🌹1、目前谷胱甘肽涨价50%，公司年利润约6亿，如果涨价100%（大概率），公司年利润10亿。如果涨价150-200%，则年利润变为14亿-18亿。以市盈率20倍计算，上述数据对应股价31元、52元、73元、94元。

🌹2、2025年2月12日电金城医药（300233）发布公告，公司投资的一类创新药VGX进入临床二期，这是VGX-3100在中国的第三个适应症，之前已针对宫颈癌前病变的III期试验获得批准。

🌹3、公司还强调了市值管理的重要性，已制定相关方案以提升公司价值。

🌹4、出口新型烟草领域的高纯度尼古丁产品销售情况良好，预计未来销售将继续保持增长。这块净利润非常高。在2025年4月17日业绩说明会上，公司表示针对美国提高关税对出口的影响，公司表示出口烟碱产品关税影响不大，并将采取措施保持竞争力和市场占有率。

🌹5、20250411金城医药口含烟交流了解到，数据比之前想的更乐观，超预期的是：二期扩产比大家想象的要快，二期准备扩1500万盒，年底打满产能，到时候就是1900w的月产能。之前预期是1000w，如果按照每月1900w去拍，能够做到2-3块的净利润，算下来5-6e，然后算主业，整体加一起8-10e。

金城已进入全球供给质量的第一梯队，若按照25年底产能年化，则26年出货量有望达1.2亿盒，量价齐升/26年业绩有望高增，金城在产能完成爬坡后具备与大厂直接供货的条件，若能顺利进入大厂的直供体系，则估值有望进一步上拔，考虑到ODM弹性＞大厂增速＞行业cagr30%，口含烟业务目标估值或提升至40-50xPE，目标市值600亿至1千亿，十倍空间。