一、自动驾驶奇点时刻到来
据8月15日报道,特斯拉正在中国组建一个20人左右的本地运营团队,以推动自动驾驶解决方案FSD(FullSelf-Drive,完全自动驾驶)在中国市场落地。有产业链知情人士称,“特斯拉已经从总部派了工程师,来进行培训。”
新款model3,换代在即,有望九月大规模交付,新款model3将搭载HW4.0硬件系统,传感器方面:HW4.0的智能驾驶模块上有12个摄像头接口(1个预留),相较HW3.0的9个摄像头接口数量提升33%。据业内人士推测,4.0硬件或在3.0基础上将前挡风玻璃的三目摄像头变成双目摄像头,但前视摄像头由120万像素提升至500万像素,同时新增2个侧摄像头和1个前摄像头,意味着HW4.0逐渐转向Tesla Vision纯视觉路线,360度环视也有望实现。
几乎所有的车企都有高速自动驾驶功能,但是已经实现城市自动驾驶商业化的,只有华为和小鹏。
华为。目前和问界、阿维塔、极狐合作,我试驾过问界M5的华为智能驾驶ADS2.0和极狐的1.0,2.0解决了很多自动驾驶的问题,但是在并道仍然比较谨慎。华为城市自动驾驶在深圳已经商业化,售价1.8万元,将在上海、广州、深圳、重庆和杭州这五个城市开放城市自动驾驶功能。年第三季度,计划在15个城市推出不依赖高清地图的城市自动驾驶,第四季度将增至45个城市。
小鹏。小鹏城市自动驾驶目前是所有车企中做的最好的,每百公里的安全接管次数还不到1次。我试驾过三次小鹏城市自动驾驶,目前在窄道掉头上还需要人工介入,其他都很完美。目前城市自动驾驶已经开放了北、上、广、深四个一线城市,将在2023年内开放全国范围内50个主要城市。小鹏城市自动驾驶XNGP的周用户渗透率数据高达94.6%,这意味着绝大部分车主都会使用城市自动驾驶。
理想,目前向北京和上海的内测用户交付不依赖高精地图的城市NOA功能,下半年,城市NOA的开放区域将逐步增加,通勤NOA功能也将开放给早鸟用户,年底前完成100个城市的落地推送。
蔚来,蔚来在自动驾驶迭代上偏向保守,目前NOP+自动驾驶系统开始收取订阅费用,但仅限于北京部分路段。
长城,旗下智能驾驶科技公司毫末智行,号称是中国量产自动驾驶的领军者,用户辅助驾驶行驶里程累计已突破4700万公里。长城城市自动驾驶NOH,已首批落地北京、保定、上海等城市,到2024年将落地100城。
比亚迪,虽然王传福说自动驾驶是忽悠,是皇帝的新装,但比亚迪也在加速自动驾驶。目前比亚迪交付可实现基础L2功能,2023年底实现高速驾驶辅助,2024年一季实现城市驾驶辅助。
自动驾驶技术已经成熟,各国监管政策逐渐放松,未来会迎来爆发式增长和普及。2024年以后买车,不带自动驾驶,就相当于十几年前买手机,不买苹果而买诺基亚。三年后,新出厂的电动车,自动驾驶将成为标配。。
二、联创电子卡位自动驾驶硬件,堪比chatgtp之光模块
技术壁垒:车载镜头技术研发壁垒高,研发周期需 1-2 年。1)材质方面:车载镜头主要 系玻璃镜头、塑料镜头和玻塑镜头三种。玻璃镜头在光学性能(如折射率、色散等)、机 械性能(如表面硬度、耐热性等)均优于塑料镜片,相比玻塑镜头具有更高的透光性和耐 热性,8M 像素的镜头一般均采用全玻镜头。2)技术方面:球面镜片中央射入的光线与镜 片边缘射入的光线的焦点不一致,会造成成像模糊的问题,所以需要多枚镜片组合以减小 像差。非球面镜头可以调整镜片曲率、直径等,可以对球面像差进行校正,从而提高成像 质量。通常 1 片非球面镜片可以替代 2-3 片球面镜片,极大程度提升透光率。
供应链壁垒:认证周期长,通过认证后普遍可以稳定供货 5-8 年。车载摄像头涉及驾驶安 全问题,通常需要先由方案商或 Tier1 供应商的进行产品认证,再交付给终端客户上路测 试,最后根据上路测试结果进行批量采购,认证周期长达 1-2 年。据联创公告,订单一旦 确定后 5-8 年内基本不会有较大变动。因此越早完成认证并进行车型定点公司越具有先发 优势。
下游优质客户众多: 公司车载光学产品客户覆盖面广且结构优质,主要有汽车自动驾驶方案商、国际知名 Tier1 和国内外大型车厂。截至 2022 年 12 月,根据公司过往年报、债券定期跟踪报告、 投资者活动记录、投资者问答互动平台等披露,我们统计联创客户情况如下:
1 方案商:客户包括 Mobileye、英伟达、华为、地平线、百度、Aurora 等。 公司是 Mobileye 在 2M 以上唯二的主要供应商之一,通过了 Mobileye EyeQ3-5 的认证,其中 EyeQ5 方案 8M 镜头中公司有 8 颗通过认证; 公司 2022 年初成为英伟达 ADAS 方案 8M 镜头+模组独家认证; 2021 年来公司成为华为自动驾驶方案 ADAS 镜头一供,占 70+%的份额,具 体终端车厂包括长安、北汽等; 据公司深交所回函,知行科技是公司客户之一; 2022 年 5 月公司与百度 Apollo 等企业合作成功研发超 1500 万像素车载摄像 头模组。
2 Tier1 方面:公司通过方案商加强与传统 Tier1 法雷奥、大陆、安波福、采埃孚、 麦格纳等国际知名厂商以及国内国产域控龙头经纬恒润的合作,以此切入现代、 奔驰、宝马、沃尔沃、本田等传统车企车载镜头和模组供应链。
3终端车厂:新势力车企对智能驾驶技术要求高,往往直接与镜头厂开展合作。 2016 年公司通过特斯拉验证并开始供货前视摄像头;特斯拉即将升级 HW4.0,公司中标含 5M 前视在内的多款镜头,目前已经处于量产出货阶段; 7 颗蔚来 ET7、ET5 等 NT2.0 平台车型的 8M ADAS 车载影像模组; 比亚迪 8M 车载影像模组和 DMS 模组已定点; 零跑 8M 车载影像模组已定点。
4 产能不断扩充: 公司积极进行车载镜头&影像模组产能扩充。公司预计至 2022 年底车载镜头产能达到 3KK 片/月,车载影像模组产能达到 800k/月。公司汽车光学业务在建项目有:1)江西南 昌年产 2400 万颗智能汽车光学镜头及 600 万颗影像模组产业化项目,该项目于 2020 年 开始建设,建设期为两年,预计建成后三年达产率为 50/80/100%。2)公司与合肥政府合 作的年产车载镜头&影像模组各 5,000 万颗产业化项目二期已经开始建设,2023 年将陆续 投产,公司预计 2025 年完成达产目标。公司预计至 2025 年公司车载镜头和车载影像模组 年产能分别为 8,000 万颗和 6,000 万颗,相关营收突破100亿。