会议要点

1、公司业绩与业务情况

· 公司预计上半年亏损在1.3亿到1.8亿之间，主要原因是系统集成业务受大环境影响较大，自主软件产品云和数据服务增长平缓或略有下降，同时人员成本和研发费用的刚性支出导致利润下降，现金流也因客户资金压力不及预期。

· 2024年上半年公司签约金额约为25亿，比去年同期减少17亿，主要原因是市场招标和政府采购不及预期，以及公司调整业务布局，控制低毛利业务。

2、研发与技术进展

· 2024年上半年，太极股份在可信数据空间和公共服务平台等研发项目上取得进展，多个产品完成升级，TDP、数据库通过多项测评和兼容性认证，为30多个项目提供技术支撑。

· 子公司人大金仓加大研发投入，完善企业级通用数据库KES产品体系，实现核心代码自主率100%，在医疗和交通行业取得突破性进展，销售量在国产数据库厂商中排名第一。

3、市场与政策环境

· 公司计划利用万亿国债和三中全会的政策红利，抓住十四五收官之年的市场机遇，进一步开拓市场，加快项目实施与交付，提升盈利能力。

· 公司对下半年信创市场持乐观态度，预计党政、县乡和央企信创布局将加快推进，十四五规划的重点任务也将启动，带来更多商机。

4、数据要素与算力布局

· 公司深度参与数据要素和算力调度的国家基础设施建设，重点关注数据流通基础设施和算力协同，配合北京市和发改委相关工作，打通数据流通和算力协同的关键环节。

· 公司在数据要素领域投入重大资源，配合北京市做数据流通基础设施建设，推动数据资产化和多频次交易，预计数据要素的发展将为软件行业带来更大增长。

5、未来展望与战略调整

· 公司自2018年启动平台化战略，优化业务结构，放弃低效集成业务，增加科技创新投入，布局数据要素和人工智能领域，承担中国电科数字底座相关工作。

· 公司计划在信创云管理和国产算力领域持续布局，抢占市场先机，尽管短期业绩受影响，但长期看好市场机会和战略转型的成效。

6、竞争格局与市场份额

· 人大金仓在医疗和交通行业取得重大突破，未来将继续加大研发和行业营销投入，扩大市场份额，保持数据库性能领先地位，预计国产数据库在行业侧有更大机会。

· 公司在信创服务方面布局全面，提供测试、运维、知识服务和应用商店等多项服务，确保信创替代后的应用效果，未来将进一步提升服务能力和市场份额。

Q&A

Q：公司上半年的业绩亏损原因是什么？

A：公司上半年的亏损主要是阶段性的，受大环境影响，系统集成业务受到较大冲击，自主软件产品云和数据服务增长平缓或略有下降。同时，人员成本和研发费用的刚性支出导致成本维持不变，收入下降，利润因此下降。现金流方面，受客户资金压力影响，收款不及预期，具体数据将在8月31日的半年报中披露。

Q：公司上半年市场签约情况如何？

A：2023年上半年公司签约金额约为40亿，而今年上半年签约金额下降至25亿，减少的主要原因是市场招标和政府采购不及预期，以及公司业务布局调整和对低毛利业务的控制。截止到6月30日，中标待签项目约为4亿。尽管合同额减少，但总体毛利率较去年同期有所提升，毛收入基本持平。目前在备案的项目金额约为200亿，数量有800多个。

Q：公司在研发方面有哪些进展？

A：公司在2024年上半年按正常节奏开展研发投入，研发支出较之前有所提升。具体研发进展包括可信数据空间和公共服务平台取得一定成果，多个产品完成升级，TDP数据库取得多项测评和兼容性认证，为30多个项目提供技术支撑和实施支持。子公司人大金仓也加大研发投入和市场布局，完善企业级通用数据库KES产品体系，实现核心代码自主率100%，在医疗和交通行业取得突破性进展，保持国产数据库厂商销售量第一的位置。

Q：公司未来有哪些应对措施？

A：公司计划利用万亿国债和三中全会的政策红利，进一步开拓市场，抓住十四五收官之年的重点任务和项目机会。信创的时间节点要求也为公司带来政策红利。公司将继续以既定战略目标为牵引，加快云数业务产品产业化布局，提升盈利能力。同时，加快项目实施与交付，为下阶段收入结转和确认奠定基础。

Q：今年上半年金仓的订单情况如何？全年预期如何？

A：今年上半年金仓的订单基本持平，略有增长。主要原因是我们在研发和市场侧的布局较多，研发投入预计增速在40%左右。下半年我们预估情况会更好一些。

Q：今年六月份的订单情况如何？对下半年政府需求和信创市场的预期如何？

A：五六月份的整体订单情况不如预期，主要原因可能与即将召开的三中全会和全国一体化大市场的新布局有关。下半年我们持乐观态度，预计县乡信创和央企信创的推进会有所加速。我们目前的备案数为220亿，预备案数约为3000亿，市场潜力巨大。十四五规划的最后一年也会推动相关项目的启动。整体来看，下半年党政信创和央企信创的商机依然存在。

Q：公司的业务结构调整对未来收入和人员安排有什么影响？

A：公司自2018年启动平台化战略以来，已经在公共服务平台和产品货架的打造上取得了一定成效。当前的调整主要受到三个方面的驱动：国家需求、行业需求和电科要求。国家需求方面，太极股份在关键核心技术突破和科技创新方面进行了高投入；行业需求方面，公司在数据要素和人工智能领域提前布局；电科要求方面，公司承担了中国电科数字底座的相关工作。未来，太极股份将重点发展计算和数据要素相关业务，传统集成业务收入将有所下降。这一转型过程中会经历一定的阵痛。

Q：公司对AI算力需求和云业务的增长趋势怎么看？

A：目前，云业务的主要需求集中在信创云领域，尤其是央企和行业侧。太极股份已经在天津省政务云的信创云服务方面提前布局，采用“一云多芯”的架构。尽管当前市场需求尚未完全释放，但公司在信创云管理方面具备领先能力。对于AI算力需求，进口算力的投资回报率较低，而国产算力在训练侧性能上存在差距，但在推理侧有较大空间。太极股份正在布局国产GPU相关业务，预计不久将进入国产算力赛道。

Q：公司在信创市场的布局和未来的市场机会如何？

A：目前信创市场仍处于培育期，尤其在软件生态测试方面存在一些偏差。太极股份正处于战略转型的关键期，需要在投入和短期业绩之间找到平衡点。今年上半年业绩结构问题较为明显，但预期下半年会有所改善。我们在计算和数据要素方面的布局将持续跟进，并相信市场会逐步恢复。

Q：公司在数据库市场的竞争格局和未来发展如何？

A：公司在数据库市场的竞争中，除了党政市场外，还在医疗和交通领域取得了重大突破。例如，金仓数据库在医疗侧的替代和北京市一卡通的国产化数据库替代项目。我们在研发、行业营销、区域和渠道方面投入较大，未来将继续扩大市场份额，确保金仓数据库的性能保持行业领先地位。我们认为国产数据库在行业侧的机会更多。

Q：公司对数据要素市场的看法和布局如何？

A：数据要素市场从去年开始受到广泛关注，太极股份深度参与了相关政策的制定。我们认为数据流通基础设施和算力协同是数据要素流通和算力一体化的关键。目前，公司正在配合北京市建设数据流通基础设施，并与发改委合作进行算力调度的相关工作。这些工作为未来的数据要素流通和大数据应用打下了坚实基础。

Q：公司在国产算力和数据基础设施方面有哪些具体业务？这些业务与现有的云业务和数据相关业务会产生怎样的协同效应？

A：我们目前正在配合发改委进行算力调度的工作，强调数据流通与算力协同的重要性。举例来说，智能算力在2023年非常火热，但很多地方的算力资源分布无序。我们正在研究如何更有效地盘活市场上的存量计算单元，并与国家的“东数西算”计划和全国一体化大数据中心协同。我们还在规划国产算力的具体应用方向，确保在一体化架构下设计计算布局。此外，我们也在进行数据要素的基础性工作，尽管这些工作可能不会立即带来行业变革，但它们是行业发展的基础。

Q：信创预算支出中，数据库的支出比例会不会被其他国产化产品挤压？

A：在信创应用中，数据库相对成熟，像我们的金仓数据库替代Oracle等主流数据库没有什么障碍。政策可能更倾向于扶持需要更多发展的操作系统和CPU等关键器件。太极股份在信创领域有两种身份：一是产品型，包括金仓数据库、OA等；二是服务型，尤其是信创的提成和服务。我们在信创平台上有多个创新应用，解决后端服务的关键内容，如测试及服务平台、运维平台、知识及服务平台和应用商店。信创的下一阶段将更多关注服务侧的升级和保障，而不仅仅是硬件替代。

Q：贵阳的清仓情况如何？您认为下半年行业信创会不会加速？

A：目前，央企的数据库替代进展不佳。大型央企有实力自主开发数据库，而中小型央企的国产化替代工作尚未启动。整体来看，上半年行业情况不理想，但由于关门日期确定，未来一定会加速推进。

Q：您认为下半年大型国央企在边缘计算和ERP等业务系统的国产化替代情况如何？

A：下半年一定会加速推进，因为关门日期已经确定。虽然目前国资央企推动信创节奏较慢，但未来一定会加速。太极股份在其中的机会主要体现在技术支持和联合共建上。

Q：大型国央企的加速时间结构如何？是否有接触到大型标杆项目？

A：我们确实有接触到一些大型标杆项目，但由于尚未签约，不便详细说明。总体来看，下半年一定会提速。

Q：公共数据在沿海发达地区和中西部地区的推进情况如何？

A：目前，一线城市在数据要素方面的布局更早，积极性更高。推进数据要素的关键在于央地协同和部省联动，好的数据主要在部委和省级，好的场景在地方。通过打通这些数据，才能更好地利用数据资源。

Q：行业数据方面，除了电力行业，其他行业如装修行业是否有进展或未来规划？

A：数据要素的发展将给软件行业带来更大的发展。数据资产入表的核心在于多频次交易，以确定数据要素价值，从而明确资产入表的相关价值。