周末信息差

• 国产信创软件（鸿蒙）：周五盘后，微软全球范围蓝屏事件持续发酵，受微软技术故障影响 美国已有超两千架次航班被取消（目前微软消息已经恢复了受影响的服务），软件和操作系统国产化也在被热烈讨论。叠加近期光刻机、汽车电子制裁与国产化的热度，自主安全有可能会继续发酵。

• 国产汽车电子/芯片：媒体消息，最近大家陆续会接到通知，要求排查芯片自主化率的情况。整个行业需要做被极限施压的准备。长城，一汽等国企车厂有收到通知，刚开始评估，要求国产化率25%以上，且晶体管二极管之类的不算，国产化率主要针对处理器，mcu，ic，传感器等产品。

• 汽车：周五尾盘多家汽车公司大跌，有消息某汽车集团整体未达预期旗下各子品牌有裁员计划，裁员比例 20% 左右。

• 医闹事件：国家卫健委：严厉打击涉医违法犯罪 保护医务人员安全。

• 干细胞移植： 全球第 7 例被「治愈」艾滋病人：干细胞移植后病毒毒性缓解。

• 光刻胶：10 家光刻胶上市公司披露上半年业绩预告 西陇科X Q2 净利环比最高预增超4倍。

• 数据要素：周一，数据要素确权与应用分享交流会暨数据确权“三证”颁发仪式。

• 丙酸反倾销：周五盘中消息，商务部对原产于美国的进口丙酸征收反倾销税，美国的丙酸进口量占中国平均市场份额高达30%左右，势必极大影响丙酸后续价格。

• 养鸡：周五盘中消息，全球最大出口国巴西发现致命禽类病毒 已暂停对中国等多国出口。

• 降息传闻：有传闻周一可能降息或者调整 LPR。

• 政策喊话：

• 国常会：统筹安排超长期特别国债资金 进一步推动大规模设备更新和消费品以旧换新。

• 国家药监局：加大对创新药和医疗器械研发的支持力度，促进中药传承创新发展。

• 中共中央：支持有能力民企牵头国家重大技术攻关。

• 中共中央：抓紧打造自主可控的产业链供应链。

• 中共中央：探索逐步扩大免费教育范围。

• 中共中央：深化土地制度改革。

• 中共中央:推进铁路体制改革 发展通用航空和低空经济 推动收费公路政策优化。

• 问界：问界 M9上市7个月累计大定突破110000台。

地雷阵

• 东土科技：深交所对东土科技下发监管函。

• 云南旅游：全资子公司收到法院传票。

• 华菱精工：上交所就华菱精工多次延期回复问询函发出监管工作函。

个人预案

这个周末讨论的主要内容基本还是围绕会议预期开展，除了周五比较热门的【汽车电子】【国产软件】等安全自主方向，和政策提及的【铁路轨交】改革方向外，主要预期在下周一有没有更多更明确的政策。目前最大的问题是量能不够，北向持续流出，仅靠上面护盘是改变不了走势。所以看有人预期会调降 LPR 或者降息，但短期看降息可能还是要等美联储那边明确了才会执行吧。

微软蓝屏事件闹的挺大，周五很多资金是没有来得及反应，周一可能会推国产软件或鸿蒙等方向个股。毕竟软件自主也是国产自主的重要方向，最近汽车电子可能受外围限制的担忧在，如果没有国产替代，一旦芯片零部件断供，我们的优势产业很有可能也会有超级大的影响。所以个人倾向国产替代软硬件方向很有可能会有持续性。

预祝好运。

温馨提示：文中所涉及的所有个股都不构成投资建议，不具有任何指导作用，股市有风险，投资需谨慎。