行情炒到今天,浙江世宝背后真正的逻辑已经逐渐清晰,那就是线控底盘。我们先来看一下浙江世宝的主营业务。
浙江世宝在汽车转向系统有三十年的经验,目前正在转型成为智能驾驶解决方案提供商,也就是说目前浙江世宝正在发力下一代转向系统,线控转向。
这里科普一个线控底盘的基础知识:线控底盘分为线控制动系统和线控转向系统。
根据东吴证券研报显示,线控制动将率先出现产业链爆发,而线控转向则要在2025年之后。
除了浙江世宝连续超预期的催化,最近还有一个重磅催化,就是理想L9出圈,站上了舆论的风口。不少机构表示,理想L9将成为现象级产品,其智能化程度非常高。
近期汽车首席邵将表示,智能化和人机交互是理想L9重要亮点。而今年7月将成为一个分水岭,后面汽车产品迭代将会全面提速,行业正式进入智能化时代,后续车企的资本开支,将在智能化方向发力。
我们看到近期港股理想汽车股价也是一骑绝尘,体现了资本市场对其新产品的认可。
而今天A股的盘面,智能化方向全面爆发:
1、智能座舱:华安鑫创20cm,中科创达10.8cm
2、压铸一体化:立中、广东鸿图、爱柯迪、文灿10cm,压铸机伊之密14cm
3、空气悬架:中鼎10cm、保隆接近10cm
4、高精地图:四维图新10cm、
5、激光雷达:万集科技18cm、腾景科技16cm而我们上述提到的线控底盘分支,目前还具备较大的预期差,核心的两个弹性标的,目前还没有大幅度的拉升。
1、万安科技:公司是国内知名线控底盘生产厂家,是比亚迪、理想、小鹏的供货商。
同时,公司联营企业同驭科技,正在研发下一代线控底盘关键技术,获得了小米的投资,后续可能和小米造车计划有一些业务上的合作,想象空间很大。
亚太股份布局 two-box、one-box 两种路线,有望充分受益于线控制动系统的快速发展。从目前 two-box 和 one-box 搭载的车型来看,two-box 路线技术更加成熟,搭载车型也较多,one-box 量产时间较晚,产业化应用在推进之中。亚太股份目前线控制动产品有 two-box 形式的 IBS+ESC,以及 one-box 形式的 IEHB,two-box 产品2020 年已实现量产,配套供应奇瑞新能源、长城毫末智行无人物流车、红旗无人小巴等,IEHB 产品仍在开发之中,二代产品正在长安汽车样车上进行测试。公司线控制动技术储备丰富,有望充分受益于线控制动市场需求的高增长。
公司 2015 年参股全球乘用车领域领先的轮毂电机供应商 Elaphe,前瞻性布局轮毂电机技术。Elaphe 公司是欧洲领先的电动和混合动力车辆分布式轮内电机制造商,自 2003 年开始研发轮毂电机,2006 年成功研制出首款轮毂电机产品,目前旗下产品已搭载 10余款车型。亚太股份 2015年通过增资方式获得 Elaphe公司 20%股权,2016 年双方共同设立合资公司杭州亚太依拉菲动力技术有限公司,引进 Elaphe 先进技术推进国产化应用。2018 年公司首条自动化轮毂电机总成生产线正式投入运行。据亚太股份官网新闻,搭载公司 M700 型号轮毂电机产品的达芬骑机车预计 2022 年正式交付。
在2022中国电动汽车百人会论坛上,中国科学院院士欧阳明高发表演讲。欧阳明高指出,现在大量采用分布式驱动来做滑板底盘,比方说双电机、三电机。现在三电机又开始出现集中电机和轮边电机,还有直接用轮边电机,分布式驱动又有好几种方式。最终的颠覆性是用轮毂电机,轮毂电机会给整个底盘的自动驱动转向带来更加革命性的变化。
随着Rivian在美国上市,备受资本市场投资者欢迎,滑板底盘一时间成为了行业热点话题,而轮毂电机则不太为人熟知。
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