12月30-12月31日第四届数字湖大会将于线上开幕。其中最值得关注的便是会上易华录将与八家数据交易所签约!
数据交易所本身就是一个中介交易平台,数据银行对数据交易所来说相当于一个数商,可以给数据交易所提供各种数据场景和产品,类似于淘宝自营和淘宝网。数据银行需要政府提供足够多的数据才有价值。参考东吴的盈利预测:今年公司重视运营,数据湖建设放缓,因此全年收入与去年相比不会有很大变化,整体利润水平还要持续观望,应该不会亏损。明年运营型收入可以翻倍,项目型业务取决于项目落地速度。收入结构将会发生很大变化,运营型收入占比会明显增加。具体来说,预计运营型业务,目前开封开始落地,相应利润应该能陆续提升,项目型收入需要等开封数据银行陆续释放之后才能看到。运营型收入:60%毛利率到2025年,预计运营收入占约1/3。运营业务主要就是数据银行,现在每年数据银行项目公司产生的运营收入1亿元。预计未来3年在河南省每年可以新增2~3个落地城市,因此总共可以落地约10个,加上存量就是40余个。在河南省之外,《北京市关于加快建设全球数字经济标杆城市的实施方案》,《广西加快数据要素市场化改革实施方案》等相关文件中也提到数据银行,数据银行在全国大有可为。1)数据银行:到2025年能够落地40个数据银行,运营期间平均5000万/年收入,可以贡献15亿元总年收入。运营目前毛利率57%,预计将来毛利随着银行的推广毛利率将更高,可以达到60%。因为它基本上是标准化的产品平台,客户规模越大,复用率越高,成本会越低。数据银行的前期研发已经基本完成,后续主要是研发升级和迭代,预计未来毛利率会上升。此外,数据银行毛利率具有区域性,经济情况越好,数据交易越活跃,产品价值越高,毛利率越高。2)数据要素收存治:之前数据湖/数字政府开发完成后每年产生的运营收入,2025年约产生5亿元营收、项目型收入:30%毛利率1)数据湖相关:2023-2025年新增20个节点(含完整数据湖项目或仅云平台、城市大脑等项目),平均单个建设收入3-5亿元,建设周期3年,25年对应约30亿营收。2(数字经济基础设施:蓝光为基础的超存项目+行业基础设施建设,25年约10亿营收。剩下一块是大的蓝光市场的量,短时间内数据湖拉动的蓝光销售不会很多,因为建设期已经过去了,但和华为的合作会带来蓝光增量,三大运营商也在去磁带化,会带来1500-2000PB的空间。平均一个PB卖出去是30万,走运营是十几万一年,这块差不多10-15亿,一共加起来到2025年能够实现55-60亿元的营收。分别按60%和30%毛利率,5亿和60亿营收总计对应21亿毛利润,保守一点净利润15亿没什么问题,给予30xpe,对应市值450亿,空间巨大!
作者在2022-12-29 12:48:07修改文章
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