注，以后个股的跟踪都用长文贴，转发、讨论多用于资料收集。

5月18日

1、、该股是2020年10月份上市，总股本54.22亿，流通股仅仅5亿多，尚有48.79亿股未解禁。解禁时间是2023年10月16日。即便按照现在40元每股的价格，也有近2000亿的市值解禁。压力不小哦。

2、2021年1月创下上市后的高点，145元。对应的是2020年的业绩是60亿。给30倍估值，就是1800亿，如果业绩能上升到100亿（何时能上升到100亿不知道），能给3000亿的估值。

3、2022年一季度业绩崩了，净利润仅仅1.14亿。但是营收还是保持了10%的增长。主要原因就是原材料大涨，压制了利率水平。何时大宗拐头，何时就会好转。

以21年2262亿营收为基数，按照年化10%的营收增长需要多久才能达到3000亿的营收呢？（为何以3000亿营收为目标，因为在2020/2019/2018三年净利率水平是3%多一点，3000亿的营收意味着接近100亿的利润，100亿的利润给30倍PE就能有3000亿的市值）。这里涉及到指数列式，对数计算，都忘了，唉。2262（1.1）*x=3000 x=2.96年。大概3年吧。即2024年年底。综述，到2024年年底，如果到时大宗向下，净利率水平回到3%多一点，按照现在的增速（10%），营收达到3000亿，净利润90亿多一点。给30倍PE,那么市值是可达到2700亿。现在的市值还2365亿，空间太小啊，没有安全感。

4、转型预制菜、中央厨房的预期，是金龙鱼比较大的看点。杭州一地的中央厨房项目可能就带领每天1000万的营收，全年35亿营收。但是这个业务的利率水平多少？应该会比大豆油加工高，未来能够建多少个中央厨房。中央厨房能够带来多少的利润？10亿级别，还是50亿级别。这些都是需要更多的资讯去验证。假设3年后即到2024年年底能布局50个城市，平均每个城市20亿营收，净利率给到10%，也会获取100亿的净利润。也给30倍的估值，即3000亿的市值。如果都是自有资金投入，不增发股份募资的情况下。

和现在相比有（2700+3000）/2365=2.41倍的股价空间，即乘以现在的股价43.62=105元。

如果净利率给到5%，利润就是50亿，市值就是1500亿。和现在相比有（2700+1500）/2365=1.78倍的股价空间，即乘以现在的股价43.62=77.5元。还以难以回到高点145元，奇怪了，当时高点是谁买出来的。

这里面中央厨房的进度、净利率水平都是妄想假设，

假设依据：2022-05-12 16:13 星期四

【金龙鱼：公司杭州丰厨规划产能为预制菜40吨/天】财联社5月12日电，金龙鱼在互动平台表示，公司杭州丰厨规划产能为预制菜40吨/天，餐食便当12万份/天，酱料4.8吨/天。目前，杭州丰厨已开始生产便当套餐，在疫情期间，向杭州、上海地区供应了部分防疫餐、保障餐。由于业务刚刚起步，整体规模还很小。

综上，跟踪几个方向，油脂业务方向跟踪大宗拐点（净利率）、营收增速。预制菜中央厨房的营收和利率 水平。未完待续