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最便宜的AI服务器龙头公司
无名小韭49480922
2023-03-03 14:18:19
工业富联:被忽视的全球AI服务器龙头公司


主要逻辑:(1)公司体内服务器占比45%,其中X86+AI在板块内占比超40%,主要是微软、亚马逊的ODM业务,并且AI服务器芯片如A100等是微软购买,公司产品出货销售不受限制;此外,公司于22年5月份跟英伟达进行战略合作,其最新的GPU HPC平台,公司是独家设计生产交付供应商(提供配置最新的服务器系统);元宇宙的AI服务器也将于23年开始量产出货;(2)公司云计算板块两大客户之一客户微软capex回升向上,公司持续扩张服务器产能,未来AI服务器占比提升且芯片不受限制;(3)一站式服务下配套出货液冷散热系统(22年35%电力用于散热,通过液冷散热技术用于散热的电力有望降到3%左右),该板块业务占比持续提升,优化板块利润率。(4)苹果结构件业务受益2023年新机型采用钛合金,加工时长增加,预计ASP有10%左右提升。

此外,当地时间3月2日,美方BIS将浪潮、龙芯等29家中国实体(其中一家为中国台湾厂商)列入实体清单。其中浪潮、龙芯同时被列入先进计算类芯片与超级计算机的实体,将限制其获取18类软件和技术。但工业富联海外有产能布局,芯片采购预期不受影响,在当前形势下最受益。

公司苹果结构件业务平稳增长,今年受益改款,同时服务器业务量价齐升,盈利能力改善,预计2023年实现归母净利润253亿元,当前估值仅8.1倍。公司分红率稳定,股息率约6%,属于向下安全边际较强,向上有弹性的国际化消费电子及云计算龙头标的,现价新增推荐。



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工业富联
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无用
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  • 韭精考验
    中线波段的老司机
    只看TA
    2023-03-03 21:15
    这逻辑的确是通的,当下AI服务器被卡脖子,妇联不受影响可不是最受益
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  • 只看TA
    2023-03-03 18:14
    涨停之前,咋不出来吹呢?哎,打入冷宫
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    于2023-03-05 02:15:10更新
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  • 来自星星的股神
    自学成才的老韭菜
    只看TA
    2023-03-03 17:28
    没看清楚啊,这服务器是人家定制,只能卖给亚马逊吧
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  • 只看TA
    2023-03-05 23:12
    哈哈哈哈
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  • 只看TA
    2023-03-03 14:59
    富士康也有自主的服务器?用的啥CPU
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    于2023-03-03 15:18:52更新
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  • 只看TA
    2023-03-19 16:03
    回头看,牛不牛
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  • 只看TA
    2023-03-15 16:35
    谢谢分享
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  • 只看TA
    2023-03-05 23:20
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  • 一卖韭涨
    一卖就涨的老韭菜
    只看TA
    2023-03-05 22:59
    谢谢分享
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  • 一卖韭涨
    一卖就涨的老韭菜
    只看TA
    2023-03-05 22:57
    谢谢分享
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