我们认为:主业方面公司有望实现稳健增长,预期复合增速将达双位数;新业务方面有望形成第二增长曲线(同时也不应忽视新业务的或将产生的风险)。我们看好大股东入主公司后改革所带来的红利,复兴战略或将顺利进行。
521品牌复兴战略:2025年实现营收50亿,市值200亿,重回调味品行业第一梯队。
股权激励:收入增长15%,利润每年增长30%。
第二增长曲线:莲华科创公司。调味品团队和科创团队完全分开。
参股公司:董事长持有紫光公司股份,新华三是紫光集团内核子公司,同时董事长持有安徽古井集团30%股权。新的合资公司股权比例还在规划。
制算中心业务模式:公司账面募集了至少三四个亿,一方面用公司自有账面资金,同时还有融资,最终以合资公司形式推进算力项目开展。公司在北京与新华三签署战略合作协议,给公司优先提供卡资源,在新华三建立数据库相关服务器过程中,对公司进行人才培养,发挥彼此优势。时点上,计划3个月、6个月的事情,现在都要加速推进。
宋河酒业:公司介入过程不确定性比较大。
味精:公司代购原料,有生产车间进行加工和分包,新厂区够进了先进生产线设备。预期未来复合增速在15%左右。