行包括三峡银行来讲，我们是比较好的。我们和当地政府关系密切，储蓄款方面构建了全方面立体式民政合作渠道，在资金监管民生服务方便建立深度合作关系。另外运用了新的产品工具，比如现金管理工具去年投入，近年进行大面积推广，又如票据池业务今年上线，后续将进行大面积推广，这两个新的工具将增加结算运行存款，即低成本存款聚集，这也是我们一季度存款上涨原因之一。同时我们存款考核体系加大了对分支机构存款占比考核，也让分支机构做负债类业务更有动力，未来我们存款业务会如一季度一样，即便大环境不好也能保持乐观发展势头。

存款补充方面管理措施，我们存款成本之前较高，降低存款成本是我们一项战略举措并制定考核指标，包括对分支机构下达相应计划，但是从去年以来，存款成本从3以上降到2.9以下，持续改善但需要过程，整体措施仍在不断加强，未来效果会持续体现，有更大的下降空间。

除了加强考核，对幸福存，大额存单及结构性存款产品施行双线管理，限额并限价，定价和规模有相应限制，因为通过调整存款结构降低成本。

Q：未来存款成本您预计会呈下行趋势，对么？

A：外部竞争环境来讲，有一定改善，因为央行加强了对管理的要求；内部管理也在加强，存款成本改善后面也会有所体现。

Q：银行间资产质量有差异，现在很多做大数据风控，请问风险管理部分，贵行是怎么做的？

A：大数据风控方面，我们和安数？（1:10:06处）合作，把数据进行整合之后，应用到带前贷中贷后全流程，从贷前开始我们会从工商、司法等信用方面信息加以整合判断，运用模型提示客户风险；贷中审批阶段，也会进行风险提示；贷后阶段，还会结合监管及黑名单进行提示。比如说类似高风险信号会触发贷后报告工作提示，督促客户经理完成相应贷后工作完成。

现在从一季报来讲，我们从集成口径来看，一季报数据时37.7亿，不良率和年末持平，相对来说在风控和资产质量方面处于比较稳定的状态。

Q：从一季报开看，很多银行资产质量有较大改善，贵行处于持平状态，请问资产质量的改善是否有一定压力？另外力帆、龙兴是我们比较大的贷款客户，他们相应的风险计提是否存在比较大的风险？另外力帆重构成功，其风险是否会一定程度消除？

A：目前从数据来讲，大多数银行并没有很明显的下降趋势，我认为是他们去年暴露度较高，造成一季度不良率下降明显，而我们一直稳定可持平，因此两者不宜直接相比。另外2020年对银行业是非常难的一年，经济下行及疫情影响，我行通过努力使资产质量保持稳定。从国内披露的经济数据来看，形势有所复苏，从实体经济反馈及实务操作经验来看，贷款方面需求较旺盛，我们有极大信心，同时国内经济复苏基础较薄弱，对批发零售、制造、个人收入的影响有所体现，我们在增长基础不牢靠的前提下，今年资产依然会承压。但我们仍保持谨慎乐观态度，根据国际国内双循环发展理念，结合行内结构调整这样一个思路，进行风险防控方面提升。

今年风控防控着力点有以下几个：首先外部大数据方面，持续引入工商、舆情、环保等方面的信息，进行客户准入风险排查和全过程风险监测，银行自身进行点线面结合风险监测体系；第二会完善大额风险暴露管理体系，比如力帆、龙兴等集中度较高的客户，授信程度较高，针对此类我们也会进行优化；第三通过贷后线上化管理的功能，由系统自动化生成报告推送客户经理来完成相应的实务操作；另外针对业务存量风险，我们秉承实质化解及合规化解原则，不断强化，重点进行问题授信的管理。

关于力帆，整体重组处于良好阶段，但没有完结，其最终要以信托方式持续，我们最终要看其信托对我们的风险和收益有和影响。其新主体力帆科技，其经营上持续向好，股价和市场方面我们对它也挺有信心，行里拨备计提比例已超过60%，同时会根据行里的经营情况持续对拨备计提方面进行相应准备。龙兴方面我们遵循债委会的规则，进行相应操作，市委市政府也比较重视，我们也会相应进行持续跟进。

风险方面：

Q：根据重庆农商行年报，他们对龙兴核（核销）了十几个亿，贵行相应风险敞口大概有多大规模，现在核销进展如何？

A：我们还未进行到核销状态，我们是在债委会的框架来做，现在债委会方面也没有推进到核销这样一个阶段。我们的风险敞口应该比他们小。

另外，核与不核，我们会根据财务质量情况，尽快拨备，提高提足。另外我们会与监管沟通，拿到核销时点再核销，但我们会在拨备上尽早去提足，为核销做准备。

小微业务：

Q：小微业务对地方城商行和农商行来讲都是非常重点的客群和业务，重庆银行小微信贷在总信贷中占比规模？去年监管在小微信贷价格方面有较多引导，这一块对接下来的价格走势有何影响，是继续持平还是有压降的态势?

A:第一，我们的小微这块在重庆市场的中资银行内占比有10%以上份额，在地方法人银行占比在25%，其中工商第一，我们第二，其他地方法人银行和我们不在一个层次上。大家都知道，小微业务连续6年高速增长，并且小微贷款高于一般企业贷款增速，去年高于一般性贷款增速好几个百分点，今年一季度也高于一般贷款平均增速。价格方面，重庆银行对小微贷款价格总体偏低，但是国家层面的降低是一种趋势，我们比过去价格低一些，最近几年比较固定。小微贷款更多体现在政策支持这一块，比如说我们再贷款、再提现等工具的使用。贷款定价一方面体现了政策支持，另一方面归属政策红利，我们处于重庆市的平均水平。总体来说信用类比抵押类高一点。

Q：小微贷款的口径，是划在公司这一块的么？还是有一部分放在个人方面？也就是说从财务角度讲，小微这块是放在公司还是个人？

A：小微是独立的。如果与个人相区别，经营人员属于企业，消费类属于个人。贷款方面的口径，小微部的管理口径是包个人经营性贷款，个人方面是个人消费类贷款，您看到我们财报披露的个人贷款是个人经营贷款和个人消费贷款两者都有。

Q：小微贷款在总信贷占比多大？

A：百分之十五左右。

Q：小微资产质量，您怎么看？延期还本付息至年底，大家认为对银行是利好。你您后续怎么看待风险问题？

A：延期还本付息政策是国家要支持企业复工复产非常有力度的一个政策。趋势是不断延，我们银行和客户相互依存，客户度过难关，我们的业务才有保证，这是我们的考量。所以不管是从贯彻政策角度，还是保证银行资金安全角度，我们都在积极响应国家政策，政策允许范围内，我们银行给与延期还本付息安排，解决企业集中还款压力。我们着重进行四方便工作；首先是宣传；第二进行摸底排查，摸清哪些客户应该真正享受到我们的政策，提高实施的精准性和直达性；第三做好还款管理方面的提前工作，延期之后将其纳入观察名单并做跟踪。

非息收入及其他：

Q：现在还在申请延期还本付息的比例以及总量变化趋势？

A：整个比例相对来说占比很少，风险可控。现在延期还本付息的申请一直都有。

Q：从去年年报看，我们非息收入有明显下滑，主要是在公允价值变动损失和汇兑损失上较大，近年是否还有相应损失？另外一季报手续费和佣金方面有明显下滑，是否有具体原因？

A:去年全年来看，公允价值变动有一定降幅，这个有三点因素：首先是重钢这块的公允价值变动损益影响了大概9000万的样子，主要是受重钢股价下跌影响；第二投资的债券、非保本理财，资管计划估值下降，大概产生4000万的影响；第三是表外理财回表，资产公允价值变动影响约为1个亿。这三大因素主要是政策导致，所以2020年非息收入有一定降幅。

今年一季度来看，综收占比6.7%，较上年占比有一定下降，这一块主要是因为理财，下面请资产管理部对影响解释做一下补充。

理财方面收入降低，主要是收资管新规影响，整个理财收入盈利模式发生变化。从息差收入变成了管理费收入，息差收入等于资产投入减去发行成本，但现在采用管理费用作为我的综收收入，这一部分模式的改变对我们有相对比较大影响。监管模式的改变使得大规模的盈利变成了固定收管理费。

Q：表外还有多少需要回表，对不良会造成什么影响？

A：今年未回表金额还有不到20个亿，对表内资产的不良影响几乎没有，因为监管要求我们尽可能回表。另外从产品配置方面，以前非标相对期限较长，市场投资者认可度相对低，导致我们产品配置具有一定难度，所以我们资产计划通过董事会审批以后，今年只有十来个亿的计划。总体来说，不是我的资产出问题而产生回表，而是由于政策相关要求，所以对表内资产不良影响几乎没有。

补充：模式发生变化，现在变成了固定管理费，所以具有规模效应。

对于今年综收的增长，我们也采取了相应措施，一个是传统板块上继续发力，虽然理财这块的收费模式发生调整，所以我们希望能够做大规模，以量补价；第二信用卡业务近年保持高速增长，业务量相比去年也实现了百分几十的增幅；另外一些重点板块如贸易金融，信用证等业务也是综收里非常重要的一个增长点，可以加大结收汇，跨境融资等业务规模来提高贸金条线的综收贡献；另外代销方面，代销基金量以5倍以上增长，其手续费收入也会有快速增长；第三我们在积极培育新的综收增长点，如同行验管，我们去年以来通过参与城商行联合组织交易的方式，快速提高规模，成为未来增长点；再一个是加大银行间市场债务工具的参与范围，包括参与资产证券化业务等；总体来说虽然政策有影响，但今年总体来说对综收的预期向好。

Q：贷款利率问题，今年一季度实体贷款需求旺盛，并且按揭贷款有明显上行趋势，请问整体新发贷款在一、二季度会有怎样的趋势？价格会不会受监管或政策影响？

A：总体上来看，（贷款量）相对稳定。唯一一个下降的条线在小微这块，其受到政策导向影响，但我们也在控制下降幅度。从整个环境来看，受疫情影响，去年整个贷款利率有所下降，今年形势有所回暖，总体信贷需求偏紧，我们认为收益率虽然有下行压力，但会远远小于去年