一、房地产/地产后周期

【短期催化】央行、银保监会就《关于金融支持住房租赁市场发展的意见（征求意见稿）》公开征求意见，《意见》重点支持自持物业的专业化、规模化住房租赁企业发展，为租赁住房的投资、开发、运营和管理提供多元化、多层次、全周期的金融产品和金融服务体系，共17条，主要包括以下内容：一是加强住房租赁信贷产品和服务模式创新。二是拓宽住房租赁市场多元化投融资渠道。三是加强和完善住房租赁金融管理。

【驱动逻辑】1、数据上地产销售端回暖，一二手房持续复苏，销售或迎实质性拐点。从2月单月（截至24日）看，35城新房成交面积环比+15.2%，同比+20.3%；15城二手房成交面积环比+59.7%，同比+131%。一二手房在春节后均持续复苏，且二手房较新房更为强势，年初至今累计同比已经转正。

2、从当下的数据和政策催化上看，利好二手房市场和租赁经纪商，但今年更大的机会在地产的竣工端。在保交楼政策下，今年的竣工预期增幅更高，后周期的逻辑更强，因此关注后周期的家居和厨电的板块。

二、卫星通信

【短期催化】2023年MWC（世界移动通信大会）将于2月27日至3月2日在巴塞罗那召开。本次大会中，有多家厂商将目光瞄准了“向上捅破天”技术——卫星通信。其中华为P60系列有望搭载第二代卫星通信技术。相比于第一代北斗卫星通信技术，第二代技术不仅能够双向收发短信，还支持语音短信和短时间语音通话；此外另有消息称，荣耀或将在Magic 5系列上首次搭载北斗卫星通信技术。

【驱动逻辑】卫星通信覆盖范围远大于一般的移动通信系统，可以允许手机在无4G/5G信号覆盖的情况下，自动切换到利用卫星信号，进行语音、图像、短消息的传输。2023年到2024年，卫星通信或将成为旗舰手机标配。相关机构数据显示，未来星地传输能力有望增长13倍，卫星等硬件能力投资也将从2021年的102亿美元，增长至2031年的224亿美元。

三、一体化压铸

【短期催化】特斯拉宏图Master Plan的第三部分将在3月1日举行的投资者日活动中公布。其中一体化压铸等制造技术有望成为“特斯拉宏图”第三篇章主题的最佳备选。

【驱动逻辑】一体化压铸最主要的变革在于，使用特制的免热处理铝合金材料，利用超高压的压铸机将多个汽车铝合金零部件一次成型，减少汽车所需零部件数量以及相应的焊接工序。相比于传统冲压+机器人焊接的生产工序，一体化压铸具有轻量化、降本增效和提高零件强度等显著优点。

在2020年9月的特斯拉电池日上，马斯克宣布Model Y将采用一体化压铸后地板总成，可将下车体总成重量降低30%，制造成本因此下降40%。在特斯拉引领之下，国内外造车新势力和传统车企纷纷积极布局一体化压铸技术，一体化压铸技术迎来爆发节点。