间接供货宏光mini、两轮电动车替代拉动,二氧化锰促进盈利————湘潭电化近期强势原因及后续看点分析
湘潭电化,第一个逻辑是锰酸锂电池材料。湘潭电化供货星恒电源,星恒电源是国内锰酸锂动力电池龙头,雅迪、爱玛、新日等电动车巨头都用恒星电源的电池(市占率远超第二名博力威)。特别是,前几天刚公布恒星电源锰酸锂电池供货宏光mini。这个,也许就是最近两板的原因。
今年上半年电动两轮车锂电池替代铅酸电池趋势非常明显,叠加电动两轮车出口强劲,对锰酸锂电池拉动非常明显。龙头雅迪涨了快10倍。
湘潭电化,第二个逻辑是宁德时代那电池正极材料。
我查资料对比,宁德时代160钠电池正极用的是铁基普鲁士白,层状氧化物,大概率含锰。克容量200的钠电池正极,极大概率就是锰基高锰的普鲁士白(需要达到这个克容量,必然需要用过渡金属,过渡金属中锰应该是相对安全和便宜的)。
湘潭电化本身与宁德时代有电池合作,而其本身又是国内二氧化锰、硫酸锰技术最牛的企业,打入宁德钠离子电池材料概率极大。
第三,才是二氧化锰涨价。12万吨产能,没矿的单吨盈利3000元,有矿盈利4500元/吨。
湘潭电化集团投资靖西(国内前三大锰矿区,应该算有矿,但是集团的,不是上市公司的。
不过,锰矿开采很野蛮,各方势力参与,有矿的也不能完全吃到矿端全部利润,有无矿差距不是那么太大。听说湘潭电化提锰技术蛮牛的,零几年的时候从湘黔渝锰三角买废矿渣回去提。