看了一圈这个周末的环境，大家普遍都比较迷茫。大部分人对接下来的市场都抱着悲观情绪，对目前热门概念的延续性也抱着质疑的态度。我想说的是，在这个时候更要注意新的大题材，一旦被市场认可了，容易产生合力，一定会出现下一个北玻。早在一周前，我就提示了中国广电5G放号的机会。这个题材首先消息级别大，一个新巨头的诞生，瓜分万亿市场。容量大，除了最直接受益的运营商，还有关键新技术，还有电视业务可以被挖掘接下来就这几点，我来做一个个人观点的解析。

中国广电透露将与5月17日“中国电信日”正式运营“192”移动手机号段。

这里大家对他最大的质疑就是，到底能不能竞争过其他三大巨头，前期基站投入比较大，能不能真的的产生亮眼的业绩。我反而觉得广电不仅可以竞争过其他三大巨头，甚至还会出现降维打击的局面。因为广电拥有稀缺资源——700MHz“黄金频段”。简单点说700MHz就是目前最强最好的“信号”。

先说投入以及发展的质疑，广电的决策让广电5G“赢”在了起跑线上，2021年1月26日和中国移动签署了战略合作。共享了移动的网络设施（基站），并且700m无线网络前期建设费用全部由移动支付。广电则要共享700m及网络技术。具体内容，有兴趣的大家可以查一下。这无疑加快的广电发展的速度，也最大了减少了投入成本。移动的行为也侧面反映了700m的价值。

700m不仅数广电独有的通讯稀缺资源，是会直接改变生活的技术。也是数字经济发展的稀缺资源。近期就700M相关的新技术，接踵而来。已经开始要改变人的生活。

4月12日，中国移动在在京举办了5G新通话发布会，包含了5G VONR超清通话，5G视屏客服，虚拟数智人通话等特色功能。其实都是基于700m的应用。

VONR通话具有接通快，画质好，音质好，不占流量等特点，直接对标微信的视频听话功能。具体内容，大家可以看一下这个链接

https://view.inews.qq.com/a/20220416V03T3B00?uid=&shareto=wx&devid=9EE962D5-7D65-4848-A2AF-F2308C1E4B81&qimei=9ee962d5-7d65-4848-a2af-f2308c1e4b81&openid=o04IBAGmUwbB-N6rr29SYupQayeQ&key=&version=18000f2e&devicetype=iOS12.3.1&wuid=oDdoCtwIFcRD3hhn1r7Nr_Yx9FbE

目前该技术也只有移动和广电所涉及。

前面讲到广电可能会出现降维打击的现象，是因为广电有着独有的电视资源。先看一下基于700M的另一个电视相关新技术。5GNR

在广电有了5G之后可以用5GNR广播，通过基站和广播电视塔向包括手机、电脑、平板、智能电视以及电子广告屏等各种智能终端提供交互化视频广播服务和融合信息服务。此外，5GNR广播还支持无SIM卡模式，能向所有用户提供无需流量，跨运营商的视听内容服务。

 

 

这样看的话700m作为开辟5G的关键技术。就是广电独有的稀缺资源。这里也要格外注意广电的电视业务，电视业务也可能成为广电弯道超车的重要工具。形成“5G+宽带+电视”的黄金组合。

 

截止2020年年末全国有线电视的用户数有2.07亿。而特别是在三、四线城市及农村、乡镇地区，有线电视的影响力及用户黏性更是相当的强。当在三、四线城市及农村、乡镇地区有线电视用户能在有线电视里看到更多精彩还不花钱的内容，同时还有优惠的宽带+5G+流量服务，那么这部分用户的黏性可就要更强了。

再加上目前广电的资费不超过60元。更是直接针对基数最大的普通人群。有望成为这类人最钟爱的电信消费品。

就此而言对于另外三巨头来说，真算的上将维打击

最先利好的一定是参股营运商，目前上市的有广西的广西广电，贵州的贵广网络，陕西的广电网络。其中广西电信用户量最大，3G，4G用户远超贵州以及陕西。最受益于广电在三、四线城市及农村、乡镇地区的战略定位。

最后借用一下韭菜平台韭盈老师的研究数据@韭盈 

上市参股个股：

1.广西广电2.贵广网络3.广电网络4.东方明珠5.江苏有线6.华数传媒7. 电广传媒8.天威视讯9.吉视传媒（如有遗漏欢迎补充）