赛道股的溃退，其实就是“稳增长”行情演绎下的必然结果，在稳增长的背景下，成长和价值股存在一定的“劈叉”

如果把“夜壶论”拿出来，房地产是过去稳增长最有效的手段，房地产理应是最该配置的行业，但是“房住不炒”成了基本面国策，当前地产及基建链基本面预期的改善，以及相对较低的估值水平及分位或使其具阶段性的相对收益，只有阶段性配置，没有中期的配置价值。
去年两次降准，主要是想解决大宗商品价格持续上涨造成的中小企业经营困境。

这种困境，今年依然非常严峻。
事实上，就连货币宽松，咱们也要非常谨慎，今年如果不是猪肉价格被按在地板上，通胀数据会难看的要死。

中国现在的状况，有滞涨风险，说白了，通胀上升，增长乏力，这种状况，全世界都一个样。

单纯的货币宽松并不解决问题，否则日本也不会在宽松的泥潭里面挣扎了30年还出不来。
怎么解决呢？
只有一个办法：经济增长转型，引领未来的新经济。
上个世界八十年代美国就是通过信息革命，走出滞涨泥潭，这是教科书式的正解。还有一种方法：战争。但这种方法有点饮鸩止渴的味道。

我们当然希希望通过经济转型来解决问题，十四五规划也说的很清楚，最近各部委制定规划的时候也说的很清楚，连农业部在搞农机渗透，信息产业部搞5G渗透，6G展望也就不难理解了。

所以，后续即使宽松，也不在基建，而是新基建。

大规模投资铁公鸡这种老基建不太可能，结构调整倒是有可能，比如以前大宗商品靠公路运输，结果你把高架桥压成了危桥，10年的公路寿命直接压成了3年，那是不是以后大宗商品可以直接分流给铁路运输，或者直接上港口用水运。
在或者，传统基建的智能化赋能，比如新能源汽车转向智能汽车，相应的城市公路就面临智能化改造的问题，至少你的5G覆盖率应该比现在高一倍吧。

这些都是新基建
叠加海外因美联储加息的背景下，除了我刚才说的地产链、传统基建链为代表的低估值板块防御性上涨空间有限，还有哪些投资机会值得关注？我认为还可关注新基建（电网、5G）、智能制造，科技拉动新的经济增长点！

康跃科技！！！！！！！