2022-12-29-中证快报 -（星期四）

【今日导读】
○提速、中国开建全球最大漂浮式海上风电项目
○数字资产交易平台将启动、助力数字经济发展
○华为欧拉累计装机300万套、新增市场份额25%
○中国交建分拆三家设计院、与祁连山重组上市

【中证头条】
提速、中国开建全球最大漂浮式海上风电项目
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中国海上风电逐渐走向深远海，漂浮式海上风电项目开发也在提速。据报道，近日由中国电建新能源公司投资开发的海南万宁漂浮式海上风电项目正式开工建设。该项目是全国首个规模化深远海海上风电项目，也是目前全球最大的商业化漂浮式海上风电项目。据中国电建介绍，项目规划总装机容量1 GW（即1000 MW），建成后可提供约42亿度的年均发电量。
点评：相较于陆上风电，中国海上风电具有风能资源更丰富、不占用土地、距离负荷中心更近等一系列优点，在“双碳”目标的实现中将担负重任。中国海上风电市场自2018年起步入发展快车道，2021年问鼎全球最大海上风电市场。2022年，中国海上风电市场步入平价时代，机组大型化、海上风电走向深远海的趋势明显。据全球风能理事会（GWEC）在今年8月发布的报告，2021年，全球共有21.1 GW的海上风电项目并网，是2020年的三倍。其中，中国在去年新增并网了17 GW的海上风电项目，累计安装量超过英国成为世界第一。
明阳智能（601615）+0.55%是中国成长最快的海上风电设备商，掌握海上大容量半直驱风电机组系列核心技术，根据我国不同海域特点，开发低风速、抗台风、防腐蚀定制化产品。
亚星锚链（601890）+0.94%是船舶锚链、海洋工程系泊链世界级龙头，已中标多个国内漂浮式风电项目。

【中证聚焦】
中国数字资产交易平台即将启动、助力数字经济发展
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据报道，为践行国家文化数字化战略，以科技支撑，创新驱动发展文化事业和文化产业，推动中国文化数字化成果全民共享，全国首个国家级合规数字资产二级交易平台——“中国数字资产交易平台”即将启动，定于2023年1月1日在北京举行平台启动发布仪式。平台交易种类包括知识产权、数字版权、数字藏品等。
点评：业内认为，党的二大报告对繁荣发展文化事业和文化产业作出重要部署，提出“实施国家文化数字化战略”，文化数字化是建设文化强国的重要抓手，是推动文化产业高质量发展的内在要求。相关人士表示，新时代的十年，是以数字技术为基础的新理念、新场景、新模式、新业态融入文化生产、文化生活和文化生态发展，打造崭新的文化数字化图景的十年。
宣亚国际（300612）+1.03%全资子公司的参股公司推出了科技智慧产权交易市场，旨在提供简易和公平的科技产权交易市场。
视觉中国（000681）+0.83%以“视觉内容与服务”、“视觉社区”和“视觉数字娱乐”三大业务板块为核心，拥有中国最大的视觉内容互联网版权交易平台。

【要闻精选】
○中国民航局制定恢复国际客运航班工作方案，自2023年1月8日起实施，将不再对国际客运航班实施“五个一”等调控措施。
○中国页岩气商业化开发十年来，自主研发网电钻机、全电压裂机组等装备工具，关键设备全部实现国产化。
○商务部等10部门发布关于支持国家级经济技术开发区创新提升更好发挥示范作用若干措施的通知。
○国家新闻出版署发布12月国产网络游戏审批信息，共84款游戏获批；国家新闻出版署发布2022年进口网络游戏审批信息，共45款游戏获批。

【产经透视】
华为欧拉累计装机300万套、新增市场份额达25%
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12月28日，以“立根铸魂 崛起数智时代”为主题的操作系统产业峰会2022于线上开幕。华为常务董事、ICT基础设施业务管理委员会主任汪涛发表主题演讲时表示，截至2022年12月底，开源欧拉社区企业成员数超过600家，商业累计装机部署数量达300万套，在中国服务器操作系统的新增市场中，欧拉的市场份额达25%。汪涛表示，华为将持续聚焦根技术投入，全面布局操作系统、数据库、AI框架、编程语言、编译器等基础软件。
A股相关概念股主要有常山北明（000158）+1.60%、润和软件（300339）+1.99%等。

【公司动向】
中国交建拟分拆三家设计院与祁连山重组上市
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中国交建（601800）-1.58%12月28日晚间公告，公司拟分拆下属子公司中交公路规划设计院有限公司、中交第一公路勘察设计研究院有限公司、中交第二公路勘察设计研究院有限公司（即公规院、一公院、二公院，简称三家设计院）通过与祁连山（600720）-1.00%进行重组的方式实现重组上市。此次分拆完成后，祁连山将成为三家设计院的控股股东，公司将成为祁连山的控股股东，中国交通建设集团有限公司将成为祁连山的实控人。祁连山拟将其持有的祁连山水泥100%股权置出祁连山，并与中国交建下属公规院100%股权、一公院100%股权、二公院100%股权和中国城乡下属西南院100%股权、东北院100%股权、能源院100%股权中的等值部分进行资产置换。置出资产交易价为104.3亿元，置入资产交易价为235.03亿元。二者差额130.73亿元由祁连山以发行股份的方式向中国交建和中国城乡购买。

思源电气（002028）-0.33%拟6.18亿元收购烯晶碳能41.2%股权，烯晶碳能是一家从事超级电容等功率型储能器件研发、生产和销售的国家高新技术企业。
大为股份（002213）-2.17%拟约220亿元投建锂矿产资源综合利用等项目。
一博科技（301366）-0.62%拟不低于25亿元投建研发运营与智能制造总部项目。
华民股份（300345）-2.42%控股子公司获华晟新材料、鹏展新能源单晶硅棒、单晶硅片订单，金额超过2亿元。
永福股份（300712）+0.64%预中标合计8.71亿元户用光伏电站项目。
康希诺（688185）-0.34%公布吸入用及肌注式新冠疫苗近期临床研究成果，在既往接种过3剂灭活疫苗的人群中加强接种一剂吸入用新冠疫苗，安全性良好，尤其是老年人群。
万华化学（600309）+1.11%明年1月起纯MDI挂牌价上调500元/吨。
协鑫能科（002015）+3.03%12月28日晚间公告，公司拟以5亿元-10亿元回购股份，回购价格不超过20.85元/股。
宝馨科技（002514）-3.38%2022年净利同比预增94.62%-191.93%。

【资金观潮】
○北向资金12月28日净买入39.18亿元。中国平安、格力电器、隆基绿能分别获净买入5.99亿元、4.3亿元、3.61亿元。宁德时代净卖出额居首，金额为9.33亿元。
○西安饮食（000721）+10.03%12月28日涨停，成交额30.91亿元，换手率35.81%，盘后龙虎榜数据显示，3家机构净买入8299.00万元。

2022-12-29-上证早知道 -（星期四）

【今日导读】
>时隔一年半首迎进口游戏版号、游戏行业修复可期
>储能项目年底迎来并网交付高峰、装机量快速提升
>新年春运客流或将大幅增长、交通运输部着力保障
>中国交建拟分拆下属设计院上市、协鑫能科拟回购

【上证聚焦】
○时隔一年半首迎进口游戏版号、游戏行业修复可期
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12月28日，国家新闻出版署官网公布了新一批游戏版号审批信息，共84款国产游戏获得版号。至此，2022年累计发放的国产游戏版号数量达到468款。在发放国产游戏版号的同时，进口网络游戏版号也同步发放，共44款游戏获得版号。
中信证券表示，今年以来游戏版号发放数量稳中有升，且时隔一年半首次发放45个进口游戏版号（去年2月、6月分别发放43个、33个），为游戏行业发展注入强心剂。预计未来版号限制和政策压制因素将不再是游戏行业核心矛盾，关键点在于产品、内容质量、文化元素等核心竞争力。在游戏消费修复+出海广活空间+虚实结合数字底座等主线驱动业绩增长的背景下，未来游戏行业将迎来板块修复的机会。
完美世界（002624）+1.90%围绕“MMO+”与“卡牌+”两大核心赛道布局，后续产品数量储备丰富，品类上也有创新尝试；
中青宝（300052）-4.41%是国内最早从事网络游戏开发、运营及发行为一体的游戏公司之一。

【上证精选】
○海关总署宣布，自2023年1月8日起，取消入境人员全员核酸检测，入境人员需申报入境前48小时内新冠核酸检测结果，同时取消所有进口冷链食品新冠核酸检测。
○民航局宣布，自2023年1月8日起，不再对国际客运航班实施“五个一”和“一国一策”等调控措施，并取消入境航班75%客座率限制。
○文化和旅游部表示，拟组织开展“打卡旅游休闲 打开欢乐春节”2023新春旅游推广活动，还将推出新一批国家级滑雪旅游度假地。
○首批8只北证50成分指数基金全部完成募资，合计募资超过29亿元。
○28日，北向资金净买入39.18亿元。中国平安、格力电器、隆基绿能分别获净买入5.99亿元、4.30亿元、3.61亿元。

【产业情报】
○储能项目年底迎来并网交付高峰、装机量快速提升
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在国家能源局推动下，储能项目正迎来并网交付高峰期。据北极星储能网不完全统计，截止12月25日，本月共计23个新型储能项目完成并网交付，并网规模约为1.33GW/2.64GWh。
中金公司认为，在国内新能源强制配储政策下，风光装机规模高增长，直接驱动大储迎来放量。目前已有超20个省份提出新能源配储要求，且配储比例、配储时长提升，预计2023年国内大储需求量同比增长126%至27.9GWh。表后工商业储能，则随各省峰谷价差拉大而有望获得更高经济性。另外，硅料硅片价格快速下跌，刺激下游光伏装机需求，并提升配套储能市场规模。
永福股份（300712）+0.64%大力发展储能业务综合服务能力，面向发电侧储能、电网侧储能等不同场景；
星云股份（300648）+0.84%的储能技术已应用于风光储充一体化智能电站控制系统。

○新年春运客流或将大幅增长、交通运输部着力保障
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28日，交通运输部印发通知，部署做好2023年道路水路春运疫情防控和运输服务保障工作。要求对乘客不再查验核酸检测阴性证明和健康码、不再开展落地检，不再实施测温。严禁擅自阻断或关闭高速公路及服务区、普通公路、航道船闸，加快恢复已暂停的道路水路客运服务。
随着疫情防控政策的进一步优化，跨区域人员流动性将加速释放。中信证券预计，以民航为例，春运日均航班量或上升至近1.2万架次，需求恢复至2019年的80%左右。经心理建设期后，2023年Q1—Q2出行需求有望迎来快速反弹。
公司方面，江西长运（600561）-2.37%、富临运业（002357）-6.02%、海汽集团（603069）-2.58%等主营汽车客运业务。

【公告解读】
○中国交建拟分拆下属设计院重组上市
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中国交建（601800）-1.58%拟分拆下属子公司中交公路规划设计院有限公司、中交第一公路勘察设计研究院有限公司、中交第二公路勘察设计研究院有限公司（即公规院、一公院、二公院）通过与祁连山（600720）-1.00%进行重组的方式实现重组上市。此次交易方案包括重大资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金三个部分。置出资产与置入资产交易价格差额130.73亿元，由祁连山以发行股份的方式向中国交建和中国城乡购买。通过此次重组，中国交建将持有祁连山水泥85%股权。

○协鑫能科等拟回购股份
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协鑫能科（002015）+3.03%拟回购股份5亿至10亿元，回购价格不超过20.85元/股。
美力科技（300611）-1.73%拟回购股份3000万至5000万元，回购价格不超过12.8元/股。

○大为股份拟投建锂矿产资源综合利用等项目
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大为股份（002213）-2.17%拟在湖南省郴州市桂阳县建设含锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目、新能源专用车基地项目。总投资约220亿元，其中锂矿采选、碳酸锂以及环保、尾渣处理项目投资90亿元；锂电正级材料、锂电池相关生产项目投资120亿元，新能源专用车基地投资10亿元。

○思源电气拟收购烯晶碳能股权
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思源电气（002028）-0.33%将使用6.18亿元收购烯晶碳能41.2%股权，完成后，公司将持有烯晶碳能51.2%的股份。标的公司是一家从事超级电容等功率型储能器件研发、生产和销售的国家高新技术企业。

○康希诺公布新冠疫苗临床研究成果
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康希诺（688185）-0.34%的吸入用重组新冠疫苗、肌注式重组新冠疫苗及O株/原始株双价吸入用新冠疫苗开展了多项拓展性临床研究，总体安全性结果显示，在既往接种过3剂灭活疫苗的人群中加强接种一剂吸入用新冠疫苗，安全性良好，尤其是老年人群。

○亿华通与宇通集团方面签订销售合同
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亿华通-U（688339）-3.75%子公司郑州亿华通与郑州宇通集团的二级控股子公司宇通轻型及宇通商用签订《2023年度采购合同》，合同约定宇通轻型、宇通商用向公司合计采购500台燃料电池发动机及相关物料。

○ST龙净与蜂巢能源设立合资公司
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ST龙净（600388）+2.33%拟与蜂巢能源共同出资设立合资公司并建设新能源电池储能模组PACK和系统集成项目，一期项目总投资约5亿元。合资公司注册资本为人民币1亿元，由龙净环保持股60%。

○天永智能获动力电池产线设备订单
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天永智能（603895）-1.98%子公司上海荣银智能科技与贵州桦瑞新能源签署买卖合同，由后者向前者采购2GW动力电池产线设备，合同总金额合计为2.4亿元。该合同分两期交付，每期交付1GW的整线，子公司收到预付款后启动该项目。

○万华化学上调纯MDI挂牌价
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万华化学（600309）+1.11%决定自2023年1月份开始，公司中国地区纯MDI挂牌价20500元/吨，比2022年12月份价格上调500元/吨。

【财报快递】
○瑞可达等全年业绩预增
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瑞可达（688800）-3.53%预计实现净利润2.49亿至2.72亿元，同比增加118.44%到139.15%，因2022年连接器应用市场需求旺盛，公司抓住行业发展机遇，积极开拓市场，不断拓展产品应用领域，优化产品和客户结构。
宝馨科技（002514）-3.38%预计实现净利润2400万至3600万元，同比增长94.62%到191.93%，因公司在“光、储、充\\换”领域的提前布局。

【资金观潮】
○三机构席位买入科华数据
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科华数据（002335）+5.39%近三个交易日获3家机构席位合计买入2.95亿元，另有1家机构席位卖出7974万元。
华鑫证券表示，2021年科华数据对业务模式和聚焦领域优化调整，打造以科华数据、科华数能为主的“双子星”战略布局，提出“双子星双百亿”目标，推动数据中心、智慧电源、新能源业务协同高质发展。未来，以储能为主的新能源业务将作为公司发展的主力引擎，数据中心、智慧能源作为传统业务奠定公司业绩基石。

○明年市场或迎2.4万亿元“活水”
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兴业证券研究报告显示，明年公私募基金、保险资金、北向资金、两融资金、银行理财、养老体系资金或迎来不同程度的扩容，合计或为市场提供2.4万亿元的增量资金。基金经理也普遍对明年权益投资较为乐观，上投摩根基金认为，中国经济正从衰退后期走向复苏早期，A股盈利增速和多项估值指标已达到底部区域，正在孕育一轮新的上涨行情。

【机构调研】
○罗莱生活（002293）+0.36%表示，公司在疫情三年逆势开店，保持了更强的行业影响力和品牌影响力，待疫情影响消退，也将更有市场竞争力。今年“双11”天猫罗莱官方旗舰店的客单价首次超过1000元，连续三年保持了显著的客单价提升，体现了线上消费者对优秀品牌优质产品的青睐。
○朗特智能（300916）-2.77%表示，关于非洲储能业务，根据历史数据及客户反馈的情况，预计每年至少保持20%的增长。随着离网照明业务体量的增大，毛利率也将有改进空间。就设置的股权激励目标来看，公司对于实现20%的净利润增长比较乐观。
○奥精医疗（688613）-3.69%表示，矿化胶原/聚酯人工骨修复材料和胶原蛋白海绵两个项目已进入临床阶段，并都已在各自的全部临床试验中心进行临床入组。其他研发项目均按照各自进度安排推进当中。两个项目完成临床试验后，公司都将尽快整理临床资料，编制临床试验报告，并尽快提交医疗器械产品的注册审评。

2022-12-29-时报财富资讯 -（星期四）

【资讯导读】
>中国数字资产交易平台即将启动、助力数字经济发展
>激光雷达头部公司交付量暴增、这两家产业链合作公司望受益
>光莆股份：公司空气消毒机等多款产品可用于家庭场所消杀
>祥鑫科技：厦门新能达是公司战略客户

【今日头条】
>中国数字资产交易平台即将启动、助力数字经济发展
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据媒体报道，全国首个国家级合规数字资产二级交易平台——中国数字资产交易平台，定于2023年1月1日在北京举行平台启动发布仪式。平台交易种类包括知识产权、数字版权、数字藏品等。“中国数字资产交易平台”由中国技术交易所、中国文物交流中心、华版数字版权服务中心股份有限公司联合建设。
“中国数字资产交易平台”依托中国技术交易所国家级交易所属性，发挥交易所的交易职能，为数字资产交易业务制定完善的交易制度、规范的交易体系、科学的交易流程、安全的结算机制，夯实数字资产交易业态的底层基础设施建设，为交易全流程服务保驾护航。业内认为，党的二大报告对繁荣发展文化事业和文化产业作出重要部署，提出“实施国家文化数字化战略”，文化数字化是建设文化强国的重要抓手，是推动文化产业高质量发展的内在要求。文化数字化的核心目的是传承优秀文化，但其中也对于产业发展带来一定的启示和机遇，数字文化资产交易平台及创意机构由于具有从0到1的机会，有望获得更大弹性。交易平台具规模效应，头部企业优势明显。
浙文互联（600986）+1.65%与浙江文交所战略合作，双方共同发展文化数字资产，助力文化产业数字化升级，携手共建数字文化社区、打造一流文化数字资产交易平台。
金 融 街（000402）+0.37%通过北京产权交易所间接参股中国技术交易所。

【投资聚焦】
>激光雷达头部公司交付量暴增、这两家产业链合作公司望受益
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据媒体报道，12月27日，激光雷达头部公司禾赛科技宣布，公司自成立以来累计交付超过10万台激光雷达，其中今年共交付近8万台，登顶全球激光雷达量产冠军。据悉，禾赛科技旗下第一款激光雷达产品AT128已累计获得近10家主流OEM厂商累计数百万台的量产定点，包括长安、集度、高合、路特斯等多家顶级主机厂。加之此前禾赛还发布了纯固态补盲激光雷达FT120，据此前披露的数据，这款激光雷达目前也已获得多家主机厂总计超过一百万台的定点，预计2023年下半年量产交付，这将进一步助推禾赛交付量持续提升。
随着国内智能汽车交付量的攀升，激光雷达市场快速放量。高工智能汽车研究院监测数据显示，去年中国市场乘用车前装标配搭载激光雷达数量还不到8000颗。今年前9个月国内市场前装搭的载激光雷达数量约为5.7万颗，全年预计将达12万颗，增长10倍以上。随着国内智能汽车的强劲驱动及新技术迭代的加快，激光雷达成本将继续下探，市场望迎来加速爆发。相关机构预测，明年国内乘用车前装标配激光雷达的交付量将达到40万颗／年目标。
永新光学（603297）-0.07%公司积极把握激光雷达车载应用的行业机遇，与禾赛、Innoviz、麦格纳、Innovusion、北醒光子等激光雷达领域国内外知名企业建立稳定、良好的合作关系；随着多款搭载激光雷达的车型陆续或即将量产上市，该业务将步入快速增长通道。
商络电子（300975）-1.13%公司已经在激光雷达、智能驾驶等各个细分领域全面切入，已经获取到的优质客户包括禾赛科技、大疆等。通过深耕上述快速增长领域的龙头企业，为公司的业绩带来了新的增长点。

【独家参考】
>光莆股份：公司空气消毒机等多款产品可用于家庭场所消杀
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光莆股份（300632）-3.85%在投资者互动平台表示，公司的电子口罩产品于2020年即上市销售，该产品可释放高浓度负氧离子，高效消毒灭菌，屏蔽有害空气，提高免疫力。公司的电子口罩产品目前正加急生产中，争取早日满足消费者的需求。公司已推出60多款紫外线、等离子、负氧离子、光触媒消杀产品，如：可见光杀菌灯、安护电子口罩、车载空气消毒机、太空空气消毒机、戴蒙空气消毒净化器、诺亚紫外LED杀菌消毒仪、杀菌包、杀菌盒、消毒刀架等均可用于家庭场所消杀。

>祥鑫科技：厦门新能达是公司战略客户
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祥鑫科技（002965）-1.54%接受机构调研时表示，公司对外投资建设“祥鑫科技（厦门）储能金属结构件研发中心及制造基地项目”并设立全资子公司，是为了进一步完善公司的区域布局，优化公司的产品结构，并满足客户的产能配套需求，增强公司的整体实力。主要的战略客户是厦门新能达科技有限公司，该公司是宁德时代新能源科技股份有限公司（CATL）和新能源科技有限公司（ATL）投资设立，主要专注于储能、电池等领域业务。公司积极布局储能领域，产品为储能柜及结构件。公司将通过进一步扩大储能相关产能，也有望积极开拓厦门当地客户并就近配套。再此前，公司和CATL也签订了战略合作协议，在储能领域展开深度合作。

【财经要闻】
>发改委：着力稳增长、稳就业、稳物价，大力提振市场信心。
>工信部副部长王江平：五方面扎实推进国家软件发展战略。
>两部门：到2025年，培育一批绿色技术创新领域国家级专精特新“小巨人”企业。
>生态环境部：正在研究制定全国碳市场温室气体排放数据质量管理规定。
>中国页岩气开发关键设备全部实现国产化。
>文旅部：将推出新一批国家级滑雪旅游度假地。
>中国数字资产交易平台将于2023年1月1日上线。
>Counterpoint ：2022年折叠手机出货量预估可达约1600万台，同比增长近73%。
>全球最大规模“沙戈荒”风电光伏基地开工建设，项目全部建成后，每年可向京津冀地区送电约400亿千瓦时，其中清洁能源占比50%以上。

【公告淘金】
思源电气（002028）-0.33%拟以6.18亿元收购烯晶碳能41.2%的股权。
大为股份（002213）-2.17%拟220亿元投建锂矿产资源综合利用及锂电池产业链项目等。
中国交建（601800）-1.58%拟分拆子公司公规院、一公院、二公院重组上市。
永福股份（300712）+0.64%预中标合计8.71亿元户用光伏电站项目。
华夏幸福（600340）-0.79%拟向华润置地转让下属公司合计124亿元股权及债权。
容百科技（688005）+0.37%拟投资不超18亿元在武汉市汉阳区投资建设湖北新能源技术研究院及华中区域总部项目。
瑞可达（688800）-3.53%预计2022年净利润同比增长118%-139%。
万华化学（600309）+1.11%明年1月份开始纯MDI挂牌价上调500元/吨。
康希诺（688185）-0.34%公布吸入用及肌注式新冠疫苗近期临床研究成果。

【热点数据】
>近10日192家公司获机构调研
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数据统计显示，近10日共有192家公司获机构调研，调研机构类型显示，证券公司调研达175家，占比最多；基金公司调研142家，位列其后；海外机构共对54家上市公司进行走访。海外机构调研榜单中，埃斯顿参与调研的海外机构达到75家，最受关注；其次是汉钟精机，参与调研的海外机构共有22家。从股价表现看，获海外机构调研股近10日平均下跌4.77%。其中，股价上涨的有祥鑫科技、九洲药业等，表现最好的是祥鑫科技，累计涨幅为24.95%。股价下跌的有48只，跌幅最大的是康芝药业，累计跌幅为19.77%。

【龙虎榜看台】
>资金流入血氧仪、旅游等板块
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周三，沪深两市震荡调整。截至收盘，沪指跌0.26%报3087.40点，深成指跌0.86%报11010.53点，创业板指跌0.90%报2338.26点。两市共计成交6508亿元，较上个交易日缩量178亿元。盘面上，血氧仪、旅游、电力、银行等板块涨幅居前，教育、汽车整车、农业、一体化压铸等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：西安饮食（000721）+10.03%获3家机构买入，买入净额为8283.73万元；意华股份（002897）+7.17%获4家机构买入，买入净额为6783.99万元；尚太科技(001301)获普通席位买入，买入净额为6537.66万元；沈阳化工（000698）+10.00%获实力游资买入，买入净额为6282.11万元；晶科科技（601778）+10.08%获1家机构买入，买入净额为5577.96万元。

2022-12-29-中证投资参考 -（星期四）

【今日导读】
＞地产政策力度将超今年、机构看多明年需求放量
＞欧拉累计装机量300万套、相关概念有望获关注
＞发改委将召开现代物流有关会议、政策红利可期
＞无人机军民两用齐发展、看好产业链核心整机厂

【中证视点】
地产政策力度将超今年、机构看多明年需求放量
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11月以来房地产行业政策连续出台，支持范围在扩大，支持力度也在加强。相信政策-销售-融资的逐步修复确定性加大，当前政策底已现，接下来需要关注和期待疫情平稳后销售数据的表现。而经历了一年多的行业动荡，站在政策转向的新起点，业内预期，2023年房地产政策力度有望超过2022年。
临近年尾，房地产政策再度加码。一年一度的中央经济工作会议分析了当前经济形势，部署2023年经济工作。保交楼、保民生、保稳定，有效防范化解优质头部房企风险，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。本次会议对房地产领域的重要表述和部署引起了业内的高度关注。在中央经济工作会议闭幕后，中央财办也指出，要充分认识到房地产行业的重要性。房地产链条长、涉及面广，是国民经济支柱产业，占GDP的比重为7%左右，加上建筑业则占到14%。住房消费潜力要予以释放。上述定调言论为房地产行业的2023年发展指明了方向，或将意味着2023年会有新发展模式的相关重磅政策出台。
近期经济日报发文称，应充分认识到，未来房地产市场需要进一步发展，也有继续实现平稳健康发展的空间。针对当前房地产行业的下行态势，需采取更大力度政策举措，支持房地产行业平稳健康发展。近期密集出台的政策措施逐步见效的同时，相关调控政策仍有进一步完善的空间。需要研究出台新的政策举措，改善房企资产负债，有效增加住房供给。
综上，房地产调控政策仍有进一步发力空间，产业链有望迎需求放量。建议关注最先受益的央企、国企地产，以及消费建材产业链。相关个股如深物业A（000011）+1.09%、首开股份（600376）+5.96%及三棵树（603737）+0.43%等。

【热点聚焦】
欧拉累计装机量300万套、相关概念有望获关注
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28日，以“立根铸魂 崛起数智时代”为主题的操作系统产业峰会2022开幕。华为常务董事、ICT基础设施业务管理委员会主任汪涛发表主题演讲时表示，截至2022年12月底，开源欧拉社区企业成员数超过600家，商业累计装机部署数量达300万套，在中国服务器操作系统的新增市场中，欧拉的市场份额达25%。汪涛表示，华为将持续聚焦根技术投入，全面布局操作系统、数据库、AI框架、编程语言、编译器等基础软件。
根据华为开发者大会数据及IDC数据，欧拉操作系统及高斯数据库已经成为目前国内市占率最高的国产服务器操作系统及数据库技术路线。因而欧拉及高斯社区吸引了头部信创基础软件厂商的积极参与，此次欧拉峰会将设立麒麟软件、麒麟信安、统信软件、软通动力、中科创达5个分会场，高斯峰会将设立海量数据、云和恩墨、南大通用3个分会场，相关厂商将分享商业发行版软件的生态建设及商业落地进展，进一步提高其品牌影响力，未来将深度受益于信创推进。
软通动力（301236）-2.02%作为欧拉开源社区的参与者和贡献者，公司积极参与合作交流，在加速库、应用迁移方向不断提升技术能力并积累大量经验，通过持续的投入和技术创新，不断为欧拉开源操作系统生态发展增砖添瓦；
润和软件（300339）+1.99%今年积极抢抓信创浪潮带来的市场机遇，大力推进开源鸿蒙、开源欧拉等创新业务的落地，并初见成果。在开源欧拉领域，公司推出了基于openEuler的国产操作系统发行版HopeStage，并已通过了等保三级的认证。

【行业动态】
发改委将开现代物流有关会议、相关政策红利可期
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据悉，国家发展改革委将于29日上午召开新闻发布会，介绍《“十四五”现代物流发展规划》有关情况。国家发展改革委、交通运输部、商务部有关司局负责同志共同出席。此前，国务院办公厅印发“十四五”现代物流发展规划，其中提到，到2025年，基本建成供需适配、内外联通、安全高效、智慧绿色的现代物流体系。到2025年，“通道+枢纽+网络”运行体系基本形成。衔接国家综合立体交通网主骨架，完成120个左右国家物流枢纽、100个左右国家骨干冷链物流基地布局建设，基本形成以国家物流枢纽为核心的骨干物流基础设施网络。
分析人士预计，伴随政策的逐步落实，相关物流公司有望受益政策提振。
东百集团（600693）-2.16%作为专注于现代生活消费和物流领域的基础设施提供商和运营商，以“商业零售+仓储物流”为双轮驱动战略，致力于满足商业的消费场景和物流的仓储场景中基础设施和运营服务的需要；
中百集团（000759）-2.22%子公司武汉长江智能物流股份有限公司，是国家级AAA综合服务型物流企业，由武汉中百集团等发起成立的一家提供第三物流服务的专业性物流公司，是目前华中地区实力最强、专业化程度最高的第三方物流企业之一，在国内物流服务供应商中居于领先位置；
三羊马（001317）-3.29%主营业务可分为汽车整车综合物流服务、非汽车商品综合物流服务和仓储服务。依托公司在整车物流运输方面积累的丰富物流经验以及构建的完善物流网络。

全球政府数字化转型步伐加快、智慧政务建设迎机遇
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《2022联合国电子政务调查报告（中文版）》28日在中央党校（国家行政学院）发布。报告显示，全球电子政务发展持续向前推进，中国电子政务水平在193个联合国会员国中排名43位，是自报告发布以来的最高水平，也是全球增幅最高的国家之一。其中，作为衡量国家电子政务发展水平核心指标的在线服务指数为0.8876，为“非常高”，继续保持全球领先水平。
多位专家认为，各国政府越来越依赖数字技术满足日常需求和应对特殊挑战，加快政府数字化转型已成为国际普遍共识，全球范围内数字政府建设步伐正在加快，数字化已经成为引领创新和驱动转型的先导力量，成为衡量综合国力和国际竞争力的重要标志。党的十八大以来，党中央、国务院从推进国家治理体系和治理能力现代化全局出发，围绕实施网络强国战略、数字中国建设作出了一系列重大部署，我国电子政务和数字政府建设工作，实现深层次、根本性的变革，取得全方位、开创性的成就，在提高党的执政能力、支撑政府高效履职、更好服务广大人民群众方面发挥了巨大作用。十年来，我国电子政务排名持续提升，达到全球领先发展水平，标志着我国电子政务发展从“追赶者”开始进入到“领跑者”行列。
可关注南威软件（603636）-1.26%、直真科技（003007）+2.65%等。

【产业观察】
再制干酪新国标即将起实施、行业龙头集中度将提升
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市场监管总局办公厅近日发布《关于明确再制干酪和干酪制品生产许可有关事项的通知》。新修订的国标《再制干酪和干酪制品》（GB25192—2022）将于2022年12月30日起实施。新国标将原标准中的“再制干酪”类产品划分为“再制干酪”和“干酪制品”。仅添加15%至50%干酪的明确为干酪制品，添加50%以上干酪的产品明确为再制干酪。总局要求，各地市场监管部门要加强再制干酪与干酪制品生产企业监督检查，督促企业严格执行新标准并按照新标准要求及时变更食品生产许可，在产品包装标签上如实标注干酪原料比例和“再制干酪”或“干酪制品”的名称，防止以干酪制品冒充干酪、再制干酪。分析人士认为，新国标的出炉对于规范奶酪行业的行为会有较大帮助，将倒逼企业在品牌和渠道竞争之外，更加重视品质和工艺等提升，也会让行业竞争更加健康有序，行业分化也会进一步提速。
据欧睿数据显示,2017-2021年,中国奶酪行业市场规模从49.92亿元增长至122.7亿,我国再制干酪零售额年均复合增长率达到34.9%,未来仍将保持强劲增长,预计2022年-2026年增速维持在14.5%。在液态奶市场增长逐年放缓的背景下，奶酪作为“乳制品消费升级的最终产物”，正在成为乳企新的优质标的。我国奶酪市场拥有广阔的发展前景，市场规模不断扩大，可关注优质国产奶酪品牌，相关上市公司为妙可蓝多（600882）-0.65%、熊猫乳品（300898）+2.49%等。

专项债发行前置、关注充电桩等新基建投资机会
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据媒体统计，截至12月27日，已有重庆市、陕西省等11地披露了2023年1月份和一季度地方债发行计划，拟发行规模合计7749.45亿元。其中，新增专项债占比近八成。各地积极筹划发行明年的新增地方专项债券，一方面为明年加大地方政府投资提供必要的资金保障，为稳定和拉动经济做好充足准备；另一方面，明年专项债发行还会保持适度规模，确保投资项目、债券资金、经济指标联动，达到扩投资促消费的积极效果。此前，国务院发布的《扎实稳住经济的一揽子政策措施》提出，在前期确定的交通基础设施、能源、保障性安居工程等9大领域基础上，适当扩大专项债券支持领域，优先考虑将新型基础设施、新能源项目等纳入支持范围。
截至2022年10月，我国新能源汽车保有量突破1200万辆，充电桩数量达到470万个，车桩比为2.55：1。值得注意的是，470万个充电桩里包含了302万个私人充电桩，占比超过64%，因此要实现汽车的充电自由，充电桩建设仍需要持续提速，产业链有望受益，建议关注许继电气（000400）-1.92%、国电南自（600268）+0.65%等。

【信息追踪】
无人机军民两用齐发展、看好产业链核心整机厂
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据韩联社28日报道，韩国国防部当天公布未来五年国防规划，计划从明年起到2027年投入331.4万亿韩元（约合人民币1819亿元）用于建设和运营军事力量。据报道，其中，装备费占国防预算总额的比重将从今年的31%增至2027年的36%。报道称，韩国国防部还计划正式推进基于人工智能的综合战斗体系。为此，将在各部队和各空域部署功能各异的监视侦察无人机，并积极研发通信中继无人机、无人机集群运用控制技术。
另据外媒报道，近日，亚马逊宣布其已经正式开始使用MK27-2无人机向加州福尼亚（洛克福德）和德克萨斯州（大学城）的客户运送货物。该电商巨头于2022年6月首次宣布将在加州福尼亚推出无人机送货服务，六个月后这项服务终于成功实施。
点评：由于无人机系统对战场的特殊影响，无人机在现代战场上的使用频率越来越高，无人机系统将继续成为这十年世界航空航天业最具活力的增长部门之一。Teal Group的2022/2023年市场研究估计，无人机系统采购支出将从目前全球每年近2023年的近121亿美元增加到2032年的164亿美元，未来十年总计1622亿美元。除军事用途外，无人机正在拓展其民用市场。目前，无人机在农林植保、电力及石油管线巡查、物流、缉私缉毒、应急通信、气象监视、矿产勘探、测绘等领域均已有涉及。Teal Group预测，到2031年，非军用无人机产量将从每年72亿美元跃升至198亿美元，按固定美元计算的复合年增长率为9.1%。在这十年中，民用无人机采购总额将达到1390亿美元，民用市场空间广阔。
无人机军民两用共同发展有助于产业链升级，为产业链公司注入新动能。可关注无人机整机厂：
航天彩虹（002389）+1.03%是我国稀缺无人机系统及制导装备龙头企业，无人机&制导装备一体化布局优势突出；
航天电子（600879）+0.61%无人机谱系丰富，系陆军装备主要供应商，其中飞鸿-95电子对抗优势显著，飞鸿-97察打一体特点突出，飞鸿-97A采用与四代机类似的气动外形设计，未来可作为四代机的忠诚僚机，型号价值受到市场认可。

两节临近、畜禽消费需求恢复预期浓厚
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28日，全国（生猪品种：外三元）均价为18.70元/公斤，猪价较昨日上涨了0.51元/公斤，较上周五低点上涨超10%。经过12月份的快速出栏，供应压力或有所减轻。同时，消费端方面也有所好转，临近元旦、春节，备货开启，需求或有增量，猪价跌势或止，后市生猪市场或有复苏。
据了解，今年上半年阶段供给过剩，下半年由供给偏紧向供给基本平衡转变。其中今年的二季度供给过剩特征比较明显，在三季度转为阶段性供给偏紧。而从价格走势来看，今年上半年处于下跌走势，而下半年先是震荡上涨，年末出现快速下跌。12月份的生猪价格过快下跌，不仅牵动了养殖户敏感的神经，且已经引起了监管层注意。国家发改委近日发布消息称，针对近期国内生猪价格过快下跌等情况，国家发展改革委价格司组织召开视频会议，听取业内专家和部分市场机构意见，研究做好市场保供稳价工作。并将继续紧盯市场供需和价格动态，必要时采取收储等储备调节措施，促进生猪市场长期健康发展。
对于未来猪价走势，业内人士认为，随着疫情好转，消费将发挥提振作用，尤其是春节和元旦之前将会出现的季节性消费增长。但是本身12月份和1月份的出栏高峰，同时压栏大猪还没有完全出清，所以，节前猪价可能将出现季节性反弹，但是反弹的空间和幅度应该不大。
可关注畜禽板块交易性机会，民和股份（002234）-2.16%、金新农（002548）-2.58%等。