绿岛风：专业室内通风系统品牌厂商

1、主营业务：室内通风系统产品的设计研发、生产及销售。主要产品覆盖新风系列产品、风幕机两大品类、上百个系列、数千种型号，适用于民用住宅、市政基建、商业场所、工业厂房等国民经济各个领域。

2、核心亮点

（1）公司产品线丰富，并重视产品应用场景多样性开发。经过多年的研发及实践，公司产品已开发的应用场景包括民用住宅、办公场所、工厂、商超街铺、医院、学校、交通枢纽、旅游景区、餐饮、酒店公寓等。

（2）云服务模式：公司与室内家装软件公司——酷家乐合作开发了“绿岛风新风方案云设计软件”，并以此为依托推出绿岛风云服务模式，包含应用场景数字化、新风DIY设计、客户引流、产品营销与方案施工落地多个环节。其主要功能有新风方案设计（含风管设计及风量、压力计算）、3D效果图渲染、全屋全景3D漫游、营销展示、方案图纸输出、选型材料清单报价输出等功能。

（3）热交换新风产品：公司在核心部件——全热交换芯形成了核心技术。交换芯体是是全热新风交换机的重要部件，其不仅需具有高阻隔性能，将新风和排风进行有效隔离以保证新鲜空气不受影响，而且需具有高透湿性能和优异的综合传热性能，达到回收能量、降低能耗和调节空气湿度的目标，目前交换芯体的主要材质为海外进口的纸基，价格昂贵，生产成本高，这在一定程度上制约了我国全热新风交换机的推广普及。作为发行人的技术储备之一，该技术有助于生产综合性能符合要求、成本较低的纸基材料，对于我国全热新风交换机的推广和普及具有重要意义，对行业发展和技术进步起到了积极的作用。

4、行业概况

（1）新风系统普及是大势所趋、行业规模快速增长随着现代社会的进步，互联网、5G、“云”、智能终端等信息技术的快速发展，人类大部分活动都可在室内进行，室内活动时间越来越长，相应室内空气质量也成为直接关系人们身体健康及工作、生活质量的关键因素。根据第三方机构统计，新风系统市场规模将保持快速增长，具体情况如下：

（2）“新冠疫情”针对性标准对于新风、通风的要求。2020年初爆发的新型冠状病毒感染肺炎疫情加强了公众对于通风换气重要性的认知。新风系统设备可以使室内外空气循环流通，室内空气集中处理、有序排放，有益于室内空气质量的改善，有助于疫情的防控工作。

4、可比公司：

目前，A股市场并无与发行人完全可比的上市公司，涉及大通风行业的上市公司主要包括亿利达（股票代码：002686）、南风股份（股票代码：300004）、金盾股份（股票代码：300411）、盈峰环境（股票代码：000967）等。

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是38512万元、42993万元、41234万元，复合增速3.47%；归母净利润分别是5189万元、6836万元、7048万元，复合增速16.54%，毛利率分别为36.83%、39.46%、38.37%，发行价格26.75元/股，发行PE29，行业PE31.87,发行流通市值4.55亿，市值18.19亿。

（2）公司预计2021年上半年的营业收入为23,952.57万元，同比增长43.12%；净利润为2,574.92万元，同比增长12.57%；扣除非经常性损益后的净利润为2,510.44万元，同比增长13.31%。（公司招股意向书）