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周期股的投资秘诀
美丽7389
躺平的韭菜种子
2021-09-18 23:01:19
首发于公众号:撬动一个地球

记录投资,记录时代!

在此周期股最佳投资时机到来之际,我和大家探讨一下周期股的投资秘诀,希望对大家有用:

谈周期股投资秘诀之前,咱们先谈一谈什么是周期股。周期股的本质是公司的产品或服务的价格由于供求变化、经济环境变化,呈现出现周期性的变化,从而是公司的业绩也呈现周期性的变化,反应到股价上就是股价也呈现周期性的变化。

一句话概括就是股价随着经济周期盛衰而涨跌的股票就叫周期股。这类股票包括钢铁、有色金属、化工、水泥、工程机械、机床、重型卡车、装备制造、航空、养殖、海运等。周期股的投资秘诀如下:

秘诀一:周期股只能进行投机,不能进行价投。我知道,我这样说会被很多人骂,但就是周期股的真相,这是最重要的一条秘诀。价投讲求的是低价买入,长期持有,但是低价买入和长期持有两项都不能用在周期股上,因为周期股的地板下还有不断扩建的18层地狱,可能连续10年都处于低价;长期持有那就更不能这样做了,因为股价呈现周期性特点,长期持有的结果只有一个:不断地经历过山车,但赚不到钱,永远处在无尽的周期中。因此,对于周期股只能进行阶段性地投机。简单地说过一把瘾就走,不要想着长相厮守。

秘诀二:不要被低市盈率迷住了双眼。对于大多数股票来说,市盈率低是好事,但是对于周期股而言则不一定。

大家都知道:市盈率=股价/每股收益。当周期性行业景气度到达繁荣的巅峰时,每股收益最大,分母越大,市盈率越低。这个时候,如果获利者开始落袋为安,不断卖出股票,股价就会下跌,分子也开始变小,分子越小,市盈率越低。一句话概括之:周期性行业的景气度到达顶峰时,分母变大叠加了分子变小,双重叠加会使得市盈率变得很低。这会给大家形成一种低估的错觉,其实这是市盈率陷阱。

另外,随着经济低迷、股价下跌,每股收益降低,分母变小,市盈率开始变大。这时,周期股的股价已经跌到低位,如果有投机的资金买入,则股价上涨,分子变大,市盈率变大。在周期性行业到达低谷时,每股收益变低加上股价上涨会使得市盈率看起来非常高,但这时候周期股才真正到了买入区域。

历史上周期股的底部都是市盈率很高的时候,当它市盈率很低的时候往往就是高位了。因此,大家买周期股的时候,不要光看市盈率。

秘诀三:大宗商品的走势决定周期股的走势。大宗商品的价格走势是经济好坏的晴雨表。周期性行业的产品大多属于大宗商品,比如钢铁、有色、石油、煤炭等,因此周期股与大宗商品高度绑定。

大宗商品一般都是期货,期货的一大功能就是价格发现。从历史规律来看,宗商品期货上涨的阶段,周期性行业处于上行周期,股价暴涨,反之,则处于下行周期,股价跌跌不休。一来说,周期股的股价表现滞后于大宗商品的走势,因此,大家选周期股的买入、卖出时机就比较容易了,大宗商品涨了,意味着周期性行业的盈利即将改善,将要走出底部,买入的时机到了,反之,就是卖出的时机到了。所以,大家在买周期的时候一定要密切关注大宗商品的走势。

秘诀四:不同阶段,不同的周期性行业表现不一。周期股的类型很多,在周期上升阶段,不同周期表现不一样,大家掌握好节奏才能获得好的收益。

一般来说,经济复苏初期,钢铁、有色、化工、造纸等行业最先收益,股价也就最先上涨,现在就处于经济复苏的初期。随着经济复苏持续进行,一些资金密集型的设备制造及零部件制造行业将会收益,这时可以调仓买入,当经济景气、繁荣达到最顶峰,各行各业一派欣欣向荣的景象,这时,大家都有钱了,就是消费股的天下了。

秘诀五:周期股永远不会变成成长股。随着周期股的不断上涨,大家都赚钱赚得忘乎所以,于是市场上就会出现一些惊悚的言论,比如某某股票是星辰大海,股价永远上涨,某某股票掌握了什么高科技,变成了成长股。简单的说就是鬼故事多了起来,最典型的就是牧原股份,一些愚蠢的无良大V完全不顾供求规律、经济规律,天天在论坛里高喊牧原股份是全产业链、高科技养猪,成本很低,股价还能涨10倍!!

但实际上,牧原股份的养猪成本并不低,从公布的数据来看,远远高于新希望。如今随着猪价跌倒7元,牧原股份的股价飞流直下,无人能当,多少财富灰飞烟灭,而那些愚蠢的大V还在垂死挣扎,大家一定要远离。

记住:周期股永远不会变成成长股,如果把周期股当成成长股来炒,那你将永远处在无尽的周期中,万劫不复。当鬼故事多起来之时,便是周期股抛售之日。

其实,周期股的投资秘诀概括起来就一句话:买在无人问津之日,卖在人声鼎沸之时。或者,在连天炮火中买入,在漫天烟花里卖出。

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