读客文化：图书出版行业领先企业，创业板上市

1、主营业务：公司主要业务有纸质图书业务、数字内容业务、版权运营业务、新媒体业务。定位于“全版权”运营商，以“激发个人成长”为宗旨，整合文艺、社科以及少儿等领域的优质版权，综合多种载体形式为大众提供以图书为主体的精品内容。公司在图书选题、策划编辑、版权运营、市场营销等方面积累了丰富的经验，成为行业内具有较强品牌影响力的企业。年均新策划图书100余种，年均发行图书超过1000万册，已成为国内重要的民营图书策划与发行公司。

2、核心看点：

1）公司开辟了有声书市场，以多维的方式为读者提供优质的内容。公司获得来自阅文、亚马逊、当当网、多看和百度等平台的20项数字内容奖项。此外，《武则天大全集》、《大唐兴亡三百年》及《大江大河》等有声书多次位列喜马拉雅FM畅销书排行榜前十。

2）公司进入数字领域较早，数字形式版权储备丰富，与纸质书同步销售的电子书比例超过80%，是国内主要数字阅读平台的战略合作伙伴和白金级内容供应商。为实现传播传统文化的使命，向其他国家或地区转授权优质中文版权， 截至2020年末，累计向其他国家或地区转授版权70余个项目，仍在有效期内的项目总计有44个。如《藏地密码》被转授权到泰国和越南，《好妈妈胜过好老师2》被转授权到韩国和越南。

3、行业分析：

1）图书行业发展趋势：近年来，图书整体市场的增长主要来自于当当网、亚马逊、京东、新华在线、淘宝等线上图书销售规模的增长。2020年全国图书销售码洋中，实体书店销售码洋203.6亿元，较2019年进一步下降，线上渠道销售码洋约767.2亿元，同比增速为7.27%，增速有所放缓。在做大整体市场规模的同时，线上图书销售规模的增长对线下书店的分流存在一定的作用。

4、竞争对手：博集天卷、磨铁文化、新经典文化

5、主要募投项目：公司实际募集资金总额0.62亿元。拟投资2.59亿，用于读客文化版权库建设项目以及补充营运资金

6、数据一览：

（1）2017年-2020年，公司的营业总收入分别为2.67亿元、3.2亿元、3.97亿元、4.08亿元;2017-2020年的年均复合增长率为11.18%。归母净利润分别为5254.75万元、5181.08万元、5716.67万元、5155.13万元;2017-2020年的年均复合增长率为-0.48%。发行价格1.55元/股，发行PE13.06，行业PE12.41，发行流通市值0.62亿，总市值6.2亿。

（2）公司预计2021年1-6月营业收入为2.04亿元至 2.53亿元，较上年同期增长13.08%至40.24%， 归属于母公司股东的净利润为2600万元至3200万元 ，较上年同期增长60.45%至97.48%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2200万元至2800万元，较上年同期增长62.90%至107.33%。（资料来自公司官网、官微、招股说明书）