聊一聊 ‘醋酸’ 涨价及能耗双控限产的‘双‘受益股
冬瓜糖
不要怂的老司机
2021-09-22 18:34:00
先看一张图
近期国内冰醋酸可谓是炙手可热的产品，从周初的6100元/吨华东市场，到目前8000元/吨以上。今日再次暴涨12%，市场货紧价高，现货难寻。基于，双控政策影响、原料高位支撑以及下游产品接受度均对商谈重心变化存在刺激。
一：各地区意外消息集中，导致企业开工率不高。且目前华东地区双控影响力度不明。
华北地区：北方建滔意外停车，到目前恢复速度较为缓慢。天津渤化永利原计划9月15日重启，但因检修进度较慢，预估下周中后期重启。
西北地区：陕西延长因全运会影响9月12日开始停售，货源暂无量流出，9月17日开始恢复竞拍。但后期因中秋节、国庆节及仍有部分时间段危化品禁行，延长货源实际可运输时间有限，部分物流公司运营意愿不强，车辆不多。此外中石化长城从8月31日开始检修，初步计划25天，也就是下周后期重启。
华东地区：江苏双控影响明显，索普二期40万吨/年装置已停车，三期降负，整体负荷降至4成，对长约客户已通知减量供应。基于长约及出口较多，月内甚至10月份少有现货可售。南京两家共计170万吨/年装置目前受双控影响暂不明朗，对此市场消息较乱，这也是国内醋酸市场的关注焦点。
华中地区：企业虽正常开工，但上周顺达意外停车检修，本身货紧。外加周内现货买盘意向强烈，华中企业签单量较大，成交火爆。
综合上述各地情况来看，冰醋酸短期现货仍偏紧为主。后期不确定因素仍较多，如：建滔、兖矿的恢复情况，延长货源的外销及运输变化，另外天津渤化永利及长城能否如期重启。另外最值得关注的是，双控对华东企业开工的影响力度。
二：是，9-10月份国内冰醋酸出口量较多，其中9月份预估在7-9万吨。10月份需看船运情况而定。亚太地区9月份检修消息较多，马来西亚装置9月7日意外停车后，于9月17日重启。新加坡塞拉尼斯装置9月下旬停车检修，预计一个月。欧美地区醋酸供应仍持续偏紧。
但在目前双控影响下，冰醋酸下游需求也存在较大担忧。从发改委发布的上半年双控情况来看，有9个省份能耗强度同比不降反升，另外有10个省份能耗强度降低率未达到进度要求。因此近期双控对化工产品影响十分明显。其中江苏地区为醋酸及下游的主要市场，到目前对醋酸酯影响十分明显，其中百川、金江均停车，索普醋酸乙酯降负，广西新天德停车，均无恢复时间。外加山东兖矿环保影响，周内全部停车，预计9月17日重启。至此醋酸乙酯整体开工率降至3-4成，醋酸丁酯负荷降至2-3成。醋酸乙烯双控影响西北地区装置均降负，宁化重启时间或后延，整体企业开工降至5成附近。PTA装置集中检修等影响，开工率降至73%附近。醋酸酐整体负荷降至4成，塞拉装置因双控停车，华鲁目前检修。
唯一不受此影响的就是上海/安徽/广西-----华谊集团（600623）
四季度业绩将大超预期
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江苏索普
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华谊集团
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华鲁恒升
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兖矿能源
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真知无价，用钱说话
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- 江苏这场双控，大部分市场份额要被华谊占领了，不知道明天还有没加仓的机会10打赏回复投诉于2021-09-22 19:53:14更新查看1条回复
- 还不如聚石化学收购的龙华化工五氧化二磷暴涨400%呢01打赏回复投诉于2021-09-22 21:56:15更新查看1条回复
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