[天风电子潘陳团队]面板行业景气度复苏,TV需求Q2有望强势反弹
根据Omdia,电视品牌商采购订单自Q2开始提速,预计50寸及以上大尺寸订单 将达到1.61亿片或年增率8%。小尺寸TV 面板价格小涨1~2美元,在现金成本之下的大尺寸TV面板价格有机会调涨8~10美元。
需求端:经过两个季度的去库存,大陆电视厂商已经开始追加订单采购目前超低价的电视面板;海外的三星电子、乐金电子等一线电视厂商也计划在Q2回补库存。Omdia预计23Q2电视面板需求将同比,上升近20%、约1.61亿片,有望回到2020年单季出货水准。
供给端:三星全面退出LCD,LG P7已于22年底提前退出,P8产线重组后,55寸、65寸、86寸和98寸面板的供应大幅.减少,总计将减少1400万片的电视面板产能。23年基本无新增大尺寸产线,大陆厂商覆盖全球70%以上产能,京东方与TCL面板“双雄”格局显著。
建议关注面板产业链:京东方A、TCL科技、三利谱、长阳科技