自主可控，目前是三条腿走路的，华为链/鸿蒙，信创和半导体（光刻机为代表）。

这里，再说一下“光刻机”：

作为最卡脖子的环节，后面重磅落地事件，就是官宣光刻机的产业链进度（让市场预期放量的进度）和借壳情况（装入到哪块资产上来），后面落地其一，行情的级别大概率会超过23年华为回归5G的力度。

目前从三季报的角度去看，已经出现有订单、有业绩市场动作的长城，不再是过去纯粹的题材性炒作，后面很有可能出现产业趋势的主题性投资机会。

这里面就是明确几个要点：

光刻机巨头借壳的问题。

张江高科的炒作型品种，最有可能借壳的品种，反而是上海电气和上海机电，后二者后面表现会更占优。

这里面考虑的是光刻机目前依旧是亏损资产，要上市公司本身利润体量比较厚实，注入大概率不会导致上市公司巨亏。

现在微电子大股东是电气集团，其下主要上市平台是上海电气（44.1%）、上海机电（上海电气持48.02%）、海立股份（28.9%）、电气风电（62%）、st天沃（15.42%）、赢合科技（28.39%）。

目前国资的取向是在稳健的基础上，做大做强优势产业（国资委的要求），而不是炒股票想的空间大就行，这么重要和敏感的资产做坏了领dao是要担责的。结合电气集团下面盈利能和核心优势产业来看，上海电气和上海电机两个盈利能力强以及主业突出的优势平台。预计光刻机未来一段时间依旧是亏损资产，因此更需要一个盈利强的主业来支撑。

放量预期下，要关注上游零部件的环节，茂莱光学、福晶科技、福光股份，核心在于一旦涉及到放量的问题，上游零部件会有订单，基本面上有叙事。

PS：对于光刻机主题来说，稳妥的策略是在水下低吸，例如今天早盘的状态，光刻机主题是一个波动性较高的方向，后面还会反复活跃。