奥联电子的投机案例回顾

奥联电子涉嫌诱多型虚假陈述，杀跌风险始于21日11:18开始流传的"澄清声明“，见下图：

奥联电子的投机炒作始于22年12月09日晚间公司的《关于全资子公司签署钙钛矿投资合作协议暨设立公司的公告》，称子公司与胥明军合资设立南京奥联光能公司并签署《投资合作协议》，相关计划是：2023年50MW 钙钛矿中试线投产；2024年600MW 钙钛矿装备和120MW钙钛矿电池组件生产线投产；5 年内形成 8GW 钙钛矿装备和 2GW 钙钛矿电池组件生产能力。

上述公告属于重大利好，驱动股价12日跳空高开11.76%，全天换手16.25%，成交4.2亿，20CM涨停收盘，见下图：

涨停板启动之后，相继有线上会议召开和券商研报出街推荐关注，相关舆情正面推动，更有小作文说其堪比是“钙钛矿赛道的传艺科技”。直到涨幅高达200%之后，监管才出关注涵，结果引发负面澄清，导致崩盘。全过程走势见下图：

“从0到1”，指的相关技术从实验室走到产业化的过程，”1“的标志就是实现量产了。从投资的角度来说，谁能率先量产新技术路线的新的性价比更高的产品，谁就抢占了先机，谁就会被资金追逐。在成熟的细分行业市场，后来者就有可能后来居上，至少能瓜分一部分市场。

之前的钠电池的投资/投机机会，就属于“”从0到1“的类型，传艺科技率先做一体化投资布局，二级市场也就先投机了一大波。相关行情也是启动于公司发布对外投资公告，称计划2023年初2GWh钠电池量产线投产。参见下图：

钠电池的投资逻辑是基于电动车和储能产业在全球范围内将继续高歌猛进的判断，而钠电池技术相较锂电池技术，具有低成本和安全性优势，到目前为止，中科海钠与思皓新能源打造的行业首台钠离子电池试验车公开亮相，标志着钠电池即将量产，传艺科技是否能保持先发优势还有待跟踪，但它所展现的新技术”从0到1“类的投资/投机机会是不可忽视的。

钙钛矿光伏电池还处于产业化初期

钙钛矿光伏技术属于新材料类技术，相较晶体硅技术，具有以下优势：

1.光电转换效率上限高（单结钙钛矿电池当前最高光电转换效率达 25.7%，理论转化效率可达 33%；多结钙钛矿电池最高光电转换效率可达 45%，显著高于晶体硅太阳能电池的29.4%）；

2.生产成本低（理论总成本约为0.5-0.6元，仅为晶硅极限成本的 50%。从长远来看，钙钛矿有望将光伏成本降低 80%）；

3.产能投资低（产能投资是晶硅的⼆分之⼀，投资 1GW 钙钛矿电池产能仅需要 5-6 亿元）

4.可叠层（也就是可以和晶体硅技术融合结合）；

5.柔性（可做出薄膜电池，具有更广泛的应用场景）。

从以上对比看，钙钛矿光伏电池属于很有前途的投资方向，政策上是支持的（22年6月，发改委、能源局等印发的《“十四五”可再生能源发展规划》提出，掌握钙钛矿等新一代高效低成本光伏电池制备及产业化生产技术。8月18日，印发的《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022—2030 年）》提出，重点研发高效稳定钙钛矿电池等技术，为钙钛矿这⼀新技术发展提供了重要的政策保障。)，光伏装机规模增长的空间是巨大的(据中国光伏协会数据，2021 年全球新增光伏装机容量为 150GW，预计 2022-2025 年，全球光伏年均新增装机容量将达到 232-286GW，其中 2025 年全球新增光伏装机量容量将达到 366GW，年均新增投资超千亿规模。未来 30 年，光伏行业的成⻓空间巨⼤。根据测算 2050 年全球⽤电量会增⻓到 59.7 万亿度，其中光伏发电量将超过40%。据此测算预计 2050 年，全球光伏总装机存量为 2.5 万GW，截止⽬前全球光伏安装量不到 1000GW，保守估计到 2050年光伏行业仍有 10 倍以上的发展空间。)，所以，尽管钙钛矿光伏电池产业化还面临技术上的难点，需要大约2~5年左右时间攻克，该技术的发展是值得跟踪的，期待不久的将来再次迎来真正的该领域的“从0到1”的投资机会。

展望

景气赛道上新技术驱动的”从0到1“类投资/投机机会，在科技大时代将不断出现，需要跟踪研究的关键问题是：相关产业链，哪些环节将最受益？哪些公司将胜出？

不可忽视”从0到1“类机会，更要重视“从1到N”的机会，因为这个阶段，相关数据更为显性可判，行业规模增长速度最高，投资/投机相当于处于主升阶段，风险更小回报率很高。

"AI+"就是已经开始进入“从1到N”的发展阶段了，相信以后在AICG技术的支持下，像我这篇投资备忘录类型的文章，会更高效地完成并发布的了（我可是花大半天时间查阅资料、制图、撰写才完成的啊）,继续看好科大讯飞和拓维信息。