文章目录，可按需查看：

1、要闻简讯

2、盘前个股人气热度

3、三大报要点

4、公司公告

5、股指、期货、汇率

6、涨停复盘

7、龙虎榜

8、问财选股

9、北向资金

10、今日新股

11、投资日历

12、调研、点评及传闻

一、盘前资讯

1、要闻简讯

一、五部门明确在上海自贸试验区试点暂时进境修理有关税收政策（央广）

财政部、生态环境部、商务部、海关总署、税务总局日前联合发布通知，明确在中国（上海）自由贸易试验区试点暂时进境修理有关税收政策。

通知称，在中国（上海）自由贸易试验区（含临港新片区）的海关特殊监管区域内，对企业自通知实施之日起自境外暂时准许进入试点区域进行修理的货物实施保税，复运出境的免征关税、进口环节增值税和消费税；不复运出境转为内销的，按要求办理进口手续，以修理后货物的实际报验状态，照章征收进口关税、进口环节增值税和消费税。通知自印发之日起实施，通知印发前已征税的进口货物，不再退还相关税款。

二、四部门联合印发指南，建设国家人工智能产业综合标准化体系（央广）

7月2日，工信部等四部门联合印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》。其中提出，到2026年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准50项以上，引领人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成。开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，标准服务企业创新发展的成效更加凸显。参与制定国际标准20项以上，促进人工智能产业全球化发展。

三、工信部:开辟人工智能、人形机器人、6G等新赛道（财联社）

7月2日，工信部总工程师赵志国在2024全球数字经济大会上表示，将全面提升产业科技创新能力，培育数字赋能新引擎。加强关键核心技术攻关，抓好重大科技专项和重点研发计划实施，一体推进技术攻关、迭代应用、生态培育，夯实数字经济技术底座。加强前沿技术研发和应用推广，开辟人工智能、人形机器人、6G等新赛道，打造标志性产品，构筑未来发展新优势。此外，将大力推动数字技术与实体经济深度融合，构建经济发展倍增器。加快制造业数字化转型步伐，实施制造业数字化转型专项行动，推进新一代信息技术在制造业全行业全链条普及应用。聚力发展数字经济核心产业，提升集成电路、关键软件、通信设备等发展水平，加快5G、物联网、云计算、大数据、虚拟现实等融合创新。

四、上交所召开证券公司座谈会 推动科创板改革再出发（界面）

7月1日，上交所召开“科创板八条”专题证券公司座谈会，与多家证券公司研究所代表深入交流，充分听取意见建议，旨在稳步推进深化科创板改革各项政策措施落实落地。据悉，与会代表聚焦当前市场关切的热点问题以及推动“科创板八条”落实落地深入研讨，提出了建设性的意见建议。

五、长沙:开发、去化存在困难的公寓等类住宅商品房可调整为住宅（财联社）

7月2日，长沙市下发《关于支持公寓等类住宅商品房调整为住宅有关事项的通知》，明确长沙市辖区范围内，将暂停新的公寓等类住宅项目规划审批；已完成项目总平面图审批，但开发、去化存在困难的公寓等类住宅商品房，在确保满足公共服务设施和基础配套设施承载力的前提下，经论证可行后可依规依程序调整为住宅。

六、月之暗面发布“上下文缓存”技术 称最高可降本 90%（东财）

7月2日，月之暗面科技有限公司对外宣布，其大模型Kimi正式开放平台正式公测新技术——上下文缓存技术(ContextCaching)。月之暗面方称，这项技术将降低开发者使用长文本旗舰大模型的成本，最高可降本达90%。业内人士指出，月之暗面此次通过降低开发者使用长文本大模型的成本，本质在于提高长本文大模型产品竞争力。

七、礼来药物终获美国FDA批准 阿尔茨海默病领域将上演两强争霸（财联社）

当地时间周二（7月2日），美国食品和药物管理局（FDA）在官网宣布，礼来研发的药物“donanemab-azbt”被批准用于治疗有轻度认知障碍的阿尔茨海默病早期患者，商品名为“Kisunla”。

礼来表示，患者每四周静脉输注一次Kisunla，每瓶售价为695.65美元，6个月疗程的费用为12522美元，12个月疗程的费用为32000美元，18个月疗程的费用为48696美元。

八、超预期！特斯拉Q2交付量录得44.4万辆 股价一度涨超两位数（财联社）

周二（7月2日）美股盘前，美国电动汽车制造商特斯拉公司公布了2024年第二季度的汽车生产量和交付量报告。具体数据显示，特斯拉Q2共交付了443,956辆汽车，高于华尔街先前预期的43.9万辆。受这一消息影响，特斯拉早盘明显拉升一度涨超10%，最高报231.14美元，为1月中旬以来的最高水平。

2、盘前个股人气热度

选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前三的票，截止时间为发文前。

公社：创业黑马、铜冠铜箔、中一科技

同花顺：ST康美、税友股份、赛力斯

东财：税友股份、科创信息、数字认证

淘股吧：税友股份、三晖电气、科创信息

3、三大报要点

1、我国将制定数据要素发展政策 相关应用有望加速落地

相关概念股：云赛智联、上海钢联等

2、京沪深二手房成交量齐创阶段新高 行业边际改善明显

相关概念股：滨江集团、保利发展等

3、低成本硫化物固态电解质开发成功 适合商业化

相关概念股：海顺新材、先惠技术等

4、激光器制造领域取得突破 成本极大降低

相关概念股：华工科技、帝尔激光等

5、WAIC2024召开在即，国产大模型受到重点关注

相关概念股：因赛集团、声迅股份等

6、应用广泛 我国条码系统成员跃居全球第一

相关概念股：新大陆、民德电子等

7、国内首款开源人形机器人发布在即

相关概念股：斯菱股份、丰立智能等

8、产能供不应求，消息称台积电进一步扩产先进封装产能

相关概念股：晶方科技、凯格精机等

9、河南最新政策发布！7月14日前全部并网发电

相关概念股：德业股份、上能电气等

10、京津冀地区水泥价格上调 机构看好行业供给格局优化

相关概念股：海螺水泥、华新水泥等

11、巨头多款新品将正式发布，折叠屏技术成为推动市场复苏的关键力量

相关概念股：弘信电子、中石科技、华勤技术等

12、吉利汽车上调全年销量目标约5%，新品周期强劲

相关概念股：双林股份、标榜股份等

13、华为联合武汉新芯开发HBM　关注产业链公司

相关概念股：柏诚股份、富乐德等

4、公司公告

1）重大事项

远 望 谷：实控人拟4.16元/股协议转让6.38%股份（现价4.67元）

宗申动力：参股公司拟33.46亿元收购隆鑫通用24.55%股份

湘 油 泵：拟1.46亿元收购苏州莱特复合材料100%股权

立昂技术：拟2458.70万元收购北京立同46%股权

帝尔激光：拟投资30亿元建设研发生产基地三期项目

赛 力 斯：拟25亿元收购华为持有的问界商标等相关知识产权

阳谷华泰：拟3760万美元在泰国投资新建橡胶助剂生产基地

赣能股份：拟1.92亿元投建50MW农（渔）光互补光伏发电项目

赛伍技术：拟不超2000万美元开展外汇衍生品交易业务

爱 司 凯：拟定增不超9900万元用于3D金属打印生产制造基地建设项目等

东方明珠：拟6亿元增资上海东方龙新媒体，持股由50%降至 48.9%

诚志股份：拟8000万元参与设立华德氢动能基金，持股40%，基金规模8亿元，首期2亿元

曲江文旅：拟不低于3.18亿元公开挂牌转让全资子公司唐邑公司40%股权及1.67亿元债权

ST 先 锋：拟公开拍卖方式转让全资子公司武威先锋物流贸易100%股权+北京先锋通达电子商务100股权

神思电子：拟清仓转让所持有的神思依图20%股权

运机集团：与西部国际控股乌干达水泥签署8.96亿元EPC总承包合同

先惠技术：与清陶能源签订合作研发协议，围绕全固态电池核心关键装备的研发和产业化进行合作

金杯电工：中标2.13亿元中国东方电气集团风能电缆采购项目

中电兴发：中标8986万元变配电设备采购项目

ST 交 投：中标2949.67万元昭通市元宝山体育场改造项目

安徽建工：联合中标约109亿元高速公路特许经营项目

建研设计：联合预中标52.8亿元生态综合治理项目

银泰黄金：证券简称拟变更为山金国际

东安动力：6月变速器销量同比增长479.24%

*ST汉马：6月醇氢动力系统销量增长38.95%

华海药业：利伐沙班片获得美国FDA暂时批准文号

恒瑞医药：布比卡因脂质体注射液ANDA获得美国FDA批准

上海医药：磷酸西格列汀片获批生产

力生制药：吲达帕胺缓释片通过上市许可申请

华润双鹤：帕拉米韦注射液获得药品注册证书

万业企业：公司所持有的雪球类产品2024年1-6月累计浮亏5559.30万元

远兴能源：公司名下价值9.9亿元财产被采取财产保全措施

建元信托：拟计提资产减值准备0.14亿元

2）增持、回购

万里股份：实控人拟通过其控制的企业要约收购公司20%股份，要约价格7元/股

黄河旋风：控股股东、部分董监高及核心管理人员拟合计增持5200万元-1亿元股份

华夏幸福：实控人王文学拟6个月增持1000万元-1100万元公司股份

天合光能：部分高管拟3个月合计增持800万元-1200万元可转债

德展健康：拟不超3.59元/股回购2亿元-3亿元股份予以注销并减少注册资本

慕思股份：拟不超39元/股回购1.2亿元-2.4亿元股份予以注销并减少注册资本

中控技术：拟不超62.04元/股回购1亿元-2亿元股份用于股权激励

赛科希德：拟不超34.5元/股回购5000万元-1亿元股份用于员工持股或股权激励

梅雁吉祥：拟不超3.14元/股回购4000万元-6000万元股份用于维护公司价值及股东权益

香江控股：拟不超2.47元/股回购3000万元-6000万元股份用于员工持股或股权激励

中一科技：拟不超20.54元/股回购1328万元-2655万元股份用于维护公司价值及股东权益

凯淳股份：拟不超27元/股回购1000万元-2000万元股份用于员工持股或股权激励

新宝股份：控股股东提议回购5000万元-8000万元公司股份予以注销并减少注册资本

完美世界：截至6月30日，累计回购352.89万股，占比0.18%，回购均价10.75元/股

丽珠集团：截至6月30日，累计回购215.26万股，占比0.23%，回购均价34.12元/股

濮阳惠成：截至6月30日，累计回购225.53万股，占比0.76%，回购均价13.3元/股

国科军工：截至6月30日，累计回购156.22万股，占比0.89%，回购均价46.25元/股

新炬网络：截至6月30日，累计回购115.8万股，占比0.99%，回购均价20.96元/股

赛微微电：截至7月2日，累计回购134.98万股，占比1.59%，均价36.97元/股，完成回购

重庆钢铁：拟回购5000万元-1亿元股份由“股权激励”变更为“注销并减少注册资本”

3）减持

联明股份：控股股东拟减持不超3%

东鹏饮料：君正投资拟减持不超3%

谱尼测试：谱泰中瑞、谱瑞恒祥拟合计减持不超1.97%

逸豪新材：逸源基金拟3个月减持不超1%

泉为科技：股东葛旭艳拟被动减持不超1%

江苏神通：风林火山拟减持不超1%

协和电子：员工持股平台拟合计减持不超1%

太极股份：董事长吕翊拟减持不超0.05%

恺英网络：实控人及一致人、全体高管承诺五年内不减持，并将税后分红所得用于增持股份

中坚科技：远希致远3号私募基金大宗减持0.06%，持股降至5%以下

福达股份：截至7月2日，控股股东累计减持900万股，占比1.39%

海尔生物：截至7月2日，奇君投资累计减持508.72万股，占比1.6%，完成减持

4）业绩、分红

誉衡药业：预计上半年实现净利润1亿元-1.3亿元，同比增长253.99%-360.19%

道通科技：预计上半年实现净利润3.8亿元至4亿元，同比增长101.03%至111.62%

捷佳伟创：预计上半年实现净利润11.65亿元至13.53亿元，同比增长55%至80%

景旺电子：预计上半年实现净利润6.38亿元至7.02亿元，同比增加57.94%至73.74%

福莱新材：预计上半年实现净利润6000万元到6500万元，同比增加43.27%到55.21%

行动教育：预计上半年实现净利润3.5亿元到4亿元，同比增加21.47%到38.82%

万业企业：预计上半年净利润亏损4900万元，同比转亏

招商轮船：获得3232.8万元与收益相关的政府补助资金

五矿发展：累计获得政府补助3048.26万元，预计增加年度净利润3048.26万元

中水渔业：获2.49亿元政府补助，其中：与收益相关补助2.36亿元

华茂股份：确认投资收益1528.56万元，将计入2024年半年度利润

中再资环：6月份合计收到与收益相关政府补助1232.21万元

集智股份：累计获得与收益相关政府补助463.9万元

德尔未来：累计收到与收益相关政府补助443万元

文峰股份：拟于2024年半年度结合未分配利润与当期业绩进行分红

5）停复牌

雪峰科技：广东宏大拟9.8元/股受让公司21%股权，实控人拟变更为广东省环保集团，临停复牌

ST康美：撤销其他风险警示，证券简称变更为“康美药业”，停牌1天

ST新纶：公司股票将被终止上市，今起停牌

6）个股异动

税友股份：10天6板，拟回购注销42.43万股限制性股票并将回购价格调整为23.06元/股

三晖电气：5连板，近期公司生产经营情况正常

ST 万 林：4连板，公司股票价格存在大幅上涨后下跌的风险

康欣新材：3连板，公司基本面未发生重大变化

ST 全 筑：3连板，目前生产经营情况正常；拟申请撤销其他风险警示

广汇汽车：2连板，不存在应披露而未披露的重大信息

亚泰集团：2连板，内外部经营环境未发生重大变化

洛凯股份：2连板，目前公司日常经营情况及外部环境未发生重大变化

辉隆股份：2连板，公司经营情况正常 内外部经营环境未发生重大变化

节能铁汉：2连板，内外部经营环境未发生重大变化

汇金科技：2连板，内外部经营环境未发生重大变化

棕榈股份：2连板，经营情况及内外部经营环境未发生重大变化

华联股份：连涨超20%，目前经营情况正常 不存在应披露而未披露的重大事项

*ST威帝：连涨超12%，不存在应披露而未披露的重大事项

东瑞股份：连跌超20%，公司主营业务与经营状况未发生变化

*ST天成：连跌超12%，公司存在资金占用及违规担保问题

互动平台、机构调研、业绩交流

科创信息：公司参与了湖南省税务局信息化平台升级改造相关项目

国投智能：全资子公司江苏税软业务涵盖财税数字化

迪普科技：产品广泛应用于全国多个省份的税务信息化建设项目中

神州信息：公司成功搭建了国税总局新统计分析平台

汉得信息：公司携诸多客户共建全面税务数电发票系统

科创信息：公司在智慧财政领域支撑湖南省非税征缴业务全过程管理

迪普科技：ADX3000设备在税务机构有众多应用场景

长亮科技：公司相关产品对金融机构的增值税、房产税等税种进行涉税事务管理

中科江南：构建了一体化、聚合化的数字云财务综合服务平台

三安光电：8吋碳化硅芯片预计于12月投产

创维数字：已在研发新一代接入高通XR2 Gen2+芯片的pancake MR产品

硕 贝 德：V2X天线已向客户批量出货

顺络电子：公司片式电感产品市场份额达到全球前三、国内第一

铭普光磁：公司能够提供多种规格的一体成型电感

雷曼光电：已实现PM驱动玻璃基Micro LED显示面板小批量试产

沃特股份：英伟达是公司材料产品终端客户

维科精密：安费诺系公司主要客户之一

永新光学：公司的车载光学产品可用于智能驾驶和车路云协同

科大国创：国创星云大模型已应用在自动驾驶域控制器产品研发中

浩云科技：道路安全智能化管理平台应用于智慧高速公路的相关项目中

力合科技：公司研制的LFMSM-2016 ICP-MS能对放射性金属元素进行检测

协鑫能科：已在全国主要城市落成算力项目 将持续加大投资开发力度

华孚时尚：上虞华尚数智中心AIGC智算中心项目一期800P已全部完工

机 器 人：公司焊接机器人产品及技术系统成功应用于深中通道项目

索辰科技：与联想研究院签订机器人订单 人形机器人研发正在顺利推进

容百科技：固态电池正极材料已实现每月稳定出货

德尔股份：固态电池技术已通过第三方机构的加热试验、过充电试验和针刺试验

国博电子：多款T/R组件（低轨卫星载荷平台核心组件）产品已开始交付客户

崇德科技：正在研发硅片及碳化硅高精气浮主轴系统和无油高速气浮电机

神州泰岳：OpenAI事件不会影响公司业务

宁德时代：三季度排产环比呈增长态势 8吨级飞机预计于2027到2028年发布

中科江南：中标山东省财政厅机关电子凭证库及账户管理等系统运维项目

军信股份：公司平江县垃圾焚烧发电项目按计划正常推进

5、股指、期货、汇率

1）股指、汇率

欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。

2）外盘期货

主要以影响力大的商品期货为主。

3）国内期货

国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。

4）知名美股

美股三大指数集体收涨，热门科技股多数上涨，特斯拉涨超10%，总市值回到7300亿美元上方，公司Q2交付量高于预期。亚马逊、谷歌、苹果涨超1%。汽车制造、工业金属、半导体设备板块涨幅居前，世纪铝业涨超13%，Rivian涨近7%，AMD、Lucid涨超4%，超微电脑、科休半导体涨超3%。动力煤、太阳能、食品百货跌幅居前，SunPower跌超10%，柯尔百货、梅西百货、达美乐比萨跌超2%。

热门中概股普涨，微博涨超4%，富途控股、满帮、阿里巴巴、蔚来涨超2%，理想汽车、唯品会、爱奇艺、京东涨超1%，百度、哔哩哔哩、拼多多、腾讯音乐小幅上涨。网易跌超2%，小鹏汽车跌超1%。

昨日复盘

友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！

1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）

涨停复盘

个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序

涨停指数相关

883900昨日涨停表现：+3.09%

883958昨日连板表现：+3.07%

883979昨日首板表现：+3.09%

连板(不包含三板、新三板)

3）一字板

康欣新材（3连板）：率先披露半年报+拟回购+新型建材+国资

1、6月27日，上交所上市公司半年报首次预约披露时间出炉，公司将于7月17日发布沪市首份半年报。

2、6月25日晚间公告，董事长邵建东提议回购1000万元-2000万元股份用于员工持股或股权激励。

3、公司主营集装箱底板等优质、新型木质复合材料的研发、生产和销售以及营林造林和优质种苗培育、销售。主要产品包括杨木复合集装箱底板、COSB复合集装箱底板、竹木复合集装箱底板、环保板、民用板等各类优质、新型木质复合材料。依靠稳定的质量和合适的产品价格与国内知名板材品牌及与全球重要的箱东及船东公司建立了联系，并先后通过安全性认证，与之建立了长期稳定的合作关系。公司实控人为无锡市国资委。

税友股份（2连板）：财税软件+金税四期+智慧政务+AIGC

1、6月25日，审计署发布2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告，建议谋划新轮财税体制改革，券商表示新一轮财税体制改革有望带动新一轮财税信息系统建设。公司主营To G 数字政务业务、To B SaaS订阅及咨询顾问服务，是国内领先的数智财税云SaaS服务商，行业龙头企业，为金税四期的核心建设厂商，被称为财税软件领域的“拼多多",机构表示考虑到其Saas业务收入确认具有延迟性，下半年业绩有望迎来拐点。

2、公司在税务系统开发与运维方面，以“引领智慧税务”为使命，凭借领先的技术优势和成熟的应用经验，为税务机关提供自然人税收管理、税务数据分析管理、智慧电子税务局系统的开发与运维等服务，以提高税收征管效率，减少税源流失，实现智慧征管和决策。

3、公司致力于打造财税垂直领域人工智能大语言模型，目前已成功实现财税政策法规的显性和隐性知识自动构建，并结合大语言模型的AIGC能力开发了财税合规服务解决方案生成技术，并应用于智能化财税风险监测、优惠识别及方案建议等场景。

亚泰集团（2连板）：股东拟增持+建材+地产+医药+国资

1、6月28日晚间公告，长春市国资委指定长发集团增持公司股份，拟增持1.5亿元-3亿元。

2、公司主营建材、地产、医药、金融投资、电子商务，已形成以建材、地产、医药三大产业集团和金融投资、电子商务集团为核心的经营发展格局，拥有集”石灰石、熟料、水泥、混凝土、预制构件、骨料”业务于一体的绿色建材产业链。公司实控人为长春市国资委。

久其软件（首板）：财税数字化+乡村振兴+智慧政务+网络安全

1、6月25日，审计署发布2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告，建议谋划新轮财税体制改革，券商表示新一轮财税体制改革有望带动新一轮财税信息系统建设。公司目前主要给政府客户提供税源管理和综合治税系统，给企业集团客户提供涵盖全税种的财税管理系统。

2、6月12日，中央网新版等六部门联合印发《数字乡村建设指南2.0》，为乡村振兴注入了新的活力和动力，公司基于女娲平台研发“三资四务"管理平台,实现乡村对资金、资产、资源、村务、党务、政务和财务的数字化管理。

3、公司电子政务业务主要聚焦政府决策科学化、社会治理精准化以及公共服务高效化建设，公司正在研究AIGC大模型底层技术原理，探索并验证在智慧法院、智慧交通、数字营销、智能报表、智能分析等领域的智能化升级，与财政、教育、政法、国资、民政等部门深度合作。

4、公司拥有信息安全服务资质证书（安全工程类）一级、信息系统业务安全服务资质证书一级、信息安全服务资质认证（安全集成）二级、信息安全服务资质认证（软件安全开发）二级以及ISO27001信息安全管理体系等。公司软件产品有较高的安全防护能力，同时公司技术平台层面与网络安全尤其是数据安全厂商有深度合作。

保龄宝（首板）：中报预增+代糖+合成生物

1、7月1日晚间，公司发布2024年半年度业绩预告，预计上半年实现盈利5800万元～7500万元，同比增长77.05%～128.94%，扣非净利润5700万元-7000万元，同比增长212.55%-283.83%。

2、公司主营功能糖的研发、制造及方案服务，产品完整覆盖高、中、低全品类功能糖产品，是国内功能糖龙头之一，全球5家赤藓糖醇生产商之一，现有赤藓糖醇产能6万吨，(行业第一梯队)，是国家卫计委认定的0能量糖醇产品；元气森林、可口可乐、 百事可乐、 伊利、 蒙牛等著名企业的战略合作伙伴。

3、公司合成生物学工程化关键技术研发与应用项目通过利用合成生物学和酶工程技术构建人乳寡糖“细胞工厂”，实现人乳寡糖的高效生物合成。

林州重机（首板）：中报预增+机器人+工程机械+军工+锂电池

1、7月1日晚间，公司发布2024年半年度业绩预告，预计上半年实现盈利9500万元至1.15亿元，同比增长51.68%-83.62%；扣非净利润预计9000万元至1.1亿元，同比增长49.3%-82.48%。

2、公司现有主营业务涵盖煤矿机械及综合服务、军工两大业务板块,其中煤矿机械及综合服务业务为公司核心业务板块，公司先后与中科院自动化所、中国矿业大学、 河南理工大学等著名科研院所、高校建立了研发战略合作关系，已成功开发出100多种液压支架、刮板输送机等综合采掘设备。军工业务主要为军工企业提供零部件配套，产品涉及武器装备用齿轮、结构件等。

3、公司与中科院自动化研究所签订共建”工业机器人技术工程中心协议书”,致力于工业用智能机器人和高新技术领域的核心技术研发

4、子公司林州朗坤科技主营锂电池及材料、动力电池、储能电池、燃料电池、超级电容器、电池管理系统、储能系统、电源系统(不间断电源、通信电源、电子电源、电力电源)、电池线束、相关设备仪器的开发、生产和销售及售后服务等

普联软件（首板）：财税数字化+信创+智慧政务+AI语料

1、6月25日，审计署发布2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告，建议谋划新轮财税体制改革，券商表示新一轮财税体制改革有望带动新一轮财税信息系统建设。公司信创ERP财务产品体系，包括核算与报告、司库管理、税务管理与财务共享等子系统。具备超大型集团企业ERP核心总账系统的国产化替换能力。

2、 公司的OSP开发平台软件、偿二代二期信息管理系统、偿二代风险管理信息系统、新一代报表平台系统等产品已进入国家信创目录,XBRL软件产品和数据应用服务是财政部通用分类标准实施技术支持单位,相关系统及产品，已经应用到国家金融监督管理总局、中证信息、中央结算公司、期货市场监管中心、全国股转公司、多家保险公司和商业银行。

3、公司在技术平台一期建设项目的基础上不断优化完善和创新，形成了新一代研发技术平台--云湖平台。公司基于通用大模型和云湖平台相关语料，训练研发了智能代码助手。

4）T字板

三晖电气（5连板）：智能电网+虚拟电厂+储能+机器人

1、6月26日，国家能源局表示自2024年7月1日起，国家绿证核发交易系统每月以电网企业电力交易机构提供的数据为基础，对已建档立卡的项目上月电量核发绿证，公司主营电能表的生产、检定、使用、信息采集、仓储全过程相关产品，以服务于电能表为核心,建立了电能表标准检测设备、电能表自动化流水线型检定系统、电能表智能化仓储系统、用电信息采集系统、互感器等产品,覆盖电能表全生命周期。

2、 2023年7月27日互动：虚拟电厂是公司在推进工商业储能过程中重点探索的业务模式和技术形态之一

3、公司官网显示，公司机器人技术完全自主编程，集精密化、柔性化、智能化、软件应用开发等先进技术于一体，具备精细制造、精细加工以及柔性生产等技术特点，可用于制造、装配、码垛、检测、物流等各种环节。公司有自动码垛机器人、自动装箱机器人、7轴自动装载机器人，自动装配机器人；子公司深圳三晖能源科技主营储能业务

3、龙虎榜

1）机构净买入

辉隆股份（2033万元 +10.02%）：土地流转+乡村振兴+磷化工+医美+国资

1、十四届全国人大常委会第十次会议表决通过《中华人民共和国农村集体经济组织法》。重要会议临近，土地改革等受关注，公司是全国供销合作社系统首家上市公司，在安徽全椒县和临泉县参与土地流转，流转面积共计2万亩左右。

2、公司专业从事农资流通业务的企业，主要产品包括氨肥、钾肥和复混肥等，出口业务遍及60多个国家和地区。目前拥有六大肥药生产基地，其中自主品牌复合肥、磷酸一铵产能分别为120万吨/年、20万吨/年，农药制剂产能2万吨/年

3、公司积极探索打造农业产业链服务闭环，开展订单农业和大田托管业务，实施产前优质农资供应、产中种植技术指导、产后粮食烘干收储销售全程系列化服务，构建综合性为农服务体系和为农服务平台

4、维生素各类品种近期持续大涨，全资子公司海华科技生产间甲酚为生产维生素E的原料；海华科技长期关注玻尿酸产品生产技术，并已中试生产相关产品。

凯中精密（1284万元 -0.97%）：中报业绩大增+智能驾驶+汽车零部件+机器人+风电

1、6月24日晚间公告，公司预计上半年实现净利润7000万元一9000万元，同比增长1068%-1402%，单季扣非净利润约3945万元-5945万元，环增154.4%-232.6%。

公司是一家专注于核心精密零组件的研发、设计、制造及销售的高新技术企业，为数十家全球500强客户提供关键核心零部件一体化解决方案，其中包括新能源汽车三电(电机、电控、电池)、汽车轻量化、无人驾驶、汽车智能化等领域的关键核心零部件产品和技术。

3、子公司凯南智能装备主要从事机器人与自动化装备、自动化系统及生产线、自动化检测设备的研发、制造、销售等业务；公司busbar连接线广泛应用于新能源产业领域，包括新能源汽车动力电池、驱动电机、电能传输、充电桩、光伏发电设备、风电设备、轨道交通等

2）其他

普联软件：华鑫上海银翔路及华鑫成都交子大道主买，机构净卖7084万

科创信息：华鑫南昌分公司及华鑫上海分公司主买，机构净卖1124万

岭南股份：东亚苏州留园路及国盛宁波桑田路主买，机构净卖309万

凤凰股份：华鑫上海分公司及申港湖北分公司主买，机构净卖31万

节能铁汉：国君泰州鼓楼南路及国君成都北一环路主买.

海印股份：财通上海漕溪北路及湘财上海共和新路主买

宏和科技：财通杭州上塘路及国新北京中关村大街主买

三晖电气：东吴苏州干将东路及东亚苏州留园路主买

数字认证：麦高北京分公司及中天沈阳万柳塘路主买

广汇汽车：华鑫深圳益田路及银河成都益州大道主买

兆日科技：国海中山东路及华宝上海东大名路主买

华闻集团：国海中山东路及华宝上海东大名路主买

吉视传媒：国信河南分公司及国融浙江分公司主买

能特科技：申万上海成山路及华泰镇江分公司主买

恒银科技：华鑫上海茅台路及中泰常州惠国路主买

金桥信息：中信上海分公司及华泰总部主买

4、问财选股

1）收盘股价历史新高

中国移动（市值2.33万亿 +1.36%）：移动通信+5G/6G+大数据+超清视频+算力+国资

1、公司主营通信及信息服务，是全球领先的通信及信息服务企业，公司移动客户规模达9.46亿户,居全球第一，其中,公司4G客户规模达7.99亿户,5G套餐客户规模已达2.51亿户,均居全球第一。拥有2.05亿家庭宽带客户,居全球第一;其中“魔百和”客户达1.54亿户,居国内第一。公司行业客户覆盖互联网、金融、教育、医疗等行业龙头企业、各级政府部门等，连续二十一年入选《财富》世界500强,连续十五年入选“BRANDZTM全球最具价值品牌100强”。公司最终实控人为国务院国资委。

2、公司5G基站达50万个，已建成全球技术领先、规模最大、品质优良的5G SA网络，为全国地市以上城区、部分县城及重点区域提供5G服务。公司从2020年开始对6G进行全面的研究，成立了未来研究院，对6G及相关前瞻性技术、应用进行紧密研究和跟踪；与清华、北邮、东南大学等高校成立联合研究院和联合实验室，构建跨领域协同创新体系，推动打造全球统一6G标准及产业生态

3、公司的能力中台包括技术中台、业务中台和数据中台，数据中台汇聚全公司数据，通过脱敏、清洗目前每天沉淀5PB数据。2022年大数据相关收入为32亿元

4、公司旗下咪咕视频依靠在视频领域技术研究和创新，成功完成业内首次跨广电网、电信网、互联网的自制多路大型体育赛事直播，在业务实战中，形成了5G+4K+AI超高清制播服务体系。

5、公司主营业务包括移动语音、短彩信、无线上网、有线宽带等连接服务，数据中心、云计算、内容分发网络、算网融合等算力服务，以及基于人工智能、大数据、物联网、安全等新一代信息技术能力的平台、应用和解决方案。

中国海油（市值1.67万亿元 +3.23%）：油气开采+风电+一带一路+国资

1、公司主营原油和天然气的勘探、开发、生产及销售，是中国最大的海上原油及天然气生产商,也是全球最大的独立油气勘探及生产集团之一。实控人为央企中国海洋石油集团。最终控制人为国务院国资委。

2、公司位于江苏附近海域的首个海上风电项目2020年实现并网发电，该项目规划装机容量 300 兆瓦，计划在海上建设 67 台风机。

3、公司坚持统筹国内、国际两个市场、两种资源，聚焦“一带一路” 做好战略选区，着力提升海外业务的质量和效益，提高国际化经营管理水平，提升海外资产创效能力，拓展国际化发展的广度和深度，全面提升国际竞争力和影响力。

农业银行（市值1.58万亿 +1.80%）：金融+跨境支付+高股息+央企

1、公司主营公司银行和零售银行产品和服务,金融市场业务及资产管理业务，是中国主要的综合性金融服务提供商之一，公司实控人为央企中央汇金投资有限责任公司。

2、 CIPS是我国重要的金融市场基础设施，在助力人民币国际化等方面发挥着重要作用。公司是首批直接参与者之一

3、 公司连续3年股息率分别为：7.03%，7.64%，6.34%

华能水电（市值2018亿元 +1.45%）：绿电+国资

1、6月28日，国家电网在北京组织召开特高压工程高质量建设推进大会，会议宣读了《关于全力推进特高压工程高质量建设的指导意见》。机构表示，我国预计将新增27-32条特高压外送直流通道，最终的建设规模有望超出预期。公司主营水力和新能源发电项目的开发、建设、运营与管理，是国内领先的大型流域、梯级、滚动、综合电力开发企业,统一负责澜沧江干流水能和新能源资源开发。公司实控人为国务院国资委。

2、公司拟在澜沧江云南段和西藏段规划建设“双千万千瓦”清洁能源基地,积极开展“风光水储一体化”可持续发展，目前已投产风电和光伏装机容量合计23.5万千瓦。

国投电力（市值1412亿元 +1.55%）：绿电（水/风/光）+国资

1、6月28日，国家电网在北京组织召开特高压工程高质量建设推进大会，会议宣读了《关于全力推进特高压工程高质量建设的指导意见》。机构表示，我国预计将新增27-32条特高压外送直流通道，最终的建设规模有望超出预期。公司主营各类型能源电力项目的开发、建设和运营，主要包括投资建设、经营管理以电力生产为主的能源项目。公司大力开拓以新能源为主的清洁能源业务,在水电、风电、光伏、火电方面均有突破

2、业界称国务院总结国有资本投资公司经验进一步指导支持国投深化改革，公司控股股东是是国家开发投资集团，实控人为国务院国资委。

3、2018年公司在甘肃酒泉设子公司并与阿克塞县政府签署了《太阳能热发电项目开发合作框架协议》，获得2台10万千瓦光热发电项目资源。

川投能源（市值957.9亿元 +2.34%）：绿色电力+高股息+国资

1、6月28日，国家电网在北京组织召开特高压工程高质量建设推进大会，会议宣读了《关于全力推进特高压工程高质量建设的指导意见》。机构表示，我国预计将新增27-32条特高压外送直流通道，最终的建设规模有望超出预期。公司主营电力开发、电力生产经营，电力行业技术服务和咨询，以投资开发、经营管理清洁能源为主，是川渝电网中最大的清洁能源供应商之一，参控股总装机容量3899.71万千瓦，权益装机容量933.00万千瓦，均位列四川省内电力上市公司首位，具有较强的市场竞争优势，公司实控人为四川省国资委。    

2、 证监会表示持续稳定的分红有助于增强投资者回报，推动树立长期价值投资理念，连续3年股息率分别为：3.20%，3.27%，2.65%.

宁沪高速（市值662.5亿元 +0.92%）：国资+公路运输+高股息

1、公司主营江苏省境内收费路桥的投资、建设、经营及管理,高速公路沿线的服务区配套经营等业务，经营区域位于中国最具活力的长三角地区,除沪宁高速江苏段外,公司还拥有宁常高速、镇溧高速、广靖高速、锡澄高速、锡宜高速、镇丹高速、沿江高速、江阴大桥、苏嘉杭高速、常宜高速、宜长高速以及五峰山大桥等17个位于江苏省内的收费路桥全部或部分权益，公司实控人为江苏省国资委

2、参与组建文化传媒公司 2018年6月4日公告，拟出资6000万元参与组建江苏交通文化传媒有限公司，公司持股30%

3、公司连续3年股息率分别为：5.34%，5.60%，4.59%。

北向资金

7月2日，北向资金大幅净卖出55.28亿元。工业富联、宁德时代、万华化学分别遭净卖出5.09亿元、3.12亿元、2.52亿元。贵州茅台净买入额居首，金额为8.66亿元。

三、投研广场

 

1、今日新股(不包含三板、新三板)

1）今日申购

无

2）今日上市

2、投资日历

调研、点评及传闻

友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！

这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。

【机构调研】（上证报）

〇伟创电气(688698)表示，公司在空心杯电机产品方面可以提供完整的模组解决方案通过电机、编码器、驱动器、减速机的高效组合，打造了先进的10mm直流无刷空心杯电机系统，为优化机器人整体解决方案起到了重要作用。目前，适用于灵巧手10mm的空心杯电机模组正在推向市场，已经取得小批量订单。

〇立中集团(300428)表示，公司的一体化压铸免热处理合金材料已获得多家头部新能源车企、大型压铸厂和CTC、CTB和CTP等技术公司的客户认证和项目定点，并已进入规模化量产阶段。公司的一体化压铸免热处理合金材料率先实现了国产化替代，在产品质量、工艺技术和生产成本上具有较强的市场竞争优势。

〇科达制造(600499)表示，公司今年主营业务海外收入占比预计将较去年进一步提升。陶瓷机械方面，今年一季度海外接单占比超65%，海外订单大幅增加，尤其是欧洲地区订单增加较为明显;海外建材方面，今年公司喀麦隆2条建筑陶瓷生产线将陆续投产，综合去年投产的3条产线产能在今年的完整释放，预计瓷砖产量同比会有较好提升。公司其他业务亦将复制陶瓷机械、海外建材业务的全球化经验，构建全球销售网络，开拓更广阔的市场。

【舆情热点】（网络整理）

【西部证券】拓邦股份简评

①上半年预计实现净利3.6-4.1亿元，同比增40%-60%;预计实现扣非净利3.6-4.1亿元司比增40%-60%。营收增长主要得益于行业景气度回暖及头部客户市占率持续提升。毛利率提升主要因为高价值品类出货增多。叠加公司降本增效和高价库存出清，盈利能力有望持续提升。

②各业务向好。工具板块，在头部客户份额稳定。家电板块，核心聚焦发展优势品类，深耕冰空洗、厨电、创新小家电的基础上，持续拓展清洁电器、温控、商业场景。新能源板块，伴随需求的恢复，行业加速出清，公司以充电桩、BMS、PCS为代表的新产品已推向市场并贡献增量。

③续夯实家电和工具板块的优势，同时加大新能源板块的投入和发展，打造公司的第三成长曲线，加快移动机器人、伺服驱动和控制技术等核心技术的开发，培育公司的第四成长曲线。基于盈利能力改善上调盈利预测。

【浙商证券】招商轮船简评

①国内油散龙头,2024年VLCC新增供给接近于0，Q4欧佩克或增产带来额外惊喜，干散仍存超预期基础，西芒杜铁矿项目投产或带来供需拐点。2023年分红提高至40%，中期特别分红50%超预期，投资价值凸显，截至7月1日收盘对应股息率接近5%。

②红海危机带来航运新一轮景气，行业盈利有望高增或带动后续集运船东继续造船，进步挤占船台，船厂会优先建造利润更高船型，将带动油运景气周期持续性超预期。

【广发电子】胜宏科技：各产品进展顺利，AI逻辑逐步兑现并演绎，持续推荐！

根据我们最新测算，DGX系列单颗GPU HDI价值量67~80美金，GB200 NVL72单颗GPU HDI价值量370美金。

胜宏科技B100产品本月开始交付首批订单，GB200 compute tray HDI和switch tray HDI 8月开始交付首批订单。目前，已有料号实现千万级别，产品份额进展顺利，预计9月开始4种AI核心料号单月收入超1亿元，并逐月环比向上。

我们持续推荐GB200核心标的胜宏科技，欢迎各位领导随时交流AI PCB及公司情况。

【天风通信】万通发展：除”易中天”外，索尔思也正兑现国内外AI光模块需求

近日万通发展股价下跌较多，一方面是前期已有一定涨幅，另一方面也有不少负面传闻，这里不做过多解读。不考虑能否收购成功，我们单看索尔思光电业务，仍有不少看点，也是少数正兑现业绩的光模块公司。

高速产品放量，业绩得到验证：1Q24索尔思光电收入4.9亿，同比+127%，归母净利润4806万元，同比+292%，主要是数通产品放量，我们分析为海外客户的400G/800G产品。根据最新排名索尔思400G光模块出货已从4Q23的全球第四上升到1Q24的第三。在国内外400G、800G需求指引上调的背景下，除易中天外，预计今明两年索尔思400G有望实现高速增长，800G产品也有望突破大客户并逐步上量。更高速产品上，公司在今年展示了基于自产200G EML的1.6T光模块。

光芯片光模块一体化优势保证交付：今年光模块上游电芯片、光芯片供应紧张，索尔思高速光模块产品几乎均采用自有光芯片，其自研100G EML、200G EML已实现批量应用，台湾、金坛光芯片厂可保证光模块的交付。

单模光模块避免多模价格战：400G多模光模块基于50G VCSEL光芯片，单模（不考虑硅光）基于100G EML；800G单模也基于100G EML。100G EML壁垒高、目前供给紧张，而索尔思围绕自研磷化铟EML光芯片生产单模光模块，可避免多模的无序竞争。

上量后的规模优势显现：23年索尔思亏损，24年一季度净利润率10%。一方面来自高速产品上量的产品结构改善，另一方面为成本摊薄。电芯片采购会根据数量级上升有价格优惠，光芯片也会因规模上量得到成本摊薄。预计未来净利润率仍有提升空间。

天风通信唐海清/王奕红/康志毅

【东吴证券】莱斯信息：“天牧”系列低空飞行服务产品发布，低空护城河进一步加深

事件：

　　6月29日，低空经济高层论坛暨莱斯信息上市一周年新品发布会在南京举办。新品发布会上，莱斯信息推出低空飞行服务保障系列产品——“天牧”系列。

　　投资要点

　　“天牧”系列低空飞行服务产品发布。公司推出低空飞行服务保障系列产品——“天牧”系列。“天牧”致力于打通产业链上下游，是新一代低空飞行的守护者与“大脑”，是托举低空经济活动“飞起来”的核心，系列主要包括低空飞行管理服务平台、无人机运营服务系统、空域航线规划仿真系统和起降场智能管理系统四大类型产品。

　四大核心产品能力突出：低空飞行管理服务平台是整个低空运行的大脑，核心能力涵盖“管、协、服”三个方面，将为大规模、高密度、多场景运行提供安全精细、高效顺畅、便捷专业的服务，全力保障低空飞行全过程的安全。无人机运营服务系统是支撑无人机运营人进行场景运营的关键核心系统，助力运营人实现机库、站点、无人机的管理，以及作业飞行管理、无人机自主操控等工作。空域航线规划仿真系统实现对无人机的三维航路规划、空域受限仿真、空域瓶颈分析、飞行视景仿真等一系列功能。起降场智能管理系统作为支撑起降场无人化运营管理的核心系统，能够达成基于远程视景的、一对多的起降场管理，同时具备机位分配、起降排序、进离场管理等相关能力。

各地持续推进低空经济落地，公司低空业务有望迎来实质性机会。从产业落地的节奏来看，我们预计低空经济产业后续迎来政策向订单转化密集期。2023年到现在，中央和地方的低空经济政策不断推出。随着各地不断明确低空经济的发展方向，低空经济的相关订单也在逐渐落地，政策往订单传导的预期正不断强化。近3个月各地的低空经济招投标也正在如火如荼地进行。订单涉及整机及零部件、规划设计、管理系统、运营等低空经济的主要环节，产业趋势落地节奏明显超预期。公司作为空管系统领域的龙头，面向国家战略需求，积极开展低空飞行服务、无人机运行管理、有人/无人协同信息平台等系列产品研制，布局未来低空管制及运营服务。预计随着各地建设目标的明确，公司低空经济业务有望实现实质性增长。

　　盈利预测与投资评级：空管系统龙头企业，我们维持公司2024-2026年EPS预测1.00/1.28/1.64元。预计随着低空经济基础设施建设持续落地，公司有望率先受益，维持“买入”评级。

风险提示：政策推进不及预期；技术推进不及预期；竞争加剧影响。

【东方证券】新致软件首次报告：保险IT服务领军者，AI行业落地进展迅速

公司以金融保险为基，是软件IT服务领军者。公司成立于1994年，成立之初主要向国外客户提供软件分包业务，2007年开始国内外双向扩张，将服务拓展到诸多其他领域。2015年，随着云计算等高新技术的快速发展，公司不断将这些新技术融入到自身的产品和服务中，积极拓展业务领域，将自身技术与经验用于电信、医疗、汽车等其他行业，为用户提供具有特色的IT解决方案。公司近年来收入稳定增长，下游客户主要的三大行业保险、银行及其他金融、企服收入占比均在30%左右。

保险IT需求有望扩大。4月12日，证监会发布了新“国九条”，其中第七条提及需优化保险资金投资政策，完善监管并鼓励长期投资，增强年金、养老金投资灵活性，鼓励银行理财信托入市。在国家支持金融行业规范的大背景下，银行保险等金融机构的数字化转型也日益重要。随着近年来保险公司的保费收入增速放缓，保司也更加注重通过科技创新手段来降本增效，提高营销力度，大数据和人工智能也成为保司重点关注的两大前沿创新方向。同时随着IFRS17新规的实施，保险公司的财务数据披露准则迎来较大修订，对保险公司的IT系统也提出了新的要求。叠加多种因素，保险IT的需求有望扩大。

　　人工智能发展带来更多行业机会，大模型在行业落地应用加速。自ChatGPT问世一年多以来，我国人工智能领域迎来了快速发展，各种大模型层出不穷，逐步进入了行业落地阶段。各类金融机构、金融IT公司都纷纷推出自己的大模型及应用产品，行业发展如火如荼。公司也积极布局AI领域发展，打造了新致新知2.0人工智能平台，依托“知识库”、“大模型”和“软件机器人”的技术体系，帮助用户快速落地大模型应用。产品方面，公司也不断探索创新，推出了针对保险营销的智能比翼助手以及针对门店营销人员的软硬一体产品智能工牌，为AI的落地应用提供了多种思路。同时，公司还牵手华为昇腾推出昇腾一体机，以AI算力为基础，预装各类大模型，实现开箱即用，为各行各业提供AI融合算力。

盈利预测与投资建议

　　我们预测公司24-26年的每股收益为0.53、0.76、1.04元，根据可比公司估值，给予公司2024年30倍市盈率，对应合理股价为15.90元，首次给予买入评级。

风险提示

　　AI技术落地不及预期，政策落地不及预期，应收账款占比较高风险，宏观经济环境风险

【国金证券】立讯精密：果链龙头，AI助力再腾飞

　投资逻辑：

　　1. Apple Intelligence重新定义AI边端，2025年苹果换机周期可期。①软件方面，6月苹果首个生成式AI大模型Apple Intelligence正式登场，Apple Intelligence只能用于iPhone 15 Pro或更高版本机型；硬件方面，2025年苹果有望发布iPhone 17 Slim，Slim款可能是十年来最大的外观改款；根据IDC，2023年苹果全球保有量达8.4亿台、换机周期在3.6年，软件+硬件创新有望带动新一轮换机潮。苹果是公司超级大客户，深度受益下游放量。②公司自2020年切入iPhone组装后、成为公司重要增长引擎。我们估算目前iPhone组装份额为20%，预计未来伴随组装份额持续增长、利润率抬升，带动公司利润持续增长。③公司作为Vision Pro的OEM厂，未来有望深度受益产品放量周期。

　　2.汽车业务快速成长，全球Tier1领导厂商可期。电动化+智能化+集成化大势所趋，国内整车品牌逐步崛起，公司作为国内消费电子龙头，凭借在历史积累的快速迭代、成本控制能力，有望成长为全球汽车零部件Tier1领导厂商。公司估算产品单车价值量达3-4万元、涵盖线束、连接器、电源管理、智能座舱等产品,2021-2023年公司汽车业务维持50%的增速，在万亿汽车电子市场份额持续抬升，预计未来三年汽车业务维持50%的增速。

　　3.AI蓬勃发展，电连接龙头有望深度受益。预估GB200 NV72单柜整套公司可提供209万元解决方案，涵盖电连接、光连接、电源管理、散热等产品，预计总市场规模达千亿元；公司作为全球通信连接器第三，受益行业蓬勃发展。

　　盈利预测、估值和评级

　　受益苹果换机周期、通信汽车业务持续放量，预计公司2024年2026年归母净利为135、172、205亿元，同增23%、28%、19%。参考可比公司平均估值，给予公司2025年20倍PE估值，目标价47.9元，给予买入评级。

　　风险提示

　下游市场需求疲软；产业链转移；单一大客户依赖；人民币汇率波动；可转债项目不及预期等风险。

【招商电子】景旺电子中报预增简评

Q2业绩高增势头延续，汽车、数通高端产品订单带动24/25年弹性业绩贡献！

Q2业绩超预期，源于公司整体稼动率提升以及产品结构改善。公司发布 24 年中报业绩预增公告，公司预计 24H1 实现归母净利润 6.38 -7.02亿同比增长 57.9%-73.7%，实现扣非归母净利润 5.81-6.39 亿同比增加 44.3%-58.7%，单季度看，24Q2 归母净利 3.20-3.84 亿，区间中值3.52亿同比+82.9%环比+10.7%，扣非归母净利 3.00-3.58 亿，区间中值 3.29 亿同比+54.4%环比+17.0%。我们认为公司 Q2 增长势头延续 Q1，业绩表现亮眼，这主要源于：1）下游客户需求旺盛，定点项目密集交付，产品市场份额不断提升，整体产能稼动率环比进一步增长；2）高端产品开发和重点客户导入取得突破性进展，珠海金湾 HLC/HDI(含SLP)工厂产值稳步提升，经营持续改善。

短期来看，进入Q3，行业将进入传统旺季，各个下游仍维持较高景气度趋势，上游成本的边际增加可通过稼动率提升及客户新品的议价实现部分传导和减轻，24H2仍有望实现更佳的业绩表现，24年业绩具备超预期潜力。各业务看，算力领域N客户新品量产进度超预期，并持续配合重点客户进行下一代产品新项目打样研发；汽车业务在博世、大陆欧美T1以及电装、三菱等日系T1厂商的进展具有自身alpha超预期；消费电子保持持续回暖势头，HDI/SLP出货占比提升，珠海高端厂经营持续向好，有望迎来扭亏。

中长线来看，优秀管理与汽车、数通高端产能释放打开新一轮成长空间！公司将持续在高端产能上持续投入，在硬板领域珠海厂区投放的高多层、HDI和SLP产能目前项目进展顺利，在下游算力以及汽车等头部客户的高端产品开发取得新的突破性进展，望持续带来高毛利订单，我们看好公司优秀管理能力，汽车、数通高端产能升级打开中长线业绩和估值向上空间，维持此前跟踪报告的观点，今年公司多个领域在过去多年的深耕积累下均出现积极的边际变化，未来公司的业绩弹性可期！建议积极关注！

【民生计算机】中国软件：底部发布报告强推国企改革与税改双重受益龙头

我们6月26日发布公司报告《中国软件：国企改革与税改双重受益龙头》，重点强调在政策催化下国企改革与税改双重受益的重要逻辑。公司是税务信息化龙头，金税三期、四期重要参与者，今日股价强势上涨！继续坚定看好CEC核心“国家队”在国企改革和税改领域的重要潜力！

国企改革机遇下龙头机遇可期，发布定增预案强力投入核心资产

2024年6月19日，《关于深化科创板改革 服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》等政策提出支持符合条件的上市公司通过发行股票或可转债募集资金并购科技型企业。

中国软件作为中国电子旗下的“国家队”，有望受益于国企改革进程。2024年2月26日，中国软件发布20亿元定增预案，全部投向麒麟软件。5月7日中国电子集团已经批复相关方案。

税改重要受益龙头，行业核心地位铸就长期成长动力（来自韭研公社APP）

2024年6月25日发布的《国务院关于 2023 年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》提出：谋划新一轮财税体制改革。

金税三期工程是国家电子政务十二金工程之一，投资金额70余亿，工程规模居十二金之首，覆盖国地税所有税种、所有税务征收管理工作环节和各级国、地税机关的全国税收管理信息系统。

中国电子积极承担多项国家重大信息化建设项目，中国软件作为金税三期工程的重要参与者对工程建设作出贡献。金税四期建设取得战略性新进展，数字化全电票服务平台等系统的上线和应用，进一步奠定了公司在税务行业的龙头地位。

供需两端改善，信创有望从底部迎来反转

需求端，超长期特别国债于5月17日开闸发行，重点聚焦加快实现高水平科技自立自强等领域，为信创产业发展提供重要支撑；供给侧，安全可靠测评结果公告（2024年第1号）发布，有望推动新一轮信创工作开启。

紧握核心资产，信创“国家队”和龙头拥有长期发展前景。截至2023年麒麟软件旗下操作系统产品已连续12年位列中国Linux市场占有率第一名。2020-2023年收入、净利润的复合增速分别达到28%、37%。同时，公司旗下达梦数据等核心资产也具有长期发展前景。

风险提示：政策推进不及预期；行业竞争加剧

联系人：民生计算机团队吕伟/郭新宇

【东方计算机】八项数据要素基础制度年内推出，数据要素有望再起航

#据国家数据局，八项数据要素基础制度将于今年推出

今天，国家数据局局长表示，国家数据局将以制度建设为主线，今年内陆续推出数据产权、数据流通、收益分配、安全治理、公共数据开发利用、企业数据开发利用、数字经济高质量发展、数据基础设施建设指引等八项制度文件。

#基础制度愈加完善、具体落地将有规可循

2022年底《数据二十条》明确了数据要素制度四梁八柱，但各环节的具体政策细则落地较少，导致行业参与者在业务推进方面碰到较多阻碍。我们认为，在产权、流通、收益分配等8项基础制度完善后，数据持有方、加工者、运营方将有据可依，数据要素的流转、开发与运营变现的模式将逐步跑通，投资者对数据要素的关注度也将逐步提升。

#我们预计数据要素有可能成为三中全会关注内容

我们认为，数据作为新的生产要素，对社会和经济发展意义重大，目前数据要素产业依然处于起步期，在体制机制等方面仍有较多需要完善的地方。我们判断，三中全会作为谋划进一步全面深化改革的一次大会，大概率会将数据要素作为重要内容，从而进一步推动其发展。

#建议关注

我们依然看好数据持有方、公共数据授权运营企业、数据技术服务商三类公司，包括山大地纬、广电运通、银之杰、税友股份、云赛智联、新点软件、中科江南、深桑达A、久远银海、航天宏图、每日互动、上海钢联、中远海科、三维天地、星环科技、铜牛信息、远光软件等企业。

【国盛化工】维生素板块强势！重点看好VE、VD3

据feedinfo，7月1日帝斯曼(DSM-firmenich)瑞士Lalden工厂冷却水取水装置受洪水和泥石流影响关闭。7~8月份是国内VE、VA检修停产的主要时间，DSM工厂关闭可能加剧VE、VA供应紧张。

外企装置老化，行业实质上呈现高度集中的寡头格局

在部分维生素品种上，#外企已开始进入淘汰旧产能、规划新建产能的阶段。然而，在欧美设立的工厂存在建造成本居高不下、扩产周期远长于国内（或需要三到五年）两大问题。因此目前看来，#许多外企在产能老化淘汰后规划建设新厂的进度慢于预期。

行业逆周期属性强，正在形成愈加稳固的协同

从历史经验看来，越是在相对低迷的背景下（如2017-2018年、2020年等），维生素生产企业往往能呈现出越稳固的协同。我们认为行业有望形成相比过去更为稳固的协同。

成本不敏感，价格想象空间大

根据饲料工业，在配合饲料中维生素添加比例0.05%~0.1%，占比极少。成本占比低叠加需求刚性，维生素甚至可以在数月至一年时间内实现几倍甚至十倍以上的涨幅。

截至7月2日，维生素最新价格：

VE：78元/kg（年初59元/kg）

VD3：115元/kg（年初56元/kg）

VA：87元/kg（年初72元/kg）

VB1：182元/kg（去年9月115元）

VK3：95元/kg（去年11月58元/kg）

重点看好

▫️VE：浙江医药、新和成两家厂商占行业供应份额近70%，实质上已形成了相比往年更为集中的“双寡头”格局，核心关注：#浙江医药

▫️VD3：原料胆固醇供应的高度集中是VD3近期价格强势的核心因素。

核心关注：#花园生物 （VD3+25羟基VD3+合成生物学）

▫️在维生素品种整体上涨的背景下，关注综合型龙头#新和成

【方正电子】拥抱苹果AI时代大时代,关注消费电子板块投资机会

目前iPhone存量用户约15.6亿,只有少部分用户为15pro以及以上机型,后续换机空间巨大。京东618期间,iPhone成交额全程再破百亿,Apple依旧站稳销量第一位,小米紧随其后,荣耀为榜单第三。得益于苹果的促销力度,我们看到iPhoneQ2在国内出货量迅速反弹。

苹果在AI的布局动作频频,六大系统迎来全面升级,iOS支持了通话录音+语音转写。

Siri迎来巨大升级,能免费调用ChatGPT并关联GPT-4o,更自然地回答问题、识别屏幕、总结信息、跨应用操作等。其他AI功能包括创建生成式AI表情包,AI创作图像深度嵌入信息、AI修图及视频搜索、AI视频创作等,

苹果正与多家人工智能公司谈合作,除了openai之外,苹果也希望整合谷歌的Gemini、百度、Meta等公司探讨做的可能性。

AppleIntelligence的英语试用版将于今年夏天推出,并于今年秋天在iOS18、iPadOS18及macOSSequoia中落地Beta版,支持iPhone15Pro、配备M1芯片的iPad和Mac以及后续机型。苹果的私密云计算技术也能够妥善保护用户数字隐私安全。

近日,苹果在AI领域的布局动作频频,充分展示了苹果对于AI的重视,苹果从技术研发、产品应用到生态构建等多个层面均对AI深入布局,AI应用生态也将不断完善。苹果的人工智能布局全面而深入,既注内容源于公众号三思行研重技术研发和产品应用,也重视生态构建和合作发展。未来,随着AI技术的不断发展和应用领域的不断拓展,苹果的人工智能布局也将持续深化和完善,整个苹果产业链也将迎来板块性机会。

苹果链建议关注:立讯精密、水晶光电、鹏鼎控股、东山精密、高伟电子、舜宇光学、比亚迪电子、瑞声科技、工业富联、长盈精密、歌尔股份、领益智造、京东方等。

风险提示:AI进展不及预期,研发进度不及预期,海外贸易摩擦影响。

【国盛电新】海风Q3开工，看好国内需求复苏带来的边际弹性和变化，关注底部机会

1、风电2024年1-5月累计新增装机19.76GW，累计同比+22%，其中5月新增装机2.92GW，同比+35%。据我们不完全统计，1-5月海上风电场新增装机1.64GW（按风机计算，并网909MW）。

2、据我们统计，当前海上风电开工/今年有望开工的海上风电规模达15GW，其中约1.64GW已经并网，上半年交付速度较缓，下半年海上风电有望迎来密集交付。

3、重点关注江苏海风开工，当前江苏三大项目均已经完成主机+海缆招标，预期7月开始陆续开工，因为江苏海风所处水深较浅，因此整体开工周期或较短，且此外江苏三大项目或通过租赁更多施工船/招聘更多施工队伍来完成项目建设，有望年内陆续实现并网。

4、海风上半年累计招标5GW，全年海风招标预期15GW+，预期下半年启动海风密集招标。

首推受益于国内开工放量的# 天顺风能、海力风电、明阳电气；

其次持续推荐受益于国内外海风订单落地的#东方电缆、中天科技、亨通光电、大金重工、振江股份。

【路边社】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络

1、凤凰航运：欧线集运主连新高

2、星光农机：最高可领3万元，农机报废更新补贴政策来了

3、科创信息：公司行业应用类业务涉及财税等政府职能部门

4、花园生物：维生素D3继续大涨18.56%：上游工厂仍然停报停签，市场询单成交活跃

5、能特科技：维生素E国外巨头永久性停产，下一个正丹

6、杰创智能：广东韶关地方税务局数据交换平台建设项目

7、圣达生物：维生素报价饲料级VD3价格到115

8、金百泽：旗下造物工厂与英伟达展开GPU算力的深度合作

9、润和软件，华为哈勃入股控股子公司润开鸿数字科技

10、国投智能：子公司江苏税软软件电子查帐软件及一户式评定软件市占率超90%

11、铜冠铜箔：Solus Advanced Materials宣布获得英伟达最终量产许可

12、中百、武商：7月内将发资产重组公告

13、同益股份：代理斗山品牌FPC材料

 

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