本次交易总体方案包括:1、上市公司拟发行股份购买环渤海正宏、新余赛禾持
有的中科信维50.29%股权,中科信维50.29%股权初步作价110,628.57万元;2、上市公
司拟向青岛创疆非公开发行股份募集配套资金不超过92,340.88万元,募集配套资金发
行股份数量不超过186,171,120股,发行股份数未超过本次交易前上市公司总股本的
30%。标的公司无实质经营,主要资产为持有的目标公司PCPL 100%股权。
本次发行股份购买资产发行价格为5.24元/股。
PCPL 总部位于新加坡,是全球最大的机械硬盘精密零组件制造商之一,其主营业务为 HDD 精密零组件的研发、生产与销售。同时,公司基于在精密制造领域的客户和经验积累,为工业制造企业提供自动化设备的设计、集成与维护服务。PCPL 主要产品的简要介绍如下:
(1)HDD 精密零组件
剥离 MPTL 前,PCPL 生产的 HDD 精密零组件产品,覆盖 HDD 中与性能直接相关的 14 个关键零组件中的 9 个,具体包括:结构和外壳组件(含底座和顶盖)、磁头臂组件(含过盈连接器、数据臂、减震臂、平衡块、型锻接头)、音圈马达组件和磁盘夹。
目标公司PCPL的HDD精密零组件产品直接销售给下游客户。各类HDD精密零组件产品的价格,主要由零组件产品线所需的特定生产工序、原材料和人工成本等因素综合决定,并由PCPL管理层与客户代表协商后定价。此外,根据原材料价格变动等因素,PCPL也会针对产品价格与客户进行季度性的协商并确认价格调整情况。PCPL 的终端客户为希捷、西部数据、东芝,其中希捷和西部数据为主要客户。
云存储的兴起,带动了使得数据存储需求的扩大,而 HDD 仍然是数据存储的主要
存储介质。随着机器学习、物联网(IOT)、人工智能(AI)等技术更为普及,数据储存
量将大幅扩张,依据 IDC《数据时代 2025》,预计到 2025 年,全球资料储存量将为现
有的 10 倍之多,达到 163ZB 左右的规模(1ZB 等于 1 万亿 GB),相当于 2016 年所产
生 16.1ZB 数据的十倍。
2012年至2020年,HDD市场受到SSD的冲击,导致 HDD 出货量下降。当前,随着
云存储应用的逐渐扩展,尽管预计未来全球HDD整体出货量仍有下降,但近线存储领
域HDD出货量支撑了全球HDD出货总量。根据Trendfocus预测,预计2017年至2021年期
间,全球HDD出货量平均以4%年均复合增长率下降,然而近线存储HDD出货量同期增
速为 7.2%,有效支撑了HDD出货总量。IDC数据显示,硬盘在未来五年的时间内还是
数据存储的主要介质。即使到了2025年,未来数据存储依旧是以HDD为主,特别是面
向企业核心(传统和云数据中心)和边缘(由企业强化的基础设施,如基站和分支机
构)的全球数据。到 2025 年末,超过企业存储 80% 将使用 HDD 介质。HDD的价格优
势和人工智能技术将推动企业数据存储在HDD上,企业级尤其云端HDD仍将会拥有长
期的优势。
综上所述,在个人消费类电子端,HDD 的市场逐渐被 SSD 蚕食,但随着大数据时
代的到来,物联网、云存储等概念的提出及 IDC 机房的扩建,HDD 产品大容量、低能
耗、低成本、高稳定性的特点得以凸显,符合大数据时代对存储设备的需求,也为
PCPL 带来了新的发展机遇,未来 PCPL 拟以近线存储领域为契机,进一步提升公司整
体业绩,强化公司抗风险能力。