$西安银行(SH600928)$ 逻辑整理 : 都是转载
首先 谈谈银行的长逻辑,坚定看多银行
未来几十年我国经济层面最大的变化就是:经济的低中速成长将成为常态,高质量发展和科技成长将在整体经济活动中占据更核心的地位。
长期低利率环境下经济整体增长率将放缓,前几十年动辄百分之十左右的增长率将在大多数成熟行业中很难见到,比价效应下市场低风险偏好的资金提前锁定核心垄断性的优质国有资产,享受稳定的分红权。国有大行是最低估且分红率最高的大部分还是破净的,想想现在的十年期企业抵押贷款才3.5左右,从大银行贷出来再无脑买银行股,按现在的价格中国银行分红率仍超过5,这是妥妥的套利,什么时候修复分红率低于十年期企业贷款利率,不存在套利空间了再谈见顶也来得及。
其次: 人民币国际化
我认为中特估的时间点跟人民币国际化关系很大
人民币国际化这个话题也是老生常谈
市场也是炒作过多次
可我一直不以为然
因为美元作为老美的国本
在美军的护驾下一直稳如泰山般不可撼动
直到老美又一次拿出了镰刀
再一次收割着全球
如果说以往全球被收割是无奈
那么今天人民币的正式崛起给了全球敢于和老美叫板的底气
敢于向老美说不!
人民币在SWIFT份额一年翻倍
虽然占比依然很低
但是人民币的一小步
国际化的一大步
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一旦当人民币逐步走向国际化以后
对我们大幅贸易顺差的国家会获得大量的人民币
这些人民币以何种形式存在呢?
要么拿着去与他国贸易
要么投资我国市场
这一点就和这些年来我们手里常年持有万亿刀的美债一个道理
你让他们来接盘高位的房地产市场么?
谁也不傻
那么资本市场大量的长期盘桓在极低位的中特估似乎又是唯一选择
那么官方持续打Call的中特估
是否可以视作人民币国际化后、外资大规模进场前的一次国民福利???
中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行,在中国内地及六十多个国家和地区为客户提供全面的金融服务。
中国银行是人民币国际化的最重要参与者之一
西安银行: 公司为“一带一路”沿线国家提供贸易融资;与沿线国家银行建立了代理行关系 跨境人民币结算金额累计超30 亿人民币,辐射22 个国家和地区。
其他:
# 一带一路(中亚五国峰会在西安)+跨境支付(有可能会签署战略合作)+银行估值修复(中特估引领的大金融走强)+西安妖股记忆(西安饮食+西安旅游+曲江文旅)+K线突破形态(底部盘整一年走突破)
以上皆为逻辑总结, 据此买入 后果自负!