1、事件驱动:上市猪企先后公布22年5月生猪出栏以及营收情况,业绩好转。目前猪价不断震荡,收储信号不断,利好下半年猪价。
2、猪价连涨两月。从猪期货来看,自4月中旬开始,便开启上涨行情,并在5月份涨至阶段新高,截至目前,生猪期货报18725元/吨,价格开始震荡,接下来能够维持多久就需要看供需状况了。
3、供需情况。从目前猪企的出栏表现来看,9家猪企除正邦、大北农外,7家猪企生猪出栏同比均大幅增加,行业供给端仍较为充足,前4月主要企业出栏同比增长56%,供给端充足决定了猪价季节性涨价结束之后仍会下行,行业再次进入产能去化。猪周期养殖产能去化通常一波三折,此次猪价中枢有望不断上移,叠加下半年消费预期好转,反弹力度存在超预期的可能。
4、各地加大补贴。广州对保持存栏量不减少的养殖户主,按初次核定数据每头存栏生猪补贴200元。江西一次性安排能繁母猪补贴7000万元,保护基本产能。四川七条措施促生猪稳产保价确保能繁母猪存栏稳定在380万头,以确保养殖户收益和生猪产能稳定。
5、相关公司:
(部分资料来自东方证券、国元证券、天风证券、中国基金报)