复合集流体行业持续推进,逐步进入兑现阶段。我们维持此前判断,2023年有望成为复合铜箔复合铜箔量产应用元年,其中Q2行业有望量产,下半年有望上车应用。 复合铜箔量产值得期待。根据宝明科技公告,公司赣州一期计划在2023Q2量产,对应产能1.5亿平。而根据公司此前与东威科技签订协议,2.13亿元水电镀设备需在2023年4月底前交付完成。伴随设备逐步交付、调试完成,宝明科技有望在Q2顺利量产。 目前,下游电池企业及整车厂都在加速测试验证中。部分领先企业已经推进到大电芯、整车测试的阶段,测试过程预计6-9个月时间,进展顺利有望在Q3、Q4完成测试。伴随复合铜箔材料稳定量产,下游客户完成电芯及整车层面测试,下半年复合集流体有望实现装车应用,实质性订单落地。 预计PET/PP并行,PP进展亦值得期待。PET铜附着力强、加工性能优,但不耐强酸强碱,循环性能弱于PP材料。此前,市场在材料路线上存在分歧,根据电池企业测试反馈来看,通过电解液酸碱性的调整、添加剂的引入,PET材料循环性能可大幅改善,常温下循环性能优于PP材料。同时,宝明科技等材料企业也在同步进行PP材料的工艺优化,PP基材铜箔有望在年内推出。
相关个股宝明科技已经涨停,其余个股也都有不错涨幅。
给大家推荐一个低位低价复合铜箔个股:300706 阿石创
阿石创(300706)与东威科技(688700)签署复合铜箔设备装备协议!
阿石创 PET铜箔业务进展更新: 今年3月底腾胜和东威的设备到位,调试优化后进行完全产品生产和送样。目前物理指标(延展性、牢固度、张力控制)和技术指标(膜厚的均匀性、电阻、穿孔)都能达到,核心问题在于速度、连续性和宕机时间上。公司给腾胜下的PVD设备是大比例定制化的,设备核心参数均由公司自己研发定制。目前定的PVD设备为12靶位,通过自身调试优化希望达到8米/分钟,10000米连续性。由此单条产线年产能约400万平米。由于复合铜膜降本能力有望达30%以上。公司深耕PVD溅射靶材二十余年,与爱发科、AKT等国内外顶尖PVD设备厂商保持紧密合作关系,对PVD设备的深刻理解有望使其在复合铜箔行业处于领先地位。PET铜箔市场空间超过300亿,公司是目前行业参与者中极有希望实现率先稳定量产的。目前公司市值35亿,未来成长空间较大。