本周重要会议即将开始,电力系统相关的大概率是重要议题,背后有双碳战略、新能源战略的支撑,细分看,新能源发展又将落地到光伏、风电、储能、特高压等环节。
光伏近期是有明显异动的,龙头S隆基股份(sh601012)S 从60已涨到80,涨幅超15%;风电近期表现一般,此前大涨的龙头明阳智能还在横着;储能板块里的标的比较杂,因为涉及到储能产业链的很多标的都让软件放在一起,从重要的组件逆变器角度,行业龙头S锦浪科技(sz300763)S 的股价走势比较强,后续也能反应出资金对这块的态度。
从炒作轮动及两会预期角度,个人感觉储能也是有一定分量的,毕竟实实在在的需求在,新能源的发展必备环节,而且是基础型的建设。十四五这块也发了总纲领,国家发改委、国家能源局印发《“十四五”新型储能发展实施方案》。要求到2025年,新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段,具备大规模商业化应用条件,到2030年,新型储能全面市场化发展。
2021年中央首次明确了储能是碳达峰、碳中和的关键支撑技术,储能技术对新能源大规模普及的价值充分体现并成共识。
各方面这块也给目标也比较清晰:
http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2021年7月,《关于加快推动新型储能发展的指导意见》中指出,新型储能到2025年装机规模达30GW以上;
根据《储能产业研究白皮书2021》预测,2025年中国储能市场规模保守场景下将达35.5GW,理想场景下将达55.9GW;
2022年2月23日,国家电网董事长辛保安提出,到2030年公司经营区电化学储能由3GW提高到100GW。
从各省发布的规划、风光开发建设方案等文件来看,较多省份都明确提出了配置储能的要求。具体来看,新能源配置储能比例大多在5%-20%之间;配置小时大多在2小时,部分省份要求1小时或者4小时。补贴方面,各地补贴依据和补贴额度差别较大。各地根据放电量、投资总额、容量电价、调峰等不同指标给予相应补贴,且价差很大。
各省提出的具体发展规划,未来都是要逐步落地的,从推动产业发展的角度是好事,发展是有目标的,有目标就知道怎么干。
储能技术路径方面,新型储能异军突起,电化学储能为主流,压缩空气储能和熔盐储能值得期待。根据CNESA数据,截至2020年底,电化学储能投运项目累计占比约为9.2%,其中锂离子电池约为88.8%,带动储能逆变器进入高速发展阶段;
熔盐储能规模进一步扩大,占比达1.5%,熔盐储能技术系统结构简单,初始投资成本较低,是实现可再生能源大规模利用,提高能效、安全性和经济性的有效途径;
2021/9/30,世界首座非补燃压缩空气储能电站并网试验成功,可将电能转换效率提升至60%以上,2021年10月,我国首套10MW先进压缩空气储能系统在贵州毕节并网发电。先进压缩空气储能技术具有规模大、成本低、寿命长、清洁无污染、储能周期不受限制、不依赖化石燃料及地理条件等优势,是极具发展潜力的长时大规模储能技术。
从上述梳理看,储能短期发展需政策引导,依附于新型电力系统转型。
2021年以来国家层面密集出台的政策提振了储能市场投资积极性,储能行业的发展空间与可持续性得到充分释放。中央对新型储能的定位决定了短期内其发展仍需依附于新型电力系统的转型,可跟踪指标有发电侧的新能源配储比例、新能源消耗占比、新能源装机数量,输配电侧的电网灵活性水平,用户侧的峰谷价差需求。
但长期看,探索出成熟商业模式才支撑行业稳健发展。现有的储能企业已在发电侧、输配侧、用户侧开拓多种盈利模式:削峰填谷收益、调峰调频等电网辅助服务、配套储能租赁、共享储能、能源合同管理。
目前国内多数大型储能电站主要参与调频服务或调峰服务,用户侧储能主要开展峰谷套利服务,收益来源单一。未来储能还有很多应用场景及商业模式需要探索,不排除未来在一些细分方向领域出现优秀的大牛股。
个股方面,光大梳理的很详细了——
新型储能产业链正加速技术攻关与市场化布局,赛道前景广阔。电化学储能系统成本结构中,除电池外,PCS(占比20%)占比最高,重点关注储能逆变器和集成龙头阳光电源,户用储能逆变器龙头锦浪科技、固德威、德业股份、禾望电气,工商业储能逆变器龙头盛弘股份,全场景储能逆变器龙头科华数据;
此外建议关注储能温控英维克、高澜股份、申菱环境、松芝股份、科创新源、银轮股份、中鼎股份;
先进压缩空气储能我国技术与国际同轨,已有多个成功的示范应用项目,推荐透平机械龙头陕鼓动力,建议关注金通灵;
光热储能领域,西子洁能落地熔盐储能项目两个,技术成熟,建议关注。