2021年A股总结
今年总的来说是一个赛道牛市,只有选对了赛道才能赚钱,没有选对赛道今年就是白玩或者亏钱,而亏钱的可能性较大。今年全年涨幅居前无一例外都是新能源相关的方向,然后还插有半导体、军工等方向,结构性极其明显,在一个对的赛道里,小的差的公司涨幅优于大的好的公司。
因此我称2021年是一个赛道牛市,赚钱效应分化非常大,买到教育、医药、房地产或者港股的投资者损失就非常严重。
2022年A股展望
展望2022年的A股,我有以下几个观点:
在经历过一年中小票为王的行情后,明年的大票行情可能成为市场的主流风格。随着20年低基数的业绩效应过去后,大公司的业绩将会比小公司更为亮眼,并且从市场周期来看,很难有一种风格在市场能够连续适用两年。再者从调整幅度来看,二三线公司比一线公司调整力度更大,比如二线电池厂的跌幅远大于宁德时代。
从宏观上来看,明年市场将会面临多种不确定性因素,比如我国货币政策后续如何继续调节市场,是否会发生一些变故?美联储在明年会进行加息,对全球资本市场都会产生影响,那么美联储的政策变化又是一个很大的不确定性。因此明年的市场可能会有比今年更动,但上半年应该会有不错的行情,下半年难言。
新能源板块会是接下来一直离不开的话题,但是并不是说新能源股都会涨,而是新能源方向明年将会迎来比今年年底更大分化,选错股可能就会迎来不同的结果。从细分领域来看,锂电池的上游锂矿与下游电池厂在杀完泡沫后仍有不错的投资价值,而中游材料端则难言有行情;光伏今年装机是不及预期的,明年在上游降价的背景下,装机量有望超预期,因此光伏经过年底的调整,明年依然还有不错的投资价值。
消费板块年底已经涨回去不少,在稳增长的政策背景下,消费肯定是需要企稳回升的,因此明年可能会出台促进消费的政策,提升居民的消费能力,提高消费意愿。因此明年可根据政策与疫情的变化情况进行跟踪,多留意一些受疫情影响的可选消费以及中高端的消费。
制造业今年饱受上游涨价的压力,利润空间不断遭受挤压,同时下游消费也是相对低迷,整体处于较为困难的运营模式,但是随着明年上游价格的缓和,以及下游消费的逐渐复苏,有望实现利润与销售量齐升的状态。大家可去尝试找一找细分领域,比如汽车零部件。
此外还有一些高景气的方向,如军工,这个方向明年的业绩是藏不住的,可以多加留意;类似于网络安全、区块链等泛科技方向,随着社会数字化的发展,数据的相关方向将会得到很大的发展空间。
国企改革也是年底大家很关注的一个话题,这个方向是不会停下脚步的,国家将会持续推进整合国有资源,提高国有资本的利用效率,因此明年国企改革也将会成为不错的题材方向。
总之,说的再多也只是一个展望,明年更重要的还是对市场的不断跟踪与观察,顺应市场的变化,投资从来不是一件容易事。
在这里祝大家2022新年快乐!阖家幸福!股市长虹!