周一的观点如期被验证,7月行情的走势也在预期之中。
三大指数周五震荡走低,截至收盘,上证收跌1.64%,深证收跌1.52%,创业板收跌2.08%,今日两市交易总额10881.2亿元,今日市场涨家数1010,跌家数3779。北上资金今日净流出65.72亿元。央行今日公开市场操作1000亿元1年期MLF和30亿元逆回购,同时今日有30亿元逆回购和1000亿元MLF到期,实现零回笼零投放。
沪指周二跳空下跌,与此前跳空上涨形成一个经典的反转形态——岛型反转,所以后面一路走低,跌破此前的震荡箱体,不断创近期新低,但却一直处于我复盘的预期之中,这块不必多言了。
接下来的观点:已经进入调整期,接下来将会是一个向下的趋势。
7月观点:行情多以震荡为主,是练习高抛低吸的好时机;下半旬注意震荡结束,开始回调的风险。(一直在提醒下半旬的风险)
本周市场有一个现象,不知道大家有没有注意到:
表面上,盘中各赛道不断活跃,主线光伏、汽车、新能源等不断反复,但是,指数与整个市场表现却相对较弱,主线的号召力逐渐减弱,很多板块已经掉队。
那么这意味什么呢?
说明市场热情已经趋于平淡,资金进入冷静期,后市风险随之加大。
同时从筹码面来看,之前从底部反弹上来的时候市场一直是缩量的,很多散户都在观望,先进场的资金不断吸筹,现在已经转的盆满钵满,到了派发筹码的阶段。
而此前观望的资金由于持续的逼空行情而踏空,在到了震荡箱体阶段的时候,每逢回落就进场,造成近期经常出现日内反包,成交量一直维持在万亿之上。
这两路资金哪路是主力,哪路是散户,可自行斟酌。
并且我可以断言,现在的低点并不是终点,而且很多散户并不会意识到将会更大的跌幅会到来,他们可能会觉得之前一直在等指数跌,但指数就是没跌,现在指数终于跌了,说明机会来了。
殊不知这才是主力资金的精明之道:先给你拉到超预期的高度,让散户踏空,后面出货下跌时散户便会进场接盘,并且依然认为是上涨中继。散户的心理被拿捏的死死的。
板块方面,本周比较活跃的是与电有关的方向,储能、风电、光伏、电力等,但是也得警惕阶段性到顶的风险,板块破10日线就需要提高风险意识。
短线这块,市场高标龙头有抱团的趋势,中位个股淘汰率较高,博弈难度明显加大,注意情绪与指数的双杀,目前较为安全的操作就是低吸龙头,博弈反包,做套利。
下面这个逻辑重点关注:
周末出了不少消息,最大的还是国内半年度经济数据的出炉,2022年上半年增长2.5%,距离5.5还有不小的距离,那么下半年就需要政策段持续再来一剂猛药,大力出奇迹,因此需要密集关注政策的风向,我个人认为政策可能会再观察一段时间,因此下一个力度较大的政策极大可能出现在8月底或者9月初的样子。
如果真是如上文所说,那么经济发力点将会侧重哪个方向呢?房地产行业与基建毫无疑问是必须的,但基建的预期已经打满了,新基建目前对经济的影响占比还不是很大,所以得需要经济增长贡献率高的方向做研究。
从“三驾马车”来看,投资、消费、出口是三大方向,但是目前由于国际形势非常不好,经济衰退信号明显,这将势必会影响国内的出口,从而传导至国内工厂收入,同时内需也处于弱修复当中,企业库存增加,收入下滑,关闭部分产能,导致相关人员收入降低,并随着循环进一步传导,使得我国经济也受到负面影响。
而破解的办法仅有投资与消费这两块出发,就我国国情而言,投资将会是主阵地,因此基建、房地产下半年可能还会有一定超预期的政策,消费在促进汽车消费后,也有望出现新的刺激政策,如家电(未出实质性的政策),后续需要重点关注政策倾向,毕竟在经济衰退中能赚钱的方向大概率是政策大力支持的方向。
此外还有一个脱离于经济衰退周期以外的行业,那就是主要消费与医药。
接下来一周的操作策略:市场进入调整阶段,仓位适当需要降低。操作上关注家电、医药、猪肉等主要消费,高位热门板块需要逐步减仓,同时关注政策倾向。
本文仅供参考,不构成投资建议。
股市有风险,投资需谨慎。
祝大家天天吃肉,月月正收益!
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