5月21日，诚志股份有限公司对发布公告，其全资子公司北京诚志永华显示科技有限公司（以下简称“诚志永华”）已与15家投资者签署了《关于北京诚志永华显示科技有限公司之增资协议》。历经近两个月的北交所挂牌，诚志永华6.8亿增资计划落地。

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知本解析

一、企业基本情况

北京诚志永华显示科技有限公司是诚志股份有限公司全资子公司，是一家专业从事新型显示材料研发生产和销售的公司，多年专注于液晶材料和精细化学品的技术开发。秉承清华大学30年液晶材料领域的先进技术和经验，开创液晶材料国产化先河，是中国面板显示材料领域的先行者和引领者。

诚志永华是一家拥有完整自主知识产权的液晶材料生产企业，旗下王牌产品slichem，打破了国外企业在显示用液晶材料领域的垄断。拥有国内乃至全球领先的液晶单体、中间体处理能力和TFT混合液晶生产能力。混合液晶材料销量中国领先、其中单色液晶细分领域销量全球第一，市场占有率维持在50%左右，同时， 诚志永华技术中心作为液晶显示材料领域唯一的国家级企业技术中心，目前承担了国家发改委唯一OLED方面科研立项项目，公司已经建成OLED生产线，有四种OLED材料已经开始供应市场。

诚志永华此次以增资扩股的形式引入战略投资者，旨在为其“一体两翼”的整体战略发展加力，做大做强国产液晶及OLED产业，增强企业综合竞争力。

二、混改方案

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2021年5月21日，诚志永华增资扩股暨引入战略投资作者项目正式落地，吸引了15家战略投资者的加入，分别为北京电控产业投资、上海国科京东方创芯、天津清诚创新投资、共青城晶彩众源投资、北京华清创业科技、天津显智链投资、清控资产管理等公司，以合计68035万元认购北京诚志永华5500万元的新增注册资本，占股33.33%。增资后，诚志永华注册资本增至16500 万元，占股66.67%。本次增资后，诚志永华股权结构如下图所示：

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三、混改预期效果

1、有效改善资本结构、整合发展资源

根据此次战略投资者的背景，15家投资者主要有3大类，分别为北京诚志永华产业链下游客户关联公司、产业投资基金以及由诚志永华员工发起设立的有限合伙企业。战略投资人的加入可以有效改善诚志永华原有单一的股权结构，同时战略投资者的背景都与诚志永华发展规划相匹配。不论是在战略协同、产业发展还是在市场资源和价值认同等方面，都能很好的与诚志永华进行互补，此次增资扩股，可以有效整合诚志永华各方面资源，重新调整最有发展规划。

2、完善激励机制，提高企业活力

本次诚志永华在增资扩股的同时，通过搭建员工持股平台推进了公司的激励制度建立。员工持股可以使员工利益和公司利益统一，实现公司骨干与所公司风险共担、利益共享。完善企业的激励机制，能有效挖掘诚志永华这类高新技术企业的内部成长的原动力,显著提高公司技术骨干、高级人才的稳定性，促进公司稳步提升技术优势和市场竞争力。

3、补充营运资金，为技术研发和业务布局提供良好基础

本次增资扩股，15家战投以68035万认购诚志永华5500份注册资本，极大补充了诚志永华的营运资金，为日后诚志永华加速发展提供了良好的基础。诚志永华在国内显示材料领域，技术和生产工艺属一流水平，但是和国外的企业在技术上仍存在部分差距。如果要实现技术赶超，必然还要在技术研发上加大投入力度，此次补充的资金可以使得技术研发上没有“后顾之忧”，为实现技术突破提供必要的前提。同时，充足的资金储备在诚志永华发展规划中，可以提前布局其他相关产业，为未来发展做好规划