今日（1月12日），预制菜板块盘中持续走强且领涨两市，个股也掀起涨停潮，截止收盘，板块指数大涨逾9%。个股方面，国联水产、西安饮食、金陵饭店、福成股份、得利斯、海欣食品、惠发食品、双塔食品、同庆楼、巴比食品、春雪食品、千味央厨、味知香、大湖股份共14股涨停，此外，位于北交所的预制菜概念股盖世食品今日也实现30CM涨停。
昨日（1月11日），得利斯获机构调研时表示，公司的预制菜业务在B端与C端的业务占比为7:3。2021年营收增长较快，预计2022年预制菜营收规模约12亿元。目前公司的预制菜产能并未充分释放，预计2022年随着风口扩大、B端客户资源壮大，预制菜营收翻倍可行性较大。受消息提振，得利斯今日一字涨停，股价刷新去年1月以来新高。随着春节假期即将到来，需求旺盛刺激预制菜订单暴增。据商务部数据显示，2021网上年货节启动以来，年夜饭系类商品销售额同比增长96%，其中半成品增长380%以上。此外，预制菜近年来持续爆发式增长，据艾媒咨询数据显示，2021年中国预制菜市场规模预估为3459亿元。随着消费升级以及冷链物流布局，预制菜市场将向B、C端同时加速发展，之后将以20%的增长率逐年上升，2023年中国预制菜规模约为5165亿元。市场有望持续高景气度，多家上市公司也纷纷加码布局。国联水产近日与盒马鲜生战略合作签约，双方将通过对水产养殖创新领域的投资与合作、共同对对虾、罗非鱼、小龙虾等水产品预制菜品进行深度开发和市场推广等，致力于解决水产业瓶颈问题，助力水产业的良性发展和乡村经济振兴。同时，龙大美食、春雪食品、安井食品、湘佳股份等多家公司也宣布推动预制菜布局。德邦证券指出，预制菜简化了繁琐的买菜、洗菜、切菜、烹制步骤，融合了品质、营养与口感，符合健康化的行业发展趋势，既迎合了快节奏生活下无暇下厨的年轻消费客群的生活方式，更契合了餐饮工业化背景下餐饮企业降本提效的强烈诉求，具备广阔的发展前景。去年年末至今，预制菜板块迎来上涨行情，截止今日（1月12日）收盘，板块指数今年以来上涨近10%，个股中，国联水产涨幅近37%，同庆楼涨近22%，惠发食品、新希望、全聚德、福成股份、大湖股份、海欣食品、得利斯涨幅逾10%。预制菜板块迎来上涨，一方面受益于预制菜行业需求旺盛，另一方面，也受到食品饮料板块整体迎来估值修复。
注：预制菜概念股近期表现（截止1月12日）
国泰君安证券指出，大众品在21年受成本上涨和需求转弱的双重挤压，基本面表现不佳，展望22年，预计将呈现前低后高的走势，主因22H2需求随宏观经济回升将有所好转、提价有望真正被终端消化，叠加成本端压力下行，业绩表现将有相对明显的改善。太平洋证券也认为，全年来看，食品价格温和通胀以及工业原材料价格趋稳乃至下行，以及需求端的改善，将会导致食品制造业企业处于净利率扩张区间。
整体来看，预制菜行业需求逐渐释放，正处于快速发展时期。核心受益标的方面，山西证券指出，懒人经济、疫情宅家引导消费习惯发生变化，中餐工业化、标准化生产需求驱动预制菜B端市场扩容，外卖渗透率提高、家庭结构变化促使预制菜C端销量增加。建议关注：1）预制菜专门生产企业：味知香；2）涉足半成品餐饮企业：广州酒家、同庆楼；3）拥有食品制造业务企业：安井食品、巴比食品、龙大美食。
