之前很多媒体报道新洋丰没有磷矿,但通过新洋丰的投资者调研可以看出,新洋丰的控股股东拥有5亿吨的磷矿,目前是拿到一家磷矿开采权就注入一家到新洋丰,按每年500万吨的消耗量,能使用100年左右,所以,为啥急着全部都注入进来?把前期探矿成本都消耗了再注入不是更好么?
新洋丰生产磷酸铁还有一个最大的优势就是对磷石膏的处理,磷酸以及磷酸铵的产能不是核心障碍,核心障碍是对生产磷酸过程中所产生的磷石膏的处理,这是目前很多磷酸企业的瓶颈
根据国海证券的调研报告,新洋丰在磷化工生产的优势是最大的,成本最低
并且根据新洋丰自己在9月14日调研时所说的,公司的磷酸铁的综合成本是全行业最低的
再说说新洋丰的主业,化肥,完全不受这次的拉闸限电的影响
再从公司的业绩及估值来看,目前公司的估值仅仅20倍,但净利润的增长却超过了60%,PEG也是非常低的。公司的化肥市占率一直在提升,并且市占率提升的同时,毛利率还能保持很高,而且公司的新型肥的增速也是一年比一年好,新型肥的毛利率达到了23%左右。
所以,连续几天无理由的暴跌,真的是业绩暴雷吗?还是被错杀?