军工逻辑 1冷战大背景下,中美之间的摩擦常态化,台湾和阿三的争端不断 2今年是十三五最后一年,武器装备智能化、现代化,武器装备放量,保证了军工产业的增量 3军工企业的整合,有利于相关资产做大做强 4订单的转移,海外向国内转移,国企向民企转移,军内向军外转移,给了民企更大的发展空间 5低估值和高成长的背离,15牛市后一路下跌,历史低位。 6四季度军工订单落地,业绩集中释放,有望实现估值和业绩的戴维斯双击 关注航天航空,信息化,自主可控等细分领域