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新博雅 新起点
韭月酒
2021-06-24 10:30:59


1新博雅

2020 年 9 月 30 日高特佳与华润医药签署了协议华润医药拟现金收购高特佳持有的博雅生物6933.20万股股份(持股比例为16%)并拟现金认购博雅生物向其发行的8666.50万股股份交易预期作价约53.58亿元其中增发31.43元27亿收购38元26亿高特佳剩余股权委托给华润托管

之后高特佳退出博雅生物管理层丹霞生物改名博雅广东并托管给博雅生物并偿还争议预付款经过一系列股权转让苏州德莱已经成为高特佳的第一大股东和实际控制人并出资化解了高特佳债务危机目前大局已定转让给华润基本是板上钉钉的事双方也共同公告了尽全力推动股权转让浆站换证资产处理等一系列操作安排各方面都表现出了极大地诚意近期海南浆站新建和韶关浆站换证也是其中重要的工作成果

2产品齐全 资源丰富

在血液制品领域按照功能结构的不同主要分为白蛋白免疫球蛋白和凝血因子等三大类产品博雅生物不仅是国内少数覆盖全部三类产品的企业也是国内白蛋白静注人免疫球蛋白规格最全的生产企业之一

博雅生物目前拥有 13 个单采血浆站含新批的海南屯昌站全年采集原料血浆约350吨至 2023 年采浆量预计超过 600 吨对于新浆站的拓展博雅生物一直在积极布局在符合条件的区域申请新设预计至十四五末浆站总数不低于 20 个采浆量力争突破 800 吨

丹霞生物拥有 25 个站点其中 17 个单采血浆站是目前血液制品单体企业浆站数量最多的企业目前年采浆500吨后续一旦丹霞生物相关审批得以解决博雅生物有望跻身千吨浆量梯队实现国内血液制品千吨浆企业格局由4变5

博雅生物还是国内为数不多的拥有新建浆站资格的企业海南屯昌浆站近期亦获批新设预计下半年开始 采浆浆站覆盖人口达现有浆站平均水平年化采浆量有望超 30 万吨

3估值洼地

目前行业老大天坛生物主营业务血液制品2019年2019年财报显示在全国拥有51家浆站全年采集血浆超1700吨前四大是华兰生物(SZ002007)700亿天坛生物(SH600161)450亿上海莱士(SZ002007)500亿和泰邦生物新博雅有望成为第5家千吨规模的公司其技术实力资源储备和管理水平都不弱于这四家市值低估有望坐三300亿望五500亿


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博雅生物
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